注册会计师考试《财务成本管理》章节强化题营运资本管理含答案.docx
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注册会计师考试《财务成本管理》章节强化题营运资本管理含答案
2021年注册会计师考试《财务成本管理》章节强化题：
营运资本管理含答案
一、单项选择题
1.下列关于流动资产投资策略的成本特点的说法中错误的是（ ）。
A.适中型流动资产投资策略是流动资产最优的投资规模
B.保守型流动资产投资策略承担较大的流动资产持有成本，短缺成本较大
C.激进型流动资产投资策略节约流动资产的持有成本，但公司要承担较大的短缺成本
D.在适中型流动资产投资策略下，流动资产的最优投资规模取决于持有成本和短缺成本总计的最小化
2.企业采取激进型流动资产投资策略，产生的结果是（ ）。
A.收益性较高，风险较高
B.收益性较低，持有成本较高
C.持有成本较小，风险较低
D.收益性较高，风险较低
3.下列关于适中型筹资策略的说法中，错误的是（ ）。
A.长期投资由长期资金支持，短期投资由短期资金支持
B.营业低谷时易变现率等于1
C.营业高峰时易变现率等于1
D.风险收益适中
4.某企业资产总额为10000万元，其中长期资产为4000万元，流动资产为6000万元，稳定性流动资产占流动资产的40%。
短期金融负债为3600万元，目前该企业处于生产经营的淡季，则该企业目前的易变现率为（ ）。
A.60%
B.40%
C.67%
D.1
5.某企业资产总额为10000万元，其中长期资产为4000万元，流动资产为6000万元，稳定性流动资产占流动资产的40%。
短期金融负债为3600万元，目前该企业处于生产经营的旺季，则该企业目前的易变现率为（ ）。
A.60%
B.40%
C.67%
D.1
6.某企业在生产经营淡季稳定性流动资产为250万元，长期资产为500万元，在生产经营旺季会增加150万元的流动资产。
假设企业经营性流动负债、长期负债和股东权益可提供的资金是700万元。
则在经营旺季的易变现率是（ ）。
A.40%
B.50%
C.60%
D.80%
7.下列关于适中型筹资策略的说法中正确的是（ ）。
A.风险收益适中
B.在营业低谷时其易变现率小于1
C.在营业低谷时其易变现率大于1
D.资本成本低，风险收益高
8.某企业在生产经营淡季流动资产为300万元，长期资产为500万元，在生产经营旺季会增加200万元的流动资产。
假设企业经营性流动负债、长期负债和股东权益可提供的资金是700万元。
则在经营旺季的易变现率是（ ）。
A.40%
B.62%
C.67%
D.100%
9.某企业在生产经营淡季，流动资产为300万元，长期资产为500万元，在生产经营旺季会增加200万元的流动资产。
假设企业经营性流动负债、长期负债和股东权益可提供的资金是700万元。
则在经营淡季的易变现率是（ ）。
A.40%
B.60%
C.67%
D.100%
10.下列关系式中，可以判定企业采取的是保守型筹资策略的是（ ）。
A.波动性流动资产 B.波动性流动资产>临时性流动负债
C.波动性流动资产=临时性流动负债
D.长期资产+长期性流动资产>股东权益+长期债务+经营性流动负债
二、多项选择题
1.下列关于营运资本筹资策略的说法正确的有（ ）。
A.适中型筹资策略长期性资产=股东权益+长期债务+经营性流动负债
B.保守型筹资策略长期性资产>股东权益+长期债务+经营性流动负债
C.保守型筹资策略长期性资产 D.激进型筹资策略长期性资产 2.下列属于长期性资产的有（ ）。
A.波动性流动资产
B.稳定性流动资产
C.金融资产
D.长期资产
3.在激进型筹资策略下，下列结论成立的有（ ）。
A.长期资产+稳定性流动资产 B.长期资产+稳定性流动资产>股东权益+长期债务+经营性流动负债
C.波动性流动资产 D.波动性流动资产>短期金融负债
4.A公司的生产经营存在季节性，公司的稳定性流动资产为200万元，营业低谷时的易变现率为130%。
下列各项表述中，正确的有（ ）。
A.公司采用的是保守型筹资策略
B.营业低谷时，公司有60万元的闲置资金
C.波动性流动资产全部来源于短期资金
D.稳定性流动资产全部来源于短期资金
5.为了提高现金使用效率，企业可以采用的现金管理方法有（ ）。
A.力争现金流量同步
B.使用现金浮游量
C.加速付款
D.推迟应收账款的收回
6.ABC公司根据存货模式确定的最佳现金持有量为100000元，有价证券的年利率为10%。
在最佳现金持有量下，该公司机会成本和与现金持有量相关的现金使用总成本分别为（ ）。
A.5000
B.10000
C.15000
D.20000
7.以下各项中，属于发生应收账款的原因有（ ）。
A.商业竞争
B.商业折扣
C.现金折扣
D.销售和收款的时间差距
8.信用政策是由（ ）构成。
A.信用期间
B.信用标准
C.现金折扣政策
D.商业折扣策略
9.下列选项中，属于变动的订货成本的有（ ）。
A.差旅费
B.常设采购机构的基本开支
C.邮资
D.存货占用资金应计利息
10.下列各项中，与企业储备存货有关的成本有（ ）。
A.取得成本
B.管理成本
C.储存成本
D.缺货成本
答案与解析
一、单项选择题
1.
【答案】B
【解析】保守型流动资产投资策略承担较大的流动资产持有成本，但短缺成本较小。
2.
【答案】A
【解析】激进型流动资产投资策略可以节约流动资产的持有成本，但公司要承担较大的短缺成本，风险也会较高。
3.
【答案】C
【解析】在营业高峰时，营运资本筹资策略的易变现率均小于1，所以选项C错误。
4.
【答案】D
【解析】易变现率=（10000-3600-4000）/（6000×40%）=1。
5.
【答案】B
【解析】易变现率=（10000-3600-4000）/6000=40%。
6.
【答案】B
【解析】在经营旺季的易变现率=[（股东权益+长期负债+经营性流动负债）-长期资产]/经营性流动资产=（700-500）/（250+150）=50%。
7.
【答案】A
【解析】在适中型筹资策略下，风险和收益适中。
在营业低谷时，其易变现率为1;在营业高峰时，易变现率小于1。
8.
【答案】A
【解析】在经营旺季的易变现率=[（股东权益+长期负债+经营性流动负债）-长期资产]/经营性流动资产=（700-500）/（300+200）=40%
9.
【答案】C
【解析】在经营淡季的易变现率=[（股东权益+长期负债+经营性流动负债）-长期资产]/经营性流动资产=（700-500）/300=67%。
10.
【答案】B
【解析】保守型筹资策略可以用以下两个公式判定：
（1）波动性流动资产>临时性流动负债;
（2）长期资产+长期性流动资产 二、多项选择题
1.
【答案】AC
【解析】保守型筹资策略长期性资产股东权益+长期债务+经营性流动负债。
所以选项B、D错误。
2.
【答案】BD
【解析】长期性资产包括稳定性流动资产和长期资产。
3.
【答案】BC
【解析】选项A、D是保守型筹资策略的结论。
4.
【答案】ABD
【解析】营业低谷时易变现率为130%，说明公司采取的是保守型筹资策略，选项A正确，选项C不正确;营业低谷时的易变现率为130%，说明长期资金来源-长期资产=200×130%=260万元，在营业低谷时，波动性流动资产为0，公司的稳定性流动资产为200万元，则会有260-200=60万元闲置资金。
5.
【答案】AB
【解析】为了提高现金使用效率，企业应当：
（1）力争现金流量同步;
（2）使用现金浮游量;（3）加速收款;（4）推迟应付账款的支付。
6.
【答案】AB
7.
【答案】AD
【解析】本题考核的是发生应收账款的原因。
发生应收账款的原因，主要有以下两种：
第一，商业竞争;第二，销售和收款的时间差距。
8.
【答案】ABC
【解析】应收账款赊销的效果好坏，依赖于企业的信用政策。
信用政策包括：
信用期间、信用标准和现金折扣政策。
9.
【答案】AC
【解析】订货的变动成本是与订货次数有关的成本，如差旅费、邮资等。
常设采购机构的基本开支属于固定的订货成本，存货占用资金应计利息属于变动储存成本。
10.
【答案】ACD
【解析】管理成本属于持有现金和应收账款的成本，不属于企业储备存货有关的成本。
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