金财互联度财务分析报告.docx
《金财互联度财务分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金财互联度财务分析报告.docx（42页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
金财互联度财务分析报告
金财互联[002530]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
金财互联控股股份有限公司
公司英文名称
JCFinanceTaxInterconnectHoldingsLtd.
公司简称
金财互联
股票代码
002530
成立时间
None
上市时间
2010-12-31
交易所
深圳证券交易所
注册地址
江苏省盐城市大丰区经济开发区南翔西路333号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
金财互联2019年资产总额为4,284,536,571.57元，其中流动资产为1,964,170,632.22元，占总资产比例为45.84%；非流动资产为2,320,365,939.35元，占总资产比例为54.16%；
2019年金财互联总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
428,453
100.00%
518,798
100.00%
479,341
100.00%
流动资产合计
196,417
45.84%
222,852
42.96%
245,511
51.22%
非流动资产合计
232,036
54.16%
295,945
57.04%
233,830
48.78%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，金财互联2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为33.30%，31.16%和29.93%。
2019年金财互联流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
196,417
100.00%
222,852
100.00%
245,511
100.00%
货币资金
58,793
29.93%
84,089
37.73%
72,320
29.46%
交易性金融资产
25,897
13.19%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
65,414
33.30%
54,497
24.45%
42,319
17.24%
应收票据
4,206
2.14%
3,606
1.62%
5,220
2.13%
应收账款
61,208
31.16%
50,891
22.84%
37,099
15.11%
预付款项
13,461
6.85%
17,538
7.87%
14,770
6.02%
其他应收款
6,356
3.24%
3,908
1.75%
2,386
0.97%
存货
23,725
12.08%
28,457
12.77%
19,943
8.12%
其他流动资产
2,767
1.41%
34,361
15.42%
93,770
38.19%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，金财互联2019年的非流动资产主要包括商誉、固定资产以及无形资产，各项分别占比为41.88%，25.87%和15.50%。
2019年金财互联非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
232,036
100.00%
295,945
100.00%
233,830
100.00%
长期应收款
491
0.21%
562
0.19%
612
0.26%
长期股权投资
11,462
4.94%
10,417
3.52%
10,004
4.28%
其他权益工具投资
2,179
0.94%
9,031
3.05%
8,804
3.77%
投资性房地产
3,234
1.39%
3,311
1.12%
0
0.00%
固定资产
60,020
25.87%
49,954
16.88%
26,640
11.39%
在建工程
4,283
1.85%
3,757
1.27%
2,224
0.95%
无形资产
35,964
15.50%
25,583
8.64%
12,041
5.15%
开发支出
6,510
2.81%
2,975
1.01%
2,727
1.17%
商誉
97,172
41.88%
181,672
61.39%
168,708
72.15%
长期待摊费用
6,498
2.80%
7,018
2.37%
680
0.29%
递延所得税资产
2,787
1.20%
1,661
0.56%
1,386
0.59%
其他非流动资产
1,429
0.62%
0
0.00%
0
0.00%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
金财互联2019年年总负债金额为734,542,220.16元，所有者权益总额为3,549,994,351.41元，其中资本金为779,198,175.0元，资产负债率为17.14%，在负债中，流动负债为595,226,054.46元；占负债和所有者权益总额的13.89%，非流动负债为139,316,165.7元，占负债和所有者权益总额的3.25%。
2019年金财互联负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
428,453
100.00%
518,798
100.00%
479,341
100.00%
流动负债合计
59,522
13.89%
73,387
14.15%
72,011
15.02%
非流动负债合计
13,931
3.25%
11,975
2.31%
3,204
0.67%
所有者权益（或股东权益）合计
354,999
82.86%
433,435
83.55%
404,125
84.31%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，金财互联2019年的流动负债主要包括预收款项、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为35.49%，32.68%和32.68%。
2019年金财互联流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
59,522
100.00%
73,387
100.00%
72,011
100.00%
短期借款
4,894
8.22%
8,200
11.17%
22,340
31.02%
应付票据及应付账款
19,451
32.68%
0
0.00%
18,138
25.19%
应付账款
19,451
32.68%
0
0.00%
18,138
25.19%
预收款项
21,122
35.49%
23,222
31.64%
18,118
25.16%
应付职工薪酬
2,341
3.93%
2,200
3.00%
1,459
2.03%
应交税费
1,223
2.06%
2,778
3.79%
3,146
4.37%
其他应付款
9,103
15.29%
36,074
49.16%
8,808
12.23%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
22
0.03%
一年内到期的非流动负债
1,385
2.33%
910
1.24%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，金财互联2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及其他非流动负债，各项分别占比为59.11%，26.37%和8.84%。
2019年金财互联非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
13,931
100.00%
11,975
100.00%
3,204
100.00%
长期借款
8,234
59.11%
8,898
74.30%
214
6.71%
递延收益
3,673
26.37%
2,273
18.98%
0
0.00%
递延所得税负债
791
5.68%
804
6.72%
765
23.89%
其他非流动负债
1,231
8.84%
0
0.00%
2,224
69.40%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年金财互联的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及少数股东权益，各项分别占比为73.02%，21.95%和4.90%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
354,999
100.00%
433,435
100.00%
404,125
100.00%
实收资本（或股本）
77,919
21.95%
78,518
18.12%
49,074
12.14%
资本公积
259,234
73.02%
264,496
61.02%
295,384
73.09%
其他综合收益
-6,760
-1.90%
0
0.00%
0
0.00%
盈余公积
3,357
0.95%
3,357
0.77%
3,025
0.75%
未分配利润
3,845
1.08%
71,752
16.55%
45,690
11.31%
少数股东权益
17,401
4.90%
15,309
3.53%
10,950
2.71%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年金财互联的净利润为-655,583,268.21元，与2018年的314,833,138.97元相比下降了308.23%。
2015-2019年金财互联净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
3,563
2016
4,492
26.07%
2017
24,072
435.79%
2018
31,483
30.78%
2019
-65,558
-308.23%
2.3.2营业利润分析
2019年金财互联的营业利润为-636,402,071.8元，与2018年的344,285,223.77元相比下降了284.85%。
2015-2019年金财互联营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
3,562
2016
4,474
25.60%
2017
26,728
497.41%
2018
34,428
28.81%
2019
-63,640
-284.85%
2.3.3利润总额分析
2019年金财互联的利润总额为-628,446,686.8元，与2018年的347,034,600.53元相比下降了281.09%。
2015-2019年金财互联利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
4,417
2016
5,692
28.86%
2017
27,234
378.42%
2018
34,703
27.43%
2019
-62,844
-281.09%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年金财互联的成本费用总额为1,110,063,890.88元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为73.60%，14.37%和5.47%。
2019年金财互联成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-111,006
100.00%
-93,764
100.00%
-74,117
100.00%
营业成本
-81,705
73.60%
-65,549
69.91%
-54,249
73.19%
税金及附加
-951
0.86%
-1,086
1.16%
-947
1.28%
销售费用
-5,916
5.33%
-5,762
6.15%
-3,948
5.33%
管理费用
-15,948
14.37%
-14,346
15.30%
-15,955
21.53%
研发费用
-6,076
5.47%
-6,406
6.83%
0
-0.00%
财务费用
-408
0.37%
-612
0.65%
983
-1.33%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年金财互联的经营现金流量净额为-58,953,167.5元，与2018年的119,448,073.51元相比下降了149.35%；投资活动现金流净额为-98,600,975.95元；筹资活动现金流净额为-54,177,490.87元。
2015-2019年金财互联经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
3,936
-5,465
-1,507
2016
22,198
5,116
130,114
2017
18,760
-126,495
3,266
2018
11,944
33,458
-38,730
2019
-5,895
-9,860
-5,417
2.4.2现金流入结构分析
2019年金财互联现金流入总金额为2,302,140,748.06元，其中经营活动现金流入为1,216,502,383.56元，占现金流入总额的52.84%；投资活动现金流入为910,508,711.79元，占现金流入总额的39.55%；筹资活动现金流入为175,129,652.71元，占现金流入总额的7.61%。
2019年金财互联现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
230,214
100.00%
431,032
100.00%
239,521
100.00%
经营活动现金流入小计
121,650
52.84%
142,291
33.01%
103,297
43.13%
投资活动现金流入小计
91,050
39.55%
254,564
59.06%
113,446
47.36%
筹资活动现金流入小计
17,512
7.61%
34,176
7.93%
22,778
9.51%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,172,250,273.82元,占经营活动现金流入小计的96.36%;收到的税费返还为6,669,138.16元,占经营活动现金流入小计的0.55%;收到其他与经营活动有关的现金为37,582,971.58元,占经营活动现金流入小计的3.09%。
2019年金财互联经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
121,650
100.00%
142,291
100.00%
103,297
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
117,225
96.36%
139,868
98.30%
100,225
97.03%
收到的税费返还
666
0.55%
729
0.51%
437
0.42%
收到其他与经营活动有关的现金
3,758
3.09%
1,694
1.19%
2,633
2.55%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为890,348,191.84元,占投资活动现金流入小计的97.79%;取得投资收益收到的现金为18,682,776.93元,占投资活动现金流入小计的2.05%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1,290,582.81元,占投资活动现金流入小计的0.14%;收到其他与投资活动有关的现金为187,160.21元,占投资活动现金流入小计的0.02%。
2019年金财互联投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
91,050
100.00%
254,564
100.00%
113,446
100.00%
收回投资收到的现金
89,034
97.79%
200
0.08%
888
0.78%
取得投资收益收到的现金
1,868
2.05%
3,449
1.36%
962
0.85%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
129
0.14%
28
0.01%
49
0.04%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
0
0.00%
-3
-0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
18
0.02%
250,887
98.56%
111,550
98.33%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为4,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的2.28%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为4,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的2.28%;取得借款收到的现金为171,129,652.71元,占筹资活动现金流入小计的97.72%。
2019年金财互联筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
17,512
100.00%
34,176
100.00%
22,778
100.00%
吸收投资收到的现金
400
2.28%
1,904
5.57%
0
0.00%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
400
2.28%
1,904
5.57%
0
0.00%
取得借款收到的现金
17,112
97.72%
31,779
92.99%
22,610
99.26%
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0.00%
492
1.44%
168
0.74%
2.4.3现金流出结构分析
2019年金财互联现金流出总额为2,513,872,382.38元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,275,455,551.06元,占现金流出总额的50.74%;投资活动现金流出小计为1,009,109,687.74元,占现金流出总额的40.14%;筹资活动现金流出小计为229,307,143.58元,占现金流出总额的9.12%。
2019年金财互联现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-251,387
100.00%
-424,360
100.00%
-343,990
100.00%
经营活动现金流出小计
-127,545
50.74%
-130,346
30.72%
-84,536
24.58%
投资活动现金流出小计
-100,910
40.14%
-221,106
52.10%
-239,942
69.75%
筹资活动现金流出小计
-22,930
9.12%
-72,907
17.18%
-19,511
5.67%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为636,068,461.68元,占经营活动现金流出小计的49.87%;支付给职工以及为职工支付的现金为450,837,387.62元,占经营活动现金流出小计的35.35%;支付的各项税费为85,729,102.61元,占经营活动现金流出小计的6.72%;支付其他与经营活动有关的现金为102,820,599.15元,占经营活动现金流出小计的8.06%。
2019年金财互联经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-127,545
100.00%
-130,346
100.00%
-84,536
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-63,606
49.87%
-70,785
54.31%
-45,250
53.53
升级会员 