南方绩优成长股票型证券投资基金第2季度报告.docx
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南方绩优成长股票型证券投资基金第2季度报告
南方绩优成长股票型证券投资基金2010年第2季度报告
2010年06月30日
基金管理人：
南方基金管理有限公司
基金托管人：
中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：
二〇一〇年七月二十一日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2010年4月1日起至2010年6月30日止。
§2基金产品概况
基金简称
南方绩优成长股票
交易代码
202003
前端交易代码
202003
后端交易代码
202004
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2006年11月16日
报告期末基金份额总额
8,237,656,161.96份
投资目标
本基金为股票型基金，在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，根据对上市公司的业绩质量、成长性与投资价值的权衡与精选，力争为投资者寻求超越基准的投资回报与长期稳健的资产增值。
投资策略
本基金的股票投资主要采用“自下而上”的策略，通过对上市公司基本面的深入研究，基于对上市公司的业绩质量、成长性与投资价值的权衡，不仅重视公司的业绩与成长性，更注重公司的业绩与成长性的质量，精选中长期持续增长或未来阶段性高速增长、业绩质量优秀、且价值被低估的绩优成长股票作为主要投资对象。
本基金的股票投资同时结合“自上而下”的行业分析，根据宏观经济运行、上下游行业运行态势与利益分配的观察来确定优势或景气行业，以最低的组合风险精选并确定最优质的股票组合。
本基金将优先选择具有良好的行业增长空间，所处行业结构相对稳定，在产业链中处于优势地位或上下游运行态势好转，具有一定的垄断竞争优势，公司治理结构透明完善，管理水平领先的上市公司。
业绩比较基准
80%×沪深300指数+20%×上证国债指数
风险收益特征
预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金及货币市场基金。
基金管理人
南方基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
注：
本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方绩优”
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：
人民币元
主要财务指标
开始日期
2010年04月01日
结束日期
2010年06月30日
1.本期已实现收益
-303,802,142.75
2.本期利润
-1,608,336,510.04
3.加权平均基金份额本期利润
-0.1932
4.期末基金资产净值
9,541,005,877.09
5.期末基金份额净值
1.1582
注：
1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
-14.36%
1.44%
-18.88%
1.45%
4.52%
-0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
张原
本基金的基金经理
2010年02月12日
-
4
美国密歇根大学经济学硕士学位，具有基金从业资格。
2006年4月加入南方基金，曾担任南方基金研究部机械及电力设备行业高级研究员，南方高增及南方隆元产业主题基金基金经理助理，2009年9月至今，任南方500基金经理；2010年2月至今，任南方绩优基金经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方绩优成长股票型证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。
基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2季度中国股票市场经历了巨幅下跌，成交量持续萎缩，悲观情绪持续上升。
沿袭1季度对于市场的谨慎判断，2季度，南方绩优在相对较低仓位的基础上，重点增加了农业、医药、智能电网等行业的配置。
该策略在2季度前半段取得了较好收益，但是随着市场进一步下跌，在2季度后半段也受到一定损失。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
2010年2季度，南方绩优成长基金净值增长-14.36%，同期沪深300增长-23.40%，上证综指增长-22.86%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望3季度，我们对于未来股市保持相对乐观的判断。
支持我们判断的理由来自几个方面。
一是前期极度压制股市的紧缩政策正在进行微调，局部将出现放松迹象。
二是我们判断未来三年经济结构调整不是带来产业萎缩，而是带来传统产业整合和新兴产业发展的大机会，在此背景下，将会有大量的自下而上的投资机会。
三是目前市场情绪已经从悲观进入过度悲观，我们认为这种过度悲观情绪更多是对于之前股市下跌的过度反应而不是对于未来经济形势的冷静判断。
3季度主要风险在于中央政府持续收缩地方政府融资平台贷款和清理以信托形式存在的银行表外资产导致的资金面紧缩。
从8月份开始的新一轮大小非解禁也将是压制股市的因素。
因此南方绩优管理组在仓位上依然会保持谨慎，留足现金头寸，等待市场波动给我们带来的投资机会。
从选股策略上，我们将保持乐观心态，坚持谨慎的自下而上的选股原则，寻找那些被错杀的绩优成长股。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
6,627,078,282.78
68.26
其中：
股票
6,627,078,282.78
68.26
2
固定收益投资
489,872,440.80
5.05
其中：
债券
489,872,440.80
5.05
资产支持证券
-
-
3
金融衍生品投资
-
-
4
买入返售金融资产
207,000,510.50
2.13
其中：
买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5
银行存款和结算备付金合计
2,350,086,998.37
24.21
6
其他资产
34,483,615.52
0.36
7
合计
9,708,521,847.97
100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
250,716,617.40
2.63
B
采掘业
300,460,488.18
3.15
C
制造业
3,331,022,773.39
34.91
C0
食品、饮料
147,594,945.66
1.55
C1
纺织、服装、皮毛
48,202,850.35
0.51
C2
木材、家具
-
-
C3
造纸、印刷
49,348,585.00
0.52
C4
石油、化学、塑胶、塑料
352,474,300.67
3.69
C5
电子
407,024,688.65
4.27
C6
金属、非金属
650,279,345.39
6.82
C7
机械、设备、仪表
834,467,087.65
8.75
C8
医药、生物制品
784,837,802.02
8.23
C99
其他制造业
56,793,168.00
0.60
D
电力、煤气及水的生产和供应业
-
-
E
建筑业
4,525,954.95
0.05
F
交通运输、仓储业
143,965,235.52
1.51
G
信息技术业
736,147,450.84
7.72
H
批发和零售贸易
287,601,300.36
3.01
I
金融、保险业
673,535,992.50
7.06
J
房地产业
553,059,454.48
5.80
K
社会服务业
251,870,994.24
2.64
L
传播与文化产业
94,172,020.92
0.99
M
综合类
-
-
合计
6,627,078,282.78
69.46
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
600111
包钢稀土
10,004,755
355,268,850.05
3.72
2
600256
广汇股份
10,019,243
279,136,109.98
2.93
3
600016
民生银行
43,569,250
263,593,962.50
2.76
4
601607
上海医药
15,930,000
260,933,400.00
2.73
5
601601
中国太保
10,239,000
233,142,030.00
2.44
6
600276
恒瑞医药
5,786,101
226,062,966.07
2.37
7
002041
登海种业
3,932,394
191,861,503.26
2.01
8
600664
哈药股份
10,027,477
185,408,049.73
1.94
9
600000
浦发银行
13,000,000
176,800,000.00
1.85
10
600489
中金黄金
3,411,230
176,224,141.80
1.85
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
-
-
2
央行票据
461,177,000.00
4.83
3
金融债券
-
-
其中：
政策性金融债
-
-
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
可转债
28,695,440.80
0.30
7
其他
-
-
8
合计
489,872,440.80
5.13
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
0901048
09央票48
3,200,000
313,952,000.00
3.29
2
0901044
09央票44
1,500,000
147,225,000.00
1.54
3
113001
中行转债
283,720
28,695,440.80
0.30
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：
本基金本报告期末未持有权证。
5.8投资组合报告附注
5.8.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
9,756,895.87
2
应收证券清算款
15,472,575.47
3
应收股利
-
4
应收利息
6,383,479.67
5
应收申购款
2,870,664.51
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
34,483,615.52
5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债券。
5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6开放式基金份额变动
单位：
份
本报告期期初基金份额总额
8,466,111,422.51
本报告期基金总申购份额
102,446,632.76
减:
本报告期基金总赎回份额
330,901,893.31
本报告期期末基金份额总额
8,237,656,161.96
§7备查文件目录
7.1备查文件目录
1、南方绩优成长股票型证券投资基金基金合同。
2、南方绩优成长股票型证券投资基金托管协议。
3、南方绩优成长股票型证券投资基金2010年2季度报告原文。
7.2存放地点
深圳市福田中心区福华1路6号免税商务大厦31至33楼
7.3查阅方式
网站：
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