财务报表分析.docx

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财务报表分析

2008年10月全国自考财务报表分析

（一）真题参考答案

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选或未选均无分。

1.一般适用目标基准进行评价考核的对象是（）

A.银行B.投资者C.债权人D.内部人员

2.财务分析的首要内容应当是（）

A.会计报表解读B.盈利及偿债能力分析C.营运及发展能力分析D.财务综合分析

3.按照偿付手段进行分类的流动负债种类是（）

A.货币性和非货币性的流动负债B.金额确定和金额需要估计的流动负债

C.融资活动形成和营业活动形成的流动负债D.投资活动形成和融资活动形成的流动负债

4.企业持有至到期投资对其进行质量分析中不必关注的分析内容是（）

A.债务人的偿债能力B.持有期内投资收益的确认

C.债权相关条款的履约行为D.投资的公允价值

5.收入是指（）

A.与所有者投入资本有关的经济利益流入B.企业在日常经营活动中形成的流入

C.与向所有者分配利润无关的经济利益流入D.会导致所有者权益减少的流出

6.可使用完工百分比法确认的收入是（）

A.销售商品收入B.劳务收入C.让渡资产所有权收入D.让渡资产使用权收入

7.便于分析评价净利润质量的是（）

A.现金流量表主表B.采用直接法编制的现金流量表

C.比较现金流量表D.采用间接法编制的现金流量表

8.与企业现金流量无关的因素是（）

A.经营周期B.发展战略C.市场环境D.会计政策

9.影响企业短期偿债能力的主要因素是（）

A.盈利能力B.销售收入C.资产的结构D.资产的变现能力

10.企业的产权比率越低表明（）

A.所有者权益的保障程度越高B.负债在资产总额中所占的比重越小

C.债权人的风险越小D.资本负债率越高

11.关于平均收现期，下列计算公式错误的是（）

A.360／应收账款周转率B.应收账款平均余额*360／赊销收入

C.应收账款平均余额*360／主营业务收入D.应收账款平均余额*360／赊购净额

12.不会对总资产周转率产生直接影响的指标是（）

A.流动资产周转率B.固定资产周转率C.营运资本周转率D.资产结构

13.与市盈率指标计算无关的参数是（）

A.每股市价B.年末发行在外普通股股数C.年末净利润D.年末普通股股本

14.在基本条件不变的情况下，下列经济业务可能导致总资产报酬率下降的是（）

A.用银行存款支付一笔销售费用B.用银行存款购入一台设备

C.将可转换债券转换为普通股D.用银行存款归还银行借款

15.反映企业发展能力的首要指标是（）

A.销售增长率B.权益增长率

C.资产增长率D.收益增长率

16.扩大市场份额的最好时期是（）

A.导入期B.增长期C.成熟期D.衰退期

17.资产负债表日后的调整事项是（）

A.上年度销售商品发生退货B.发生重大企业并购

C.发生重大诉讼D.发生巨额亏损

18.下列属于会计政策变更的项目是（）

A.本年度起新租赁设备改为融资租赁B.本企业新增的建造合同业务采用完工百分比法

C.存货发出的计价方法由后进先出法改为加权平均法D.固定资产的净残值率由5%提高到10%

19.沃尔评分法中，最常见的财务比率标准值是（）

A.企业的历史水平B.竞争对手的水平C.国外先进企业的水平D.同行业的平均水平

20.在杜邦分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是（）

A.权益乘数大则财务风险大B.权益乘数大则股东权益报酬率大

C.权益乘数=1／（1-资产负债率）D.权益乘数大则资产净利率大

二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选、少选或未选均无分。

1.下列属于内部非公开信息的有（）

A.财务报告B.财务预算C.市场信息D.企业成本构成E.审计报告

2.资产负债表解读中，对应收账款质量的判断包括（）

A.应收账款的账龄B.应收账款的数额C.应收账款的债务人分布

D.应收账款的债权人分布E.坏账准备的计提

3.企业销售商品收入需要同时满足的条件包括（）

A.商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方

B.企业保留与所有权相联系的继续管理权，也对已销售出的商品能实施有效的控制

C.收入的金额能够可靠地计量

D.相关的经济利益很可能流入企业

E.相关的已发生或将发生的成本能够可靠的计量

4.下列关于投资活动的现金流量的说法中正确的有（）

A.投资活动的现金流量大于或等于零可能是短期投资回报能力强的表现

B.投资活动的现金流量大于或等于零可能是处置长期资产补偿日常现金需求的表现

C.投资活动的现金流量小于零可能是投资收益状况较差的表现

D.投资活动的现金流量小于零可能是有较大的对外投资的表现

E.投资活动的现金流量小于零可能对企业的长远发展是有利的

5.流动比率指标存在的主要缺陷包括（）

A.该指标是一个静态指标B.未考虑流动资产的结构

C.未考虑流动负债的结构D.易受人为控制

E.易受企业所处行业的性质影响

6.下列关于营运能力的说法中正确的有（）

A.营运能力与偿债能力和盈利能力关系密切

B.周转速度的快慢影响企业的流动性进而影响偿债能力

C.资产只有在周转使用中才能带来收益

D.提高资产的营运能力就能以尽可能少的投入带来更多的收入

E.营运能力与生产经营和获利能力直接相关

7.企业盈利能力分析的主要方法有（）

A.比率分析B.趋势分析C.规模分析D.结构分析E.能力分析

8.影响企业发展能力的动因因素有（）

A.企业制度B.核心业务C.人力资源D.政策环境E.财务状况

9.某公司2008年2月8日发行了5000万债券，这一事项会影响到公司的（）

A.资本结构B.偿债能力C.每股收益D.净利润E.销售净利率

10.在分析总资产周转率指标时，为真正了解企业资产周转快慢的原因，应结合分析（）

A.流动资产周转率B.固定资产周转率C.存货周转率

D.应收账款周转率E.营运资本结构

三、判断说明题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）判断下列各题正误，正者在括号内打“√”，误者在括号内打“×并说明理由。

1.企业所得税是企业的一项费用，该项目可以由当期利润总额乘以税率得到。

（）

解析：

×改正：

企业所得税是企业的一项费用，但是该项目并不能直接由当期利润总额乘以税率计算得到

2.公允价值变动损益科目出现正值表明企业当期获得的是未实现的投资收益，反之为负值表明出现的是未实现的投资损失。

（）

解析：

×改正：

公允价值变动损益科目出现正值并不表明企业当期获得的未实现的投资收益，反之为负值

也并不表明出现的是未实现的投资损失。

（1分）

3.健康企业的行为既有本阶段的特征，也有上一阶段和下一阶段的特征，使得生命周期的判断很困难。

（）

解析：

×改正：

健康企业虽然有上一阶段和下一阶段的某些特征，但其绝大多数行为表现为本阶段的特征，这是进行周期判断的主要依据。

（1分）

4.只要资本积累率较高，就足以说明企业发展的后劲很足。

（）

解析：

×改正：

资本积累率要注意所有者权益各类别的情况，实收资本的快速扩张只能说明企业具有了进一步的发展基础，但不能说明过去的发展能力。

只有留存收益的增长才能既反映过去的发展能力，也反映企业进一步发展的后劲。

（1分）

5.会计政策变更结果应作为盈利能力分析的一部分。

（）

解析：

×改正：

会计政策变更属于非正常项目，其变更结果不能作为盈利能力分析的一部分。

（1分）

四、简答题（本大题共2小题，每小题5分，共10分）

1.简述存货周转质量分析应注意的问题。

答案：

一般而言，存货的周转主要是使用存货周转率和存货周转天数，（0.5分）在分析判断时应当注意：

第一，如果企业的销售具有季节性，那么仅仅使用年初或年末存货数据，会得出错误的周转结论，这时应当使用全年各月的平均存货量；（1.5分）

第二，注意存货发出计价方法的差别，企业对于相同的存货流转，如果存货发出的计价方法不同，最后得到的期末存货价值一般不相同，但是这种差异与经济实质无关，应当对其进行调整；（1.5分）

第三，如果能够得到存货内部构成数据，应当分类别分析周转情况，观察具体是何种存货导致了本期存货周转率的变动，以便分析企业存货周转的未来趋势。

（1.5分）

2.如何分析关联方之间租赁、许可协议对企业财务的影响?

答案：

重点考察从该类交易活动中取得的收入支出占本类业务收入支出的比例。

（2分）若交易比例较大且为非公允价格，则认为该交易有明显的操纵行为，因此要结合适当的公允价格来调整利润。

（3分

五、计算分析题（本大题共5小题，每小题5分，共25分）计算结果除特别要求的以外，其

余保留两位小数。

1.某公司2005年至2008年有关的会计资料如下表

2.某公司简化的现金流量表如下：

3.某企业2008年7月份的速动比率为1.2，该企业流动资产包括存货、待摊费用、货币资金、交易性金融资产和应收账款五个部分，其中应收账款占整个企业流动负债的比例为40%。

要求：

计算该企业7月份的现金比率，并作简要评价。

答案：

速动比率=（流动资产-存货-待摊费用）÷流动负债

=（货币资金+交易性金融资产+应收账款）÷流动负债

=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债+应收账款÷流动负债

=现金比例+0.4=1.2（2分）

所以，现金比率=0.8（1分）

分析：

该公司的速动比率大于1，现金比率为0.8，一般认为其短期偿债能力较强。

但还应该对现金比率进行横向与纵向的分析，以及对现金类资产的实际管理状况和企业发生的重大财务活动进行分析。

（2分）

4.

答案：

（1）2007年应收账款周转率=3160×95%÷2000=1.5次（0.5分）

2007年应收账款周转天数=360÷1.5=240天（0.5分）

2008年应收账款周转率=5000×90%÷2500=1.8次（0.5分）

2008年应收账款周转天数=360÷1.8=200天（0.5分）

（2）2007年存货周转率=1800÷200=9次（0.5分）

2007年存货周转天数=360÷9=40天（0.5分）

2008年存货周转率=3300÷220=15次（0.5分）

2008年存货周转天数=360÷15=24天（0.5分）

（3）从计算结果可以看出，2008年无论是应收账款还是存货其周转速度都在加快，说明该公司流动资产的利用效率在提高。

（1分）

5.G上市公司2007年年初发行在外普通股总数为1.495亿股，2007年8月1日增发新股3000万股；P上市公司2007年年初发行在外普通股总数2亿股，2007年9月1日按10∶3的比例派发股票股利。

两家上市公司2007年的净利润均为1.8亿元。

　要求：

计算两家上市公司的基本每股收益。

答案：

G公司发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股数+当期新发行普通股股数×（12-7）÷12=1.495+0.3×（12-7）÷12=1.62（亿股）（1.5分）

P公司发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股数+当期新发行普通股股数×（12-8）÷12=2+0.6×（12-8）÷12=2.2（亿股）（1.5分）

G公司基本每股收益=净利润÷\u21457X行在外普通的加权平均数=1.8÷1.62=1.11（元）（1分）

P公司基本每股收益=净利润÷\u21457X行在外普通的加权平均数=1.8÷2.2=0.82（元）

（1）

六、综合分析题（本大题共1小题，共15分）计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。

1.

（1）.利用杜邦分析体系全面分析该企业运用资产获利能力的变化及其原因；

答案：

①该企业总资产净利率从13%下降到6.9%，说明其资产的获利能力在下降，原因是总资产周转率和销售净利率都下降。

（2分）

②总资产周转率从2.6次下降到2.3次，是由于平均收现期延长和存货周转率下降的原因。

（2分）

③销售净利率从5%下降到3%，具体原因计算分析如下：

2006年的销售毛利=3900×17%=663万元

销售净利润=3900×5%=195万元

2007年的销售毛利=3500×15%=525万元

销售净利润=3500×3%=105万元

由于“销售净利率=净利润÷\u38144X售额”，2007年的销售额从3900万元下降到3500万元，所以，销售净利率下降的直接原因是净利润的下降引起的，而净利润下降的间接原因是销售毛利率的下降引起的。

（4分）

（2）.采用因素分析法确定各因素对总资产净利率的影响程度；

答案：

总资产净利率=销售净利率×\u24635X资产周转率

总资产净利率的变动数=6.9%-13%=-6.1%

销售净利率降低对总资产净利率的影响=（3%-5%）×2.6=-5.2%（1分）

总资产周转率降低对总资产净利率的影响=3%×\u65288X2.3-2.6）=-0.9%（1分）

总影响=-5.2%-0.9%=-6.1%（1分）

（3）.根据分析结果提出改进的措施。

答案：

该企业应该扩大销售、减少存货，提高存货的周转率；扩大销售，减少应收账款，提高应

收账款周转率，缩短平均收现期；降低进货成本，提高销售毛利率