AFP金融理财师综合案例分析案例37 都市年轻家庭的理财规划综合练习与答案.docx
《AFP金融理财师综合案例分析案例37 都市年轻家庭的理财规划综合练习与答案.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《AFP金融理财师综合案例分析案例37 都市年轻家庭的理财规划综合练习与答案.docx（10页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
AFP金融理财师综合案例分析案例37都市年轻家庭的理财规划综合练习与答案
AFP金融理财师
综合案例分析
案例37 都市年轻家庭的理财规划综合练习与答案
一、单选题
（一）、【题干】：
李先生的家庭是典型的都市年轻夫妻一族，结构目前较单一，夫妻俩工作较稳定，事业上处于上升期，有住房无负债，负担较轻，但两年内准备迎接新生命的计划，使得家庭结构面临重大变化，为了让孩子有更好的成长环境，需要更换更大面积的住房，同时也要为即将到来照顾孩子的父母承担赡养费用。
面临未来，夫妻俩的负担更会加剧，对于孩子将来的学业前程有着较高的期望，同时对于未来的养老生活有着高品质的要求，因此对李先生家庭而言，在准备短期子女出生费用和换房费用后，需投资一定比例的资金来保证子女能拥有优良的教育条件，保证父母能够安度晚年，保持资产的流动性来抵御不确定的风险，为自已将来的医疗和养老做好准备，是家庭理财的重要目标。
一、案例成员
二、家庭收支状况
三、家庭资产负债状况
四、保险方面
李先生夫妻没有为自己购买保险。
五、家庭理财目标
六、假设条件
1．收入成长率5%、学费成长率4%、房价成长率3%、通货膨胀率2%。
住房公积金账户投资报酬率为2%，养老金账户投资报酬率为4%，自行投资的报酬率为6%；
2．预测收入增长率：
5%；
3．房价成长率：
3%；
4．教育支出增长率：
4%；
5．社保投资报酬率为4%；
6．医疗保险金与失业保险金各提拨1%，住房公积金个人与单位各提拨6%，养老金账户个人提拨6%，单位提拨20%；
7．换房后房贷住房公积金利率为5%，一般贷款利率为6.3%，贷款20年。
公积金贷款上限每人30万元。
1、假设李先生的父母现在均为58岁，年生活现值为2万元，保障需求的年限为27（85-58）年，老人的赡养费现值为54万元。
李先生的年税后收入为45690元，生活支出现值为14100元，李先生现在29岁，工作到56岁时，父母寿命到85岁。
则保额缺口为（ ）元。
A.0
B.132172
C.142172
D.152172
【参考答案】：
A
【试题解析】：
收入净值总和为（45690-14100）×（56-29）=852930（元），大于54万元，则李先生的保额无缺口。
2、关于不同家庭生命周期的理财重点，下列描述正确的是（ ）。
A.家庭形成期的资产不多但流动性需求大，应以存款为主要配置
B.家庭成长期的信贷运用多以信用卡和小额信贷为主
C.家庭成熟期的信托安排以购房置产信托为主
D.家庭衰老期的核心配置应以债券为主
【参考答案】：
D
【试题解析】：
A项，家庭形成期家长尚年轻，紧急备用金以外的资产可多以股票持有；B项，家庭成长期通常也是购房负担房贷的主要阶段，信贷运用以房贷为主；C项，家庭成熟期已接近退休，信托的安排应以退休安养信托为主；D项，家庭衰老期为耗用老本的阶段，应以有固定配息的债券为主。
3、目前李先生家庭基本上没有理财支出，而都是消费支出，储蓄率较高。
根据题中数据，李先生家庭的储蓄比率约为（ ）。
A.51%
B.62%
C.70%
D.78%
【参考答案】：
B
【试题解析】：
储蓄比率＝自由储蓄/收入＝45954/74154＝0.6197≈62%。
4、李先生家庭的流动性比率为（ ）。
A.8.14
B.8.51
C.8.96
D.9.12
【参考答案】：
B
【试题解析】：
流动性比率=流动性资产/每月支出=20000/2350=8.51。
5、李先生家庭的财务自由度为（ ）。
A.0
B.0.5
C.1
D.2
【参考答案】：
A
【试题解析】：
目前，李先生家庭的投资性收入为0，故财务自由度＝投资收入/年生活支出＝0。
财务自由度过低，家庭拓宽投资渠道、合理安排开支，提高投资收益，是李先生规划的方向。
6、假设李先生家庭以5万元资产与每年年底1万元储蓄作投资，真实报酬率为3%，则下列理财目标能够实现的是（ ）。
A.20年后40万元退休金
B.10年后18万元的子女教育金
C.5年后12万元的购房首付款
D.2年后7.5万元的购车计划
【参考答案】：
B
【试题解析】：
FV（3%，20，-1，-5）=35.918；FV（3%，5，-1，-5）=11.106<12；fv（3%，2，-1，-5）=7.335<7.5。
因此只有b项目标能够实现。
7、家庭紧急备用金为流动性资产的重要组成部分，用来应付生活中的突发事件。
下列关于李先生家庭应急备用金的留存合理的建议是（ ）。
A.留存5000元作为应急备用金
B.留存1万元作为应急备用金
C.留存2万元作为应急备用金
D.将李先生的工资收入全部用作应急准备金
【参考答案】：
B
【试题解析】：
应急基金金额一般为家庭每月日常支出的3～6倍。
按照留存1万元计算，10000/2350=4.2553≈4.3，留存比例合理。
8、目前李先生家庭的财务状况存在不合理之处，主要表现在（ ）。
Ⅰ.风险保障不足
Ⅱ.资产结构不合理
Ⅲ.财务杠杆运用不足
Ⅳ.财务自由度过低
Ⅴ.资金流动性差
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
【参考答案】：
B
【试题解析】：
不合理之处表现在：
①风险保障不足。
针对李先生即将面临变化的家庭结构，但李先生夫妻俩自己未购买保险，万一收入来源中断，会使家庭财务状况急剧恶化。
因此家庭急需补充一定金额的商业保险。
②资产结构不合理。
李先生在家庭资产配置中除了储蓄就是货币式基金，配置结构较单一，投资资产比率较低。
③财务杠杆运用不足。
目前家庭无任何负债，没有充分运用负债这个财务杠杆，提高投资收益。
④财务自由度过低，家庭拓宽投资渠道、合理安排开支，提高投资收益，是李先生规划的方向。
9、对李先生家庭财务状况的分析，下列说法不正确的是（ ）。
A.李先生家庭流动性比率较低，没有足够的应急准备金
B.家庭偿付比率为1，目前无负债压力
C.家庭工作收入占总收入的100%，收入来源单一，应注重拓宽投资渠道
D.目前家庭没有理财支出，基本上均为消费支出
【参考答案】：
A
【试题解析】：
家庭紧急备用金为流动性资产的重要组成部分，用来应付生活中的突发事件，一般紧急备用金至少相当于家庭3~6月的收入。
由案例中数据分析得出李先生家庭流动性比率为8.51，处于较高水平，有足够的应急准备金，同时通过投资实现财务目标能力较强。
10、在李先生家庭资产中，投资性资产所占的比例为（ ）。
A.25.3%
B.29.5%
C.31.5%
D.36.7%
【参考答案】：
B
【试题解析】：
147000/467000＝0.3148≈31.5%。
11、编制个人收支储蓄表和资产负债表，下列叙述错误的是（ ）。
A.当期现金净增加额恒等于收支储蓄表上记录的当期储蓄额
B.资产负债表上的期初净资产加本期储蓄可得出期末净资产
C.出售股票的资本利得应列在收支储蓄表的收入项下
D.缴付房贷的本金应表现为资产负债表上的负债减少
【参考答案】：
A
【试题解析】：
对于A项，现金的增减除了储蓄的变动引起之外，也可能来自变现其他资产后转成现金，还可能是借入款未使用前使当期现金增加。
12、接第19题，运用增长型年金的终值公式，可以计算出31年后退休金账户的余额为（ ）元。
A.2515684
B.2758642
C.2914776
D.3025412
【参考答案】：
C
【试题解析】：
31年后退休金账户的余额：
13、接第18题，李先生家庭退休金每年需提拨（ ）元。
A.10057
B.11057
C.12057
D.13057
【参考答案】：
A
【试题解析】：
PMT（6%，3l，0，852917）=-10057，每年需提拨10057元。
14、孩子教育资金的准备宜尽早筹划，定期积累，专款专用，可以通过教育储蓄、教育保险、国债、理财产品、定期定额投资基金等多种方式予以实现。
下列说法不正确的是（ ）。
A.由于教育费用没有弹性且可以预知时间，所以需重视安全性
B.教育策划更重视长期的管理，越迟准备，财务负担和压力越大
C.如果是很长时期后需要使用的学费，建议采用期限固定、保证受益的投资品种
D.多年以后才需要的教育费用，则可选用中等风险的配置型基金作为投资手段，通过时间来平滑资产收益的波动性。
【参考答案】：
C
【试题解析】：
如果是短期内需要使用的学费，建议采用期限固定、保证受益的投资品种。
15、假设通货膨胀率为每年2%，目前家庭月均消费2350元，李先生夫妇工作到60岁退休，则李先生家庭退休第一年的预期年开支为（ ）元。
A.48542
B.52102
C.56314
D.70531
【参考答案】：
B
【试题解析】：
FV=2350×（1+2%）31×12=52102（元）。
16、接第17题，李先生夫妇退休后，退休以后子女已独立，父母已身故。
那么，退休后生活25年，运用增长型年金的公式计算家庭退休金总需求为（ ）元。
A.832917
B.842917
C.852917
D.862917
【参考答案】：
C
【试题解析】：
退休后生活25年，运用增长型年金的公式精确计算家庭退休金总需求：
退休金总需求=
×（1+6%）=852917（元）。
17、家庭生命周期是研究客户不同阶段行为特征和价值取向的重要工具，根据李先生家庭的特点，该家庭现处于生命周期中的（ ）。
A.家庭形成期
B.家庭成长期
C.家庭成熟期
D.家庭衰老期
【参考答案】：
A
【试题解析】：
李先生夫妻俩目前均29岁，双方工作较稳定，有准备要孩子的计划，属于家庭形成期。
处于该周期的家庭主要收入会随着事业的发展快速增长，支出随着家庭成员的增加而上升。
18、以基金定投为例，假设五年后夫妻二人的孩子要上幼儿园，所需费用为3万元，长期投资回报率为每年8%。
为满足孩子上幼儿园的教育需求，李先生夫妇从现在起每月需要的投资额为（ ）元。
A.360.12
B.386.54
C.400.32
D.408.29
【参考答案】：
D
【试题解析】：
没有试题分析
19、在市场稳定的情况下，下列三种基金的平均收益率从小到大依次为（ ）。
A.股票型基金，平衡型基金，债券型基金
B.债券型基金，股票型基金，平衡型基金
C.债券型基金，平衡型基金，股票型基金
D.平衡型基金，债券型基金，股票型基金
【参考答案】：
C
【试题解析】：
根据历史数据统计，在市场稳定的情况下，股票型基金的平均收益率约为10%~15%，平衡型基金的平均收益率为6%~8%，债券型基金的平均收益率为3%~5%。
20、假设李先生的父母现在均为58岁，年生活现值为2万元，保障需求的年限为27（85-58）年，老人的赡养费现值为54万元。
李先生妻子的年税后收入为28464元，生活支出现值为14100元，李先生的妻子现在29岁，工作到56岁时，父母寿命到85岁。
则保额缺口为（ ）元。
A.0
B.132172
C.142172
D.152172
【参考答案】：
D
【试题解析】：
收入净值总和为（28464-14100）×（56-29）=387828（元），则保额缺口为540000-387828=152172（元）。
升级会员 