GARCH模型建模.docx

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GARCH模型建模

●以1995年1月至2000年8月日元兑美元汇率值序列ARCH建模分析（共1427个值）日元兑美元汇率值序列JPY

1.画出时序图

2.

做单位根检验

存在单位根，对差分后后数据做分析，差分后数据是否平稳

确定模型AR（3）MA（3）

AR

（1）前面的系数显著为0，于是去掉ar

（1）

建立模型，参数显著性检验通过，残差是否是白噪声

结果表明是白噪声序列，继续检验残差平方是否是自回归模型

有自相关性，做ARCH效应检验

对话框选择ARCH效应

会发现有ARCH效应，拒绝原假设（H0:

a1=a2=…=aq=0,即无条件异方差效应）

多次尝试，对残差平方定阶，选择7阶（PACF7阶截尾）

参数太多，考虑GARCH（1,1）模型

把均值模型和方差模型联立一起考虑

这里可以尝试ARCH-M模型，TGARCH模型等

会发现均值模型里面ar

（2）前面的系数显著为零，于是剔除ar

（2）,重新建模

画出残差的QQ图

在方程的对话框里选择forecast，静态预测，便可模拟原始数据