天齐锂业0024662季度财务分析报告原点参数.docx

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天齐锂业0024662季度财务分析报告原点参数

天齐锂业[002466]2019年2季度财务分析报告

（word可编辑版）

一．公司简介

公司名称

　天齐锂业股份有限公司

公司英文名称

TianqiLithiumCorporation

公司简称

　天齐锂业

股票代码

002466

成立时间

　2007-12-25

上市时间

2010-08-31

交易所

深圳证券交易所

注册地址

四川省射洪县太和镇城北太空村

电话

传真

公司网址

邮箱

公司简介

天齐锂业股份有限公司（原名：

四川天齐锂业股份有限公司）是一家主要从事锂系列产品研发、生产和销售业务的中国公司。

该公司主要业务为固体锂矿资源开发、锂化工产品生产和锂矿贸易。

该公司主要产品包括锂矿产品、电池级碳酸锂、衍生锂产品等。

该公司锂产品主要应用于冶金、电子、玻璃陶瓷、电池、橡胶及医疗等领域。

该公司于国内市场及海外市场销售其产品。

二．公司财务分析

2.1公司资产结构分析

2.1.1资产构成基本情况

天齐锂业2019年2季度末资产总额为46,776,608,503.01元，其中流动资产为3,622,239,897.83元，占总资产比例为7.74%；非流动资产为43,154,368,605.18元，占总资产比例为92.26%；

2019年2季度天齐锂业总资产构成情况

科目名称

2019年2季度

2018年2季度

2017年2季度

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

资产总计

4,677,660

100.00%

1,871,546

100.00%

1,239,777

100.00%

流动资产合计

362,223

7.74%

559,525

29.90%

467,386

37.70%

非流动资产合计

4,315,436

92.26%

1,312,020

70.10%

772,390

62.30%

2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，天齐锂业2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及存货，各项分别占比为48.80%，23.56%和20.05%。

2019年2季度天齐锂业流动资产构成情况

科目名称

2019年2季度

2018年2季度

2017年2季度

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

流动资产合计

362,223

100.00%

559,525

100.00%

467,386

100.00%

货币资金

176,761

48.80%

282,670

50.52%

229,367

49.07%

交易性金融资产

7,061

1.95%

221

0.04%

4,968

1.06%

应收票据及应收账款

85,331

23.56%

160,179

28.63%

160,125

34.26%

应收票据

31,515

8.70%

123,005

21.98%

126,635

27.09%

应收账款

53,816

14.86%

37,173

6.64%

33,489

7.17%

预付款项

3,115

0.86%

3,957

0.71%

6,704

1.43%

其他应收款

4,971

1.37%

5,569

1.00%

6,257

1.34%

其中:

应收利息

0

0.00%

536

0.10%

1,536

0.33%

存货

72,619

20.05%

45,618

8.15%

46,479

9.94%

其他流动资产

12,361

3.41%

61,309

10.96%

13,484

2.88%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，天齐锂业2019年的非流动资产主要包括长期股权投资、在建工程以及无形资产，各项分别占比为70.38%，15.95%和7.00%。

2019年2季度天齐锂业非流动资产构成情况

科目名称

2019年2季度

2018年2季度

2017年2季度

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

非流动资产合计

4,315,436

100.00%

1,312,020

100.00%

772,390

100.00%

长期股权投资

3,037,087

70.38%

69,819

5.32%

55,198

7.15%

其他权益工具投资

5,042

0.12%

175,393

13.37%

123,405

15.98%

固定资产

164,991

3.82%

138,230

10.54%

147,266

19.07%

在建工程

688,284

15.95%

347,013

26.45%

85,277

11.04%

无形资产

302,135

7.00%

286,883

21.87%

297,814

38.56%

商誉

41,610

0.96%

41,610

3.17%

41,610

5.39%

递延所得税资产

59,203

1.37%

17,960

1.37%

21,817

2.82%

其他非流动资产

17,081

0.40%

235,110

17.92%

0

0.00%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

天齐锂业2019年年总负债金额为34,849,675,821.55元，所有者权益总额为11,926,932,681.46元，其中资本金为1,141,987,945.0元，资产负债率为74.50%，在负债中，流动负债为5,043,533,088.62元；占负债和所有者权益总额的10.78%，非流动负债为29,806,142,732.93元，占负债和所有者权益总额的63.72%。

2019年2季度天齐锂业负债和所有者权益构成情况

科目名称

2019年2季度

2018年2季度

2017年2季度

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

负债和所有者权益（或股东权益）总计

4,677,660

100.00%

1,871,546

100.00%

1,239,777

100.00%

流动负债合计

504,353

10.78%

204,159

10.91%

328,331

26.48%

非流动负债合计

2,980,614

63.72%

536,375

28.66%

212,682

17.15%

所有者权益（或股东权益）合计

1,192,693

25.50%

1,131,010

60.43%

698,763

56.36%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，天齐锂业2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为57.94%，18.73%和18.73%。

2019年2季度天齐锂业流动负债构成情况

科目名称

2019年2季度

2018年2季度

2017年2季度

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

流动负债合计

504,353

100.00%

204,159

100.00%

328,331

100.00%

短期借款

292,217

57.94%

91,445

44.79%

135,272

41.20%

交易性金融负债

5,705

1.13%

1,423

0.70%

6,488

1.98%

应付票据及应付账款

94,446

18.73%

51,584

25.27%

34,883

10.62%

应付账款

94,446

18.73%

51,584

25.27%

34,883

10.62%

预收款项

7,325

1.45%

5,308

2.60%

18,585

5.66%

应付职工薪酬

5,277

1.05%

6,087

2.98%

6,783

2.07%

应交税费

22,474

4.46%

37,057

18.15%

19,238

5.86%

其他应付款

11,836

2.35%

9,862

4.83%

19,132

5.83%

其中:

应付利息

0

0.00%

3,089

1.51%

4,430

1.35%

应付股利

0

0.00%

274

0.13%

215

0.07%

一年内到期的非流动负债

65,069

12.90%

177

0.09%

37,510

11.42%

其他流动负债

0

0.00%

1,213

0.59%

50,435

15.36%

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，天齐锂业2019年的非流动负债主要包括长期借款、应付债券以及递延所得税负债，各项分别占比为89.65%，7.83%和1.50%。

2019年2季度天齐锂业非流动负债构成情况

科目名称

2019年2季度

2018年2季度

2017年2季度

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

非流动负债合计

2,980,614

100.00%

536,375

100.00%

212,682

100.00%

长期借款

2,671,991

89.65%

196,503

36.64%

100,624

47.31%

应付债券

233,447

7.83%

285,112

53.16%

59,860

28.15%

长期应付款

2,686

0.09%

333

0.06%

320

0.15%

预计负债

22,521

0.76%

12,273

2.29%

12,927

6.08%

递延所得税负债

44,779

1.50%

36,753

6.85%

34,550

16.25%

其他非流动负债

27,708

0.93%

17,671

3.29%

17,325

8.15%

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度天齐锂业的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及少数股东权益，各项分别占比为44.89%，35.24%和15.07%。

所有者权益构成情况

科目名称

2019年2季度

2018年2季度

2017年2季度

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

所有者权益（或股东权益）合计

1,192,693

100.00%

1,131,010

100.00%

698,763

100.00%

实收资本（或股本）

114,198

9.57%

114,205

10.10%

99,442

14.23%

资本公积

420,330

35.24%

420,257

37.16%

265,366

37.98%

库存股

-2,588

-0.22%

-5,395

-0.48%

-8,147

-1.17%

其他综合收益

-89,480

-7.50%

-37,313

-3.30%

-56,058

-8.02%

专项储备

2,444

0.20%

1,603

0.14%

809

0.12%

盈余公积

32,636

2.74%

10,515

0.93%

5,977

0.86%

未分配利润

535,453

44.89%

469,718

41.53%

244,052

34.93%

少数股东权益

179,698

15.07%

157,421

13.92%

147,321

21.08%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年2季度天齐锂业的净利润为531,872,065.22元，与2018年的1,560,287,630.61元相比下降了65.91%。

2015-2019年2季度天齐锂业净利润变动趋势

年份

金额（万元）

同比增长率（%）

2015

11,995

2016

86,153

618.24%

2017

114,397

32.78%

2018

156,028

36.39%

2019

53,187

-65.91%

2.3.2营业利润分析

2019年2季度天齐锂业的营业利润为618,251,283.68元，与2018年的2,074,368,014.43元相比下降了70.20%。

2015-2019年2季度天齐锂业营业利润变动趋势

年份

金额（万元）

同比增长率（%）

2015

22,234

2016

112,717

406.96%

2017

152,011

34.86%

2018

207,436

36.46%

2019

61,825

-70.20%

2.3.3利润总额分析

2019年2季度天齐锂业的利润总额为703,036,886.86元，与2018年的2,096,064,195.82元相比下降了66.46%。

2015-2019年2季度天齐锂业利润总额变动趋势

年份

金额（万元）

同比增长率（%）

2015

22,454

2016

112,748

402.11%

2017

152,566

35.31%

2018

209,606

37.39%

2019

70,303

-66.46%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度天齐锂业的成本费用总额为2,206,295,402.48元，其中财务费用、营业成本以及管理费用，各项分别占比为45.78%，45.69%和6.05%。

2019年2季度天齐锂业成本费用构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

成本及费用总额

-220,629

100.00%

-122,394

100.00%

-90,410

100.00%

营业成本

-100,811

45.69%

-90,326

73.80%

-75,707

83.74%

税金及附加

-922

0.42%

-3,472

2.84%

-2,264

2.50%

销售费用

-2,001

0.91%

-1,822

1.49%

-1,690

1.87%

管理费用

-13,357

6.05%

-13,590

11.10%

-10,025

11.09%

研发费用

-2,522

1.14%

0

-0.00%

0

-0.00%

财务费用

-101,014

45.78%

-13,182

10.77%

-723

0.80%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年2季度天齐锂业的经营现金流量净额为944,904,019.17元，与2018年的1,808,453,577.51元相比下降了47.75%；投资活动现金流净额为-1,805,711,951.66元；筹资活动现金流净额为497,139,089.16元。

2015-2019年2季度天齐锂业经营、投资及筹资活动现金流净额

年份

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

2015

33,127

-41,174

21,319

2016

91,213

-13,358

-47,888

2017

117,165

-25,619

-37,836

2018

180,845

-424,776

13,902

2019

94,490

-180,571

49,713

2.4.2现金流入结构分析

2019年2季度天齐锂业现金流入总金额为8,113,105,516.49元，其中经营活动现金流入为2,964,683,376.79元，占现金流入总额的36.54%；投资活动现金流入为1,363,618,932.59元，占现金流入总额的16.81%；筹资活动现金流入为3,784,803,207.11元，占现金流入总额的46.65%。

2019年2季度天齐锂业现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

现金流入总额

811,310

100.00%

748,796

100.00%

529,272

100.00%

经营活动现金流入小计

296,468

36.54%

370,984

49.54%

241,309

45.59%

投资活动现金流入小计

136,361

16.81%

221,074

29.52%

191,005

36.09%

筹资活动现金流入小计

378,480

46.65%

156,737

20.93%

96,957

18.32%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,619,487,489.81元,占经营活动现金流入小计的88.36%;收到的税费返还为241,899,591.29元,占经营活动现金流入小计的8.16%;收到其他与经营活动有关的现金为103,296,295.69元,占经营活动现金流入小计的3.48%。

2019年2季度天齐锂业经营活动现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

经营活动现金流入小计

296,468

100.00%

370,984

100.00%

241,309

100.00%

销售商品/提供劳务收到的现金

261,948

88.36%

340,477

91.78%

235,996

97.80%

收到的税费返还

24,189

8.16%

21,652

5.84%

1,570

0.65%

收到其他与经营活动有关的现金

10,329

3.48%

8,854

2.39%

3,742

1.55%

投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,016,600,000.0元,占投资活动现金流入小计的74.55%;取得投资收益收到的现金为342,510,325.72元,占投资活动现金流入小计的25.12%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为29,003.0元,占投资活动现金流入小计的0.0%;收到其他与投资活动有关的现金为4,479,603.87元,占投资活动现金流入小计的0.33%。

2019年2季度天齐锂业投资活动现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（元万）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

投资活动现金流入小计

136,361

100.00%

221,074

100.00%

191,005

100.00%

收回投资收到的现金

101,660

74.55%

214,224

96.90%

184,200

96.44%

取得投资收益收到的现金

34,251

25.12%

5,248

2.37%

6,209

3.25%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

2

0.00%

100

0.05%

96

0.05%

收到其他与投资活动有关的现金

447

0.33%

1,501

0.68%

500

0.26%

筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为3,784,803,207.11元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。

2019年2季度天齐锂业筹资活动现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

筹资活动现金流入小计

378,480

100.00%

156,737

100.00%

96,957

100.00%

取得借款收到的现金

378,480

100.00%

132,333

84.43%

96,345

99.37%

收到其他与筹资活动有关的现金

0

0.00%

24,404

15.57%

612

0.63%

2.4.3现金流出结构分析

2019年2季度天齐锂业现金流出总额为8,476,774,359.82元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,019,779,357.62元,占现金流出总额的23.83%;投资活动现金流出小计为3,169,330,884.25元,占现金流出总额的37.39%;筹资活动现金流出小计为3,287,664,117.95元,占现金流出总额的38.78%。

2019年2季度天齐锂业现金流出构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

现金流出总额

-847,677

100.00%

-978,825

100.00%

-475,561

100.00%

经营活动现金流出小计

-201,977

23.83%

-190,139

19.43%

-124,143

26.10%

投资活动现金流出小计

-316,933

37.39%

-645,851

65.98%

-