天齐锂业0024662季度财务分析报告原点参数.docx

1、天齐锂业0024662季度财务分析报告原点参数天齐锂业0024662019年2季度财务分析报告（word可编辑版）一 公司简介公司名称天齐锂业股份有限公司公司英文名称Tianqi Lithium Corporation公司简称天齐锂业股票代码002466成立时间2007-12-25上市时间2010-08-31交易所深圳证券交易所注册地址四川省射洪县太和镇城北太空村电话传真公司网址邮箱公司简介天齐锂业股份有限公司（原名：四川天齐锂业股份有限公司）是一家主要从事锂系列产品研发、生产和销售业务的中国公司。该公司主要业务为固体锂矿资源开发、锂化工产品生产和锂矿贸易。该公司主要产品包括锂矿产品、电池级碳

2、酸锂、衍生锂产品等。该公司锂产品主要应用于冶金、电子、玻璃陶瓷、电池、橡胶及医疗等领域。该公司于国内市场及海外市场销售其产品。二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况天齐锂业2019年2季度末资产总额为46,776,608,503.01元，其中流动资产为3,622,239,897.83元，占总资产比例为7.74%；非流动资产为43,154,368,605.18元，占总资产比例为92.26%； 2019年2季度天齐锂业总资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计4

3、,677,660100.00%1,871,546100.00%1,239,777100.00%流动资产合计362,2237.74%559,52529.90%467,38637.70%非流动资产合计4,315,43692.26%1,312,02070.10%772,39062.30%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，天齐锂业2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及存货，各项分别占比为48.80%，23.56%和

4、20.05%。2019年2季度天齐锂业流动资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计362,223100.00%559,525100.00%467,386100.00%货币资金176,76148.80%282,67050.52%229,36749.07%交易性金融资产7,0611.95%2210.04%4,9681.06%应收票据及应收账款85,33123.56%160,17928.63%160,12534.26%应收票据31,5158.70%123,00521.98%126,6352

5、7.09%应收账款53,81614.86%37,1736.64%33,4897.17%预付款项3,1150.86%3,9570.71%6,7041.43%其他应收款4,9711.37%5,5691.00%6,2571.34%其中:应收利息00.00%5360.10%1,5360.33%存货72,61920.05%45,6188.15%46,4799.94%其他流动资产12,3613.41%61,30910.96%13,4842.88%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在

6、建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，天齐锂业2019年的非流动资产主要包括长期股权投资、在建工程以及无形资产，各项分别占比为70.38%，15.95%和7.00%。2019年2季度天齐锂业非流动资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计4,315,436100.00%1,312,020100.00%772,390100.00%长期股权投资3,037,08770.38%69,8195.32%55,1987

7、.15%其他权益工具投资5,0420.12%175,39313.37%123,40515.98%固定资产164,9913.82%138,23010.54%147,26619.07%在建工程688,28415.95%347,01326.45%85,27711.04%无形资产302,1357.00%286,88321.87%297,81438.56%商誉41,6100.96%41,6103.17%41,6105.39%递延所得税资产59,2031.37%17,9601.37%21,8172.82%其他非流动资产17,0810.40%235,11017.92%00.00%2.2 负债及所有者权益结构

8、分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况天齐锂业2019年年总负债金额为34,849,675,821.55元，所有者权益总额为11,926,932,681.46元，其中资本金为1,141,987,945.0元，资产负债率为74.50%，在负债中，流动负债为5,043,533,088.62元；占负债和所有者权益总额的10.78%，非流动负债为29,806,142,732.93元，占负债和所有者权益总额的63.72%。2019年2季度天齐锂业负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负

9、债和所有者权益(或股东权益)总计4,677,660100.00%1,871,546100.00%1,239,777100.00%流动负债合计504,35310.78%204,15910.91%328,33126.48%非流动负债合计2,980,61463.72%536,37528.66%212,68217.15%所有者权益(或股东权益)合计1,192,69325.50%1,131,01060.43%698,76356.36%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债

10、、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 天齐锂业2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为57.94%，18.73%和18.73%。2019年2季度天齐锂业流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计504,353100.00%204,159100.00%328,331100.00%短期借款292,21757.94%91,44544.79%135,27241.20%交易性金融负债5,7051.13%1,4230.70%6,

11、4881.98%应付票据及应付账款94,44618.73%51,58425.27%34,88310.62%应付账款94,44618.73%51,58425.27%34,88310.62%预收款项7,3251.45%5,3082.60%18,5855.66%应付职工薪酬5,2771.05%6,0872.98%6,7832.07%应交税费22,4744.46%37,05718.15%19,2385.86%其他应付款11,8362.35%9,8624.83%19,1325.83%其中:应付利息00.00%3,0891.51%4,4301.35%应付股利00.00%2740.13%2150.07%一年

12、内到期的非流动负债65,06912.90%1770.09%37,51011.42%其他流动负债00.00%1,2130.59%50,43515.36%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，天齐锂业2019年的非流动负债主要包括长期借款、应付债券以及递延所得税负债，各项分别占比为89.65%，7.83%和1.50%。2019年2季度天齐锂业非流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非

13、流动负债合计2,980,614100.00%536,375100.00%212,682100.00%长期借款2,671,99189.65%196,50336.64%100,62447.31%应付债券233,4477.83%285,11253.16%59,86028.15%长期应付款2,6860.09%3330.06%3200.15%预计负债22,5210.76%12,2732.29%12,9276.08%递延所得税负债44,7791.50%36,7536.85%34,55016.25%其他非流动负债27,7080.93%17,6713.29%17,3258.15%2.2.4 所有者权益基本构成

14、情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度天齐锂业的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及少数股东权益，各项分别占比为44.89%，35.24%和15.07%。所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计1,192,693100.00%1,131,010100.00%698,763100.00%实收资本(或股本)114,1989.57%114,

15、20510.10%99,44214.23%资本公积420,33035.24%420,25737.16%265,36637.98%库存股-2,588-0.22%-5,395-0.48%-8,147-1.17%其他综合收益-89,480-7.50%-37,313-3.30%-56,058-8.02%专项储备2,4440.20%1,6030.14%8090.12%盈余公积32,6362.74%10,5150.93%5,9770.86%未分配利润535,45344.89%469,71841.53%244,05234.93%少数股东权益179,69815.07%157,42113.92%147,3212

16、1.08%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年2季度天齐锂业的净利润为531,872,065.22元，与2018年的1,560,287,630.61元相比下降了65.91%。2015-2019年2季度天齐锂业净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201511,995201686,153618.24%2017114,39732.78%2018156,02836.39%201953,187-65.91%2.3.2 营业利润分析2019年2季度天齐锂业的营业利润为618,251,283.68元，与2018年的2,074,368,014.43元相比下降了70.20%。2015-201

17、9年2季度天齐锂业营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201522,2342016112,717406.96%2017152,01134.86%2018207,43636.46%201961,825-70.20%2.3.3 利润总额分析2019年2季度天齐锂业的利润总额为703,036,886.86元，与2018年的2,096,064,195.82元相比下降了66.46%。2015-2019年2季度天齐锂业利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201522,4542016112,748402.11%2017152,56635.31%2018209,60637.39%201

18、970,303-66.46%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度天齐锂业的成本费用总额为2,206,295,402.48元，其中财务费用、营业成本以及管理费用，各项分别占比为45.78%，45.69%和6.05%。2019年2季度天齐锂业成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-220,629100.00%-122,394100.00%-90,410100.00%营业成本-100,81145.69%-90,326

19、73.80%-75,70783.74%税金及附加-9220.42%-3,4722.84%-2,2642.50%销售费用-2,0010.91%-1,8221.49%-1,6901.87%管理费用-13,3576.05%-13,59011.10%-10,02511.09%研发费用-2,5221.14%0-0.00%0-0.00%财务费用-101,01445.78%-13,18210.77%-7230.80%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年2季度天齐锂业的经营现金流量净额为944,904,019.17元，与2018年的1,808,453,577.51元

20、相比下降了47.75%；投资活动现金流净额为-1,805,711,951.66元；筹资活动现金流净额为497,139,089.16元。2015-2019年2季度天齐锂业经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201533,127-41,17421,319201691,213-13,358-47,8882017117,165-25,619-37,8362018180,845-424,77613,902201994,490-180,57149,7132.4.2 现金流入结构分析2019年2季度天齐锂业现金流入总金额为8,113

21、,105,516.49元，其中经营活动现金流入为2,964,683,376.79元，占现金流入总额的36.54%；投资活动现金流入为1,363,618,932.59元，占现金流入总额的16.81%；筹资活动现金流入为3,784,803,207.11元，占现金流入总额的46.65%。2019年2季度天齐锂业现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额811,310100.00%748,796100.00%529,272100.00%经营活动现金流入小计296,46836.54%370,98449.54%24

22、1,30945.59%投资活动现金流入小计136,36116.81%221,07429.52%191,00536.09%筹资活动现金流入小计378,48046.65%156,73720.93%96,95718.32%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,619,487,489.81元,占经营活动现金流入小计的88.36%;收到的税费返还为241,899,591.29元,占经营活动现金流入小计的8.16%;收到其他与经营活动有关的现金为103,296,295.69元,占经营活动现金流入小计的3.48%。2019年2季度天齐锂业经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年20

23、17年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计296,468100.00%370,984100.00%241,309100.00%销售商品/提供劳务收到的现金261,94888.36%340,47791.78%235,99697.80%收到的税费返还24,1898.16%21,6525.84%1,5700.65%收到其他与经营活动有关的现金10,3293.48%8,8542.39%3,7421.55%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,016,600,000.0元,占投资活动现金流入小计的74.55%;取得投资收益收到的现金为342

24、,510,325.72元,占投资活动现金流入小计的25.12%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为29,003.0元,占投资活动现金流入小计的0.0%;收到其他与投资活动有关的现金为4,479,603.87元,占投资活动现金流入小计的0.33%。2019年2季度天齐锂业投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计136,361100.00%221,074100.00%191,005100.00%收回投资收到的现金101,66074.55%214,22496.90%184,

25、20096.44%取得投资收益收到的现金34,25125.12%5,2482.37%6,2093.25%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额20.00%1000.05%960.05%收到其他与投资活动有关的现金4470.33%1,5010.68%5000.26%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为3,784,803,207.11元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。 2019年2季度天齐锂业筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计378,480100.00%15

26、6,737100.00%96,957100.00%取得借款收到的现金378,480100.00%132,33384.43%96,34599.37%收到其他与筹资活动有关的现金00.00%24,40415.57%6120.63%2.4.3 现金流出结构分析2019年2季度天齐锂业现金流出总额为8,476,774,359.82元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,019,779,357.62元,占现金流出总额的23.83%;投资活动现金流出小计为3,169,330,884.25元,占现金流出总额的37.39%;筹资活动现金流出小计为3,287,664,117.95元,占现金流出总额的38.78%。2019年2季度天齐锂业现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-847,677100.00%-978,825100.00%-475,561100.00%经营活动现金流出小计-201,97723.83%-190,13919.43%-124,14326.10%投资活动现金流出小计-316,93337.39%-645,85165.98%-