中国建设银行客户信用评级.docx

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中国建设银行客户信用评级

中国建设银行客户信用评级

第3章建设银行客户信用评级体系现状及存在的问题

3．1建设银行客户信用评级体系现状

3．1．1中国建设银行简介

中国建设银行成立于1954年10月1日，是股份制商业银行，是国有四大商

业银行之一。

主要经营范围包括公司业务、个人业务和资金业务，在中国内地各

省市均设有分支机构，在香港，新加坡，悉尼等地设有分行，拥有建信租赁、建

信基金、建信人寿、建信信托、中德住房储蓄银行、建行亚洲、建行伦敦、建行

俄罗斯、建行迪拜、建银国际等多家子公司，为客户提供全面的金融服务。

中国

建设银行拥有广泛强大的客户基础，与多个大型企业集团保持紧密的银行业务联

系，营销网络覆盖全国。

截止2014年6月末，中国建设银行市值为1987亿美元，

居全球上市银行第五位。

2014年5月8日，2014福布斯全球企业2000强榜单出

炉，建行蝉联全球第二大企业。

3．1．2中国建设银行客户信用评级定义及等级划分

（1）定义

客户信用评级：

是指商业银行以客户信用风险为计量目标，通过已设置模型

以及专业人员对基础信息的分析，得到评级对象信用等级的过程。

定量分析和定

性分析是评级系统的基础方法。

∞

（2）等级划分

按照中国建设银行评级体系，信用等级及对应关系如下表所示。

3．1．3中国建设银行客户信用评级指标体系

（1）定量指标

①定量评价方法

定量评价是基于客户的财务财务报表数据和经济市场数据，依据量化模型，

进行风险识别和判断的过程。

②定量评价指标

定量评价指标及其得分占比是从客户的数据真实性、关联性、敏感性等方面

出发，通过统计学的方法进行设置的。

一般而言，公司类客户的财务指标中反映

客户盈利能力、偿债能力等的指标均可作为定量分析的指标。

下表为整理的制造业企业的部分定量指标，可以看出以下定量指标均为财务

指标，且与一般性的财务报表分析指标基本一致。

可以看出财务报表对评级结果

有着极其重要的影响。

3．1．5信用评级方法及原则

（1）方法

从中国建设银行的评级指标体系可以看出，建行客户信用评级是商业银行

以客户信用风险为计量目标，通过己设置模型以及专业人员对基础信息的分析，

得到评级对象信用等级的过程。

定量分析和定性分析是评级系统的基础方法。

各个指标都设置一个分值，定性指标按照优、良、中、差、坏，得分分

为五个档次，最后所有定性指标得分总和为定性指标得分。

每个定量指标按

照不同档次划分同样对应不同分值，总和为定量指标得分。

定性指标与定量

指标得考核结果按照加权相加的方法得到综合评估认定结果。

（2）原则

①科学计量原则。

即定性评价与定量分析相结合，利用统计学等科学原

理对客户的违约风险进行等级认定；

②尽职调查原则。

即评级人员须定期走访客户，熟悉掌握客户生产经营、

财务管理等各方面的信息，为正确评级客户风险等级打下基础；

③专家审定原则。

即评级结果须将评级系统得出的结论，由信贷评级方

面的专家进行客户评级终审后得出结论。

上述评级原则符合《新巴塞尔协议》。

3．1．6信用评级客户分类

建设银行按照客户的所属行业、规模、成立年限进行分类，将其带入不同的

目标模型进行评级。

使评级结果更具准确性。

（1）按照所属行业分类

建行将客户按照机构属性分为公司类客户、国内金融机构类客户、事业单位

类客户及专业贷款客户。

本文以公司类客户评级进行研究。

建设银行将公司类企

业依照国家工业与信息化部的行业分类大类设置了针对各行业特点的评级模型。

1分别按照行业属性进行关键指标的调整，以满足不同行业侧重点不同的需要。

（2）按照企业规模分类

按照企业规模，主要包括销售收入、资产总额及从业人数相关指标，将客户

分为小企业、中型企业、大企业及特大型企业。

（3）按照成立年限分类

按照成立年限的不同将企业分为新成立客户和一般客户：

成立年限低于三年

的，定义为新成立企业；成立年限大于三年的，为一般公司类客户。

除上述分类之外，建行还设置集团类客户的专属评级模型进行评级。

3．1．7建设银行客户信用评级体系优点

（1）定量分析与定性分析相结合，内容全面

建设银行企业信用评级运用了定性分析与定量分析相结合的方式，定性方面

内容囊括了公司管理、竞争能力、环境、政策等多个方面；定量分析全面分析了

企业的财务报表及附注内容，从各个方面反映了客户对不同期限、种类债务的偿

还能力。

并且加入了宏观层面的行业分析、政策分析等内容，比例分配合理，内

容全面，是行业内准确度较高的客户评级体系。

（2）按照不同类型客户设置不同模型，针对性强

建设银行客户信用评级体系按照客户属性、行业、规模等设置了不同的评级

模型，不同模型的侧重点和权重各有不同，有针对性的反映了客户的特点，评级

准确性较高。

（3）将经营机构经营责任人纳入评级岗位，凸显评级风险重要性

建设银行评级系统岗位设置中，将经营机构负责人纳入岗位，使其在发展经

营、追求业绩的同时认识到风险的重要性，使其不仅背负业绩指标的经营责任，

同时担负着评级结论的准确与否的风险责任。

避免一把手为追逐业绩指标而忽略

风险的情况发生。

3．2建设银行客户信用评级系统存在的问题

3．2．1依赖专家或者信贷人员的经验判断

定性指标等级的选择依赖信贷人员的个人判断较多，不同的信贷人员所处的

工作环境不同、经验不同对定性指标的判断也不同，这就出现了同一个客户经不

同人员进行评级，结果差异很大。

并且，建设银行评级系统中定性指标有三大项，

包括十二个指标，定性指标数量太多，而且定性指标的选择依赖于评级人员的专

业水平和道德素质。

评级结果的准确程度过分依赖于经办信贷人员的专业水平。

3．2．2无法与政府机关数据库连通共享

近年来征信系统越来越受到关注，并且系统中数据越来越准确。

人行征信系

统中有比较完整的客户信息，包括基础信息、信贷明细、财务报表及担保信息，

而且有信贷业务企业被要求每年必须重检一次。

但我国商业银行评级系统都无法

从征信系统中取得相关数据，需要评级人员在征信系统中查询信息再录入评级系

统。

这个过程中可能会产生人为的误差，导致数据被篡改。

除征信系统外，我国

海关系统中进出口数据库、外汇收支系统以及税务系统中都会查询到客户相关信

息，但商业银行对以上系统利用有限，甚至存在主观篡改数据现象，导致评级结

果的偏差。

3．2．3无法识别虚假报表

通过分析建设银行评级指标可以看出，财务指标在客户信用评级中有着至关

重要的作用。

财务数据的粉饰与否银行无法辨别，只能依靠客户提供的报表进行

评级。

在实践中我们经常遇到一个企业有几套报表的情况，甚至是客户根据各个

银行不同评级侧重点编制不同报表。

这样的财务报表使得商业银行的任何评级系

统都无法得出正确的结论。

3．2．4平行作业并未达到理想效果

建设银行客户信用评级岗位设置的风险经理、客户经理同时进行客户信用评

级作业，按照评级结果按照孰低原则进行取用。

看似避免了客户经理独自控制评

级结果的风险，事实上，客户经理与风险经理评级使用的基础数据是一致的，评

级结论多半相差无几，并且，这种模式无形中增加了基层客户经理、风险经理工

作量。

3．2．5定性指标太多，内容冗长

建设银行的评级报告中，我们发现有很多描述都重复了两次甚至更多，冗长

的描述影响了各级审查的效率，加大了工作量，降低了工作效率。

同时，也会导

致一个指标多次计量，增大某一指标权重，妨碍评级有效性。

第4章中国建设银行企业信用评级体系的完善对策

4．1建立数据库直联系统

4．1．1征信系统数据采集

中国人民银行征信系统包括个人信用信息基础数据库和企业信用信息基础数

据库。

在2006年7月，企业信用信息基础数据库实现了全国联网查询。

本文所

指的征信系统数据为企业征信系统数据。

人民银行征信系统的主要使用者是以银行为主的金融机构，数据库通过专线

与商业银行等金融机构的总部相连，进而通过商业银行的内部互联网系统将终端

延伸到商业银行分支机构。

并且，征信系统数据库的信息的主要来源是以商业银

行为主的金融机构，收录的信息包括企业的基本信息、年度财务信息，及其在金

融机构的贷款、对外担保等信贷信息。

∞

商业银行评级系统需从人行征信系统导入或参考的信息主要包括以下内容：

（1）贷款信息：

贷款信息是银行评级所关注的重要指标，将该指标与客户

销售收入、资产等科目对比可观测客户偿债能力。

贷款信息的内容主要包括被评

级客户在所有金融机构的表内核算流动性贷款、项目贷款、承兑汇票贴现、银行

承兑汇票等业务的金额、笔数、期限，而在表外核算的信用证、国际贸易融资项

下的海外代付等内容暂时不能在征信系统中查询到。

所以，银行评级系统应将贷

款信息从人行系统导入，不设删除功能，仅设置增加功能，用于评级人员补充客

户全部银行融资内容。

若企业提供数据与真实数据偏离度较大，且属于故意隐瞒

的，下调评级两级且不高于A。

（2）或有负债：

也称为担保信息。

被评级客户对外担保的笔数、金额以及

被担保人的经营状况均对被评级客户有重大影响。

征信系统中可以查询到企业在

银行业务中对外担保的全面信息，担保信息很少出现误差。

故可将担保信息由人

行征信系统完全导入，可设说明项目，若确有数据更新滞后等情况发生，可对数

据修正。

若企业提供数据与真实数据偏离度较大，且属于故意隐瞒的，下调评级

一级，但不得高于A。

（3）财务信息：

由于征信系统中财务信息仅仅采集客户年报，而且原先无

贷款的客户以前年度财务报表没有导入，所以征信系统中的财务报表仅作为企业

财务指标的参考，与其提供给银行的财务报表进行比对，如果差异较大，则认定

为财务制度混乱，报表不真实，调低相应定性指标。

（4）基础信息：

征信系统中客户基础信息内容较少，无法满足银行评级所

需资料，故征信系统中基础数据仅作为参考，不做导入。

（5）企业高管个人征信：

对于企业来说，企业高管的个人信用、素质可以

反映出企业的形象，尤其对于中小企业来说，大股东的个人信用直接反映了企业

的信用水平。

可以将高管个人征信信息导入评级系统，若有小金额、期限短的逾

期记录可在拿到相关银行书面证明后进行删除调整。

若企业高管征信报告存在恶

意拖欠记录的，下调相应定性指标。

商业银行评级系统应直接与人民银行征信系统相连，方便采集数据，数据采

集主要包括企业的借款信息、对外担保信息，并实现数据导入。

4．1．2海关进出口数据采集

在中国海关的官方网站上，我们可以采集到所需评级客户的进出口数据，该

数据对进出口贸易客户的信息验证至关重要。

2014年青岛港事件令金融业一片哗

然，该此事件表明为融资而贸易的企业是存在巨大风险的。

因此，建立海关数据

与银行评级系统相连有利于评级人员更明确企业的实际状况，了解不含转口业务

的最真实的进出口数据，以求评级结果的准确性。

（1）出口金额与销售收入比较，可看出客户营业收入主要来源是否是出口，

出口至哪些国家。

就可以进一步明确该客户销售收入是否强烈受制于某些国家的

政策。

比如，一个销售收入主要来源于出口美国的半钢轮胎生产企业是不可能不

受美国反倾销政策影响的。

若出口总额与企业提供数据明显不符的，下调评级等

级一级，且评级等级不得高于从。

（2）进口成本与销售价格对比，可看出客户是否真正有利可图，还是在利

用进口原材料制造贸易背景进行贸易融资。

该数据的导入可以提前察觉客户是否

有资金链紧张的情况发生。

若存在篡改进口成本的情况，若企业提供数据与真实

数据偏离度较大，且属于故意隐瞒的，下调评级两级且不高于从。

（3）进出口量与贸易融资授信额度比较，该数据主要用于贸易型企业，通

过比较可以看出客户是否存在过量授信的情况。

4．1．3外汇收支数据采集

外汇收支数据的采集同样是为进出口企业专设，本文的外汇收支数据专指我

国企业与境外企业之间因商品、劳务、资本的输出入和资产单方面的转移。

其作

用即检验被评级企业提供信息的正确性。

外汇收支数据中须参考的数据有：

（1）外汇收入：

将其与主营业务收入相对比，得出出口占比。

将其与海关

出口数据相对比，看是否明显高于海关出口数据，如果是，说明该企业涉及大量

转口贸易，应根据转口贸易量与主营业务收入对比，占比超过20％应下调该客户

评级或做出风险预警。

（2）外汇收支总额：

将该数据与客户贸易融资授信额度对比，看是否存在

超额授信现象。

将该数据与企业办理外汇掉期、期权业务金额相对比，看是否存

在外汇资金业务套利行为。

4．1．4税务系统数据采集

在税务系统的网站上我们可以得到企业的纳税情况，企业报税所提供的财务

报表、企业基本信息，并且我们可以轻易的查到发票的真伪、流向等信息。

这些

信息都可以被银行评级系统所运用，得到更准确的企业信息。

（i）企业所得税：

是指对我国的企业，包括居民企业和非居民企业以及其

他符合我国税法的组织取得的收入征收的税种。

其课税对象是纳税主体的所得。

个人独资企业和合伙企业不需缴纳所得税。

∞可以看到，除个人独资企业及合伙

企业外，均应缴纳企业所得税。

但当地方政府有政策支持时除外。

评级系统可以

将企业纳税数据导入，作为评价客户是否偷税漏税的依据（享有特殊政策优惠的

企业可以做出说明）。

（2）财务报表：

与人行征信系统中企业财务报表数据相同，税务系统中仅

可以查到企业年度财务报告。

不足以支撑银行做出准确评级，故税务系统中财务

报表仅作为银行评级的参考，若主要指标存在很大差异则可认定为企业财务数据

不真实，降低相应定性指标。

（3）发票真伪信息

在办理信贷业务的过程中，为了验证客户的贸易背景真实，银行需要客户提

供发票复印件，并通过税务系统验证发票真伪。

银行应将发票真伪信息录入评级

系统，以备评级人员参考。

4．1．5供水供电系统数据采集

水电是企业生产销售中必不可少的消耗资源，供水供电数据系统可以采集到

企业用电量、用水量及水费、电费的缴纳情况。

（1）用水量、用电量：

该指标对生产加工型企业评级由重要意义，将企业

用电量用水量与同行业相似规模企业对比，可以看出被评级企业是否正常开工，

并可以与以前年度用量对比，反映出开工率的增减。

（2）水电费：

查看企业水电费的缴纳情况可以反映企业是否诚信，若水电

费都拖欠，说明该企业不是信用有问题就是资金有问题。

上述指标均可与评级系统直联，作为对生产加工型企业评级的重要参考。

4．1．6其他数据采集

（1）环保评价信息：

是否通过环保评价检测是国家是否支持发展的重要依

据，该项信息对客户评级指标有重要影响。

若未通过环保测评，则可以将评级直

接设置为C级以下。

（2）法院判决信息：

法院对被评级企业经济等方面纠纷的判决将对企业今

后的生产经营产生重大影响，须将该信息导入评级系统。

（3）安全检测信息：

安全生产是企业生产经营的生命线，如果安全生产环

境设施检测不达标，可以实行一票否决，银行评级系统可将该企业评级直接下调

至C级以下。

4．2建立虚假报表的识别指标

4．2．1虚假报表产生的原因及表现形式

虚假报表就是为了达到各种目的，违背真实性原则编造迎合目标条件的财务

报表。

本文所指的虚假报表仅指被评级机构为了取得较高的评级，骗取信贷资金

所编制的虚假报表。

该类虚假报表的主要表现形式就是虚增资产、虚增利润、虚

减成本费用、虚减负债等。

4．2。

2虚假报表的特征

（1）收入和费用比例严重失调。

某些企业为了达到虚增利润、降低费用的

目的，将应该计入当期损益的费用挂账。

这种方法主要出现在应收账款、在建工

程等科目中。

应收账款主要体现为不能收回的应收账款长期挂账；在建工程的处

理主要是工程竣工不进行决算，利息不计入当期费用而继续进行资本化。

Ⅲ通过

上述处理企业虚增利润、降低费用使得收入和费用比例失调严重，并有越来越高

的趋势。

（2）报表项目的余额或全部发生额是少量巨额交易产生的。

为了达到骗取

银行贷款的目的，企业运用一笔或积弊金额较大的交易虚增利润、美化财务报表。

利用没有真实贸易背景的资金流动充当合理交易，这些交易的真实目的往往是虚

构经济业务、虚增企业利润。

（3）在连年报告净利润增长的同时，报表披露经营活动产生的现金流非常低

甚至为负数。

由于虚假报表利润为虚增利润，无法顺利转换为现金流，所以会出

现净利润持续为正，且逐年增大，但经营活动产生的现金流量却与净利润严重不

匹配，甚至为负数。

∞

（4）对外报告的盈利能力以远高于竞争对手的速度迅猛增长，经营业绩超出

竞争对手几倍甚至几十倍。

（5）主要成本费用率大大低于其竞争对手。

由于虚假报表的编制者过度的虚

增利润、调低费用，导致其成本费用率大大低于竞争对手。

（6）财务报告表附注晦涩难懂。

由于虚假报表的编制无真实的财务数据位依

托，或者账务处理不合规、不合法，所以会计报表附注会用很晦涩难懂的语言描

述，以掩盖其虚假内容。

（7）连续多年依靠非经营性收益才得以保持盈利记录。

若抛去营业外收入，

则企业盈利为负数，经营周转困难，依靠虚增非经营性收入才得以保持净利润为

正值，此类企业有虚增营业外收入的嫌疑。

（8）企业有足够的可供分配的利润但不进行现金股利分配。

企业常年盈利，

且利润较高，未分配利润数额巨大，但没有任何分红记录。

该类企业可能实际并

无可供分红利润，有虚增利润的嫌疑。

固

4．2．3虚假报表识别指标

（1）将费用与收入之比与其竞争者对比，观察是否异常。

将被评级企业费

用与收入比率与在评级系统中提取的同行业同规模企业的改比率进行比较，若被

评级企业该比率过低，则可判断为虚假报表，可视情况下调该企业评级。

（2）观察是否有少数几笔交易对财务报表有重大利好影响。

若发现此类交

易的存在，则可判断该财务报表为虚假报表，下调该企业评级等级。

（3）净利润与净现金流之比。

该指标体现利润与现金流的转化程度，若被

评级客户净现金流长期低于净利润，则说明该客户实现的利润转化成现金的能力

有问题。

也就有虚增利润的可能。

若连续三年净利润与净现金流之比大于2，则

视情况下调该企业评级。

（4）将总资产报酬率、销售利润率与竞争者对比，观测是否异常。

∞若被评

级对象总资产报酬率、销售利润率等指标远远高于竞争对手，与其在行业内德地

位不相配，则可视其财务报表为虚假报表，下调该企业评级。

（5）将利润增长率与其竞争者进行对比。

若企业在保持开工率与往期相同

并且没有新项目投产的情况下，产生异常的高于往期、高于同业的利润增长率的

话，可认为该客户有提供虚假报表的可能，应验证其他信息后确定。

（6）将短期借款数额与征信系统对比。

@该指标可与征信系统中导入的贷款

总额进行对比，若小于征信系统中贷款总额，则须提供该笔贷款的还款证明，若

无法提供，则认定为虚假报表，下调企业评级。

（7）是否存在巨额未分配利润但从不分红现象。

若无特殊理由，股东应该

定期分红，若被评级企业存在巨额未分配利润，却无任何分红记录，又无法给出

合理解释，则可视该企业提供财务报表为虚假报表，视情况下调其评级。

下调评级等级与识别虚假报表偏移值正相关，下调等级由基层行评级人员发

起，审核人员可以根据自己判断同意评级发起人的结论，也可将评级对象企业评

级等级继续下调。

在银行评级系统中增加虚假报表识别指标可以有效提高银行评级准确性，净

化商业银行评级市场，提高企业整体诚信度。

4．3评级岗位及流程优化

4．3．1用职责规范代替平行作业

中国建设银行评级体系的初始端有两个，一个是客户经理，另一个是风险经

理。

客户经理和风险经理同属一个基层经营机构。

按照流程要求，需要客户经理

及风险经理同时发起客户评级，同时采集有关信息，独立进行评级，评级结果按

照孰低原则采用，并上报上级机构审理。

该模式以风险控制原则为出发点，希望

利用两个岗位互相牵制的原则增强评级结论的有效性。

但在实际的操作中，有诸多的因素影响了该办法的有效性：

首先，基层经营

机构通常只设立一至两个风险经理岗位，而客户经理岗位人员通常要十倍于风险

经理，在这种情况下，风险经理显然没有精力逐个独立完成评级；其次，风险经

理与客户经理同属一个经营机构，同属一个基层行行长领导，很难有空间形成独

立的评级结论；最后，客户经理与风险经理采集客户资料、客户信息全都一致，

根据同样的信息得出的评级也不会有太大差异。

利用岗位责任约束评级人员，将评级结论偏差产生的风险与评级人员（通常

是客户经理）考核相结合。

若评级人员违背真实性原则，隐瞒真实情况，知情不

报，产生风险的，按照情节轻重，扣减绩效工资、扣减考评得分或进行警告、降

级甚至开除处分。

同时，经营主责任人负连带责任。

按照这个要求，评级的流程

可以得到精简，减少了基层经营机构的负担，并且评级有效性也得到保证。

4．3．2设置评级重检岗，按季进行评级重检

通常评级的有效期是一年，银行参照客户的评级为客户办理对应风险级别的

产品，审批对应级别的授信额度。

但企业可能会在一年之内发生重大的变动，从

而影响评级结论的有效性。

故应设立评级重建岗位，对企业评级进行重检。

重检岗位应设置在二级分行，

避免受同一个经营主责任入领导，产生职责压力。

评级重检岗位人员应着重注意以下方面，若出现重大变动，应提示经营机构

限期进行重新评级。

首先，股权变更问题，股权变更通常意味着企业的高层管理

者的更迭、公司治理方案的变更，将对公司经营情况等多个方面产生重大影响；

其次，在他行产生重大违约，这个情况的发生可以认为是风险的强信号，不仅应

重新评级，且应终止该企业一切信贷业务；最后，有不利于企业经营的政策出台，

比如环保法规禁止该类企业再生产、国外的反倾销政策等，在此情况下应立即提

示客户经理进行重新评级。

4．3．3对初次评级客户定性指标的选择进行限制

初次评级企业即刚刚进入商业银行，首次办理业务的新客户。

由于该类企业

以前跟评级银行没有合作，银行对该客户的了解较存量客户来说较少。

为了避免

对该类客户过于激进的办理业务，遵照审慎原则，应限制评级人员对初次评级企

业定性指标中选“A”的个数。

这种做法可以在一定程度上影响初次评级企业的评级结论，但由于对定量指

标不做限制，对被评级企业开展业务影响范围可控，不会产生重大不利影响。

4．3．4将定性指标量化考评

定性指标人为干预性强，各个评级人员对标准的把控不一，导致评级结果偏

差，甚至存在恶意操作的情况。

将定性指标量化考评，就是将可以指标尽量量化：

比如应收账款管理水平，可以通过财务报表中应收账款增长率与销售收入增长率

比值、占销售收入比重等指标判断；对外担保指标可以由客户对外担保总额与所

有者权益比重判断；融资能力，可以由所有银行数量、信贷余额与授信余额比值

判断。

总之，尽量将定性考核指标量化，可以降低人为干预程度，使得评级结果

更为客观有效。

第5章建设银行企业信用评级案例分析

5．1企业背景

A公司成立于2002年4月，主要从事汽油、柴油、丙烯、甲基叔丁基醚、液

化石油气等生产销售，原注册资本3000万元，张三认缴出资1450万元，占比

48．33％，李四认缴出资1550万元，占比51．67％；2007年12月，根据股东会决

议和公司章程规定，增加注册资本至5000万元，其中张三认缴出资4500万元，

占比90％，李四认缴出资500万元，占比10％，公司法人代表为张三。

A公司是一

家集石油深加工、贸易、运输为一体的大型民营企业，己形成800万吨／年综合

加工能力。

产品主要有汽油、柴油、丙烯、丙烷、甲基叔丁基醚、液化石油气、

混合芳烃等，一次加工能力省域排名第12位，综合加工能力排名第10位。

截至2013年12