上海财大夜大财务报告分析复习题doc.docx
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上海财大夜大财务报告分析复习题doc
财务报告分析复习题
一、单选题
1、根据及时性原则，股份有限公司财务报告应当分别在年度终了和中期结束示（C）报岀。
A、2个月和30天B、3个月和40天C、4个月和60天D、无规定
2、企业资产经营的效率主要反映企业的（B）。
A、企业的盈利能力B、企业的营运能力
C、金业的偿债能力D、金业的增长能力
3、某公司年末会计报表上部分数据为：
流动负债60万元，流动比率为2,速动比率为1.2,销售净收入为100万元，年初存货为52万元，若非速动资产只冇存货，则本年度存货周转次数为（B）。
A、1.65次B、2次C、2.3次D、1.45
解答：
・・•流动比率二流动资产十流动负债=2・••流动资产二60x2=120
・・•速动比率二速动资产宁流动负债J.2・••速动资产二60x1.2=72
存货二流动资产-速动资产=120-72=48（题H中：
若非速动资产只有存货）存货平均余额=（年初+年末）一2二（52+48）一2二50
•・•存货周转次数二销售收入十存货平均余额=1004-50-2
4、在企业面临财务危机时，衡量企业矩期偿债能力的最稳健指标是（B）。
A、营运资金B、现金比率C、速动比率D、流动比率
5、下列哪项不会影响速动比率（B）。
A、应收账款B、固定资产C、短期借款D、*应收票据
6、某企业某年度年末流动负债为50万元，年初存货为40万元，全年主营业务成本为120万元，年末流动比率为2.5,速动比率为1.3,则本年度存货周转次数为（B）。
A、1.6B、2.4C、2.5D、1.56
解答：
公式同第三题流动资产=50x2.5=125速动资产=50x1.3=65
存货=125-65=60存货平均余额=（40+60）4-2=50
存货周转次数二主营业务成本一存货平均余额=1204-50=2.4
7、产权比率与权益乘数的关系是（D）。
A、产权比率X权益乘数“B、权益乘数二"（1■产权比率）
C、权益乘数二（1+产权比率）/产权比率D、权益乘数产权比率
解答：
产权比率二负债一所有者权益权益乘数二资产一所有者权益
负债十所有者权益+所有者权益一所有者权益二资产-所有者权益
8、与股利支付率指标互为倒数的指标是（C）。
书P183-184
A、股利获利率B、留存盈利比C、股利保障倍数D、每股净资产
解答：
股利支付率二每股股利一每股收益股利保障倍数二每股收益十每股股利
9、市净率指标的让算不涉及的参数是（C）o
A、年末普通股股数B、年末普通股权益
C、年末普通股股本D、每股市价
10、当流动比率小于1时，赊购原材料将会（A）。
A、增大流动比率B、降低流动比率C、降低营运资金D、增大营运资金
11、某企业2007年初发行在外普通股股数10000万股，2007年3月1日发行新股4500万股，12刀1日回购1500万股，2007年实现净利润5000万元，则基本每股收益为（B）。
A、0.2B、037C、0.38D、0.42
解答:
公式见书P175
基木每股收益二归属于普通股股东的当期净利润一发行在外普通股的加权平均数
发行在外普通股的加权平均数二10000+4500x10/12-1500/12二10000+3750-125二13625基本每股收益=50004-13625=0.37
12、利息保障倍数不仅反映了企业获利能力，而且反映了（C）。
A、总偿债能力B、短期偿债能力C、长期偿债能力D、经营能力
13、如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（C）。
A、企业流动资产占用过多B、企业短期偿债能力很强
C、企业短期偿债风险很大D、金业资产流动性很强
14、下列各项展开式中不等于每股收益的是（A）。
A、总资产收益率X平均每股净资产
B、股东权益收益率X平均每股净资产
C、总资产收益率/权益乘数X平均每股净资产
D、营业净利率X总资产收益率X权益乘数X平均每股净资产
解答：
总资产收益率二净利润一平均总资产平均每股净资产二平均净资产十股数
若将总资产收益率改为净资产收益率则答案就是正确的。
净资产收益率二净利润一平均净资产
15、下列指标中，可用于衡量企业短期偿债能力的是（D）。
A、已获利息倍数B、或有负债比率C、带息负债比率D、流动比率
16、影响速动比率可信性的最主要因素是（D）。
A、存货的变现能力B、短期证券的变现能力
C、产品的变现能力D、应收账款变现能力
17、在下列关于资产负债率、权益乘数和产权比率之间关系的表达式中，正确的是（C）0
A、资产负债率+权益乘数二产权比率B、资产负债率•权益乘数二产权比率
C、资产负债率X权益乘数二产权比率D、资产负债率宁权益乘数二产权比率
解答：
资产负债率二负债一资产权益乘数二资产一所有者权益
产权比率二负债4■所有者权益
18、业绩评价指标中，属于企业获利能力基本指标的是（B）o
A、权益乘数B、总资产报酬率C、总资产周转率D、资本保值增值率
19、影响权益乘数高低的主要指标是（B）。
A、成本费用率B、资产负债率C、资产周转率D、销售净利率
20、杜邦财务分析的核心指标是（C）o
A、销售净利率B、资产周转率C、股东（所有者）权益净利率D、权益乘数
解答：
净资产收益率乂叫股东（所有者）权益净利率
净资产收益率二销售净利率X资产周转率X权益乘数
21、关于权益乘数，下列公式表述正确的是（C）。
A、1X（1-资产负债率）B、1+（1-资产负债率）
C>14-（1-资产负债率）D.1-（1-资产负债率）
22、市净率指标的计算不涉及的参数是（C）。
A、年末普通股股数B、年末普通股权益C、年末普通股股本D、每股市价
23、在计算利息保障倍数指标时，其中的利息费用（C）。
A、仅指计入固定资产成本的资本化利息B、仅指本期计入财务费用中的利息费用
C、A、B都包括D、可由企业自行决定
24、计算应收账款周转率时，“平均应收账款”是指（A）。
A、未扣除坏账准备的应收账款金额
B、扌II除坏账准备后的应收账款金额
C、“应收账款”账户的净额
D、“应收账款”账户余额与“坏账准备”账户余额Z间的差额
25、有形净值率中的“有形净值”是指（D）。
A.有D形资产总额B.所有者权益
C.固定资产净值打流动资产Z和D.所有者权益扣除无形资产
二、多选题
1、财务报告分析的基本方法有（A、C、D）o
A、比较分析法B、差最分析法C、比率分析法D、因素分析法E、木最利分析法
2、财务报告分析的目标有（A、B、C、D、E）。
A、为企业的经营决策提供依据
B、为考核企业的管理水平和评价管理人员的业绩提供依据
C、为投资人的投资决策提供帮助
D、为债权人的贷款决策提供帮助
E、为政府的宏观经济决策提供依据
3、会计报表的时点报表是（B、D）。
A、利润表B、资产负债表C、现金流罐表D、合并资产负债表
4、企业债权人不包括（A、B、D）o
A、股东B、职工C、银行D、工商管理局
5、与现金流量相关的财务比率中，评价偿债能力的冇（C、E）o
八、每股收益B、速动比率C、现金比率
D、现金支付股利比率E、偿还到期债务比率
6、财务状况综合分析常用的方法冇（A、D）o
A、杜邦财务分析体系B、因素分析法
C、变动分析法D、综合系数分析
7、分析企业货币资金规模的合理性，耍结合企业以下因素一起分析（B、C、D）。
A、投资收益率B、资产规模与业务量
C、筹资能力D、运用货币资金能力
8、某公司当年的经营利润很多，却不能偿还到期债务，为查清其原因，应检查的财务比率包括（A、B、C、D）o
A、资产负债率B、流动比率C、存货周转率D、应收账款周转率
9、下列经济业务会彫响企业存货周转率的是（B、C）o
A、收回应收账款B、销售产成品
C、期末购买存货D、偿还应付账款
10、我国的现金流量表将现金流量分为（A、C、E）。
A、经营活动产生的现金流量B、税项C、投资活动产生的现金流量
D、非常性项目产生的现金流量E、筹资活动产生的现金流量
二、判断题
（X）1、股东权益利润率高低的决定因素主要有三个方面，即销售毛利率、资产周转率和权益乘数。
（X）2、现金流动负债比越人，说明企业短期偿债能力越差。
（X）3、财务杠杆只会给企业所有者权益带來杠杆收益，不会给金业带來财务风险。
（X）4、一般来说，市盈率指标越低，表明该股票的投资风险越大。
（丁）5、权益净利率和要求的报酬率的差额可以衡量企业获得超额利润的能力。
（丁）6、债权人通常不仅关心企业偿债能力比率，而且关心企业盈利能力比率。
（丁）7、资产负债率较低，说明企业的财务风险较小。
（X）8、如果企业的资金全部是权益资金，则企业既无财务风险也无经营风险。
（X）9、流动资产周转速度越快，需要补充流动资产参加周转的数额就越多。
（V）10、影响每股股利多少的因素，除了获利大小外，还収决于企业的股利发放方针。
（V）11.会计是一种经济管理活动。
（X）12、会计分期不同，对利润总额不会产牛影响。
（）13、债权人通常不仅关心企业偿债能力比率，而FI.关心企业盈利能力比率。
（J）14、财务活动及其结果都可以肓接或间接地通过财务报表来反映体现。
（X）15、货币资金属于非盈利性资产，因而企业持有量越少越好。
四、计算分析题【※杜邦财务体系每年必考，烦请大家注意※】
1、A公司2010年的销售收入为20万沅，毛利率为40%,赊销比例为80%,销售净利率为16%,存货周转率为5次，期初存货余额为2万元；期初应收账款余额为4.8万元，期末应收账款余额为1.6万元，速动比率1.6,流动比率为2,流动资产占资产总额的28%,该企业期初资产总额为30万元。
要求
（1）计算应收账款周转率和周转天数；
（2）计算总资产周转率和周转天数；（3）计算
赊销营业收入
（1）应收账款周转率平均应收账款
360
应收账款周转天数=应收账款周转率5
20x（1-40%）
20x80%—J
4.8+1.6
2
360
72天
⑵存货周转率=Ittl
-5
2+期末存货一
・••期末存货=2.8
流动比率=流动资产
2
速动资产+存货
存货
流动负债
流动负债
流动负债
2=1.6+
2.8
流动负债
•••流动负债=7；流动资产=2X7=14
总资产净利率
14
期末资产总额=蕊=50
2、资产负债表单位：
万元
资产
金额
负债及所有者权益
金额
货币资金
300
应付账款
400
交易性金融资产
100
长期负债
400
应收账款
400（3）已知
实收资本
800
存货
800
未分配利润
400
固定资产
400（3）已知
合计
2000
合计
2000
（1）速动比率为2；
（2）长期负债是交易性金融资产的4倍；
（3）应收账款为400万，是速动资产的50%,是流动资产的25%,并同固定资产价值相等;
（4）所有者权益总额等于营运资金，实收资木是未分配利润的2倍。
要求：
列示计算过程、计算结果填入表中
速动资产二4004-50%二800
流动资产=400—25%二1600存货=1600-800=800
速度比率=速动资亡=_800_=2・・•流动负债二400——应付账款
流动负债流动负债
营运资金二流动资产一流动负债=1600-400=1200
所有者权益二营运资金=1200・••实收资本=800；未分配利润=400总资产二流动资产+固定资产=1600+400=2000
长期负债=2000-400-800-400=400
交易性金融资产=4004-4=100
货币资金=800-400-100=300
3、相关财务数据
单位：
万元
项目
金额
项目
金额
货币资金
400
短期借款
300
交易性金融资产
300
应付账款
200
应收票据
102
长期负债
1175
应收账款
98（年初82）
所冇者权益
1025（年初775）
存货
500（年初460）
营业收入
3000
固定资产净值
1286（年初224）
营业成本
2400
无形资产
14
财务费用
10
资产总计
2700
利润总额
90
净利润
54
行业平均值如下：
财务比率
同行业平均水平
流动比率
2
速动比率
1
存货周转率
6次
应收账款周转天数
30天
资产负债率
40%
已获利息倍数
8倍
销售净利率
9%
净资产收益率
10%
要求：
（1）计算流动比率、速动比率、存货周转率、应收账款周转天数、资产负债率、已获
利息倍数、销代:
净利率、
净资产收益率；
（2）对该公司财务数据做出评价
销售净利率=
净利润
销售收入
3000X100%=L8%
净资产收益率
净利润
平均净资产
x100%=6%
已获利息倍数（利息保障倍数）=需翳=晋"
4、某公司2012年资产负债表如下:
资产负债表
2012年12月31口单位：
万元
资产
年初
年末
负债及所有者权益
年初
年末
流动资产：
流动负债合计
450
300
货币资金
100
90
长期负债合计
250
400
应收账款净额
120
180
负债合计
700
700
存货
230
360
所有者权益合计
700
700
流动资产合计
450
630
非流动资产合计
950
770
总计
1400
1400
总计
1400
1400
己知该公司2011年度营业净利率为16%,总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.2。
2012年度营业收入为840万元，净利润总额为117.6万元。
（计算结果保留2位小数）要求：
（1）计算2012年年末速动比率、资产负债率和权益乘数。
（2）计算2012年总资产周转率、营业净利率和净资产收益率。
（3）用文字列出杜邦财务分析体系的恒等式，并用杜邦财务分析体系验证2012年该公司的相关指标。
⑴速度比率=速动资产
90+180
流动负债资产负债率=负债总额
资产总额权益乘数=皿聲“所有者权益
300
700
1400
1400
~700
=0.9
100%=50%
x100%=2
（4）利用因素分析法和杜邦财务分析体系，分析2011年和2012年两年净资产收益率的变化原因及其彫响因索。
（或者）
（2）总资产周转率==14OoT14OO=°・6次
1-资产负债率1-~50%%100%=2
营业收入840
2
营业净利率营业收入净资产收益率=謠轟
净利润11^_6%100%=14%
840
=117.6_x100%=168%
700+700
2
（3）
净资产收益率=营业净利率x总资产周转率x权益乘数=14%x0.6x2=16.8%
（4）2011净资产收益率=16%x0.5x2.2=17.6%
2012净资产收益率=14%x0・6x2=16.8%
差异：
2012年-2011年二16.8%-17.6%二-0.8%
营业净利率变动对净资产收益率的影响：
（14%-16%）X0.5x2.2二-2.2%
总资产周转率的变动对净资产收益率的影响：
14%x（0.6-0.5）x2.2=3.08%权益乘数的变动对净资产收益率的影响：
14%x0.6x（2-2.2）=-l.68%综合影响：
-2・2%+3・08%-1・68%二-0.8%（与差异数一样，证明是对的）
5、某企业2010年7月的速动比率为1.2,该企业流动资产包括存货、货币资金、交易性金融资产和应收账款四个部分，其中应收账款占整个企业流动负债的比例为40%o要求：
计算该企业7月的现金比率，并作简要评价。
冲动至货币资金+交易性金融资产+应收账款
流动负债
二现金及现金等价物+0・4x流动负债=12
~流动负债•
现金及现金等价物=0.8x流动负债
现金比率=现金驚驚价物=
流动负债
主表项目
金额
经营活动现金净流量
900
投资活动现金净流量
-470
筹资活动现金净流最
・230
汇率变动对现金流量的影响
0
现金及现金等价物净增加额
A
补充资料项目
金额
净利润
C
+（・）调整项目总额
-600
经营活动现金净流最
B
现金的期末余额
320
减：
现金的期初余额
D
现金净增加额
E
6、
要求：
（1）列示计算表中A、B、C、D、E五项空缺的数据，并填入表中。
（2）从现金净流量的组成说明该公司的现金流量状况。
（3）分析该公司的净利润的质最。
（1）A=900-470-230+0=200
B二第一格已知条件900
C：
净利润+正负调整项目总额二经营活动现金净流量
净利润二经营活动现金净流量-正负调整项目总额=900-（-600）=1500
E=A=200
D:
期初+现金净增加额二期末
期初二期末-现金净增加额二320-200二120
注：
先算E,再算D
（2）各单个项目逐一与现金及现金等价物净增加额比
经营活动现金净流量900/200=450%现金流主要靠经营活动制成的投资活动现金净流量-470/200-235%投资的现金流出量较大，要关注
筹资活动现金净流量-230/200=-115%流出〉流入，本期较大偿债压力汇率变动对现金流量的影响0
虽有较强的经营能力，但由
现金及现金等价物净增加额200/200=100%
于投资和筹资的付出较大，所以导致现金净增加只有200
（3）净利润质量
现金盈余保障倍数二经营活动的现金净流量/净利润=900/1500=0.6
具体回答可参照P231盈余现金保障倍数+还要结合同行平均水平和本企
业历史水平
盈余现金保障倍数是从现金流入和流出的动态角度，对企业收益的质量进行评价，在收付实现制的基础上，充分反映出企业当期净利润中有多少是现金保障的。
（红字部分可省略）（蓝字是关键词）一般来说，当企业净利润大于0时，盈余现金保障倍数应大于1。
该指标越大，表明企业经营活动
每股收益=
净利润
年末普通股股数
50,000
100,000
市盈率
每股市价
每股收益
9.5
0?
5
=19
留存收益率=
每股收益-每股股利
每股收益
0.5-0.25
~~0?
5
=50%
产生的净利润对现金的贡献越大。
同时结合同行平均水平和本企业历史水平……（发挥）。
7、某公司只发行普通股，2007年至2010年冇关资料如下:
主要指标比较表单位：
元
项目
2007年
2008年
2009年
2010年
股东权益（年初）
480000
505,000
537,000
578,000
税后利润
50000
60000
76000
84,000
每股市价
9.5
12.6
16.1
18.48
每股收益（100000股）
0.5
0.6
0.76
0.84
每股股利（12月31FI）
0.25
0.28
0.35
0.42
市盈率
19
21
21.18
22
留存收益率
50%
53.33%
53.95%
50%
股东权益（年末）
505,000
537,000
578,000
620,000
每股净资产
5.05
5.37
5.78
6.2
市净率
1.88
235
2.79
2.98
（1）已知2010年的每股收益比2009年增长了10%,请列式计算有关指标值，并填入表内。
（计算结果保留2位小数）
（2）根据计算结果，对该公司做出简单评价。
【以2007年为例，以后年份同理计算】
股东权益（年末）=480,000+50,000x50%=505,000
遁型=5.05
100,000
年末股东权益
年末普通股股数
每股净资产=
8、某公司资产负债表和利润表数据如下
资产负债表
编制单位：
A公司2011年12月31FI单位：
万元
资产
年初数
年末数
负债及所有者权益
年初数
年末数
货币资金
764
310
应付账款
400
516
应收账款
1156
1344
应付票据
400
336
存货
700
966
其他流动负债
200
468
流动资产合计
2620
2620
流动负债合计
1000
1320
固定资产净额
1170
1170
非流动负债合计
1569
1026
股木
1221
1444
资产介计
3790
3790
负债及所冇者权益合计
3790
3790
利润表
编制单位：
A公司2011年12刀单位：
万元
项目
上年实际
本年累计
一、营业收入
6430
减：
营业成本
5570
营业税金及附加
0
销售费用
0
管理费用
580
财务费用
98
资产减值损失
0
力口：
公允价值变动损益
0
投资收益
0
二、营业利润
182
加：
营业外收入
0
减：
营业外支出
0
三、利润总额
182
减：
所得税
72
四、净利润
110
要求：
（1）列式计算下表所示的财务比率，并把结果填入表内。
（计算结果保留2位小数）
（2）与行业平均财务比率比较，说明该公司经营管理可能存在的问题。
公司财务比率
比率名称
本公司
行业平均值
流动比率
1.98
资产负债率
62%
利息保障倍数
3.8
存货周转率
6
应收账款周转天数
35
固定资产周转率
13
总资产周转率
3
营业收入
平均总资产
6430
3790+3790
=1・7次
应收账款周转天数=
360x平均应收账款
赊销营业收入
360x
1156+1344
2
6430
=70天
固定资产周转率=
营业收入
平均固定资产
6430
1170+1170
2
=5.5次
总资产周转率=
2
公司盈利能力低，应收账款管理有问题，
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