招商证券基金押题卷三.docx
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招商证券基金押题卷三
基金押题卷三
一单选
（1）某投资人认购1,000,000份ETF基金份额，认购价格为1.00元/份，认购费率为1%，投资人需要准备（）元资金。
A1100000
B1010000
C1001000
D1000100
（2）中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起（）个月内，以审慎监管原则依法审查，做出批准或不予批准的决定。
A12
B6
C3
D1
（3）不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票、债券资产配置的期限为（）。
A五年
B三年
C半年
D一个月
（4）基金绩效贡献分析的目的在于（）。
A衡量基准组合收益率
B衡量基金收益率
C分析基金收益率和基准组合收益率之间差别的原因
D衡量基金绩效表现优劣
（5）投资者将LOF份额从证券登记系统转入基金注册登记系统，自（）始，投资者可以在转入方代销机构处申报赎回基金份额。
AT日
BT+1日
CT+2日
DT+3日
（6）追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是（）。
A同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同
B无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线
C不同无曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同
D无差异曲线布满整个平面但是相交
（7）如果以P/B比率（股票价格与每股账面价值的比率）为标准将股票分为价值型和成长型，则价值型股票的P/B比率（）。
A较低
B较高
C一样
D不确定
（8）根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的最低要求为（）。
A核准规模的80%以上，份额持有人不少于200人
B核准规模的60%以上，份额持有人不少于200人
C份额不少于2亿份，份额总额不少于2亿元人民币，份额持有人不少于200人
D份额不少于2亿份，份额总额不少于2亿元人民币，份额持有人不少于1000人
（9）股票风格管理分为（）的股票风格管理。
A积极与消极
B基本分析与技术分析
C系统与非系统
D主动与被动
（10）某投资组合的贝塔（Beta）系数为1.5，市场的平均风险溢价为5%，则投资者对该投资组合要求高于无风险利率的收益率是（）。
A6.5%
B5%
C4.5%
D7.5%
（11）根据现代投资组合理论，在一个有效市场中，适合的证券组合投资策略是（）。
A消极投资管理策略
B积极投资管理策略
C加强指数化法
D技术分析法
（12）关于无差异曲线，以下说法正确的是（）。
A无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线
B同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同
C无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高
D向下弯曲的程度的大小反映投资者所要求的收益率的大小
（13）从事开放式基金代销业务的商业银行接受（）的委托从事基金份额的认购、申购和赎回等业务。
A基金管理公司
B基金托管人
C机构客户
D基金份额持有人
（14）以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方（）。
A基金代销机构
B基金托管人
C基金管理公司
D基金份额持有人
（15）关于货币市场基金的说法，正确的是（）。
A货币市场基金适合进行长期投资
B货币市场基金不得投资股票
C货币市场基金可以投资于可转换债券
D货币市场基金可以投资于剩余期限超过397天的债券
（16）常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（）。
A算术平均收益率
B加权平均收益率
C时间加权收益率
D几何平均收益率
（17）下列关于资产配置的论述，错误的是（）。
A资产配置按照范围可以分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置
B不同范围资产配置在时间跨度上往往不同
C战术性资产配置是在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调
D资产配置按照范围可以分为全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置
（18）以下不属于我国基金监管的原则有（）。
A监管的连续性和有效性原则
B监管与自律并重原则
C审慎监管原则
D投资者利益优先原则
（19）消极型股票投资策略以（）为理论基础。
A技术分析
B基本分析
C市场异常策略
D有效市场假说
（20）契约型封闭式基金最基本的法律文件是（）.
A基金合同
B发起人协议
C基金上市公告书
D基金招募说明书
（21）经验表明，虽然规模较小公司的股票回报率从长期看较高，但波动较频繁。
为规避风险，基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的（）。
A小型资本股票战略
B中型资本股票战略
C大型资本股票战略
D混合资本股票战略
（22）基金绩效衡量的基础在于（）。
A假设基金能够分散风险
B假设基金的投资组合比较合理
C假设基金经理比普通投资大众具有信息优势
D假设基金的规模可以帮助投资获得更稳定的回报
（23）股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在（）左右。
A40%~60%
B30%~40%
C20%~30%
D10%~20%
（24）ETF在一级市场上，通常只有基金份额达到（）以上的投资者在交易时间内可以随时进行申购和赎回的交易。
A100万份
B80万份
C50万份
D30万份
（25）货币市场基金每万份基金当日净收益的计算方法为（）。
A当日基金净收益/当日基金份额总额
B当日基金净收益/当日基金份额总额*10000
C当日基金净资产/当日基金份额总额
D当日基金净资产/当日基金份额总额*10000
（26）根据我国的实践，在基金投资决策中，负责制定投资组合具体方案的是基金管理公司的（）。
A投资决策委员会
B风险控制委员会
C投资部
D研究部
（27）投资者于T日转托管开放式基金份额成功后，（）日起可以赎回该部分基金份额。
AT
BT+1
CT+2
DT+3
（28）2004年7月1日施行的《证券投资基金运作管理办法》首次将我国基金类别分为（）。
A开放式基金、封闭式基金
B契约型基金、公司型基金
CETF基金、LOF基金、封闭式基金
D股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金
（29）在我国，拟设立的基金管理公司的注册资本不低于人民币（）万元。
A1000
B5000
C10000
D100000
（30）如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约（）。
A上升4%
B上升6%
C下降4%
D下降5%
（31）基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起（）内，更新招募说明书并登载在网站上。
A45日
B30日
C60日
D15日
（32）进行证券组合管理，最先需要确定的是（）。
A证券组合业绩的评估
B证券投资政策
C证券组合的构建
D证券组合的调整
（33）基金份额持有人自行召集持有人大会时，应至少提前（）日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、表决方式等事项。
A10
B15
C30
D45
（34）根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，（）为股票基金。
A60%以上的基金资产投资于股票
B55%以上的基金资产投资于股票
C30%以上的基金资产投资于股票
D50%以上的基金资产投资于股票
（35）关于证券投资基金投资收益的归属，下列说法不正确的是（）。
A基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资人所有
B基金投资收益依据投资者所持有的基金份额比例进行分配
C基金投资收益依据投资管理人的投资业绩按一定比例分配给基金管理人
D基金管理人只能按规定收取一定的管理费，不参与基金收益分配
（36）在我国基金募集申请监管的实践中，募集申请的核准由（）负责。
A中国证监会
B证券交易所
C基金管理人
D专家团队
（37）封闭式基金的认购价格一般采用（）元基金份额面值加计（）元发售费用的方式加以确定。
A1，0.1
B1，0.01
C10，0.1
D10，0.01
（38）开放式基金连续发生巨额赎回时，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过（）个工作日。
A5
B10
C15
D20
（39）证券投资基金份额持有人大会形成的决议须按规定报送有关机构备案或批准，这个机构是（）。
A中国证监会
B持有人大会
C主要发起人
D基金管理公司
（40）从资产配置的角度看，投资组合保险策略的特点之一是（）。
A一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资产投资与风险投资
B对流动性的要求不高
C支付曲线为直凹形
D各种资产之间比例保持不变
（41）推导利率期限结构一般应使用（）。
ACAPM模型
BAPT模型
C夏普指数
D收益率曲线
（42）基金公司的债券研究主要侧重于（）。
A债券久期的判断和券种的选择
B发行债券公司所处行业状况
C发行债券规模
D发行债券公司业绩状况
A1943年英国的海外政府信托契约
B1924年美国的马萨诸塞投资信托基金
C1873年苏格兰的美国投资信托
D1868年英国的海外及殖民地政府信托基金
（44）基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数（）。
A是基金的M的两倍
B小于基金M的两倍
C大于基金M的两倍
D等于基金M的夏普指数
（45）（）中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。
A2006年6月18日
B2006年12月18日
C2007年6月18日
D2007年12月18日
（46）无风险收益率为5％，市场组合的风险溢价为17％，某股票的贝塔系数是0.90，则该股票的投资者要求的收益率是（）。
A15%
B15.5%
C22%
D20.3%
（47）不属于基金收益中其他收入的项目是（）。
A手续费返还
BETF替代损益
C赎回费扣除基本手续费后的余额
D销售服务费
（48）依照《证券投资基金法》的规定，属于基金管理人职责的有（）。
A对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见
B复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格
C办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项
D监督基金管理人的投资运作
（49）证券投资基金发行时，如基金销售未达到规定的规模而募集失败，应由（）向投资人退还认购款及利息。
A基金当事人
B基金管理人
C基金代销人
D基金托管人
（50）基金年度报告的编制者和披露义务人是（）。
A基金托管人
B基金管理人
C独立董事
D督察长
（51）在日常运作中，目前我国基金管理公司按照（）的规定管理基金资产。
A基金托管协议
B发起人协议
C公司章程
D基金合同
（52）基金托管人在基金信息披露方面的作用主要是（）。
A有利于投资者获得盈利
B有利于防止利益冲突与利益输送
C有利于管理人管理基金
D有利于托管人进行账户管理
（53）关于基金依法披露的信息对投资者的价值，表述不正确的是（）。
A投资者能根据信息披露选择适合自己风险偏好和收益预期的基金产品
B使投资者了解基金投资是否符合基金合同的承诺
C使投资者判定基金产品是否值得继续持有
D能够增加资本市场的透明度，防止利益冲突与利益输送
（54）（）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。
A利率风险
B信用风险
C提前赎回风险
D通货膨胀风险
（55）基金管理公司的督察长应由（）任命。
A总经理
B董事会
C全体独立董事
D证监会
（56）ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后（）。
A7位
B6位
C8位
D5位
（57）以下关于开放式基金的描述，正确的是（）。
A开放式基金份额的转换一般采取未知价法，以转换申请日的基金份额净值为基础计算转换基金份额数量
B开放式基金交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为
C交易过户的方式主要包括继承、捐赠、司法强制执行等
D基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益不冻结
（58）计算投资组合收益率最通用的方法是（）。
A加权平均投资组合收益率
B投资组合内部收益率
C投资组合到期收益率
D平均收益率
（59）目前，我国证券投资基金托管费按日计提，按（）支付。
A年
B半年
C季度
D月
（60）某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15。
若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为（）。
A0.07
B0.13
C0.21
D0.38
二多选
（61）根据规定，商业银行从事基金托管业务，除需要设有专门的基金托管部外，还要具备的条件包括下列各项中的（）。
A取得基金从业资格的专职人员达到法定人数
B有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施
C有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度
D有高效安全的清算、交割系统
（62）与股票基金相比，债券基金有以下哪些特点：
（）。
A对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力
B对追求长期增值的投资者具有较强的吸引力
C波动性较大
D波动性较小
（63）基金托管人应安全保管的基金财产包括（）。
A基金印章
B基金资产账户
C重要文件
D核对基金资产
（64）在基金投资研究的实践中，下列关于债券研究的说法正确的有（）。
A债券信用等级的研究有重要意义
B债券的久期策略在实践中非常重要
C对于国内企业发行的国内债券而言，市场利率的变动对其也有重要的影响，应密切关注
D宏观利率走势的判断有重要意义
（65）证券投资基金运作中，有权对基金管理人的日常投资运作进行监督的机构包括（）。
A基金份额持有人
B基金托管人
C中国证监会
D基金代销机构
（66）在我国，基金管理公司投资决策委员会的主要职责包括负责决定公司所管理基金的（）。
A投资计划
B投资目标
C投资组合总体计划
D投资策略
（67）以下关于久期的叙述，正确的是（）。
A附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限
B对于零息债券而言，麦考莱久期与到期期限相同
C对于普通债券而言，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大
D假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大
（68）基金登记过程实际上是（）。
A确认基金份额持有人持有基金份额的事实
B保障基金持有人的合法权益
C基金持有人应履行的义务
D注册登记机构通过注册登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认、记账过程
（69）在弱势有效市场下，使用下列哪些分析工具不可能会赚取超额收益（）。
A道氏理论
B移动平均法
C价量关系指标
D股利贴现模型
（70）基金销售机构的监察稽核人员对于（）应当向基金销售机构管理层或监管机构报告。
A异常交易情况
B巨额赎回情况
C重大风险隐患
D发现违法违规行为
（71）开放式基金注册登记机构的职责包括（）。
A基金份额的注册登记
B代理发放红利
C建立并管理投资人基金份额账户
D代理基金份额的认购、赎回
（72）根据《证券投资基金销售管理办法》等的规定，办理开放式基金代销业务的机构应当在下列（）方面符合相关规定。
A财务状况良好，运作规范稳定
B具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行
C最近2年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为
D有与基金代销业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施
（73）行为金融理论认为（）。
A投资者是理性的
B市场是有效的
C投资者会犯系统性的决策错误
D投资者会对非相关信息作出反应
（74）下列关于基金份额持有人信息披露义务的表述，正确的有（）。
A基金份额持有人的信息披露义务主要体现在与基金份额持有人大会相关的披露义务
B代表基金份额5%以上的持有人有权自行召集持有人大会，该类持有人应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项
C代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集持有人大会，该类持有人应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项
D基金份额持有人召开的基金持有人大会会议召开后，如果基金管理人和托管人对持有人大会决定的事项不履行信息披露义务的，召集大会的基金份额持有人没有履行相关的信息披露的义务
（75）基金资金的清算依据交易场所的不同可以分为（）。
A中国证券登记结算公司清算
B全国银行间债券市场资金清算
C交易所交易资金清算
D场外资金清算
（76）在我国，基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督的依据包括（）。
A证券投资基金法
B证券监督管理条例
C证券投资基金运作管理办法
D托管协议的内容与格式
（77）债券的指数化方法包括（）。
A多因素模型法
B方差最小化法
C优化法
D分层抽样法
（78）在我国，遇到下列（）情形时，可以暂停基金估值。
A法定节假日
B基金投资的某只股票非正常原因停牌
C证券交易所暂停营业
D基金代销机构暂停营业
（79）根据有关规定，申请募集基金应向监管机构提交的相关文件包括（）。
A基金托管协议草案
B基金合同草案
C发行公告
D招募说明书草案
（80）计算基金詹森指数需已知的变量包括（）。
A市场指数收益率
B无风险收益率
Cβp的最小二乘估计
D基金的平均收益率
（81）股利贴现模型中的预期现金流量包括（）。
A预期的股利支付
B当前的股利支付
C未来某时股票的预期售价
D未来某时股票的预期收益
（82）从国际基金销售渠道的状况看，下列属于基金代销渠道的有（）。
A独立的投资顾问
B折扣经纪人
C证券公司销售网络
D基金超市
（83）基金公司投资管理人员的基本行为规范包括（）。
A当基金份额持有人利益与公司利益冲突时，应当坚持基金份额持有人利益优先的原则
B应当首先维护基金份额持有人利益
C当基金份额持有利益与公司利益冲突时，应当坚持公司利益优先的原则
D应当首先维护公司股东的利益
（84）计算基金信息比率要用到的变量包括（）。
A基金收益率的标准差
B基准组合收益率
C基金的β值
D基金收益率
（85）关于证券投资组合的方差，以下说法正确的是（）。
A用来度量未来可能收益率与期望收益率的偏差程度
B可以通过由构成证券组合的单一证券的方差来表达
C证券组合的可行域在图上的横坐标由方差来表示
D方差的值越大，说明该证券组合的风险越大
（86）基金因持有股票而带来的投资收益主要包括（）
A衍生工具收益
B债券投资收益
C股利收益
D股票投资收益
（87）以下关于封闭式基金募集申请的核准的表述，正确的是（）。
A需要组织专家进行现场检查
B需要对基金募集申请材料进行有效性审查
C中国证监会应当自受理基金募集申请之日起6个月内做出核准或不予核准的决定。
D要经过组织专家评审会根据实际情况进行评审、对基金募集申请材料进行齐备性审查等程序
（88）三大经典风险调整绩效衡量方法包括（）。
A信息比率
B特雷诺指数
C詹森指数
D夏普指数
（89）以下关于基金托管人从事基金托管业务技术系统的描述，不正确的是（）。
A所有托管银行应该配置相同的技术系统，以便统一管理
B应该配置与基金管理人相同的技术系统，以便准确进行估值
C应该配置独立的托管业务技术系统，以保持托管业务的独立运作
D清算交割系统应保证资金在1小时内会划到账
（90）对于投资人来说，保本基金的投资风险表现在（）。
A保本基金有一个保本期，投资者不需要持有到期也可以获得本金保证或收益保证
B保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才能获得本金保证或收益保证
C保本的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间
D保本型基金亏本的风险几乎等于零，投资者不需考虑投资的机会成本与通货膨胀损失。
（91）系统性风险包括（）。
A利率风险
B政策风险
C购买力风险
D汇率风险
（92）多重负债下的债券组合免疫策略要求达到以下条件（）。
A债券组合的久期与负债的久期相等
B现金流与债务的配比必须高于必要资金量的资金
C组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广
D债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等
（93）概括地讲，根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理策略可划分为两大类，即（）。
A保守型管理
B积极型管理
C激进型管理
D消极型管理
（94）用以反映货币市场基金收益的常用指标包括（）。
A最近7日年化收益率
B日每百万份基金净收益
C日每万份基金净收益
D基金净值增长率
（95）基金资产账户管理业务中，不符合有关法律、法规或部门规章的行为有（）。
A管理人负责开立全部基金资产账户
B不同基金的账户可以合并结算
C要严格按照证监会的有效指令办理资金划拨和支付
D基金管理人和托管人不得转让基金的任何证券账户
（96）下列有关基金托管人内部控制的说法，正确的有（）。
A确保基金的信息真实、准确、完整、及时是目标之一
B健全性原则是应当遵循的原则之一
C信息沟通是基本要素之一
D资金清算是主要内容之一
（97）下列关于基金市场营销的说法，错误的有（）。
A证券投资基金的市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称
B基金市场营销等同推售、销售或销售促进
C基金市场营销主要是指封闭式基金的市场营销
D基金市场营销可以由基金管理公司内设的市场部门承担，也可以委托取得基金代销资格的机构办理
（98）在下列情况中，投资组合风险分散效果将会改善的是（）。
A精简投资组合中证券的数量和种类
B增加投资组合中证券的数量和种类
C加强投资组合中各种证券的关联性
D使投资组合更加的多元化
（99）根据有关规定，基金运作费用包括（）。
A律师费
B审计费
C持有人大会费用
D分红手续费
（100）指数基金的投资管理人（）。
A办理基金份额的发售申购赎回等事项
B依法募集基金
C办理基金备案手续
D编制中期及年度基金报告
三判断
（101）加强指数化债券投资策略旨在通过一些积极的、高风险的投资策略提高指数化组合的总收益。
（102）证券公司按法律法规规定的程序履行申请手续后，也可以从事境内证券投资基金管理业务。
（103）水平分析是一种基于对未来债券价格预期的债券组合管理策略。
（104）基金销售机构的内部环境控制，就是对影响基金销售的各个环境因素进行的控制。
（105）市场有效性是指股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。
（106）封闭式基金和开放式基金的交易都是通过中介机构在投资人和投资人之间进行的。
（107）詹森指数衡量的是基金组合的实际收益率与证券市场线上具有相同风险水平组合的期望收益率之间的差额。
（108）开放式基金合同生效后，基金管理人应该在每6个月结束之日起四十五日内，更新招募说明书并登载在网站上。
（109）私募发行是基金发起人以公开的形式面向不特定的机构投资者发行基金份额的方式。
（11
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