同济堂度财务分析报告.docx
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同济堂度财务分析报告
同济堂[600090]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
新疆同济堂健康产业股份有限公司
公司英文名称
XINJIANGREADYHEALTHINDUSTRYCo.,Ltd.
公司简称
同济堂
股票代码
600090
成立时间
None
上市时间
1997-06-16
交易所
上海证券交易所
注册地址
新疆乌鲁木齐经济技术开发区上海路130号
电话
-
传真
公司网址
邮箱
xjtongjitang@
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
同济堂2019年资产总额为8,857,861,623.33元，其中流动资产为6,137,063,897.27元，占总资产比例为69.28%；非流动资产为2,720,797,726.06元，占总资产比例为30.72%；
2019年同济堂总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
885,786
100.00%
871,999
100.00%
719,660
100.00%
流动资产合计
613,706
69.28%
603,660
69.23%
488,308
67.85%
非流动资产合计
272,079
30.72%
268,338
30.77%
231,352
32.15%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，同济堂2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及其他应收款，各项分别占比为51.06%，51.06%和28.88%。
2019年同济堂流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
613,706
100.00%
603,660
100.00%
488,308
100.00%
货币资金
12,177
1.98%
40,887
6.77%
129,024
26.42%
应收票据及应收账款
313,336
51.06%
363,534
60.22%
240,805
49.31%
应收票据
0
0.00%
4,247
0.70%
5,725
1.17%
应收账款
313,336
51.06%
359,286
59.52%
235,079
48.14%
应收款项融资
845
0.14%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
21,307
3.47%
52,468
8.69%
23,399
4.79%
其他应收款
177,255
28.88%
82,316
13.64%
45,237
9.26%
存货
88,239
14.38%
61,790
10.24%
48,725
9.98%
其他流动资产
544
0.09%
2,663
0.44%
1,117
0.23%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，同济堂2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为48.99%，26.98%和16.65%。
2019年同济堂非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
272,079
100.00%
268,338
100.00%
231,352
100.00%
长期股权投资
177
0.07%
177
0.07%
178
0.08%
其他权益工具投资
0
0.00%
874
0.33%
581
0.25%
其他非流动金融资产
608
0.22%
0
0.00%
0
0.00%
投资性房地产
10,576
3.89%
10,994
4.10%
11,415
4.93%
固定资产
133,294
48.99%
113,173
42.18%
117,408
50.75%
在建工程
73,399
26.98%
78,810
29.37%
39,803
17.20%
无形资产
45,314
16.65%
46,743
17.42%
48,041
20.77%
商誉
16
0.01%
5,493
2.05%
16
0.01%
长期待摊费用
112
0.04%
125
0.05%
213
0.09%
递延所得税资产
1,833
0.67%
1,808
0.67%
1,050
0.45%
其他非流动资产
6,744
2.48%
10,136
3.78%
12,642
5.46%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
同济堂2019年年总负债金额为2,420,744,505.17元，所有者权益总额为6,437,117,118.16元，其中资本金为594,146,206.93元，资产负债率为27.33%，在负债中，流动负债为1,976,135,330.72元；占负债和所有者权益总额的22.31%，非流动负债为444,609,174.45元，占负债和所有者权益总额的5.02%。
2019年同济堂负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
885,786
100.00%
871,999
100.00%
719,660
100.00%
流动负债合计
197,613
22.31%
195,984
22.48%
103,971
14.45%
非流动负债合计
44,460
5.02%
44,223
5.07%
12,387
1.72%
所有者权益（或股东权益）合计
643,711
72.67%
631,791
72.45%
603,302
83.83%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，同济堂2019年的流动负债主要包括短期借款、其他应付款以及应付票据及应付账款，各项分别占比为39.15%，28.87%和20.48%。
2019年同济堂流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
197,613
100.00%
195,984
100.00%
103,971
100.00%
短期借款
77,357
39.15%
58,810
30.01%
30,757
29.58%
应付票据及应付账款
40,478
20.48%
0
0.00%
27,286
26.24%
应付账款
40,478
20.48%
0
0.00%
27,286
26.24%
预收款项
12,330
6.24%
5,206
2.66%
6,922
6.66%
应付职工薪酬
975
0.49%
1,000
0.51%
857
0.82%
应交税费
9,421
4.77%
12,922
6.59%
11,850
11.40%
其他应付款
57,049
28.87%
118,045
60.23%
26,297
25.29%
其中:
应付利息
2,385
1.21%
0
0.00%
131
0.13%
应付股利
133
0.07%
0
0.00%
95
0.09%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，同济堂2019年的非流动负债主要包括应付债券、递延所得税负债以及递延收益，各项分别占比为94.23%，4.29%和0.76%。
2019年同济堂非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
44,460
100.00%
44,223
100.00%
12,387
100.00%
应付债券
41,894
94.23%
41,815
94.55%
0
0.00%
长期应付款
320
0.72%
349
0.79%
356
2.88%
递延收益
339
0.76%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
1,906
4.29%
2,048
4.63%
2,019
16.30%
其他非流动负债
0
0.00%
9
0.02%
10,011
80.82%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年同济堂的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为42.67%，40.23%和9.23%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
643,711
100.00%
631,791
100.00%
603,302
100.00%
实收资本（或股本）
59,414
9.23%
59,414
9.40%
59,414
9.85%
资本公积
258,966
40.23%
258,966
40.99%
258,966
42.92%
库存股
-99
-0.02%
0
0.00%
0
0.00%
其他综合收益
6
0.00%
-0
-0.00%
7
0.00%
盈余公积
25,454
3.95%
24,170
3.83%
20,240
3.35%
未分配利润
274,702
42.67%
263,823
41.76%
243,658
40.39%
少数股东权益
25,266
3.93%
25,417
4.02%
21,014
3.48%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年同济堂的净利润为132,150,309.78元，与2018年的564,618,099.86元相比下降了76.59%。
2016-2019年同济堂净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
55,126
2017
58,101
5.40%
2017
58,101
0.00%
2018
56,461
-2.82%
2019
13,215
-76.59%
2.3.2营业利润分析
2019年同济堂的营业利润为226,047,731.12元，与2018年的787,336,271.48元相比下降了71.29%。
2016-2019年同济堂营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
75,070
2017
79,812
6.32%
2017
79,812
0.00%
2018
78,733
-1.35%
2019
22,604
-71.29%
2.3.3利润总额分析
2019年同济堂的利润总额为219,347,112.98元，与2018年的786,192,611.34元相比下降了72.10%。
2016-2019年同济堂利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
75,243
2017
79,999
6.32%
2017
79,999
0.00%
2018
78,619
-1.73%
2019
21,934
-72.10%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年同济堂的成本费用总额为4,182,804,884.5300007元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为86.89%，6.76%和3.37%。
2019年同济堂成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-418,280
100.00%
-999,642
100.00%
-905,209
100.00%
营业成本
-363,447
86.89%
-941,813
94.21%
-836,828
92.45%
税金及附加
-3,290
0.79%
-3,953
0.40%
-4,420
0.49%
销售费用
-28,260
6.76%
-36,098
3.61%
-49,353
5.45%
管理费用
-14,115
3.37%
-13,858
1.39%
-13,173
1.46%
财务费用
-9,166
2.19%
-3,919
0.39%
-1,433
0.16%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年同济堂的经营现金流量净额为-293,024,652.04元，与2018年的-710,805,019.63元相比下降了58.78%；投资活动现金流净额为-123,358,614.19元；筹资活动现金流净额为78,882,433.7元。
2016-2019年同济堂经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
16,020
82,534
3,579
2017
20,617
42,771
-56,213
2018
-71,080
-46,055
29,077
2019
-29,302
-12,335
7,888
2.4.2现金流入结构分析
2019年同济堂现金流入总金额为6,755,220,554.580001元，其中经营活动现金流入为6,056,803,761.93元，占现金流入总额的89.66%；投资活动现金流入为67,494,523.22元，占现金流入总额的1.00%；筹资活动现金流入为630,922,269.43元，占现金流入总额的9.34%。
2019年同济堂现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
675,522
100.00%
1,272,933
100.00%
1,224,597
100.00%
经营活动现金流入小计
605,680
89.66%
1,116,438
87.71%
1,087,272
88.79%
投资活动现金流入小计
6,749
1.00%
46,460
3.65%
93,222
7.61%
筹资活动现金流入小计
63,092
9.34%
110,033
8.64%
44,103
3.60%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为5,536,619,340.49元,占经营活动现金流入小计的91.41%;收到的税费返还为3,667,191.59元,占经营活动现金流入小计的0.06%;收到其他与经营活动有关的现金为516,517,229.85元,占经营活动现金流入小计的8.53%。
2019年同济堂经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
605,680
100.00%
1,116,438
100.00%
1,087,272
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
553,661
91.41%
1,080,209
96.75%
1,069,993
98.41%
收到的税费返还
366
0.06%
76
0.01%
1
0.00%
收到其他与经营活动有关的现金
51,651
8.53%
36,152
3.24%
17,276
1.59%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为63,006,000.0元,占投资活动现金流入小计的93.35%;取得投资收益收到的现金为4,447,013.51元,占投资活动现金流入小计的6.59%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为41,509.71元,占投资活动现金流入小计的0.06%。
2019年同济堂投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
6,749
100.00%
46,460
100.00%
93,222
100.00%
收回投资收到的现金
6,300
93.35%
6,419
13.82%
92,929
99.69%
取得投资收益收到的现金
444
6.59%
37
0.08%
290
0.31%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
4
0.06%
3
0.01%
3
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
40,000
86.09%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为495,830,000.0元,占筹资活动现金流入小计的78.59%;收到其他与筹资活动有关的现金为135,092,269.43元,占筹资活动现金流入小计的21.41%。
2019年同济堂筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
63,092
100.00%
110,033
100.00%
44,103
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
450
0.41%
0
0.00%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
0
0.00%
450
0.41%
0
0.00%
取得借款收到的现金
49,583
78.59%
101,428
92.18%
31,555
71.55%
收到其他与筹资活动有关的现金
13,509
21.41%
8,155
7.41%
12,548
28.45%
2.4.3现金流出结构分析
2019年同济堂现金流出总额为7,092,721,387.110001元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为6,349,828,413.97元,占现金流出总额的89.53%;投资活动现金流出小计为190,853,137.41元,占现金流出总额的2.69%;筹资活动现金流出小计为552,039,835.73元,占现金流出总额的7.78%。
2019年同济堂现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-709,272
100.00%
-1,360,992
100.00%
-1,217,422
100.00%
经营活动现金流出小计
-634,982
89.53%
-1,187,519
87.25%
-1,066,655
87.62%
投资活动现金流出小计
-19,085
2.69%
-92,516
6.80%
-50,450
4.14%
筹资活动现金流出小计
-55,203
7.78%
-80,956
5.95%
-100,316
8.24%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为4,382,615,973.8元,占经营活动现金流出小计的69.02%;支付给职工以及为职工支付的现金为69,962,121.22元,占经营活动现金流出小计的1.1%;支付的各项税费为255,309,699.17元,占经营活动现金流出小计的4.02%;支付其他与经营活动有关的现金为1,641,940,619.78元,占经营活动现金流出小计的25.86%。
2019年同济堂经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-634,982
100.00%
-1,187,519
100.00%
-1,066,655
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-438,261
69.02%
-1,027,070
86.49%
-923,817
86.61%
支付给职工以及为职工支付的现金
-6,996
1.10%
-6,915
0.58%
-7,753
0.73%
支付的各项税费
-25,530
4.02%
-47,931
4.04%
-58,562
5.49%
支付其他与经营活动有关的现金
-164,194
25.86%
-105,60
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