7、基准收益率的确定P26
★基准收益率也称基准折现率，基准收益率应不底于单位资金成本和单位投资机会成本中的高者。
最低收益率不应低于行业平均收益水平与贷款利率的加权平均值。
8、借款偿还期P30
★表明可以作为偿还贷款的收益（利润、折旧、摊销及其他收益）用来偿还技术方案投资借款本金和利息所需要的时间。
Pd
Id（BDRoBr）t
t0
R-借款偿还期（从借款开始年计算；当从投产年算起时,Id-投资借款本金和利息（不包括已用自有资金支付部份）B-第t年可用于还款的利润
D-第t年可用于还款的折旧和推销费
R-第t年可于还款的其他收益
&-第t年企业留利
9、利息备付率（ICR）P30
★已获利息倍数各年可用于支付利息的息税前利润（
应予注明）
之和
EBIT）与当期应付利息（PI）的比值。
10、偿债备付率（DSCR（P32）
★各年可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX与当期应还本付息金额（PD的比值。
如果企业在运行期
内有维持运营的投资，可用于还本付息的资金应扣除维持运营的投资。
DSCR
EBITDATax
PD
EBITDA-企业息税前利润加折旧和摊销费；
Tax-企业所得税；
PD-应还本付息的金额，包括当期应还贷款金额及计入总成本费用的全部利息
1Z101030技术万案不确定性分析（2-3题）
GjQCfTuQ
ma
彌本c叱."IK',
fc■—h-
rwff
⑹、计算P36
［例1Z101032-1］某技术方案年设计生产能力为10万台，年固定成本为1200万元，产品单台销售价
格为900元，单台产品可变成本为560元，单台产品营业税金及附加为120元，试求盈亏平衡点的产销量。
解：
根据式（1Z101032-5）可得：
BEP（Q=12000000十（900-560-120）=54545（台）
计算结果表明，当技术方案产销量低于54545台时，技术方案亏损；当技术方案产销量大于54545台
时，技术方案盈利。
盈亏平衡点的生产能力利用率=（54545-100000）X100%
［例1Z101032-3］某公司生产某种结构件，设计年产销量为3万件，每件的售价为300元，单位产品
的可变成本120元，单位产品营业税金及附加40元，年固定成本280万元。
问题：
（1）该公司不亏不盈时的最低年产销量是多少？
（2）达到设计能力时盈利是多少？
（3）年利润为100万元时的年产销量是多少？
解：
（1）计算公司不亏不盈时的最低年产销量
根据式（1Z101032-5）可得：
BEP（Q=2800000-（300-120-40）=20000（件）
计算结果表明，当公司生产结构件产销量低于2万件时，公司亏损；当公司产销量大于2万件时，则
公司盈利。
（2）根据式（
计算达到设计能力时的盈利
1Z101032-4:
BPQCuQCFTuQ）可得:
B=300X3—120X3-280—40X3=140（万元）
（3）计算年利润为100万元时的年产销量
同样，根据式（1Z101032-4）可得：
件）
Q=（100000+2800000）-（300-120-40）=27143
⑺、计算盈亏平衡点，用产销量和生产能力利用率表示（盈亏点产销量
/设计能力）
3、敏感性分析P39
⑹、计算、确定敏感度系数，会选择最敏感因素
A、敏感度系数=指标变化率十因素变化率⑺、临界点P40
1
超过极限，技术方案的经济效果指
、临界点是指技术方案允许不确定因素向不利方向变化的极限值。
标将不可行。
（案例分析）
2、分析指标为财务净现值FNPV影响因素为销售单价，销售单价为1000元时，FNPV为500万元，销
售单价为700元时，FNPV为0万元，销售单价为600元时，FNPV为-100万元，这个技术方案销售单价下降的临界点为700元
3、分析指标为财务内部收益率FIRR,影响因素为销售单价，销售单价为1000元时，FIRR为15%销
售单价为700元时，FIRR为8%销售单价为600元时，FIRR为0%基准收益率IC=8%,这个技术方案销售单价下降的临界点为700元
4
般应选择敏感程度小、承受风险能力
、如果进行敏感性分析的目的是对不同的技术方案进行选择，
强、可靠性大的技术方案
1Z101040技术方案现金流量表的编制（1-3题）
2、技术方案现金流量表的构成要素P45
P47
⑵、流动资金的估算基础是经营成本和商业信用等，它是流动资产与流动负债的差额
⑶、经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出（不应计入成本）P51
⑷、经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用（应计入成本）⑸、税金一般属于财务的现金流出
1Z101050设备更新分析（2-3题）
沉没成本=设备账面价值（设备原值-历年折旧费）-当前市场价值
1某公司4年前花10万元买入一台设备，4年中，设备共折旧6万元。
现在这个设备站面上所记录设备现在的价值4万元（账面价值=原值-折旧），设备卖出1万元，其沉默成本为3万元。
2某施工企业欲购入一台机械设备，设备价格为200万元，和设备厂家签订购买合同，并支付5000元
现金，合同违约，沉默成本为5000元
N）为设备的经济寿命
A、逐年滚动比较设备的年平均使用成本=设备的年资产消耗成本+设备的年运行成本设备从开始使用到其年平均使用成本最小（或年盈利最高）的使用年限⑵、设备经济寿命的估算P58
（12101053-25
式中*——设备的绘济寿命*
A—设备的低劣ffc值.
lZl＜）W53-2］设祷一會设备.且前实际价EF-BOOO元，股计残值匸站=800元.第一年的a番运押感本Q=6g元，毎年设备的劣化噌e是均尊的*年务化值元,求懷设备的豊济舞命.
设备的螳济寿*No交從喙一H哑=7年
设备的低劣化值：
设备年均递增的运行成本
1Z101060设备租赁与购买方案的比选分析（2-3题）
2、设备租赁与购买方案的比选分析P62
为5年.毎年年末支忖租金.折现率为10%,附釦率为4%，问每年租金为多少？
9;Jf=
UJ-5X10%）+68X4%^23.吃f万元）
（7）年金法求租金P64
1Z101060价值工程在工程建设中的应用（2-3题）
1、提高价值的途径P65
⑴、价值工程中所描述的“价值”也是一个相对的概念，是指作为某种产品（或作业）所具有的功能与获得该功能的全部费用的比值。
它不是对象的使用价值，也不是对象的交换价值，而是对象的比较价值
式中V—nt值*
F——研究对象的功能*广义讲是ffi产品或作业的功ffl和用途J本・即寿命周期成本R
1Z101080新技术、新工艺和材料应用方案的技术经济分析
⑵、增量投资收益率法P80
CiC2
R（2-1）丄——i100%
I2I1
式中：
G：
原方案总成本C2：
新方案总成本I1：
原方案投资额I2：
新方案投资额当R（2-1）大于或等于基准投资收益率时，表明新技术方案在经济上是可行的；反之，不可行。
（例IZIOIOSS-I］幕工程«工现有两牛对比技术方案.育案1是过古曾经珑用过的.霭投资1却万元.年生产32万元$方K2®新技术卞案、在与方案1应用砺境相同的悄况下，需投费1&0万元*年生产«本为26万元.设墓准«资收益率为池％5试运用增*授资收益率法选#方褰.
解：
由式ClZ101iftS2=*l）得
j-笛X1-ilHIo=Si弓％a跆
P80
60万元、80万元、100
⑶折算费用法P80A当方案的有用成果相同时，一般可通过比较费用的大小，来决定优劣和取舍①、在采用方案要增加投资时，可通过比较各个方案折算费用的大小选择方案
Z=C+P•R：
Z:
折算的年总费用
C:
生产成本（实际成本）
P:
投资额
FC:
基准投资收益率
P•FC（机会成本）
某一项工程有甲乙丙丁四种实施方案可供选择，四个实施方案的投资额分别是
万元、120万元，年运行成本分别是16万元，13万元，10万元，6万元，各方案应用环境相同，基准收
益率10%则采用的折算费用法，采用的最优方案是哪一个
甲16+60X10%=22
乙13+80X10%=21
丙10+100X10%=20
丁6+120X10%=18
最优的方案是丁方案
P81
B当方案的有用成果不相同时，一般可通过方案费用的比较来决定方案的使用范围，进而取舍方案I
G=CF1+CU1•Q
G=G2+CU2•Q
C（Q）:
方案1
（2）总成本CF1（CF2）:
方案1
（2）固定成本
CU1（Cu2）：
方案1
（2）单位可变成本
Q产销量
1、某企业欲引进一条生产线，引进甲生产线400万元，单位可变成本0.6，引进乙生产线600万元，单
位可变成本0.4，问产量为800万时，选甲、乙？
产量为1200万时选甲、乙？
800万时：
甲一一400+0.6X800=880
乙一一600+0.4X800=920
产量为800万时选甲方案
1200万时：
甲——400+0.6X1200=1120
乙——600+0.4X1200=1080
产量为1200万时选乙方案
2、甲乙生产线的临界产量是多少万件？
临界产量：
当产量为多少万件时？
甲乙生产线的总成本正好相等
设产量为X
400+0.6X=600+0.4X
X=1000
万件
第二章：
工程财务
1Z102010财务会计基础
⑺、静态等式:
⑻、动态等式:
资产=负债+所有者权益
收入-费用=利润
1Z102020成本与费用（5-6题）
2、工程成本的确认和计算方法P92
⑴、
⑵、
⑶、
间接费用一般按直接费的百分比分摊P94
水电安装工程、设备安装工程按人工费的百分比分摊
计算公式：
P99
P94
当期实际发生的全部门接费用
间接费用分配率Z
当期各项合同实际发生的直接费用之和
某项合同当期应负担的间接费用该合同当期实际发生的直接费用间接费用分配率
例：
1000万元，乙工程发生的直接费用为费用为2000万元，本年度共发生间接费
某施工企业2011年度同时有甲、乙、丙、丁4个单项工程同时施工、其中甲工程发生的直接费用为
2000万元，丙工程发生的直接费用为5000万元，丁工程发生的直接
100万元，要求计算甲项工程的间接费用
1、计算分配率=100/（1000+2000+5000+2000）=0.01
2、甲的间接费用=1000X0.01=10
甲的间接费用10万元
⑷、固定资产折旧的影响因素P100
1固定资产原价
2预计净残值
3固定资产使用寿命
⑸、固定资产折旧的方法P100
四种：
平均年限法、
工作量法（行驶里程法、工作台班法）
双倍余额递减法、年数总和法（加速折旧的方法）
A平均年限法（10年书上的例题）
平均年限法又称直线法，是指将囱定资产按预计使用年限平均计算折旧均衡地分摊到各期的一种方法.采用这种方法计算的S期（年、月）折旧«都是拥尊的.在不考虑减值准备的情况下，其计算公式如下，
计净残值用年限
®定资产月折I日额=年折旧箱一12C1Z102022-2）
通过平均年限法计提固定资产折旧，还可以通过固定资产折旧率来卄»某一会计期内的固定资产折旧额.
求该设备的折I□率和折I日额•
预计净残值=100000X5%=5000元
固定资产年折旧頼JQQQO^tooQ=19000元
【例1Z102022-11企业某台设备原价100000元，预计使用5年，预计净残值率5%.
5
固定资产月折旧额-19000十12=1533元
或者:
固定资产年折旧率=上书％X100%=19%
固定资产月折旧率《19%壬12«1・583%
固定资产月折I日额=1OOaOOXL583=1583元
B工作量法
某项固宦资产月折旧額^谏项固定资产当月工件侖班X毎工柞台班折出鹼（lZW2（fZS-12）【例1Z103033-31某施工企业的一台施工机tt按工作fi法H■算折I日.厦设备原始价值1500W元，预计净殘憤5%,陨计可工作£0000个台班时数》谨设^^^人使用后，各年的实际工作台班时数假定为.第一年7200小时，第二年舗60小时，第芝年4500小时’第ra年1500小时.
第一年施工机械年折IHte=7200X7,125=51300元第二年施工机«年折额=碍00天7、125=484S0元第三年施工机械年折旧额=4500乂亿125=3如盟*5C元第四年施工机械年折旧颔K1500X7.125=10667.50元
1Z102030收入（2-3题）（新教材已改无案例）
⑺、
A
确定建造合同的完工进度的方法P112
根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定
［例1Z102032-1］某建筑施工企业与A业主订了一项合同总造价为3000万无了的建造（施工）合同，
合同约定建设期为3年。
第1年，实际发生合同成本为750万元，年末预计为完成合同尚需发生成本
700万元。
1750万元；第2年，实际发生合同成本为1050万元，年末预计为完成合同尚需发生成本
则：
第1年合同完工进度=750十（750+1750）X100%=30%
第2年合同完工进度=（750+1050）十（750+1050+700）X100%=72%
根据已完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定
［例1Z102032-2］某建筑企业与B交通局签订修建一条150公里公路的建造（施工）合同，合同约定
工程总造价为60000万元，建设期为3年。
该建筑公司第1年修建了45公里，第2年修建了75公里。
则：
第1年合同完工进度=45-150X100%=30%第2年合同完工进度=（45+75）十150X100%=80%
C根据已完成合同工作的技术测量确定
⑻、完工百分比计算P111
［例1Z102032-3］某建筑业企业与某业主就一栋工业厂房的建造，签订了总造价为3500万元的固定造
价合同，合同约定的工期为3年。
假定经计算后第1年完工进度为30%第2年完工进度为70%第3
=3500X30%=1050（万元）=3500X70%-1050=1400（万元）=3500-1400-1050=1050（万元）
年该厂房全部完工交付使用。
则：
第1年确认的合同收入
第2年确认的合同收入
第3年确认的合同收入
1Z102040利润和所得税费用（1-2题）
1、利润的计算P118
⑵、利润分三个层次指标：
营业利润、利润总额、净利润
1营业利润=营业收入-营业成本（或营业费用）-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产
减值损失+公允价值变动收益（损失为负）+投资收益（损失为负）
2利润总额（税前利润）=营业利润+营业外收入-营业外支出
营业外收入包括：
固定资产盘盈、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚款净收入等
营业外支出包括：
固定资产盘亏、处置固定资产净损失、处置无形资产净损失、债务重组损失、罚款支出、捐赠支出、非常损失等
◎净利润（税后利润）=利润总额-所得税费用
1Z102060财务分析（1-2题）
A因素分析法（连环替代法、差额计算法，两种方法实际是一种方法）P136
［例1Z102061-1］某企业2010年8月份A材料的实际费用为6720元，而其计划值为5400元。
由于该材料费用由产品产量、单位产品材料耗用量和材料单价三个因素的乘积构成，因此，可以把材料费这个指标分解为三个因素，然后逐个分析他们对材料费用的影响程度。
现假设三个因素的数值如表1Z102061所
示。
项目
单位
计划值
实际值
差异=实际值-计划值
产品产量
件
120
140
20
单位产品材料消耗量
千克/件
9
8
-1
材料单价
元/千克
5
6
1
材料费用
元
5400
6720
1320
P133
（140-120）X9X5=900元
140X（8-9）X5=-700
140X8X（6-5）=1120元
采用差额计算法计算各因素变动对材料费用的影响：
由于产量增加对材料费用的影响：
由于材料节约对材料费用的影响：
900-700+1120=1320元
由于价格提高对材料费用的影响：
全部因素的影响：
公式：
材料总费用=产量X单位产品材料消耗量X单价
因素本身用差额（实际值-计划值），前项用实际值，后项用计划值
1Z102070筹资管理（2-3题）
1、财务比率的计算与分析P137
（1）、短期偿债能力比率（流动比率、速动比率）
产）
（2）长期负债能力比率（资产负率、产权比率、权益成数）
l«iIZ10Z071-1]A公司从银行取得一笔悅期借款1DOO万元，手续费0.1%.年利率为5%“期®3年，每年结息j次，到期一次还本，凳业所得税率*25%,则这笔借歎的賢金成*率为，
—1硕XC-dl%）7冲
⑷、综合资金成本率:
是对各别资金成本进行加权平均而得的结果P151
JZ10207J-21
A公司现有长期资本总顿为IMOOTLrs其中技期借款2000万元.长期按券5000万元，BiS®3000万元，各种按期资金成本率分别为5%,e%和】0短.该公司堞合资金成*率可按两歩am.
第_步，计算各种fc期资本占全®S*的比例.
长期晴款资金比例=?
0004<；3000乂】00%=
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