金融词汇.docx
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金融词汇
Umbrellafund伞子基金
UN联合国（UnitedNations的英文缩写）
Unappropriatedprofits未分配盈利/利润
Unconditionalandirrevocableletterofcredit无条件及不可撤销信用状
Uncoveredcall无备兑认购期权
Uncoveredoption无备兑期权
Underlying基础工具；所代表或相关的
Underlyingasset标的资产
Underwriter包销商；承销商
Underwriting包销
[股市]传统的做法是一或多家银行保证在某个数目日子里，按某固定价格担保购买若干数目的股份，此类包销目前普遍被称为硬包销，相对于建立投资者购股意愿档案（Bookbuilding）的做法，后者是一个要求投入最大努力的结构而非仅在Bookbuilding程序结束时，包销商承诺将买入发行没有售出的所有股票
Underwritingsyndicate承销银团
Undistributedprofit未分配利润
Unilateral/bilateralagreement单方面/双边协议
Unittrust单位信托
Unitaryboardsystem单一董事会制
UnitedNations联合国
Universaldiscountrates通用折现率
Unlistedsecurity未上市证券
Unsecureddebt无担保债务
Unregulatedissuer非受监管发行人
Upfrontpayment/fee首笔支付费用
Upfrontpremiumpayment一次清偿权利金
Upsiderisk上调风险
Uptick高于前成交价
USFinancialFirm/Institution美国金融公司/机构
USGAAP美国一般公认会计原则
USInvestmentBank美国投资银行
USTreasury美国国库债券
Useofproceeds所得款项用途
Usefullife可用年期/期限
User-friendly方便用者使用；易學易懂
User-payprinciple用者自付原则
Utilizationrate利用率；使用率
Valuation估值
Valueaddedtax增值税
Value-at-risk风险值
Valuefund价值基金
Valueinvestment价值投资
Vanillabonds纯债券
Variablecontribution不定额供款
Variableequityreturn浮动股本回报（率）
Variable-ratemortgage浮息按揭
Velocity周转速度
Venturecapital创业资金；创业投资；风险投资
Verticalmerger垂直式合并
Verticalspread跨价买卖（期权）
Verysubstantialacquisition非常重大的收购事项
Vetopower否决权
Videoconference视像会议
Volatility波动率；波幅
一种基础工具之价格变化程度（单非方向）的测度
VolatilityScanRange（VSR）波幅校验范围
Volume成交量
WACC加权平均资金成本
Wagespayable应付工资
Warrant权证；认股权证
Washsale冲洗交易；冲洗买卖；洗售
[股市]虚假交易行为，以影响证券市场行情为目的而从事的不转移所有权的交易行为
Watchlist观察名单
Weakholdings短期持股
Wealthmanagement财富管理
WeightedAverageCostofCapital加权平均资金成本
WellingtonStockExchange惠灵顿证券交易所
Whistleblowingpolicy举报政策；告密政策
Whitewashtransaction清洗交易
Wholly-ownedsubsidiary全资附属公司/子公司
WinnipegCommoditiesExchange温尼伯商品交易所
Wireroom交易室；电讯室
WithdrawalPlan提款计划
Withholdingtax预扣税
Won韩元；韩国货币单位；圜
Workingcapital周转资金；营运资金
Workout[债市]指债务重组
WorldBank世界银行
WorldTradeOrganization（WTO）世界贸易组织
WTO世界贸易组织；世贸
X/B（Ex-bonus）无红利的简写
X/D（Ex-dividend）除息；无股利的简写
X/R（Ex-rights）除权；不带新股认股权
X/W（Ex-warrants）除证；不附认股权
Xerox复印本；影印副本
Yankeebonds[美国]扬基债券；洋基债券
Year-enddividend年终股利
Yield收益（率）
Yieldcurve收益曲线
收益曲线是利率期限结构的图形表示，它通常被描绘为债券的即期收益率对期限的曲线，这些债券的期限不同，但具有相同的风险因素（如发行人的信用素质），即期收益曲线的常见特征是：
长期收益率高于短期收益率，而且无违约风险之债券的曲线在每一点都低于具有更高风险之债券的相应曲线
Yieldcurveswap收益曲线掉期
Yieldtocall购回时收益
Yieldtocrash临界收益
YieldtoMaturity到期收益（率）
Yieldtoput沽出实收利息
YoY按年（度）计；同比
YTM到期收益（率）
Zerocostoption零成本期权
在这种期权策略中，投资者通过同时出售另一种期权，筹集购买期权的资金，从而其所支付和获取的期权金正好互相抵消
Zerocouponbonds零息票债券；零券息债券
一种以低于票面价值的价格发行的债务工具，债券不支付任何票息；它在到期日是以面值赎回的
Zerocouponconvertiblecollateralizedsecurities零息票可转换担保证券
Zerocouponswap零票息掉期
Zero-sumgame零和游戏
ZurichStockExchange苏黎世证券交易所
P/Emultiple市盈倍数
P/Eratio市盈率；本益比
PacificEconomicCooperationCouncil太平洋经济合作会议
PacificStockExchange太平洋证券交易所
Pageview页视；浏览页数（互联网）
Paid-upcapital实收资本；已缴足资本
Pan-EuropeanStockExchange泛欧证券交易所
Par票面值
Parbonds面值债券
ParisBourse巴黎证券交易所
Partly-paidshare未缴足股份
Parity平价
Patent专利
Paymentinlieuofnotice代通知金
Payoffperiod回收期；回本期
Payoffprofile盈利分析
PECC太平洋经济合作会议
PeggedExchangeRateSystem联系汇率制度；钉住汇率制度
Penaltyprovision惩罚/罚金条款
Pennystock蚊型股
PensionPlan退休金计划
Percapitaincome人均收入
Performancebond履约保证
Performancebuydowns履约不足赔偿金
Performingloan良好贷款
PhiladelphiaStockExchange费城证券交易所
Physicalassetsreservespecificallyauthorized特准储备物资
Physicaldelivery实物交收
Physicalmarket现货市场
Physicalwarrant实股认股权证
Pittrading场内交易
Plant厂房
Plainvanillabond纯债券；传统债券
Pollutant污染物
Pollutantcharge排污费
Portfolio投资组合
Portfolioinsurance投资组合保险
[市场]此概念是将投资组合所面临的风险控制于一定的程度内，以锁定整个投资组合的价格下跌的风险，而另一方面又不致损失价格上涨的利益。
PortfolioManagement资产组合管理
Position头寸；仓盘；部位
Positionsquaring平仓
Post-datedcheque期票
Potnames法人优惠名单/保留户
Potentialobligation潜在义务/负债
Powerofattorney授权书
PPI生产者物价指数（ProducerPriceIndex的英文缩写）
PPP购买力平价（PurchasingPowerParity的英文缩写）
PR公共关系（公关）
Praecipium额外酬金
[股市]从发行经办费（本身为总佣金、总费用或总差额的其中一部份）分割出来的若干份额部份给全球协调人的酬金。
PRC-People'sRepublicofChina中华人民共和国（中国）
Pre-emptiveright优先权；先买权
Preferenceshares优先股
Preferentialtreatment优惠待遇
Premium权酬；期权金；权利金；溢价
即期权的价格
Premiumput溢价赎回
Premiumputstructure含沽出期权式结构
Prepayments提前支付
Presentvalue现值
Pressrelease新闻（发布）稿
Price价格；定价
Priceramping炒高价格
Pricerange定价区间（发行）
Pricetalk定价谈判
Price/Earningratio（P/E）市盈率；本益比
Price/Bookvalueratio市净率
Primarydebt一级发行债券
Primerate最优惠利率
Principal本金
PriorityConstructionTreasury[中国]重点建设债券
PrivateBanking私人理财银行
PrivateEquity私募股本；非上市股本；非上市股票；直接投资
Privateplacement私募配售；非公开配售
PrivateWealthManagement私人财富管理
Privatelynegotiatedoptions私下洽商期权
Privatelyoperatedmines民采矿
Privatization民营化；私有化；私营化
ProducerPriceIndex（PPI）生产者物价指数
Profitmargin边际利润率
Profit-sharingplan利润共享计划
Proforma备考报表；预计报表
Programarranger项目/贷款安排人
Projectapproval立项；专案核准
Projectfinance项目融资
Promissorynote本票
Promoter发起人
ProprietaryNetworkSystem（PNS）专线网络系统
Prospectus招股书；发售说明书
Protectiveput保护性卖权
Provisionalagreement临时协议
Proxy委任证书
PSE太平洋证券交易所
Publicfiling公开呈报
PublicListing公开上市，挂牌上市
PublicRelations公共关系（公关）
Publicwelfarefund福利基金;公益金
Publicityrestriction宣传限制
PurchasingPowerParity（PPP）购买力平价
Pureplay单一业务公司
Putoption出售/认沽期权
Putwriter认沽期权沽出者
Putablebond可退回债券
Pyramidselling传销；累进式销售（法）
QandA提问与回答；答问大会
QDII合格本地机构投资者
QFII合格境外机构投资者（参见QualifiedForeignInstitutionalInvestor栏目）
QualifiedDomesticInstitutionalInvestor（QDII）合格本地机构投资者
QualifiedForeignInstitutionalInvestor（QFII）合格境外机构投资者
中国证券监督管理委员会与中国人民银行联合发布《合格境外机构投资者》计划于2002年12月1日落实施行。
计划容许境外投资者参与投资过去只开放给境内投资者
的国内A股和债券市场
QualifiedInstitutionalBuyer（QIB）合资格机构买家/投资者
[股市]指一家总体拥有和具有酌情权在证券市场投资最少1亿美元的机构,就银行机构而言，必须符合最低净值不少于2,500万美元的要求
Qualitativeanalysis定性分析
Quantitativeanalysis定量分析
Quasi-creditfinancings具担保信用融资
Quasimoney准货币
Questionnaire问卷
Quickratio速动比率（又称酸性测验比率）
Quotedcompany（=listedcompany）上市公司
Rally回升
Ramping炒高价格
Randomassignment随机分配
Rating评级
RatingAgency信用评级机构
Ratioofinvestments出资比例
Rawmaterials原材料
RealEstateInvestmentTrust（REIT）房地产投资信托基金；不动产投资信托公司（参见“REIT”栏目）
Realtime实时；即时
Realizedinterestrate实现利率
Recapitalization资本重组；再资本化
Recognitionofincome收入列帐
Recourse追索权
Recovery复苏；回升；回本
Recycling循环再用
Redchip红筹股
RedHerring初步（非正式）招股说明书
Redeem/redemption赎回
Refinery提炼
Registeredsecurities记名证券
Registrationstatement登记声明
Registrar过户登记处
REIT房地产/不动产投资信托
REIT/REITs是英文RealEstateInvestmentTrust/Trusts的缩写,REITs证券像股票一样在主要交易所挂牌上市，但根据法律，公司只能投资于房地产行业
Relativestrengthindex相对强弱指数
Rent-seeking寻租
经济学上把超出机会成本的获利称作“租”,因此，诉诸非市场机制来获取“租”的活动就被称作“寻租”,它是一种维护既得经济利益或是对既得利益进行再分配的非生产性活动，本身并不能增加社会的福利，且需耗费社会成本
Repackagedassetvehicles重新包装的资产工具
Replacementcost重置成本
Representationsandwarranties声明与保证
Repurchaseagreement回购协议
Residualasset剩余资产
Residualvalue残值；剩余价值
Resistanceline阻力线
ResolutionTrustCorporation（RTC）[美国]清债信托公司
Restrictedlicensebank有限制持牌银行
Restrictedsecurities受限制证券
Restructuring改组；重组
Resumptionoftrading复牌；恢复买卖
Retailplayers（=retailinvestors）散户/个人投资者
RetailPriceIndex（RPI）零售物价指数
Retainedearnings未分配盈利；保留盈余
Returnonasset资产回报（率）
Returnoncapitalemployed已投资资本回报（率）
Returnonequity股本回报（率）
Revenue-sharing收入分成
Revolvingcredit循还贷款
Rightissue供股（集资）
Rightstotheprioritydistributions优先分派权
Ring-fencing绝缘防范
Riskfactor风险因素
Riskmanagement风险管理
控制和限制机构因暴露于金融市场变量（如汇率和利率，股价和商品价格，交易
对手的信用素质）的变化而面临的风险,这些风险也许起因于市场变量之不利变化的金融影响（市场风险）、机构对应对这种变化的准备不足（营运风险）、交易对手违约（信用风险），或某个合约不能被加以执行（法律风险）,公司一般利用金融工具对冲来管理市场风险，但也可以通过调整业务降低风险
Riskpremium风险溢价
Riskratedratio风险权重
ROA资产回报（率）
Roadshow路演；巡迴推介说明会
[股市]发售股票公司的管理层启程上路向投资者推介公司的一个活动程序,路演包括各种不同类型的会议，比如最受重视的主要投资者说明会和一对一投资者会议，以及间中也会进行的小组投资者会议
ROCE已投资资本回报（率）
Roller-coasterswap过山车掉期
[债市]一方交易对手交替支付固定利率和浮动利率的利率掉期
ROE股本回报（率）
Roundlots整数股
RPI零售物价指数（RetailPriceIndex的英文缩写）
RSI相对强弱指数
Rule144A144A条例
美国（1933）证券法第144A条容许发行人向合资格机构投资者（QIB）再发售某些证券而无需注册,通过豁免注册手续，144A条例显著提高了美国机构投资者买入外国公司证券的机会。
目前美国有超过3,500家QIB,与已在美国证券交易所挂牌上市的证券同属一级的证券并不符合144A条例的再发售资格,机构投资者买入根据144A条例而发行的美国预托证券（ADR）有颇多限制，因此，在多数情况下，显著倾向买入已取得上市资格的ADR
SandP标准普尔
SandP500Index标准普尔500股份指数
Salesreturn销货退回
Samuraibonds武士债券
SEAQ证券交易所自动报价系统（英国）
SEATS证券交易所另项交易系统（英国）
SEC证券交易委员会（美国）
Secondjuniorsubordinateddebenture更次一级公司债
Secondliner/secondlinestock二线股
Secondaryoffering二级发行；次级发行
SectorFund产业基金；板块基金
Secular长期性；非周期性
Secureddebt有担保债务
Securities证券
SecuritiesandFuturesCommission证券及期货事务监察委员会（证监会）（香港）
SecuritiesExchangeCommission证券交易委员会（美国）
SecuritiesExchangeofThailand泰国证券交易所
Securitization证券化
将资产（通常是各种形式的债务）转换为证券,这些证券的交易比基础资产的交易更为自由和廉价，而且产生的收益高于将资产用作贷款抵押品所获得的利润,一个例子是房产抵押贷款证券，它将缺乏流动性的独立房产抵押贷款汇聚成单种可交易
的资产
Seedfinancing种子资金融通
Seedstage[投资]种子期
Sellshort卖空；抛空
Sell-sideanalyst卖方分析员
[股市]受雇于投资银行或经纪行的股票研究分析员
Sellingconcession销售特许佣金
[股市]在售出股票或投资者指派基准上，支付给承销团成员的总差额的其中一部份,销售特许佣金是激励销售的方法之一
Seniordebt优先债务
Separatelisting独立上市
Settlement交割；结算；清算
Settlementrisk交割风险；清算风险
作为一种特殊形式的对手信用风险，交割风险是因付款的非同时交换而引起,举例：
如果一家银行向对家支付了一笔款项，但却要等到未来一个日期才能获得补偿，那么它就有对家在回付款项前可能违约的风险暴露
SFC证券及期货事务监察委员会（证监会）（香港）
ShanghaiStockExchange上海证券交易所
Shareholders'Equity股东权益
Shareholdervalue股东价值
Shares股票；股份
SharpeRatio风险调整后的回报；夏普比率；用以衡量每单位风险所能换得的平均报酬率
ShelfCompany现成公司
Shelfregistration缓行注册；暂时搁置注册
Shellcompany空运公司
ShenzhenForeignExchangeTradingCentre深圳外汇交易中心
Shenzhen
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