货币银行复习资料无修改版.docx

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货币银行复习资料无修改版

以下是货币银行的复习提纲，由各班提供的重点内容进行编辑，大家注意结合书本复习！

货币银行这一科闭卷，本组织只提供复习大纲，不再上传相关命中的试题，对于其他现在漫天飞的题目，我方保留对其的看法，希望各位战友花多心思在书本上。

-------09专会联盟

第一章

货币的职能：

价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、世界货币

什么是“货币面纱观”

由于资本主义经济通过市场机制能得到自动调节并保持充分就业均衡，所以货币只是一种便利的交易工具，是经济活动的一层面纱。

这种“货币面纱观”认为货币是中性的，它不会对实际产出、就业水平和支出等发生影响，货币数量的变化只会影响物价水平。

第二章

“格雷欣法则”

“格雷欣法则”即“劣币驱逐良币”规律。

在金属货币流通条件下，当一个国家同时流通两种实际价值不同，但法定比价不变的货币时，实际价值高的货币（良币）必然被人们熔化、收藏或输出而退出流通，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。

货币制度稳定的条件：

稳定的政治环境、良好的经济环境、有效的政策和法律环境。

第三章

商业信用

商业信用是厂商在进行商品销售时，以延期付款即赊销形式所提供的信用，它是现代信用制度的基础。

其特点有三点：

（1）商业信用的主体是厂商。

（2）商业信用的客体是商品资本。

（3）商业信用和产业资本的动态一致性。

因为商业信用和处于再生产过程中的商品资本的运动结合在一起，所以它在资本主义再生产周期的各个阶段上和产业资本的动态是一致的。

商品信用的局限性，主要的表现在两个方面：

（1）商品信用的规模受到厂商资本数量的限制。

（2）商品信用受到商品流转方向的限制。

银行信用

银行信用是由银行、货币资本所有者和其他专门的信用机构以贷款的形式提供给借款人的信用。

信用证

信用证有商业信用证和旅行信用证两种。

（1）商业信用证是商业银行受客户委托开出的证明客户有支付能力并保证支付的信用凭证。

（2）旅行信用证又称货币信用证，是银行发给客户据以支取现款的一种凭证。

长期信用工具

长期信用工具包括股票和各种债券，它们一般被称为公共有价证券。

公共有价证券自身没有价值，它们只是代表资本投资并借以取得收益的要求权，是筹集货币资本的一种工具。

第四章

银行的职能与作用：

信用中介（基本职能）、支付中介、信用创造（特殊职能）、金融服务、调节经济。

银行的地位

（一）银行是生产资料和消费品的分配中心

（二）银行是国民经济的信息中心

（三）银行是资金调剂中心

非存款性金融机构：

保险公司、养老金基金、投资银行、金融公司等。

第五章

一、金融市场的分类

1、按融资期限划分，可分为货币市场、资本市场等。

2、按融资工具划分，可分为证券市场、商业票据市场、可转让定期存单市场三种

3、按交易对象划分，可分为现货市场和期货市场。

4、按地域范围划分，可分为国内金融市场、国际金融市场两种。

二、直接融资和间接融资的区别

1）直接融资是通过最终贷款人（资金供给者）和最终借款人（资金需求者）直接结合来融通资金，其间不存在任何金融中介机构的融资方式。

2）间接融资则是指最终贷款人通过金融中介机构来完成向最终借款人融出资金的过程

3）与直接融资相比，由于存在金融机构的中介作用，间接金融可以进一步减低资金双方之间因相互搜寻而引起的成本。

三、我国金融市场的管理机构主要有四个：

证监会、保监会、银监会和中国银行。

四、有效市场假说：

是指在任意时刻，金融市场中的资产价格完全反映了所有的已知信息。

第六章

一、利率的表示与计算方法（计算题：

单利与复利）

二、名义利率与实际利率的关系与计算

三、利率变动影响经济的途径

1、利率—储蓄—经济运行

2、利率—投资—经济运行

3、利率—国际收支—经济运行

4、利率—物价—经济运行

四、流动性偏好理论

当利率降至一非常低的水平时，由于人们都预期利率将上升，因而人们都会抛出有价证券而持有货币，使得流动性偏好几乎变成是绝对的。

---“流动性陷阱”情形。

第七章

一、资本市场可划分为股票市场和债券市场两个子市场。

二、股票的定义：

股票是股份公司发给股东作为入股凭证并借以获取股息收入的一种有价证券。

三、股票的特征：

无期性、参与性、流动性、风险性、收益性。

四、普通股和优先股的区别

1）普通股是最普遍的股票形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。

普通股股东对股份公司的利润和资产有分配权，股东可以从公司获得的利润中分配到股息，在公司破产或解散时，还可以分享公司的剩余财产。

2）优先股是公司在筹集资本时，给予投资者某些优惠特权的股票。

一般在公司利润分配和公司解散或破产时的剩余财产分配等方面，优先股要优先于普通股。

但优先股的股息是事先预定的，不随公司经营业绩的变化而变化，因此不能享受公司利润增长带来的额外收益。

五、国家股、法人股和个人股

1）国家股即国家持有股，指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产投入公司形成的股份

2）法人股是指企业法人以其依法可支配的资产投入公司形成的股份、或具有法人资格的事业单位和社会团体以国家允许用于经营的资产向公司投资形成的股份

3）个人股是社会个人或本公司内部职工以个人合法财产投入公司形成的股份

六、影响股票市场价格的其他因素

1）公司经营状况

2）一国宏观经济运行状况

3）经济周期的运动

4）政治因素

5）心理因素

七、股票价格指数

股票价格指数简称股价指数，是用来反映不同时期股价总体运动情况的相对指数，即把某一时期的股价平均数化为以另一时期股价平均数为基准的百分数，并以指数形式表示。

八、股票的发行方式

股票的发行方式是股票经销出售的方式。

按发行对象的不同，可分为公募发行和私募发行。

公募发行又称为公开发行，是以不特定的广大投资者为发行对象，公开推销股票的方式

私募发行又称为不公开发行，是指发行者只对特定的发行对象推销股票的方式。

九、债券的特点：

1、期限性2、安全性3、流动性4、收益性

股票的特征：

无期性、参与性、流动性、风险性、收益性。

十、债券与股票的区别

1、持有者权利不同2、期限不同3、收益稳定性不同4、分配和清偿顺序不同

十一、证券交易所的组织形式

1、公司制2、会员制

第八章

一、同业拆借的定义

同业拆借是指金融机构之间相互通融短期资金的一种金融业务。

二、同业拆借可分为两个主要的交易类型：

1、头寸拆借，是指金融同业之间为了轧平头寸，补足存款准备金或减少超额准备金进行的短期资金融通活动。

一般为日拆，今借明还，拆借多为一天。

2、同业借贷，是指金融同业间因为临时性或季节性的资金余缺而相互融通调剂，以利于业务经营。

三、票据贴现的定义

票据贴现就是持票人在需要资金时，将其持有的未到期的商业票据，经过背书转让商业银行并贴付利息，商业银行从票面金额中扣除利息后，将余款支付给持票人的票据行为。

四、再贴现的定义

再贴现是中央银行对商业银行以贴现过的票据作为抵押的一种放款行为，它体现了中央银行与商业银行之间的融资关系，同时再贴现也是中央银行调节货币供应量的重要手段之一。

五、回购协议的定义

回购协议是指按照交易双方的协议，由卖方将一定数额证券临时性地售予买方，并承诺在日后将该证券如数买回;同时买方也承诺在日后将买入的证券售回给卖方。

第九章

一、金融期货的定义

金融期货是指以各种金融工具或金融商品（外汇、债券、存款证、股价指数等）作为标的物的期货交易方式，即以公开竞价的方式进行的标准化金融期货合约的交易。

二、金融期货的种类

1、利率期货2、股票指数期货3、外汇期货

三、金融期货市场的基本功能

1、套期保值2、价格发现

四、金融期权合约中的基本概念【重】

一、期权购买者与期权出售者

（1）期权购买者，也称期权持有者。

在支付一笔期权买入费以后，他就获得了在合约所规定的某一特定时间已事先确定的价格向期权出售者买进或卖出一定数量的金融商品的权利。

（2）期权出售者，又称为期权签发者。

在收取期权购买者所支付的期权费之后，就必须承担着在规定时间内应期权购买者的要求履行该期权合约的义务。

两者区别：

期权购买者拥有执行与放弃的权利，期权出售者只拥有执行权力。

二、买入期权与卖出期权

（1）买入期权又称为看涨期权，是指期权购买者可在约定的未来某日期以事先约定的价格向期权出售者买进一定数量的某种金融商品的权利。

（2）卖出期权，又称为看跌期权，是指期权购买者可在约定的未来某日期以协定价格向期权出售者卖出一定数量的某种金融商品的权利。

三、协定价格

协定价格又称为履约价格或执行价格，是指期权合约所规定的，期权购买者在行使其权利时所实际执行的价格。

四、期权费

期权费是指期权购买者为获得期权合约所赋予的权利而向期权出售者支付的费用。

五、欧式期权与美式期权

（1）欧式期权是指期权购买者只能在期权到期日这一天行使其选择的权利，既不能提前，也不能推迟。

（2）美式期权是指期权购买者既可在期权到期日这一天行使其权利，也可在到期日前的任何一个营业日行使其权利。

8.期权交易的盈亏分析

（一）看涨期权的盈亏分析

假设2000年3月15日某种股票的市场价格为每股20元，如果某投资者预期这种股票价格将上涨，便以每股4元的期权费向另一预期相反的投资者购买一份2000年9月到期，标的物为100份该种股票，协议价格为每股22元的看涨期权。

假定在2000年9月底之前，该种股票的市价变动如下：

（1）如果该股票市价一直低于22元，则期权的买方不会选择执行期权合约，因为执行合约会令他以高于市价的价格购入同种股票，执行合约即意味着损失。

如果不执行合约，则期权的买方只会亏损期权费400元（100*4）;而期权卖方则可获得收益，其大小等与期权费。

（2）如果该股票市价在22元至26元之间，则期权的买方会选择执行期权合约，因为执行合约可令其以低于市价的价格购入股票，他可从中赚取价差收益，以弥补期权费损失。

这时，期权的买方执行合约的收益小于期权费，因此其净收益为负。

而期权卖方的净收益减少，但在26元时股价以下是还是为正值。

当股价恰好为26元（22+4）时，期权交易双方的收益恰好均为零，因为执行合约给期权买方带来的收益正好等于期权费支出。

（3）当股价高于26元时，期权买方会选择执行期权合约，从而赚取差价收益，并且因这一收益大于期权费支出从而使他的净收益大于零。

在理论上，随着股价的上升，其净收益可达到无穷大。

而期权的卖方则相反，其净收益为负值，并随着股价上涨而不断扩大。

期权买卖双方盈亏状况如图9-2、9-2所示

净收益

（二）看跌期权的盈亏分析

与看涨期权相对应，看跌期权的盈亏也存在不对称现象。

当市价大于或等于协议价格时，看跌期权的买方不会执行期权合约，从而买方的损失只是期权费，相应地卖方则获得了期权费大小的收益。

当市价低于协议价格时，买房就会选择执行合约，以获取收益来弥补期权费的亏损。

当市价在协议价与协议价减每股期权费之间时，买卖双方的净收益均为零；当市价低于协议价减每股期权费时，买方的净收益为正，而卖方的净收益则为负，如图9-3、9-4所示

9.互换交易是指当事人利用各自筹资成本的相对优势，已商定的条件在不同币种或不同利息种类的资产或负债之间进行交换，以避免将来因汇率和利率变动而引起的风险，获取常规筹资方法难以得到的币种或较低的利息，达到降低筹资成本或资产负债管理的目的。

第十章

P150-P151.表10-1某商业银行资产负债表.表中各项目的关系要弄清（各项目的关系在p151最上面）

第十一章

1．商业银行负债的概念：

是指在商业银行经营活动中所产生的需要用自己的资产或通过提供劳务进行偿还的经济义务。

2．商业银行负债的作用：

（1）负债是商业银行职能得以实现的基础和前提。

（2）负债是商业银行信贷资金的主要来源。

（3）商业银行的负债是银行体系调节经济活动的基础。

3．原始存款是指由客户以先进或销售收入支票的形式存入银行的存款以及中央银行的再贷款和再贴现款形成的存款。

4．派生存款是指由商业银行发行贷款而形成的存款，派生存款产生的前提是实行部分准备金制度和非现金结算制度。

5．借入负债的种类：

（1）向中央银行借款。

（2）银行同业拆借。

（3）欧洲货币市场借款。

（4）发行金融债券。

6．商业银行资产的种类：

（1）现金资产。

（2）贷款。

（3）证劵投资。

（4）固定资产。

7．商业银行贷款可分为正常，关注，次级，可疑和损失。

8．信用证业务P168

9．承兑业务P169

第十二章

商业银行经营管理理论

1、商业银行经营原则

（1）安全性原则

（2）流动性原则

（3）盈利性原则

2、安全性、流动性和盈利性原则的关系P176

3、商业银行资产管理理论

4、1988年的巴塞尔协议

1992年底，所有签约国从事国际业务的银行，其资本与风险加权资产的比率应达到8%，其中核心资本至少为4%

5、新巴塞尔资本协议的“三大支柱”

（1）最低资本要求

总的资本比率不得低于8%，附属资本仍然不得超过核心资本。

新巴塞尔资本协议还对资本金增加了两个方面的要求。

（2）监督检查

（3）市场纪律

第十三章

中央银行的职能

一、中央银行是“发行的银行”

中央银行是“发行的银行”是指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，使之成为国家唯一的货币发行机构。

集中或垄断一国的货币发行权是中央银行之所以成为中央银行的最本质特征。

作为“发行的银行”，中央银行就需要承担两方面的责任：

一是保持货币流通顺畅，二是有效控制货币发行量、稳定币值。

二、中央银行是“银行的银行”

中央银行是“银行的银行”，有以下几层含义：

一是中央银行的业务对象不是一般企业和个人，而是商业银行和其他金融机构及特定的政府部门；二是中央银行在与其业务对象之间的业务往来中仍表现出银行所固有的“存、贷、汇”等业务特征；三是中央银行为商业银行提供支持和服务的同时，也是商业银行的监督管理者。

作为“银行的银行”，中央银行的职能具体体现在如下几个方面：

1、集中存款准备金2、“最后贷款人”责任

三、中央银行是“政府的银行”

中央银行是“政府的银行”是指，第一，中央银行根据法律授权制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理，负有保持货币币值稳定和保障金融业稳健运行的责任；第二，中央银行代表本国政府参加国际金融组织，签订国际金融协定，参与国际金融事务与活动；第三。

中央银行作为本国政府代理国库，依照《中央银行法》办理政府所需要的银行业务。

作为“政府的银行”，中央银行的职能组要体现在以下几个方面：

1、代理国库2、代理政府债券的发行3、向政府融通资金4、为国家持有和经营管理国际储备5、代表本国政府参加国际金融组织和国际金融活动6、制定和实施货币政策7、对金融业实施监管8、为政府提供经济金融情报和决策建议。

第十四章

第一节

货币政策是指中央银行为实现一定的经济目标，运用各种工具调节和控制货币供应量，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。

货币政策的主要内容包括：

货币政策目标体系、货币政策工具以及货币政策传导机制等。

货币政策的最终目标：

币值稳定、充分就业、经济增长、国际收支平衡

可供选择的主要中介目标：

货币供给量、利率、其他可供选择的中介目标

可供选择的中介目标：

准备金、基础货币

第二、三节

1、法定存款准备金政策的优缺点:

P213重

优点：

在于其对所有存款货币机构的影响是平等的，对货币供给的影响是强有力的，并且效果明显、收效迅速。

缺点：

其一，法定存款准备金率的变动对经济的震动太大，其轻微的变动就会带来超额准备金的大量减少，紧缩效果对于剧烈。

其二，法定准备金率的提高很容易引起整个金融体系流动性不足，使整个金融体系面临危机。

再贴现政策的作用

2、再贴现政策的作用

（1）再贴现率的升降会影响商业银行等存款货币机构持有准备金或借入资金的成本，从而影响它们的贷款量和货币供给量。

（2）再贴现政策对调整信贷结构有一定的效果。

（3）再贴现政策具有告示效应。

（4）再贴现政策可以防范金融恐慌。

3、公开市场操作：

即公开市场政策，又称公开市场业务。

它是指中央银行为了将货币数量和利率控制在适当的范围内而在金融市场上公开买卖有价证劵的政策行为。

公开市场操作的优缺点：

优点：

（1）公开市场操作的主动权完全在中央银行，其操作规模大小完全受中央银行自己控制。

（2）公开市场操作可以灵活精巧地进行，用较小的规模和步骤进行操作，可以较为准确地达到政策目标，其操作不会因变动剧烈而带来不良影响。

（3）公开市场操作可以经常性、连续性地微幅调整货币供给，具较强的伸缩性，是中央银行进行日常性调节的理想工具。

（4）公开市场操作具有较强的可逆转性，当中央银行在公开市场操作中发现错误时，可立即逆向使用该工具，即可纠正其错误，而不致造成过大的损失。

（5）公开市场操作课迅速进行。

缺点：

（1）公开市场操作较为细微，技术性较强，政策意图的告示作用较弱。

（2）需要以较为发达的有价证劵市场为前提。

4、选择性货币政策工具P218重

（1）直接信用控制

（2）间接信用控制

（3）消费者信用控制

（4）证劵市场信用控制

（5）不动产信用控制

（6）优惠利率

5、凯恩斯的利率传导机制理论

货币变动影响经济变量的分析就是以利率为核心而展开的。

货币供给增加M——利率水平下降i——投资需求的上升I——总需求的上升AD——国民收入的增加Y

凯恩斯认为这一传导机制的核心是流动性效应，即货币需求的利率弹性和投资的利率弹性。

在凯恩斯看来，大危机时期的货币需求的利率弹性较大，而投资的利率弹性较小，因此利率传导机制受阻，从而使凯恩斯得出在大危机时期货币政策基本无效，刺激经济复苏需靠财政政策的结论。

当时的实证研究结果也支持了这一观点。

第十五章

金融监管的目标：

（1）经营的安全性。

包括两方面的含义：

一是保护存款人的利益；二是保护银行信用体系的安全。

（2）竞争的公平性（3）政策的一致性。

P227

中央银行金融监管的范围：

（1）预防性监管

（2）最后贷款人责任及中央银行救助。

“最后贷款人”责任的含义：

商业银行的倒闭会引起巨大的经济损失，因此中央银行不能坐视其自生自灭，而是应当积极对流动性不足的商业银行加以贷款支持，提供最后的流动性来源，即“最后贷款人”责任。

（3）存款保险制度。

P227

金融过程中的信息不对称现象是怎样产生的：

由于市场的不完善使得各市场主体对信息的占有是不平等的，其中一方要明显多于另一方，这就是信息不对称现象。

由于信息披露机制不健全，使金融领域中同样存在着严重的信息不对称，其中最突出的表现就是内部人拥有远多于外部人的信息。

P231

信息不对称条件下的银行监管措施：

（1）建立完善的银行信息披露制度

（2）规范银行财务制度（3）加强现场稽核与不定期稽核的力度（4）实施指标管理制度（5）其他措施。

P232

从机构性监管向功能性监管转变（了解）P238

第十六章货币需求理论

一古典学派的货币需求理论（p252）（注意：

这章需大家结合书本复习）

概念：

货币的唯一功能是充当交换媒介，货币并不能直接满足人们的欲望，人们需要货币仅仅是因为货币具有购买力，可以用来交换商品和劳务。

因此，一定时期内社会所需要的货币总额必定等于同期内参加教育的个中商品的价值总和

1现金交易数量说

MV=PY（交易方程式）

M为货币数量；

V为货币流通速度（常数）；

P为一般物价水平；

Y为实际国民收入（常数）

费雪认为，货币流通速度（V）是由制度因素决定的

2现金余额数量说

M=kPY（剑桥方程式）

M为货币数量；

k为以货币形式持有的财富或收入在总财富或总收入中所占的比例（相对稳定）；

P为一般物价水平；

Y为实际产出。

二凯恩斯流动性偏好理论

概念：

人们愿意持有名义收益为零但可以灵魂周转的货币的倾向

（一）货币需求三动机

1.交易动机（与利率无关）

2.预防动机（与利率无关）

3.投机动机（与利率有关）

投机层面上的需求是当前利率的反函数，其函数式为：

M2=L2（i）

M2为投机层面上的货币需求，i表示利率。

L2表示M2与i的函数关系

三现代货币数量说p259

1956年，米尔顿.弗里德曼发表著名的《货币数量说的重新表述》一文，奠定了现代货币数量说的基础，发展了货币需求理论。

若剔除物价变动因素，货币需求函数为

第十七章货币供给理论

（一）制约存款货币制造和收缩的因素p273

1超额准备金率

2现金损漏率

3定.活期存款占存款总额的比例

4客户对贷款的需求

（二）货币供给模型p274

1简单成熟的货币供给模型

M=（1/rd）*B=Mb

rd为火气存款准备金率，B为基础货币量。

该模型表明，货币供给量与rd成反比，与基础货币量B成正比。

第十八章通货膨胀与通货紧缩

一.通货膨胀的衡量指标及其成因

（一）通货膨胀的定义：

在纸币流通的条件下，因纸币发行过多，从而引起纸币贬值、一般物价水平持续上涨的经济现象。

p282

（二）通货膨胀的成因

1.需求拉上轮

2.成本推进论

3.供求混合推动力

4.结构性通货膨胀论

（1）需求结构转移型通货膨胀

（2）部门差异型通货膨胀论

（3）斯坎的纳维亚小国型通货膨胀

（4）落后经济的结构型通货膨胀

二.通货膨胀的影响p289

---对就业的影响

菲利普斯曲线是用来反映通货膨胀与失业之间关系的一种曲线，已由最初的负斜率的菲利普斯曲线演变为正斜率的菲利普斯曲线

1.第一阶段：

斜率为负的菲利普斯曲线

2.第二阶段：

垂直的菲利普斯曲线

3.第三阶段斜率为正的菲利普斯曲线

---对产出的影响

---对财富和收入再分配的影响

三.通货紧缩的成因及其影响p293

定义：

通货紧缩是指物价的普遍持续下降

原因：

与货币政策、财政政策、科技进步与金融创新、汇率制度及金融体系的低效率有关。

影响：

（一）对经济的影响

由于通货紧缩会增加货币的购买力，因此在通货紧缩时期，人们由于受物价下跌预期的影响而会推迟购买，增加储蓄，以等待将来更低的价格出现。

这样，通货紧缩使个人消费支出受到抑制，同时也造成商业活动的萎缩。

物价的持续下跌会提高实际利率水平。

即使名义利率下降，资金成本一般仍比较高，致使企业投资成本昂贵，投资项目变得越来越没有吸引力，企业因而减少投资支出。

居民和企业的这些行业都降低就业率增长和经济增长，随着失业率上升，人们的有效购买力下降，市场销售疲软，物价进一步下跌，甚至可能形成经济衰退。

（三）对银行业的影响

可能导致银行业危机。

因为：

通货紧缩加重了借款者的实际负担，而且产品价格出现非预期下降，收益率也随之下降，使借款者归还银行贷款的能力有所减弱，银行贷款面临的风险也随之增大。

资产价格的持续下降也会产生负面的财富效应，降低资产的抵押或担保价值，银行被迫要求客户尽快偿还贷款余额。

这又导致资产价格进一步减少，从而加速破产过程，最终致使银行遭受损失，甚至破产。

四.通货膨胀和通货紧缩的治理

（一）通货膨胀的治理对策

1.抑制总需求的政策

2.收入政策

3.收入指数化政策

4.非适应政策

（二）通货紧缩的治理

1.实行积极的财政政策

2.实行积极的货币政策

试述通货膨胀的的类型及其成因？

（1）需求拉上型通货膨胀，它是指由货币供应量增长过快，使有支付能力的需求增长超过商品供应量的增长；

（2）成本推进型通货膨胀，它是指在总需求基本不变的情况下，由于工资、原材料等生