09年个人理财.docx

09年个人理财.docx

《09年个人理财.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《09年个人理财.docx（46页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

09年个人理财

2009年6月《个人理财》真题

模拟考试仅能测试应试者目前复习水平，须通过章节题库进行系统练习，才能提高应试者真实掌握程度，提高应试能力。

点击交卷按钮后才可查看答案>>

■单选题

1.下列有关期货的说法错误的是（B）。

A.期货交易是以公开、公平竞争的方式进行交易的，私下谈判交易被视为违法

B.期货交易可以在交易所内进行，也可以在场外交易

C.大多数期货合约都在到期前以对冲方式了结

D.期货合约对商品质量、规格、交货时间、地点等都做了统一的规定，是标准化合约

[解析]新公布的《期货交易管理条例》规定期货交易应当在规定的场所进行，禁止场外交易和变相期货交易，B选项说法错误。

2.期货交易主要是以（C）为保障，从而保证到期兑现。

A.行业规则

B.法律制度

C.保证金制度

D.市场制度

[解析]期货交易具有高信用的特征，这种高信用特征集中表现为期货交易的保证金制度。

期货交易需要交纳一定的保证金。

交易者在进入期货市场开始交易前，必须按照交易所的有关规定交纳一定的履约保证金，并应在交易过程中维持一个最低保证金水平，以便为所买卖的期货合约提供一种保证。

保证金制度的实施，不仅使期货交易具有“以小博大”的杠杆原理，吸引众多交易者参与，而且使得结算所为交易所內达成并经结算后的交易提供履约担保，确保交易者能够履约。

因此C选项正确。

3.金融期货中不包括（D）。

A.股票期货

B.利率期货

C.外汇期货

D.债券期货

[解析]目前，国际市场上最主要、最典型的金融期货交易品种有：

利率期货、外汇期货和股票价格指数期货，不包括债券期货。

利率期货的基础资产是价格随市场利率波动的债券产品。

利率期货交易者采取与现货市场相反的方向买卖利率期货，以对冲现在持有或计划持有的债券类资产的价格风险。

外汇期货也称货币期货，规定将来在指定月份买入或卖出规定金额外币的期货合约。

股票价格指数期货．是以反映股票价格水平的股票指数为基础资产的期货交易合约。

4.股票指数期货是为适应人们管理股市风险，尤其是（A）的需要而产生的。

A.系统风险

B.非系统风险

C.信用风险

D.财务风险

[解析]股票指数期货（以下简称股指期货）是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约：

股市投资者在股票市场上面临的风险可分为两种：

一种是股市的整体风险，又称为系统风险，即所有或大多数股票的价格一起波动的风险；另一种是个股风险，又称为非系统风险，即持有单个股票所面临的市场价格波动风险。

通过投资组合，即同时购买多种风险不同的股票，可以较好地规避非系统风险，但不能有效地规避整个股市下跌所带来的系统风险。

进入20世纪70年代之后，西方国家股票市场波动日益加剧．投资者规避股市系统风险的要求也越来越迫切。

由于股票指数基本上能代表整个市场股票价格变动的趋势和幅度，人们开始尝试着将股票指数改造成一种可交易的期货合约并利用它对所有股票进行套期保值。

规避系统风险，于是股指期货应运而生。

5.我国个人所得税中工资、薪金所得的适用税率范围是（B）。

A.5％一50％

B.5%—45％

C.5％一40％

D.5％-35％

[解析]我国《个人所得税法》规定，个税起征点以上不超过500元部分，适用税类为5％，逐级递增．超过100000元的部分，适用税率45％；因此，我国个人所得税中工资、薪金所得的适用税率范围是5％一45％．因此B选项正确。

6.中国居民的境内工资、薪金所得，以每月收入扣除（D）元费用后的余额，为应纳税所得额。

A.800

B.1200

C.1600

D.2000

[解析]自2008年3月1日起，个人所得税起征点由1600元提高至2000元，新的个人所得税法规定。

工资、薪金所得，以每月收入额减除费用标准2000元后的余额，为应纳税所得额。

7.一般在繁荣期之后出现经济活动放缓，国民生产总值增长率递减，失业率上升，通胀率下降，居民开始对经济和职业前景产生忧虑，逐步减少消费支出。

这一阶段属于经济周期中的（B）。

A.萧条期

B.衰退期

C.萎缩期

D.调整期

[解析]通常经济周期被分为四个阶段：

繁荣、衰退、萧条、复苏。

经济衰退的普遍特征为：

消费者需求、投资急剧下降；对劳动的需求、产出下降；企业利润急剧下滑；股票价格和利率一般也会下降，因此B选项正确。

8.以下不属于个人／家庭资产项目的是（D）。

A.收藏品

B.汽车

C.按揭房产

D.租借的房屋

[解析]判断一项资产是否属于个人／家庭资产，必须判断这个项目的所有权归属。

租借的房屋，只有使用权而没有所有权，因此不属于个人／家庭资产项目。

9.在制定理财规划时，理财师通常需要对家庭的资产负债情况进行分析，下列哪项属于流动负债?

（D）

A.汽车贷款

B.教育贷款

C.住房抵押贷款

D.信用卡贷款

[解析]流动负债是指将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期內偿还的债务，包括短期借款、应付账款、应交税金和1年内到期的长期借款等。

信用卡贷款的还款期限一般不能超过1年，属于流动负债项目；汽车贷款、教育贷款和住房抵押贷款的还款期限通常都超过1年，属于长期负债项目。

10.远期外汇交易的交割期一般按（C）计算。

A.年

B.季

C.月

D.日

[解析]远期外汇交易的交割期一般按月计算，从工个月至6个月不等，最普通为3个月，最长不超过1年（超过1年的超远期外汇极少）。

11.交易者只能在期权到期日办理交割的期权交易称为（D）。

A.美式期权

B.英式期权

C.定期期权

D.欧式期权

[解析]金融期权按期权到期日划分，可分为欧式期权和美式期权。

欧式期权是期权的持有者只有在期权到期日才能执行期权。

美式期权则允许期权持有者在期权到期El前的任何时间执行期权。

对期权的购买者来说，美式期权比欧式期权更有利，相反，对期权出售者来说，美式期权比欧式期权的风险更大。

12.不属于中国人民银行职能的是（A）。

A.批准商业银行设立分支机构

B.发行货币

C.组织全国资金清算

D.向商业银行发放贷款

[解析]中国人民银行的主要职责为：

（1）起草有关法律和行政法规；完善有关金融机构运行规则；发布与履行职责有关的命令和规章。

（2）依法制定和执行货币政策。

（3）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、外汇市场、黄金市场。

（4）防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定。

（5）确定人民币汇率政策；维护合理的人民币汇率水平；实施外汇管理；持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备。

（6）发行人民币，管理人民币流通。

（7）经理国库。

（8）会同有关部门制定支付结算规则，维护支付、清算系统的正常运行。

（9）制定和组织实施金融业综合统计制度，负责数据汇总和宏观经济分析与预测。

（10）组织协调国家反洗钱工作，指导、部署金融业反洗钱工作，承担反洗钱的资金监测职责。

（11）管理信贷征信业，推动建立社会信用体系。

（12）作为国家的中央银行，从事有关国际金融活动。

批准商业银行设立分支机构属于中国银监会的监管职能，A选项內容错误。

13.下面哪项业务不属于衍生型外汇交易业务?

（D）

A.外汇期权交易

B.外汇期货交易

C.外汇掉期交易

D.择期交易

[解析]择期交易属于远期外汇交易的一种交割方式，不属于衍生型外汇交易业务；衍生型外汇交易包括外汇掉期交易、外汇期货交易和外汇期权交易。

14.某优先股，每股股利为6元，票面价值为100元，若市场利率为7％，其理论价格为（A）元。

A.85．71

B.90．24

C.96．5l

D.100

[解析]投资者投资了优先股就相当于取得了永续年金，作为股票它没有到期日，其获得的固定股利可视为永续年金。

永续年金的现值计算公式为：

，其中，表示永续年金现值，A表示每年可获得的股利，i表示市场利率。

代入本题数据，可得优先股价格为85．7l元。

15.某人每年年末投资l万元，假定投资回报率为l2％，30年后该投资价值将达（A）。

A.240万元

B.220万元

C.l50万元

D.230万元

[解析]本题计算的是年金终值，查普通年金终值系数表可得：

=241．3327，因此，可知本题A选项正确。

16.贴现发行的零息债券一般（A）债券的面值。

A.低于

B.高于

C.等于

D.无法比较

[解析]债券以贴现发行，即以低于面值的价格发行，到期按面值偿还，面值与发行价之间的差额，即为债券利息。

这是国库券的发行和定价方式。

17.从债券的发行形式来看，我国的国债可以分为无记名（实物）国债、记账式国债和（D）。

A.储蓄式国债

B.普通国债

C.契约式国债

D.凭证式国债

[解析]从债券的发行形式来看，我国的国债可以分为无记名（实物）国债、记账式国债和凭证式国债。

无记名式国债是一种票面上不记载债权人姓名或单位名称的债券，通常以实物券形式出现，又称实物券或国库券；凭证式国债是指国家采取不印刷实物券，而用填制“国库券收款凭证”的方式发行的国债。

我国从1994年开始发行凭证式国债。

记账式国债又称无纸化国债，它是指将投资者持有的国债登记于证券账户中，投资者仅取得收据或对账单以证实其所有权的一种国债。

18.我国市场的证券投资基金均为（B）。

A.公司型基金

B.契约型基金

C.开放式基金

D.凭证式国债

[解析]依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金和公司型基金。

公司型基金以美国的投资公司为代表，我国目前设立的基金则为契约型基金。

因此，我国市场的证券投资基金均为契约型基金，因此B选项正确。

19.兼顾当期收入和未来长期增值的证券投资基金被称为（C）。

A.收入型基金

B.成长型基金

C.平衡型基金

D.稳健型基金

[解析]根据投资目标的不同，可以将基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。

成长型基金以追求资本增值为基本目标，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象；收入型基金以追求稳定的经常性收入为基本目标，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象；平衡型基金兼顾当期收入和未来长期增值，因此C选项正确。

20.受托人以（C）为目的管理信托财产。

A.受托人最大利益

B.委托人最大利益

C.受益人最大利益

D.社会利益

[解析]根据《信托法》第25条规定可知，受托人应当遵守信托文件的规定，以受益人的最大利益为目的管理信托资产。

21.债券的利率风险通常包括再投资风险和（B）。

A.提前赎回风险

B.价格风险

C.信用风险

D.通货膨胀风险

[解析]债券会面临利率风险、信用风险、提前赎回风险以及通货膨胀风险。

利率风险是指利率变动给债券价格带来的风险。

债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动。

当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降；当市场利率降低时，债券的价格通常会上升。

债券的利率风险通常包括再投资风险和价格风险。

22.保险的基本职能包括经济给付职能和（A）。

A.补偿损失职能

B.资金积累职能

C.风险管理职能

D.社会管理职能

[解析]保险的职能包括基本职能和派生职能，基本职能包括经济给付职能和补偿损失职能。

23.商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资与资产管理的业务活动是（C）。

A.投资顾问服务

B.财务顾问服务

C.综合理财服务

D.理财顾问服务

[解析]综合理财服务与理财顾问服务的一个重要区别是：

在综合理财服务中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方式和方向，进行投资和资产管理，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定的方式承担。

与理财顾问服务相比，综合理财服务更加强调个性化服务。

24.某银行近期推出“安心回报澳元理财计划”，该产品为3个月（银行有权根据市场情况提前终止），某银行在提前终止日或理财到期日将按照年收益率5．75％向投资者支付理财收益。

这是一款（D）。

A.非保证收益理财计划

B.保本浮动收益理财计划

C.保证最低收益理财计划

D.保证收益理财计划

[解析]保证收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。

这是一款典型的保证收益理财计划，投资者获得这一固定收益的条件是没有权利提前终止理财计划，银行有权利根据市场状况来决定是否提前终止理财计划。

25.2007年，上证综合指数升到5000点时，大批投资者还是蜂拥进入股市。

2008年，上证综合指数跌破2000点时，中小投资者纷纷恐慌性的将所持有的股票抛出。

这些行为，反映了投资者的（B）。

A.风险偏好

B.风险认知度

C.风险承受能力

D.风险承受态度

[解析]上证综合指数升到5000点时，股票市场已积累了大量的风险，投资者此时并没有充分意识到高风险的存在，而进行股票投资。

上证综合指数跌破2000点时，股票市场积累的风险已得到很大程度上的释放，此时投资者退出股市，说明其高估了风险。

这反映了投资者的风险认知度。

风险认知度反映的是客户主观上对风险的基本度量，也是影响人们对风险态度的心理因素。

同一个风险每个人对其认知的水平是不一样的，人们对风险的认知水平往往取决于其个人的生活经验和知识结构。

26.与个人理财业务相关的行政法规有（D）。

A.《商业银行法》

B.《信托法》

C.《个人外汇管理办法》

D.《外资银行管理条例》

[解析]根据《立法法》的规定，涉及个人理财的法律、法规从法律法规制定的主体来分，可以分为三个层次，即由全国人大或全国人大常委会制定和修改的法律、由国家最高行政机关即国务院制定的行政法规和由国务院组成部门及直属机构在它们的职权范围內制定的部门规章。

（1）个人理财业务活动涉及相关法律包括《民法通则》《合同法》《商业银行法》《银行业监督管理法》《证券法》《证券投资基金法》《保险法》《信托法》《个人所得税法》；

（2）个人理财业务活动涉及的相关行政法规包括《外资银行管理条例》《期货交易管理条例》；（3）个人理财业务活动涉及的相关部门规章及解释包括《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》《证券投资基金销售管理办法》《保险兼业代理管理暂行办法》《关于规范银行代理保险业务的通知》《个人外汇管理办法>>《个人外汇管理办法实施细则》。

27.中国银监会有权对有严重违法经营、经营管理不善的银行业金融机构予以（C）。

A.接管

B.重组

C.撤销

D.冻结资产

[解析]《银行业监督管理法》第5条规定，银行业监督管理机构及其从事监督管理工作的人员依法履行监督管理职责，受法律保护。

银行业金融机构已经或者可能发生信用危机，严重影响存款人和其他客户合法权益的，中国银监会可以依法对该银行业金融机构实行接管或者促成机构重组；银行业金融机构有违法经营或经营管理不善等情形，不予撤销将严重危害金融秩序、损害公众利益的，中国银监会有权予以撤销；对涉嫌转移或者隐匿违法资金的，经银行业监管机构负责人批准，可以申请司法机关予以冻结。

因此，本题C选项正确。

28.根据我国《证券法》规定，下列不属于证券交易内部信息的知情人是（B）。

A.发行股票的公司的监事

B.持有公司1％股份的股东

C.中国证监会的工作人员

D.承销其股份的证券公司

[解析]我国《证券法分第74条对内幕信息的知情人进行了明确的规定，证券交易內幕信息的知情人包括：

（一）发行人的董事、监事、高级管理人员；

（二）持有公司5％以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；

（三）发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员；

（四）由于所任公司职务可以获取公司有关內幕信息的人员；

（五）证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员；

（六）保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员；

（七）国务院证券监督管理机构规定的其他人。

由此可知，B项中的持有上市公司l％股份的股东不属于内幕信息的知情人。

29.在证券投资基金的当事人和关系人中，商业银行可以申请担任（C）。

A.基金监管人

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金持有人

[解析]我国证券投资基金的监管人是中国证监会。

基金管理人是负责基金的具体投资操作和日常管理的机构。

基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。

基金托管人是投资人权益的代表，是基金资产的名义持有人或管理机构。

目前我国证券投资基金的托管人是具有相应资格的商业银行。

因此C项符合题意。

30.某保险经纪人在办理保险业务中发生了过错，给投保人造成了严重损失，赔偿责任由（B）承担。

A.保险代理人

B.保险经纪人

C.保险人

D.被保险人

[解析]我国《保险法》第131条规定，因保险经纪人在办理保险业务中的过错，给投保人、被保险人造成损失的，由保险经纪人承担赔偿责任。

31.按照规定，期货交易所的风险管理制度不包括（C）。

A.持仓限额和大户持仓报告制度

B.涨跌停板制度

C.全额交割制度

D.风险准备金制度

[解析]《期货交易管理条例》第11条规定，期货交易所应'-3按照国家有关规定建立、健全下列风险管理制度：

（1）保证金制度；

（2）当日无负债结算制度；

（3）涨跌停板制度；

（4）持仓限额和大户持仓报告制度；

（5）风险准备金制度；

（6）国务院期货监督管理机构规定的其他风险管理制度。

实行会员分级结算制度的期货交易所，还应当建立、健全结算担保金制度。

由此可知，C项不符合题意。

32.理财人员向客户提供理财顾问服务后，客户根据理财顾问服务来管理和运用资金，所产生的收益和风险由（A）承担。

A.客户

B.银行

C.银行与客户协商

D.银行与客户共同

[解析]根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定，银行提供的理财顾问服务中，收益和风险由客户承担，A选项正确。

33.经济环境的变化对个人投资理财策略产生影响，一般而言，（D）可能导致减少储蓄、增加基金股票配置。

A.预期未来通货紧缩

B.预期未来本币贬值

C.预期未来利率上升

D.预期未来经济处于景气周期

[解析]预期未来经济处于景气周期，则企业利润增加，股票价格上涨，此时应减少储蓄、增加基金股票配置。

D选项正确。

预期未来通货紧缩，则企业利润减少，股价下跌，不应该增加股票配置；预期未来本币贬值，则应增加外汇配置；预期未来利率上升，可增加储蓄配置。

34.金融市场的（A）是指金融市场具有资金蓄水池的作用。

A.集聚功能

B.融通资金功能

C.调节功能

D.配置功能

[解析]金融市场的集聚功能指金融市场有引导众多分散的小额资金汇聚成投入社会再生产的资金集合功能，即指金融市场的集聚功能具有资金蓄水池的作用，A项符合题意。

35.证券交易所是属于（A）。

A.有形市场

B.无形市场

C.第三市场

D.第四市场

[解析]有形市场是指有固定的交易场所、有专门的组织机构和人员、有专门设备的、有组织的市场，典型的有形市场是交易所。

36.根据生命周期理论，个人在稳定期的理财特征为（B）。

A.愿意承担一些高风险投资

B.尽可能多地储备资产、积累财富

C.保证本金安全，风险承受能力差，投资流动性较强

D.妥善管理好积累的财富，降低投资风险

[解析]根据个人生命周期理论可知，处于稳定期时面临着未来的子女教育、父母赡养、自己退休三大人生重任，主要的理财任务是尽可能多地储备资产、积累财富，B项符合题意；A项是探索期及建立期时的理财特征；C项是人生退休期的理财特征；D项是人生处于高潮期的理财特征。

37.下列哪个经济指标不能反映消费者的收入水平?

（D）

A.国民收入

B.个人可支配收入

C.人均国民收入

D.消费者物价指数

[解析]个人金融业务以消费者收入为基础，但是消费者不可能将全部收入均用于购买金融产品，因此需要从不同角度衡量一个经济体中的消费者的收入水平。

衡量消费者收入水平的指标主要有：

国民收入、人均国民收入、个人收入、个人可支配收入，不包括D选项的消费者物价指数。

38.关于市场利率对经济各方面的影响，以下说法错误的是（C）。

A.市场基准利率是金融资产定价的基础

B.当市场利率提高时，可以适当增加银行存款

C.市场利率的提高会促进房地产市场扩大投资

D.市场利率提高会导致债券的价格下降

[解析]市场利率的提高会使企业的融资成本增加，房地产市场是一个需要大量资金的市场，资金来源中很大一部分是银行借款，因此，市场利率的提高会促使房地产市场减少投资。

C项说法错误。

39.以下债券中风险最高的是（D）。

A.国债

B.金融债

C.公司债

D.垃圾债券

[解析]垃圾债券一词译自英文JunkBond.Junk意指旧货、假货、废品、哄骗等，之所以将其作为债券的一项形容词，是因为这种投资利息高（一般较国债高4个百分点）、风险大，对投资人本金保障较弱。

债券中，投资风险最小的是国债。

40.下列投资方式中由左到右风险依次降低的选项是（C）。

A.股票基金政府债券股票储蓄

B.政府债券股票股票基金储蓄

C.股票股票基金政府债券储蓄

D.股票政府债券股票基金储蓄

[解析]在基本金融工具中，一般而言，股票的投资风险最高。

基金采取分散组合投资策略，可以分散非系统风险，不同类型的基金，风险差别加大。

股票基金的风险低于股票，而高于债券。

储蓄通常被视为无风险投资。

41.关于货币市场，以下说法有误的是（B）。

A.货币市场上的金融工具的期限通常不超过1年

B.货币市场上的金融工具的流动性要比资本市场金融工具的流动性低

C.货币市场可以看作为货币资金的批发市场

D.同业拆借市场是货币市场的一个组成部分

[解析]货币市场指期限在1年以內的短期债务工具市场，所交易的金融工具包括银行承兑汇票、商业票据、回购协议、可转让存款证以及国库券等。

货币市场工具一般来说是相当安全的资产，适合作为短期闲置资金的投资标的。

流动性要求高于资本市场金融工具的流动性，因此B项说法有误。

42.以下市场不属于资本市场的是（A）。

A.债券回购市场

B.中长期借贷市场

C.股票市场

D.公司债券市场

[解析]资本市场亦称“长期金融市场”“长期资金市场”。

期限在1年以上各种资金借贷和证券交易的场所。

资本市场上的交易对象是1年以上的长期证券。

因为在长期金融活动中，涉及资金期限长、风险大，具有长期较稳定收入，类似于资本投入，故称之为资本市场。

包括中长期借贷市场、股票市场和债券市场。

债券回购市场属于货币市场。

43.下列债券不含有期权的是（C）。

A.可转换债券

B.附新股认股权的债券

C.抵押债券

D.可赎回债券

[解析]债券附有期权，是指债券发行者在发行债券时赋予了债券对未来某一项权利的选择权。

含有期权的债券通常包括可转换债券、附新股认股权的债券和可赎回债券。

抵押债券并没有对未来某一项权利的选择权，因此不含期权。

44.下列不属于影响理财计划的经济因素是（C）。

A.失业率

B.经济增长率

C.理财目标

D.通货膨胀水平

[解析]理财目标属于影响理财计划中的微观因素，不属于经济因素。

45.衡量债券持有人按自己的需要和市场实际状况灵活的转让债券的难易程度的指标是（C）。

A.偿还性

B.收益性

C.流动性

D.安全性

[解析]债券流动性是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，转让出债券收回本息的灵活性，它