证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题汇编.docx
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证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题汇编
2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题汇编
一、选择题
1.下列各项中，不属于债券兑付方式的是（）。
A.到期兑付B.提前兑付
C.推迟兑付D.转为普通股兑付
答案：
C解析：
债券一般有五种兑付方式：
到期兑付、提前兑付、债券替换、分期兑付和转换为普通股兑付，没有推迟兑付，故答案选C。
2.新加坡交易所（简称SGX）于（）9月5日推出以新华富时50指数为基础变量的全球首个中国A股指数期货。
A.1996B.2010
C.2006D.2000
答案：
C解析：
新加坡交易所（简称SGX）于2006年9月5日推出以新华富时50指数为基础变量的全球首个中国A股指数期货。
3.通过证券交易所进行的融资属于（）。
A.股权融资B.间接融资
C.债券融资D.直接融资
答案：
D解析：
直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。
在证券交易所进行融资是属于直接融资。
4.开放式基金的赎回是指基金份额持有人要求（）购回其持有的开放式基金份额。
A.基金托管人B.基金保管人
C.基金代理人D.基金管理人
答案：
D解析：
开放式基金的赎回是基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的份额。
5.下列不是国际债券主要计价货币的是（）
A.日元B.美元
C.英镑D.港币
答案：
D解析：
国际债券是在国际市场上发行，计价货币一般是国际通用货币，以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。
6.下列关于债券的说法，错误的是（）
A.凭证式债券是由债券发行人制定的标准格式的债券。
B.实务债券是一种具有标准格式实物券面的债券
C.我国的凭证式国债券面上不印刷票面金额
D.发行人可以利用证券交易所的交易系统发行记账
答案：
A解析：
凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。
7.交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖基础金融资产的合约称之为（）。
A.金融期权B.金融远期合约
C.金融期货D.金融呼唤
答案：
B解析：
金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（被称为远
期价格）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。
8.证券投资基金在香港地区称之为（）
A.证券投资基金信托基金
B.投资基金
C.共同基金
D.单位信托基金
答案：
D解析：
证券投资基金在不同国家和地区的称谓不尽相同，在美国叫共同基金，在英国和我国香港地区被称为单位信托基金，在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”或“集合投资计划”，在日本和我国台湾地区被称为证券投资信托基金等。
9.基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入（）
A.流动负债B.资本公积
C.基金资产D.当期损益
答案：
D解析：
公允价值变动损益是指基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失，并于估值日对基金资按公允价值估值时予以确认。
10.与认购期权价值正相关，与认沽期权价值负相关的期权价值影响因素是（）
A.标的资产价格变动率B.执行价格
C.无风险利率D.到期时间
答案：
A解析：
标的证券价格与认购期权价值为正相关关系，与认沽期权价值为负相关关系。
11.应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督查长检查，出具合规意见书的是（）。
A.基金销售市场分析报告
B.其他基金销售机构的基金宣传推介资料
C.基金销售适用性管理制度
D.基金管理人的基金宣传推介资料
答案：
D
解析：
基金管理人的基金宣传推介资料，应当事先经基金管理人负责基金销售业务
的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。
12.基金首次募集信息披露主要包括（）进行信息披露
A.基金合同生效前
B.基金份额发售前
C.基金份额发售前至基金份额发售结束
D.基金份额发售前至基金合同生效期间
答案：
D解析：
基金募集信息披露可以分为首次募集信息披露和存续期募集信息披露。
首次募集信息披露主要包括基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露。
13.在我国，凭证式国债由具备凭证式国债的承销团资格的机构承销，这种资格一般由（）确定。
A.财政部和中国人民银行
B.财政部和中国证监会
C.中国财政部和中国人民银行
D.财政部、中国人民银行和中国证监会
答案：
C解析：
凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销，财政部和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格。
14.下列关于金融债券的说法，错误的是（）。
A.我国政策性银行在银行间债券市场发行的债券属于金融债券。
B.保险公司次级债务属于金融债券
C.商业银行可以发行金融债券
D.非银行金融机构不可以发行金融债券
答案：
D
解析：
金融租赁公司和汽车金融公司、企业集团财务公司等都是非银行的金融机构，但是它们可以发行金融债券。
15.不属于债券买卖交易报价方式的是（）
A.大额报价
B.双边报价
C.对话报价
D.公开报价
答案：
A解析：
债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式，没有大额报价。
16.下列关于非公开发行公司债券信用评级的说法，正确的是（）
A.是否进行评级由证券交易所确定
B.是否进行评级由承销机构确定
C.必须进行信用评级
D.是否进行信用评级由发行人确定
答案：
D解析：
非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定
17.以下关于我国利用国际债券市场筹集资金的说法，错误的是（ ）
A.我国政府曾经成功的在美国发行过扬基债券
B.我国在国际债券市场发行的债券品种仅是政府债券
C.财政部在国外发行的债券，属于政府债券
D.我国发行国际债券始于20世纪80年代
答案：
B
解析：
1982年1月，中国国际信托投资公司在日本东京资本市场上发行了100亿日元的武士债券，期限12年，利率8．7％，这个不属于政府债券。
18.公司债券的条款设计的说法，错误的是（）
A.我国发行债券应该进行债券信用评级
B.我国发行债券因其高风险必须进行强制性担保
C.我国债券公开发行的价格或利率以询价或公开招标等市场化方式确定
D.我国债券可以公开发行，也可以非公开发行
答案：
B解析：
对公司债券发行没有强制性担保要求。
故答案选B。
19.投资人可在基金合同约定的时间和场所向基金管理公司申购和赎回的基金称为（）
A.风险基金B.开放式基金
C.产业基金D.封闭式基金
答案：
B解析：
开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购及赎回的基金。
20.证券公司借入的次级债务如果期限为（）以上，则为长期次级债务
A.三年（含）B.二年（含）
C.四年（含）D.五年（含）
答案：
B解析：
证券公司借入期限在2年以上（含2年）的次级债务为长期次级债务
21.资产支持证券的基础资产不包括（）
A.房地产B.股票
C.银行贷款D.应收帐款
答案：
B解析：
不动产、应收账款、信贷资产、未来收益（如高速公路收费）、债券组合等类别。
股票不属于此类别
22.经中国人民银行总行批准设立，于1993年8月在上海证券交易所挂牌交易的我国第一只上市交易的投资基金的是（）。
A.武汉证券投资基金B.建业基金
C.淄博乡镇企业投资基金D.富岛基金
答案：
B解析：
经中国人民银行总行批准设立，于1993年8月在上海证券交易所挂牌交易的我国第一只上市交易的投资基金的是建业基金。
23.下列关于银行间债券信用等级的说法，错误的是
A.中长期债券信用评级划分为三级九等
B.短期债券信用评级可用“+”，“-”符号对信用等级微调。
C.中长期债券信用评级可用“+”，“-”符号对信用等级微调。
D.短期债券信用评级划分为四等六级
答案Ｂ：
解析：
中长期债券信用评级除ＡＡＡ级、ＣＣＣ级以下（含）外，每一个信用等级可以用加减符号微调，表示略高或略低于本等级；短期债券每一个作用等级均不进行微调。
24.金融资产的持有者为了资金安全而进行资金调拨所形成的国际资金流动被称为（）
A.套利性资金流动B.国际间接投资
C.投机性资本流动D.保值性资本流动
答案：
Ｄ
解析：
金融资产的持有者为了资金安全而进行资金调拨所形成的短期资金流动是保值性资金的流动。
25.既是基金的当事人，又是主要的服务机构的是（）
A.基金评价机构B.基金份额持有人
C.基金托管人D.基金投资顾问机构
答案：
C解析：
基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。
26.根据我国现行的有关制度的规定，证券交易的过户费一部分属于（）的收入
A.证券交易所
B.国家税务部门
C.中国结算公司
D.国家财政部门
答案：
C解析：
证券交易的过户费一部分属于中国结算公司的收入，一部分由证券
公司留存，由证券公司在同客户清算交收时代为扣收。
27.股票的（）决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其波动。
A.清算价值B.账面价值
C内在价值.D.票面价值
答案：
C
解析：
股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。
28.根据《证券账户管理规则》相关规定，（）对证券账户实施统一管理。
A.证券公司
B.中国证券登记结算有限公司
C.中国人民银行
D.中国证监会
答案：
Ｂ
解析：
根据中国证券登记结算有限责任公司《证券账户管理规则》规定，中国结算公司对证券账户实施统一管理。
29.根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定，不属于上市公司再融资方式的是（）
A.非公开发行股票
B.发行可交换公司债券
C.发行可转换公司债券
D.向原股东配售股票
答案：
Ｂ
解析：
一般可交换债券的标的为母公司所持有的子公司股票，为存量股，发行可交换债券一般并不增加其上市子公司的总股本，在转股后会降低母公司对子公司的持股比例。
30.通过分散化投资组合在一定程度上可以规避的风险是（）
A.非系统性风险
B.系统性风险
C.纯粹风险
D.投机风险
答案：
A
解析：
非系统性风险可以通过投资组合分散和规避。
31.有甲、乙、丙、丁四个投资者，均申报买进X股票，申报价格和申报时间分别为：
甲的买进价为10.75，时间为13:
55；乙的买进价为10.40元，时间是13:
55；丙的买进从为10.80元，时间是13:
58；丁的买进价为10.40元，时间是13:
38，则四位投资者的撮合成交顺序为（）
A.丙、甲、乙、丁
B.丁、乙、甲、丙
C.丙、甲、丁、乙
D.丁、乙、丙、甲
答案：
C
解析：
撮合成交的顺序是价格优先；相同价格时间优先。
32.股价指数是指将计算期的（）与某一基期对应值相比较的相对变化值，用以度量和反映股票股票市场总体价格及其变动趋势。
A.股本总额
B.每股收益
C.市盈率
D.股票平均价格或市值
答案：
D
解析：
无
33.根据《公司法》规定，股份有限公司向发起人、法人发行的股票应为（）
A.记名股票
B.优先股票
C.无记名股票
D.记名股票或无记名股票
答案：
A
解析：
股份有限公司向发起人、法人发行的股票应为记名股票
34.目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由（）开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。
A.保险公司
B.证券交易所
C.商业银行
D.中央银行
答案：
C
解析：
目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。
35.在上市公司增资发行方式中，公司发行可转债券的主要动因是（）
A.不仅募集到所需资金，而且完成了股份有限公司的设立和转制，成为一家上市公司
B.扩大股东人数，分散股权，增强股票的流动性，并可避免股份过度集中
C.增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金
D.保护原股东的权力及其对公司的控制权
答案：
C
解析：
公司发行可转换债券的主要动因是为了增强证券对投资者的吸引力，能以较
低的成本筹集到所需要的资金。
36.证券业协会的宗旨是：
遵守国家宪法、法律、法规和经济方针政策，遵守社会道德风尚，业自律管理，坚持中国共产党的领导，在国家对证券业实行（）的前提下，进行证券业自律管理。
A.特许监督管理
B.混业监督管理
C.分层监督管理
D.集中统一监督管理
答案：
D
解析：
中国证券业协会的宗旨是：
遵守国家宪法、法律、法规和经济方针政策，遵
守社会道德风尚，坚持中国共产党的领导，在国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理；发挥政府与证券行业间的桥梁和纽带作用；为会员服务，维护会员的合法权益；维护证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展。
37.影响股票投资价值的内部因素是（）
A.行业或区域竞争结构
B.股利政策
C.宏观经济
D.市场流动
答案：
B
解析：
影响股票投资价值的内部因素主要包括公司净资产、盈利水平、股利政策、
股份分割、增资和减资以及并购重组等。
38.上海证券交易所成立于（）11月
A.1991B.1990
C.1992D.1989
答案：
B
解析：
上海证券交易所于1990年11月26日被批准成立
39.证券中介机构包括证券经营机构和证券（）机构两类。
A.业务B.投资C.服务D.法人
答案：
C
解析：
证券中介机构包括证券经营机构和投资咨询机构、登记结算机构、从事证券相关业务的各类事务所等服务机构。
40.用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人单位是（）。
A.投资银行B.投资公司
C.证券公司D.机构投资者
答案：
D
解析：
机构投资者，是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金，以获得证
券投资收益为主要经营目的的专业团体机构或企业。
41.我国证券交易所章程的制定和修改，必须经（）批准
A.地方人民政府
B.全国人大
C.国务院
D.国务院证券监督管理机构
答案：
D
解析：
设立证券交易所必须制定章程，证券交易所章程的制定和修改，必须经国务院证券监督管理机构批准。
42.私募证券投资基金运行期间，管理规模5000万元以上的信息披露义务人应当在（）以内向投资者披露基金净值信息。
A.每月结束之日起5个工作日
B.每季度结束之日起5个工作日
C.每季度结束之日起10个工作日
D.每个完整年度结束之日起一个月
答案：
A
解析：
单只私募证券投资基金管理规模金额达到5000万元以上的，应当持续在每月结束之日起5个工作日以内向投资者披露基金净值信息。
43.证券公司应缴纳的证券投资者保护基金，由（）代扣代收
A.中国证券业协会
B.中国证券登记结算有限公司
C.证券交易所
D.中国证监会
答案：
B
解析：
证券公司应当缴纳的基金，由中国证券登记结算有限责任公司代扣代收。
44.担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向（）履行登记手续，报送基本情况。
A.中国信托业协会
B.中国证券投资基金协会
C.中国证券业协会
D.中国证监会
答案：
B
解析：
担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向中国证券投资基金业协会履行登记手续，报送基本情况。
45.对股份公司而言，发行优先股票可以避免经营决策权的改变和分散是因为（）
A.优先股的股息率固定
B.优先股股东股息分配优先
C.优先股股东表决权受限
D.优先股股东剩余索取权优先
答案：
C
解析：
优先股股东一般无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散。
46.证券登记结算公司依据《证券法》履行相关职能，其中不包括（）
A.受证券公司委托派发证券权益
B.证券账户、结算账户的设立和管理
C.按照有关规定为符合条件的主体办理相关业务的查询
D.证券持有名名册登记及权益登记
答案：
A
解析：
证券登记结算机构应履行下列职能：
1．证券账户、结算账户的设立；
2．证券的存管和过户；
3．证券持有人名册登记；
4．证券交易所上市证券交易的清算和交收；
5．受发行人的委托派发证券权益；
6．办理与上述业务有关的查询；
7．国务院证券监督管理机构批准的其他业务。
47.根据中国国家标准《风险管理---术语》中关于风险的定义，影响是指偏离预期，（）。
A.可以是负面的，不可以是正面的
B.可以是正面的，也可以是负面的
C.正面的和负面的都不可以
D.可以是正面的，不可以是负面的。
答案：
B
解析：
中国国家标准（GB／T23694--2013）对风险定义里“影响”是指偏离预期，可以是正面的或负面的。
48.根据我国《证券交易所管理办法》的规定，（）是证券交易所的最高权力机构
A.会员大会B.理事会
C.董事会D.总经理
答案：
A
解析：
会员大会是证券交易所的最高权力机构。
49.根据《律师事务所从事证券法律业务管理办法》，以下说法错误的是（）
A.律师担任公司董事的，该律师事务所不得接受其所任职公司的委任，为该公司提供证券法律服务。
B.律师被吊销执业证书的，不得从事证券法律业务。
C.同一律师事务所不得同时为同一收购行为的收购人和被收购上市公司出具法律意见书。
D.律师可以同时为同一证券发行的证券发行人、保荐机构、承销商出具法律意见。
答案：
D
解析：
《律师事务所从事证券法律业务管理办法》规定，律师被吊销执业证书的，不得再从事证券法律业务。
律师被中国证监会采取证券市场禁入措施或者被司法行政机关给予停止执业处罚的，在规定禁人或者停止执业期间不得从事证券法律业务。
律师事务所可以接受当事人的委托，组织制作与证券业务活动相关的法律文件。
同一律师事务所不得同时为同一证券发行的发行人和保荐机构、承销的证券公司出具法律意见，不得同时为同一收购行为的收购人和被收购的上市公司出具法律意见，不得在其他同一证券业务活动中为具有利害关系的不同当事人出具法律意见。
律师担任公司及其关联方董事、监事、高级管理人员，或者存在其他影响律师独立性的情形的，该律师所在律师事务所不得接受所任职公司的委托，为该公司提供证券法律服务。
50.证券投资咨询人员应当具有从事证券业务（）以上经历。
A.2年B.3年
C.半年D.1年
答案：
A
解析：
证券投资咨询人员具有从事证券业务两年以上的经历。
二、组合型选择题
1.证券经纪业务的合规风险主要是指证券公司在经纪业务中违反（）等行为。
I.法律、行政法规
II.监督管理规则及规范性文件
III.行业规范和自律规则
IV.公司内部规则制度
A.I、II、III
B.I、IV
C.II、III、IV
D.I、II、III、IV
答案：
D
解析：
四个选项皆正确。
2.中央政府发行的国债，主要用途有（）。
I.改变自身资产负债结构
II.解决由政府投资的公共基础设施或重点建设项目的资金需要
III.弥补国有财政赤字
IV.满足国有企业经营需要
A.I、IIB.II、IV
C.I、III、IVD.II、III
答案：
D
解析：
中央政府发行的债券被称为国债，其主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字。
3.可转换债券和可分离债券的区别有（）
I.可转换债券在转股时债券消失，分离债在转股时债券不消失
II.可转换债券在转股时债券消失，分离债在转股时债券消失
III.可转换股权有效期与债券相同，分离债券股权有效期与债券不相同
IV.可转换转股权有效期与债券不相同，分离债转股权有效期与债券相同
A.II、III
B.I、III
C.I、IV
D.II、IV
答案：
B
解析：
可转换债券可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票，如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，债权和认股权不可分离。
而分离债券上市后债权和认股权一般分离交易。
4.深圳证券交易所在确定和调整深证成分股指数中的成分股时一般考虑的因素包括（）。
I.平均可流通股市值
II.平均总市值
III.交易活跃程度
IV.是否是行业龙头公司
A.III、IV
B.I、II、III、IV
C.I、II、III
D.I、II、IV
答案：
B
解析：
深圳证券交易所在确定和调整成分股时一般要考虑的因素包括：
①上市交易时间；②上市规模；③交易活跃程度；④平均市盈率；⑤行业代表性及发展前景：
⑥财务状况；⑦盈利记录；⑧发展前景及管理素质；⑨公司地区；⑩板块代表性
5.中国证券市场监督体系与自律管理体系的成员有（）
I.国务院证券监督管理机构
II.国务院证券监督管理机构的派出机构
III.证券交易所
IV.行业协会与证券投资者保护基金
A.I、II、III、IV
B.II、III
C.I、II
D.III、IV
答案：
A
解析：
中国证券市场监管体系成员有：
国务院证券监督管理机构、国务院证券监督管理机构的派出机构。
自律管理体系成员有：
证券交易所、行业协会与证券投资者保护基金。
6.报价驱动也被称为做市商市场，其特点有（）
I.证券交易价格由买方卖方的力量直接决定
II.证券成交价格的形成由做市商决定
III.投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系
IV.投资者买卖证券的对手是其他投资者
A.I、II、IIIB.I、II、IV
C.I、IIID.II、III
答案：
C
解析：
做市商制度中，证券的交易价格是由市场的供需来决定的，市场需求大，也就是买方多卖方少的时候，价格自然上涨，当卖方多买少的时候，价格自然下降，所以价格是由买卖双方的力量决定，而不是做市商自主决定。
同时，投资者买卖证券都是以做市场商为对手，做市场作为共同对手方，投资者之间不直接发生关系，故答案选C。
7.证券市场监督的意义在于（）
I.保障广大投资者合法权益
II.维护市场良好秩序
III.发展和完善证券市场体系
IV.保证投资者获取投资收益
A.III、IV
B.I、II、III
C.I、II、IV
D.I、II、III、IV
答案：
B
解析：
证券市场监督的意义在于：
1.加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要；2.加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要；3.加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要。
4.准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据。
故答案选B。
8.以下关于中央银行资产业务的说法，正确的有（）。
I.国外资产包括外汇、货币黄金和其他外国资产
II.对政府债权主要是特别国债
III.对其他存款机构债权包括对商业银行和政策性银行等存款公司的再贷款余额
IV.对其他金融性公司债权主要是对信托投资公司、保险公司和证券公司等机构发放金融稳定再贷款。
A.I、II
B.I、II、III、IV
C.III、IV
D.II、III
答案：
B
解析：
中央银行的资产业务包括：
国外资产（国外资产包括外汇、货币黄金和其他国外资产）；政府债权（该科目是中央银行持有的政府发行的有价证券，主要是特别国债）；对其他存款性公司债权（该科目是对商业银行和政策性银行等存款性公司的再贷款余额、再贴现余额、常备贷款便利（SLF）、中期借贷便
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