外资银行经营人民币业务对我国商业银行的影响研究文献综述.docx

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外资银行经营人民币业务对我国商业银行的影响研究文献综述

文献综述

金融学

外资银行经营人民币业务对我国商业银行的影响研究

一、引言

目前，我国已经履行了加入世贸组织时的承诺，向外资银行全面开放金融市场。

外资银行拥有雄厚的资金实力、种类齐全而优质的金融产品和服务，进入中国之后会给中国带来资本市场发展需要的资本，能更好地提供金融服务，并通过竞争促使中国银行应用先进的技术和工具。

全面开放人民币业务，从宏观来看，提升了银行体系的整体效率：

但从微观来看，更加大了中外银行之间的激烈竞争，中资银行在竞争中将受到较大的冲击。

外资银行对中资银行的冲击至少表现在以下四点：

（1）来自经营模式的挑战，

（2）金融产品、服务的竞争，（3）在客户争夺方面的冲击，（4）对优秀人才的争夺。

其中，中资银行所受的最大冲击来自于金融产品和服务的单调，而外资银行在金融产品、服务的多样化方面有中资银行无法比拟的优势。

从国内外各相关学者对外资银行经营人民币业务的研究看来，国外关于外资银行经营人民币业务的研究主要在以下几个方面：

一是研究发达国家外资银行对国内银行的影响；二是研究发展中国家外资银行对国内银行的影响；三是研究外资银行进入对我国银行效率的影响；四是研究西方银行公司结构治理对国内银行的影响；五是研究外资银行进入的区位选择。

其中，大量文献集中在外资银行进入对中东欧等转型国家国内银行效率的影响。

国内的学者对外资银行经营人民币业务的发展趋势、给我国带来的影响以及给我国政府带来的监管等问题研究比较多，研究结果表明我国对外资银行全面开放人民币业务之后，外资银行以其业务与经营等方面的优势，将会对我国的金融业产生较大的冲击。

针对这种情况，国内学者也提出了相应的对策建议。

二、主体

（一）国外相关研究

1.关于外资银行进入对发达国家的银行效率研究

对发达国家外资银行的大量实证研究表明，外资银行与国内银行相比并没有效率优势。

如DeYong和Nolle等人以美国为例，研究了外资银行与东道国银行的效率状况，发现外资银行与东道国银行相比并不具有效率优势，这主要是因为美国的银行体系已经较为成熟，外资银行在市场进入、获取客户等方面存在着较高的壁垒。

对法国、德国、英国、西班牙等发达国家外资银行效率的研究也表明，东道国银行与外资银行相比具有较高的成本效率和利润效率。

Demirg-Kunt和Huizinga（1999）研究了外资银行在不同国家的绩效后发现，通常在发达国家经营的外资银行获得的利息收入和利润率要比东道国银行低。

Bhattacharaya研究了日本、韩国等国家的国内银行市场状况，结果表明，允许外资银行进入能够增加国外资本对国内项目的资金资助。

因此，以上研究可以得出结论：

外资银行进入对发达国家不会产生较大影响，相反却能够促进发达国家银行业的发展。

2.关于外资银行进入对发展中国家的银行效率研究

（1）促进作用

Denizer研究了1970—1997年外资银行进入对土耳其国内银行的影响，研究表明，外资银行进入后降低了土耳其国内银行的净利息率、资产收益率和管理费用率。

尽管在这一时期，外资银行占有的市场份额较低，大概在3．5%～5%左右，但外资银行对国内银行确实带来了竞争压力，并且在很大程度上提高了国内银行的效率。

Baraias、Salazar和Steiner（2000）研究了哥伦比亚1985—1998年外资银行对国内银行效率的影响，同样发现外资银行进入在给国内银行带来竞争压力的同时，也提高了国内银行的效率，并带来了一系列有益的变化，如降低利差、减少非财务成本、提高贷款质量、降低不良贷款以及银行业市场结构和管制政策的变化。

Claessens等（2001）等以80个发展中国家和发达国家1988—1995年7900家银行为研究对象做了广泛深入的实证研究，发现外资银行在发展中国家具有更高的边际利息、利润和税收支付。

此外，外资银行进入与国内银行利润、非利息收入和成本的减少存在一定的关系，这表明外资银行进入在显著降低东道国银行经营总成本的同时，也对发展中国家银行业带来了更大的竞争压力，由竞争导致效率提升这一路径是存在的。

他们的研究还表明，东道国国内银行效率的改善并不以外资银行占有一定市场份额为基础，而是在外资银行进入后就立即发生的。

（2）抑制作用

Stiglitz（1993）最先指出，外资银行进入给东道国银行、企业及政府带来潜在成本，使得东道国银行体系的效率改进受到牵制。

东道国银行要和具有良好声誉的国际性大银行竞争，将承担很高的成本和压力；外资银行会倾向于服务跨国公司，使得当地企业有权享受的金融服务会较少；外资银行通常不会按照东道国政府的意愿行事，使政府对本国经济的控制力减弱。

Lensink和Hermes（2004）以48个国家982家银行1990—1996年的数据为分析基础，重点研究了外资银行进入对东道国国内银行效率的短期影响，研究表明，外资银行进入是否有助于提高东道国银行体系效率与东道国初始的金融发展程度有很大关系。

3.关于外资银行进入对我国商业银行效率的影响研究

多数研究支持外资银行进入会改善国内银行的效率，对促进中资银行经营结构转型和业务创新等方面发挥了正面影响。

Berger和Hansan（1998）专门研究了外资银行进入和政府所有权对中资银行的影响，认为外资银行进入显著提高了中资银行的效率水平，而政府所有权发挥了负面影响，由此建议我国政府应该鼓励更多的外资银行进入国内市场。

LevineR．在“ForeignBank，FinancialDevelopmentandEconomicGrowth"中认为，外资银行进入中国之后会给中国带来资本市场发展需要的资本，能更好地提供金融服务，并通过竞争促使中国银行应用先进的技术和工具，也有利于中国加强金融监管的能力和相关法律体系的建设。

4.关于西方银行经营模式的研究

JaneNolan对中国经济发展和西方公司治理模式进行了深入的研究，探讨了西方公司治理机制对中资银行机构投资的影响，他指出：

中国的经济发展在较大程度上依赖的是大量廉价劳动力和许多不同的生产机会，这与西方银行公司治理模式存在较大区别。

中国银行相比西方银行而言委托代理关系更加复杂，因此要求政府有一个合理的金融管理体系。

Leo认为，在中国的公司治理制度，是以控制为基础的，而不是市场导向的，因为中国的独特的体制设置意味着该监管机构和当局仍然利用行政措施的广泛使用在控制经济的发展。

而西方银行的经营模式却不同，他们以市场导向为基础，并作出相应的经营决策。

所以他认为，中国银行治理模式应该向西方银行学习。

5.关于外资银行进入区位选择的研究

Chung-HuaShen，QiLiang，Xiang-ChaoHao以中国40个城市的面板数据为基础探讨银行投资的区位选择，研究发现，市场是影响外资银行进入的最主要因素。

此外，他们还发现城市的硬件和软件基础设施大大加强了市场机遇和外资银行的渗透力度。

因此，要吸引外资银行进入我国金融市场，必须加强和完善市场建设。

Luo-HongWei调查研究了外资银行在我国的区位分布特点，并指出影响外资银行分布的主要因素有：

客户追随、集聚经济效益、潜在市场机会及制度导向。

以上学者从不同的角度分析了外资银行进入的区位选择，但有相同的一点是：

外资银行在我国的分布越来越广，这和我国基础设施的完善和巨大的市场潜在机会是分不开的。

（二）国内相关研究

关于我国对外资银行监管制度的研究

黎四奇（2007）在《对外资银行开放人民币业务所引发的监管难问题之思考》一文中提出了外资银行开放人民币业务将对我国金融制度及金融监管法调整提出挑战，他认为，对外资银行人民币业务之全面开放是一种金融业务的创新，从金融持续发展的角度看，它必将牵扯到金融监管创新的问题。

因此，面对外资银行的进入，我国金融监管部门必须做到以下几点：

拓宽外资银行人民币的融资渠道；提高货币政策及汇率管理的有效性；完善外资银行人民币业务的市场退出机制。

张晓君和李旖丹在《外资银行经营人民币业务的监管问题》一文中提出了外资银行经营人民币业务的监管定位，并发现了现行监管立法的许多不足，最后提出完善现行监管立法的几条建议。

他们的研究都表明，要妥善处理外资银行与我国商业银行的关系，就一定要完善对外资银行的监管制度，这样才能促进外资银行与我国商业银行的共同发展。

具体来说，就是监管部门应从相关的法律法规方面入手，建立强有力的监管制度，创造适宜中外资银行业共同发展的外部环境，促进我国银行业健康发展。

关于外资银行经营人民币业务现状的研究

刘新春在《论外资银行进入对我国银行业的影响》一文中提出外资银行现阶段在中国发展的概况及特征，研究表明外资银行在进入中国的强势扩张期，主要是向中国的大城市集中，比如：

上海、深圳和北京，尤其是上海。

史雪娜在《浅析我国境内外资银行人民币业务开放》一文中指出2007年4月，汇丰、渣打、花旗等首批在中国内地注册的外资法人银行的各分行开始向中国居民提供全面的人民币业务的服务，以投资理财和保险代销等为特色，并优先开展住房按揭等项目，还包括客户自选帐户号码等人性化服务。

另一方面，外资银行对客户有比较严格的开户前资信调查，小额帐户管理费及异地取现等费用也远高于中资银行，贵宾理财服务和针对部分帐户按月收取的管理费成为其与中资银行的重要区别之一。

苗文焕在《浅谈外资银行在华发展的困境与出路》一文中的研究：

据银监会2007年、2008年及2009年年报显示，在华外资银行资产占银行业金融机构总资产比重在2007年之前呈现持续稳定的增长，由2003年的1．5％提高至2007年的2．38％。

但2008年突如其来的金融危机，以及2009年中资银行信贷资产的突飞猛进等因素，改写了这一稳步上升的势头。

在华外资银行资产占银行业金融机构总资产比重也随之由2007年的2．38％下降至2008年的2．16％。

截至2009年底，在华外资银行业金融机构资产总额13，492．29亿元，同比增长0．33％，占全国银行业金融机构资产总额的1．71％，同比下降0．45％。

2009年尽管国内总体贷款量激增并且国家出台了经济刺激计划，外资银行在拓展业务过程中并没有能够借势取得发展。

外资银行的发展面临着一些瓶颈。

以上研究均表明：

外资银行在我国经营人民币业务具有很大的优势，但同时也存在着不少问题，我们商业银行在经营和业务等方面应借鉴发达国家外资银行的经验。

关于外资银行经营人民币业务正面效应的研究

刘新春在《论外资银行进入对我国银行业的影响》一文中提出外资银行进入对我国商业银行具有溢出效应，包括技术外溢效应、经营理念和管理方式的外溢效应、人力资本的溢出效应，此外，它还能够改善市场结构，深化银行业改革、优化投资环境。

刘亚、杨大强、张曙东在《开放经济条件下外资银行对我国商业银行效率影响研究》一文中指出，在短期内，外资银行进入提高了我国商业银行效率，随着我国经济发展水平和银行业发展水平的提高，外资银行进入对我国商业银行税前资产利润率和非利息收入占总资产比重的负面影响将减弱。

本文采取国外广泛运用的计量经济学模型，实证分析了外资银行进入对国内银行收入、成本和利润的影响。

实证结果表明，外资银行进入对我国商业银行的效率具有显著的正面影响。

这表现在：

从业务收入看，外资银行进入提高了国内银行的利息收入率和非利息收入率，说明由于外资银行进入，国内银行在保持传统业务比较优势的同时，加快了业务创新，积极拓展新的业务领域，并在改善服务、提高技术水平和完善公司治理等方面加大了投入，在外资银行的挑战和冲击中开拓出新的利润空间；从经营成本看，外资银行进入导致国内银行不断加大投入改善自身的经营水平，短期内造成了经营成本的上升；从盈利能力看，外资银行进入提高了国内商业银行的盈利能力，这得益于外资银行进入带来了先进的管理经验和技术手段，提升了国内银行的实力。

史雪娜在《浅析我国境内外资银行人民币业务开放》一文中指出外资银行经营人民币业务对我国商业银行具有以下积极作用：

（1）引入竞争机制，促进中资银行提高经营水平。

（2）为中资银行提供可供借鉴的经营管理模式（3）有利于改善外商投资环境。

袁方、冷牧利用实证分析，采用Eviews软件中的面板数据（PanelData）分析方法，得出结论：

回归结果比较理想，收入效率、成本效率和利润效率都在1％的置信水平通过了F检验，所有回归整体上是显著的，说明所选自变量对因变量有很好的解释效果。

结果表明：

外资银行并不能凭借利率调节策略与我国商业银行在信贷业务方面展开竞争，对我国商业银行信贷业务尚不构成严重威胁，外资银行进入未对我国商业银行的传统盈利模式造成实质性威胁。

上述研究通过不同的方法对外资银行经营人民币业务对我国商业银行的影响作了全面的分析，并得出相同的结论，即外资银行的进入对我国商业银行的发展具有积极的促进作用。

关于外资银行经营人民币业务负面效应的研究

刘新春在《论外资银行进入对我国银行业的影响》一文中提出外资银行进入会使我国商业银行中高端客户的争夺更加激烈，也会使我国商业银行的人才大量流向外资银行，目前进入我国的外资银行主要是在在国际上具有影响力、有竞争力的大型银行，如花旗银行、渣打银行、汇丰银行、德意志银行、瑞士银行、法国巴黎银行等。

他们深知“人为根本”的道理，为了取得最大的竞争优势，除了把国外优秀的金融人才引入中国外，还往往以高薪、提供出国培训的机会、提供优越的工作环境等丰厚条件，从国内商业银行中吸收既有专业技能又熟知本土规则的行业人才。

由此引发金融风险，监管难度加大。

史雪娜在《浅析我国境内外资银行人民币业务开放》一文中指出外资银行经营人民币业务对我国商业银行具有以下消极作用：

（1）人民币储蓄存款份额的流失，

（2）优质客户群的争夺，（3）国际结算、信用卡、消费信贷、个人理财等金融服务受到极大冲击，（4）中资银行人才流失日益严重。

郭静、李昌宁在《在华外资银行全面经营人民币业务对中资银行的冲击分析》一文中分析了外资银行经营人民币业务对我国商业银行的冲击，具体包括以下四个方面：

（1）来自经营模式的挑战，

（2）金融产品、服务的竞争，（3）在客户争夺方面的冲击，（4）对优秀人才的争夺。

王秋晨、耿理想运用超越对数函数．通过选取外资银行进入对我国银行业影响的主要因素．从不同于以往的角度实证外资银行进入对我国商业银行的影响。

他们选取11家商业银行的相关数据（根据《中国金融年鉴》）和各商业银行年报整理得出结论：

外资银行对我国银行业带来了挑战．银行业的竞争越来越激烈。

以上研究以外资银行的人民币业务发展和具体数据作为理论依据，阐述了外资银行进入对我国商业银行的冲击。

5.关于我国商业银行应对外资银行策略的研究

郭静、李昌宁在《在华外资银行全面经营人民币业务对中资银行的冲击分析》一文中指出我国商业银行应实施客户战略，加强对个人高端客户的服务；重视个人产品的创新和整合，为客户提供综合性服务；加快改革，发挥人才效能；互利合作，建设国际化网络。

王秋晨、耿理想通过实证分析，对我国商业银行的发展提出以下几点建议：

1创新金融工具、提高自身竞争力，2提高风险管理能力，3拓展零售业务，4．利用好本土优势。

刘晓慧在《中外资商业银行在人民币零售业务领域的竞争力探讨》一文中通过对中外资银行的业务对比和竞争趋势对比，探讨了在新的环境下中资银行提高竞争能力的途径。

三、评述

国外主要以发展中国家和发达国家多家银行为研究对象做广泛深入的实证研究，发现外资银行在发展中国家具有更高的边际利息、利润和税收支付。

此外，外资银行进入与国内银行利润、非利息收入和成本的减少存在一定的关系，这表明外资银行进入在显著降低东道国银行经营总成本的同时，也对发展中国家银行业带来了更大的竞争压力，由竞争导致效率提升这一路径是存在的。

他们的研究还表明，东道国国内银行效率的改善并不以外资银行占有一定市场份额为基础，而是在外资银行进入后就立即发生的。

国外学者的研究，主要集中在外资银行的自身发展和路径选择上面，而没有深入分析外资银行经营人民币业务对我国商业银行的影响。

而在国内，由于外资银行人民币业务的不断扩展，使专家学者们不得不从外资银行进入中国的动机入手，深入分析外资银行经营人民币业务给我国带来的威胁，他们从多个方面入手，研究了外资银行对我国带来的正面效应和负面效应。

大多数学者提出，外资银行的进入，引入了竞争机制，能够促进中资银行提高经营水平，为中资银行提供可供借鉴的经营管理模式，有利于改善外商投资环境。

也有学者对我国商业银行提出了质疑，他们指出，我国商业银行经营模式相对单一，面对外资银行先进的管理模式以及经营模式多样化的挑战，我国商业银行必须承受巨大的压力，并需要采取积极的应对措施。

总的来说，上述专家学者对外资银行经营人民币业务对我国的影响作了较多的分析，通过定性和定量深入研究了我国面对的挑战，并在这基础上提出了相应的对策建议。

但是，对于外资银行经营人民币业务对我国商业银行的影响，国内学者并没有做太多深入的研究。

我国商业银行相对于外资银行，经营理念和技术都不够成熟，面对外资银行在人民币业务上的进一步扩展，我国商业银行应积极应对，借鉴外资银行成熟的经营理念和优秀的经营方式，优化我国商业银行的机构布局，加快金融技术创新及应用推广，为规避外资银行经营人民币业务给我国商业银行带来的风险，我们必须完善现有的风险管理机制，靠健全的机制提前预警、防范、控制和化解金融风险，以确保我国的金融安全。

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