凯中精密度财务分析报告.docx
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凯中精密度财务分析报告
凯中精密[002823]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
深圳市凯中精密技术股份有限公司
公司英文名称
ShenzhenKaizhongPrecisionTechnologyCo.,Ltd.
公司简称
凯中精密
股票代码
002823
成立时间
None
上市时间
2016-11-24
交易所
深圳证券交易所
注册地址
广东省深圳市坪山区龙田街道规划四路1号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
凯中精密2019年资产总额为3,213,899,389.29元，其中流动资产为1,086,340,690.84元，占总资产比例为33.80%；非流动资产为2,127,558,698.45元，占总资产比例为66.20%；
2019年凯中精密总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
321,389
100.00%
284,845
100.00%
195,602
100.00%
流动资产合计
108,634
33.80%
110,639
38.84%
101,132
51.70%
非流动资产合计
212,755
66.20%
174,205
61.16%
94,470
48.30%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，凯中精密2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为40.46%，40.46%和29.15%。
2019年凯中精密流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
108,634
100.00%
110,639
100.00%
101,132
100.00%
货币资金
23,382
21.52%
28,128
25.42%
45,909
45.40%
应收票据及应收账款
43,952
40.46%
38,292
34.61%
31,346
31.00%
应收票据
0
0.00%
2,873
2.60%
1,887
1.87%
应收账款
43,952
40.46%
35,418
32.01%
29,459
29.13%
应收款项融资
3,737
3.44%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
492
0.45%
764
0.69%
1,034
1.02%
其他应收款
2,297
2.11%
1,988
1.80%
611
0.60%
存货
31,671
29.15%
34,193
30.91%
21,119
20.88%
持有待售资产
630
0.58%
0
0.00%
0
0.00%
其他流动资产
2,468
2.27%
7,272
6.57%
1,110
1.10%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，凯中精密2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为62.72%，17.65%和8.05%。
2019年凯中精密非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
212,755
100.00%
174,205
100.00%
94,470
100.00%
长期股权投资
0
0.00%
974
0.56%
0
0.00%
其他权益工具投资
9,679
4.55%
2,828
1.62%
2,058
2.18%
固定资产
133,445
62.72%
122,016
70.04%
44,797
47.42%
在建工程
37,555
17.65%
17,874
10.26%
32,616
34.53%
无形资产
17,118
8.05%
13,468
7.73%
7,974
8.44%
开发支出
610
0.29%
304
0.17%
366
0.39%
商誉
8,374
3.94%
8,561
4.91%
1,977
2.09%
长期待摊费用
1,675
0.79%
1,539
0.88%
1,265
1.34%
递延所得税资产
977
0.46%
891
0.51%
513
0.54%
其他非流动资产
3,318
1.56%
5,746
3.30%
2,901
3.07%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
凯中精密2019年年总负债金额为1,843,887,245.94元，所有者权益总额为1,370,012,143.35元，其中资本金为289,372,016.0元，资产负债率为57.37%，在负债中，流动负债为1,044,841,755.8元；占负债和所有者权益总额的32.51%，非流动负债为799,045,490.14元，占负债和所有者权益总额的24.86%。
2019年凯中精密负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
321,389
100.00%
284,845
100.00%
195,602
100.00%
流动负债合计
104,484
32.51%
82,598
29.00%
71,508
36.56%
非流动负债合计
79,904
24.86%
70,456
24.73%
10,534
5.39%
所有者权益（或股东权益）合计
137,001
42.63%
131,790
46.27%
113,559
58.06%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，凯中精密2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为51.39%，23.41%和23.41%。
2019年凯中精密流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
104,484
100.00%
82,598
100.00%
71,508
100.00%
短期借款
53,689
51.39%
47,098
57.02%
41,935
58.64%
应付票据及应付账款
24,459
23.41%
0
0.00%
14,970
20.94%
应付账款
24,459
23.41%
0
0.00%
14,970
20.94%
预收款项
149
0.14%
138
0.17%
126
0.18%
应付职工薪酬
6,365
6.09%
5,859
7.09%
4,376
6.12%
应交税费
2,140
2.05%
1,323
1.60%
2,541
3.55%
其他应付款
6,120
5.86%
25,236
30.55%
7,557
10.57%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
80
0.11%
一年内到期的非流动负债
10,547
10.10%
2,941
3.56%
0
0.00%
其他流动负债
1,012
0.97%
0
0.00%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，凯中精密2019年的非流动负债主要包括长期借款、应付债券以及递延收益，各项分别占比为53.91%，41.73%和2.58%。
2019年凯中精密非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
79,904
100.00%
70,456
100.00%
10,534
100.00%
长期借款
43,077
53.91%
36,763
52.18%
9,589
91.03%
应付债券
33,347
41.73%
31,490
44.69%
0
0.00%
长期应付款
1,269
1.59%
0
0.00%
0
0.00%
递延收益
2,062
2.58%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
147
0.18%
220
0.31%
0
0.00%
其他非流动负债
0
0.00%
1,981
2.81%
945
8.97%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年凯中精密的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为35.17%，27.88%和21.12%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
137,001
100.00%
131,790
100.00%
113,559
100.00%
实收资本（或股本）
28,937
21.12%
29,131
22.10%
29,032
25.57%
其他权益工具
9,764
7.13%
9,767
7.41%
0
0.00%
资本公积
38,198
27.88%
40,645
30.84%
39,778
35.03%
库存股
-2,280
-1.66%
-4,281
-3.25%
-5,120
-4.51%
其他综合收益
7,319
5.34%
526
0.40%
611
0.54%
盈余公积
6,872
5.02%
6,296
4.78%
5,092
4.48%
未分配利润
48,188
35.17%
49,704
37.71%
44,163
38.89%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年凯中精密的净利润为65,610,772.33元，与2018年的113,443,815.64元相比下降了42.16%。
2016-2019年凯中精密净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
12,870
2017
15,251
18.50%
2018
11,344
-25.62%
2019
6,561
-42.16%
2.3.2营业利润分析
2019年凯中精密的营业利润为74,211,702.75元，与2018年的127,107,471.13元相比下降了41.61%。
2016-2019年凯中精密营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
14,067
2017
18,147
29.00%
2018
12,710
-29.96%
2019
7,421
-41.61%
2.3.3利润总额分析
2019年凯中精密的利润总额为69,566,139.57元，与2018年的125,705,474.35元相比下降了44.66%。
2016-2019年凯中精密利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
15,021
2017
18,145
20.80%
2018
12,570
-30.72%
2019
6,956
-44.66%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年凯中精密的成本费用总额为1,927,976,422.2199998元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为81.42%，5.44%和5.25%。
2019年凯中精密成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-192,797
100.00%
-154,801
100.00%
-120,921
100.00%
营业成本
-156,982
81.42%
-124,702
80.56%
-97,709
80.80%
税金及附加
-903
0.47%
-1,124
0.73%
-1,212
1.00%
销售费用
-8,779
4.55%
-5,742
3.71%
-4,093
3.39%
管理费用
-10,496
5.44%
-14,074
9.09%
-15,990
13.22%
研发费用
-10,123
5.25%
-6,736
4.35%
0
-0.00%
财务费用
-5,512
2.86%
-2,420
1.56%
-1,915
1.58%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年凯中精密的经营现金流量净额为254,358,227.59元，与2018年的257,395,638.09元相比下降了1.18%；投资活动现金流净额为-374,112,023.22元；筹资活动现金流净额为75,775,715.39元。
2016-2019年凯中精密经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
10,362
-21,829
53,017
2017
16,488
-29,906
10,923
2018
25,739
-87,877
43,014
2019
25,435
-37,411
7,577
2.4.2现金流入结构分析
2019年凯中精密现金流入总金额为2,997,787,341.47元，其中经营活动现金流入为2,108,815,679.02元，占现金流入总额的70.35%；投资活动现金流入为60,351,244.18元，占现金流入总额的2.01%；筹资活动现金流入为828,620,418.27元，占现金流入总额的27.64%。
2019年凯中精密现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
299,778
100.00%
348,773
100.00%
210,671
100.00%
经营活动现金流入小计
210,881
70.35%
188,988
54.19%
146,058
69.33%
投资活动现金流入小计
6,035
2.01%
76
0.02%
298
0.14%
筹资活动现金流入小计
82,862
27.64%
159,708
45.79%
64,314
30.53%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,051,447,989.15元,占经营活动现金流入小计的97.28%;收到的税费返还为47,425,484.96元,占经营活动现金流入小计的2.25%;收到其他与经营活动有关的现金为9,942,204.91元,占经营活动现金流入小计的0.47%。
2019年凯中精密经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
210,881
100.00%
188,988
100.00%
146,058
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
205,144
97.28%
182,422
96.53%
141,249
96.71%
收到的税费返还
4,742
2.25%
4,258
2.25%
3,149
2.16%
收到其他与经营活动有关的现金
994
0.47%
2,306
1.22%
1,659
1.14%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为50,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的82.85%;取得投资收益收到的现金为737,442.94元,占投资活动现金流入小计的1.22%;收到其他与投资活动有关的现金为9,613,801.24元,占投资活动现金流入小计的15.93%。
2019年凯中精密投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
6,035
100.00%
76
100.00%
298
100.00%
收回投资收到的现金
5,000
82.85%
0
0.00%
27
9.28%
取得投资收益收到的现金
73
1.22%
75
98.57%
174
58.52%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
0
0.00%
1
1.43%
96
32.21%
收到其他与投资活动有关的现金
961
15.93%
0
0.00%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为826,196,924.25元,占筹资活动现金流入小计的99.71%;收到其他与筹资活动有关的现金为2,423,494.02元,占筹资活动现金流入小计的0.29%。
2019年凯中精密筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
82,862
100.00%
159,708
100.00%
64,314
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
856
0.54%
5,184
8.06%
取得借款收到的现金
82,619
99.71%
158,747
99.40%
58,821
91.46%
收到其他与筹资活动有关的现金
242
0.29%
104
0.07%
309
0.48%
2.4.3现金流出结构分析
2019年凯中精密现金流出总额为3,041,765,421.71元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,854,457,451.43元,占现金流出总额的60.97%;投资活动现金流出小计为434,463,267.4元,占现金流出总额的14.28%;筹资活动现金流出小计为752,844,702.88元,占现金流出总额的24.75%。
2019年凯中精密现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-304,176
100.00%
-367,897
100.00%
-213,166
100.00%
经营活动现金流出小计
-185,445
60.97%
-163,248
44.37%
-129,569
60.78%
投资活动现金流出小计
-43,446
14.28%
-87,954
23.91%
-30,205
14.17%
筹资活动现金流出小计
-75,284
24.75%
-116,694
31.72%
-53,391
25.05%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,112,208,467.24元,占经营活动现金流出小计的59.97%;支付给职工以及为职工支付的现金为593,662,198.36元,占经营活动现金流出小计的32.01%;支付的各项税费为41,554,753.08元,占经营活动现金流出小计的2.24%;支付其他与经营活动有关的现金为107,032,032.75元,占经营活动现金流出小计的5.77%。
2019年凯中精密经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-185,445
100.00%
-163,248
100.00%
-129,569
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-111,220
59.97%
-97,357
59.64%
-73,721
56.90%
支付给职工以及为职工支付的现金
-59,366
32.01%
-48,035
29.43%
-39,292
30.33%
支付的各项税费
-4,155
2.24%
-7,832
4.80%
-9,334
7.20%
支付其他与经营活动有关的现金
-10,703
5.77%
-10,022
6.14%
-7,221
5.57%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为424,654
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