凯中精密度财务分析报告.docx

1、凯中精密度财务分析报告凯中精密0028232019年度财务分析报告一 公司简介公司名称深圳市凯中精密技术股份有限公司公司英文名称Shenzhen Kaizhong Precision Technology Co., Ltd.公司简称凯中精密股票代码002823成立时间None上市时间2016-11-24交易所深圳证券交易所注册地址广东省深圳市坪山区龙田街道规划四路1号电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况凯中精密2019年资产总额为3,213,899,389.29元，其中流动资产为1,086,340,690.84元，占总资产比例为33.

2、80%；非流动资产为2,127,558,698.45元，占总资产比例为66.20%； 2019年凯中精密总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计321,389100.00%284,845100.00%195,602100.00%流动资产合计108,63433.80%110,63938.84%101,13251.70%非流动资产合计212,75566.20%174,20561.16%94,47048.30%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融

3、资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，凯中精密2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为40.46%，40.46%和29.15%。2019年凯中精密流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计108,634100.00%110,639100.00%101,132100.00%货币资金23,38221.52%28,12825.42%45,90945.40%应收票据及应收账款43,95240.46%38,

4、29234.61%31,34631.00%应收票据00.00%2,8732.60%1,8871.87%应收账款43,95240.46%35,41832.01%29,45929.13%应收款项融资3,7373.44%00.00%00.00%预付款项4920.45%7640.69%1,0341.02%其他应收款2,2972.11%1,9881.80%6110.60%存货31,67129.15%34,19330.91%21,11920.88%持有待售资产6300.58%00.00%00.00%其他流动资产2,4682.27%7,2726.57%1,1101.10%2.1.3 非流动资产构成情况非流动

5、资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，凯中精密2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为62.72%，17.65%和8.05%。2019年凯中精密非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计212,755100.00%174,205100.00%94,47010

6、0.00%长期股权投资00.00%9740.56%00.00%其他权益工具投资9,6794.55%2,8281.62%2,0582.18%固定资产133,44562.72%122,01670.04%44,79747.42%在建工程37,55517.65%17,87410.26%32,61634.53%无形资产17,1188.05%13,4687.73%7,9748.44%开发支出6100.29%3040.17%3660.39%商誉8,3743.94%8,5614.91%1,9772.09%长期待摊费用1,6750.79%1,5390.88%1,2651.34%递延所得税资产9770.46%89

7、10.51%5130.54%其他非流动资产3,3181.56%5,7463.30%2,9013.07%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况凯中精密2019年年总负债金额为1,843,887,245.94元，所有者权益总额为1,370,012,143.35元，其中资本金为289,372,016.0元，资产负债率为57.37%，在负债中，流动负债为1,044,841,755.8元；占负债和所有者权益总额的32.51%，非流动负债为799,045,490.14元，占负债和所有者权益总额的24.86%。2019年凯中精密负债和所有者权益构成情况科目名称2019年20

8、18年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计321,389100.00%284,845100.00%195,602100.00%流动负债合计104,48432.51%82,59829.00%71,50836.56%非流动负债合计79,90424.86%70,45624.73%10,5345.39%所有者权益(或股东权益)合计137,00142.63%131,79046.27%113,55958.06%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、

9、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 凯中精密2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为51.39%，23.41%和23.41%。2019年凯中精密流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计104,484100.00%82,598100.00%71,508100.00%短期借款53,68951.39%47,09857.02%41,93558.64%应付票据及应付账款24,45923.

10、41%00.00%14,97020.94%应付账款24,45923.41%00.00%14,97020.94%预收款项1490.14%1380.17%1260.18%应付职工薪酬6,3656.09%5,8597.09%4,3766.12%应交税费2,1402.05%1,3231.60%2,5413.55%其他应付款6,1205.86%25,23630.55%7,55710.57%其中:应付利息00.00%00.00%800.11%一年内到期的非流动负债10,54710.10%2,9413.56%00.00%其他流动负债1,0120.97%00.00%00.00%2.2.3 非流动负债基本构成情

11、况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，凯中精密2019年的非流动负债主要包括长期借款、应付债券以及递延收益，各项分别占比为53.91%，41.73%和2.58%。2019年凯中精密非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计79,904100.00%70,456100.00%10,534100.00%长期借款43,07753.91%36,76352.18%9,58991.03%应付债券33,34741.73%31,49

12、044.69%00.00%长期应付款1,2691.59%00.00%00.00%递延收益2,0622.58%00.00%00.00%递延所得税负债1470.18%2200.31%00.00%其他非流动负债00.00%1,9812.81%9458.97%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年凯中精密的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本(或股本)，各项分别占比为35.17%，27.88%和21.12%。所有者权益构成情况科目名称2019

13、年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计137,001100.00%131,790100.00%113,559100.00%实收资本(或股本)28,93721.12%29,13122.10%29,03225.57%其他权益工具9,7647.13%9,7677.41%00.00%资本公积38,19827.88%40,64530.84%39,77835.03%库存股-2,280-1.66%-4,281-3.25%-5,120-4.51%其他综合收益7,3195.34%5260.40%6110.54%盈余公积6,872

14、5.02%6,2964.78%5,0924.48%未分配利润48,18835.17%49,70437.71%44,16338.89%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年凯中精密的净利润为65,610,772.33元，与2018年的113,443,815.64元相比下降了42.16%。2016-2019年凯中精密净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201612,870201715,25118.50%201811,344-25.62%20196,561-42.16%2.3.2 营业利润分析2019年凯中精密的营业利润为74,211,702.75元，与2018年的127,107,

15、471.13元相比下降了41.61%。2016-2019年凯中精密营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201614,067201718,14729.00%201812,710-29.96%20197,421-41.61%2.3.3 利润总额分析2019年凯中精密的利润总额为69,566,139.57元，与2018年的125,705,474.35元相比下降了44.66%。2016-2019年凯中精密利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201615,021201718,14520.80%201812,570-30.72%20196,956-44.66%2.3.4 成本费用分

16、析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年凯中精密的成本费用总额为1,927,976,422.2199998元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为81.42%，5.44%和5.25%。2019年凯中精密成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-192,797100.00%-154,801100.00%-120,921100.00%营业成本-156,98281.42%-124,70280.56%-97,70980.80%税金及附加-

17、9030.47%-1,1240.73%-1,2121.00%销售费用-8,7794.55%-5,7423.71%-4,0933.39%管理费用-10,4965.44%-14,0749.09%-15,99013.22%研发费用-10,1235.25%-6,7364.35%0-0.00%财务费用-5,5122.86%-2,4201.56%-1,9151.58%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年凯中精密的经营现金流量净额为254,358,227.59元，与2018年的257,395,638.09元相比下降了1.18%；投资活动现金流净额为-374,112

18、,023.22元；筹资活动现金流净额为75,775,715.39元。2016-2019年凯中精密经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201610,362-21,82953,017201716,488-29,90610,923201825,739-87,87743,014201925,435-37,4117,5772.4.2 现金流入结构分析2019年凯中精密现金流入总金额为2,997,787,341.47元，其中经营活动现金流入为2,108,815,679.02元，占现金流入总额的70.35%；投资活动现金流入为60,

19、351,244.18元，占现金流入总额的2.01%；筹资活动现金流入为828,620,418.27元，占现金流入总额的27.64%。2019年凯中精密现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额299,778100.00%348,773100.00%210,671100.00%经营活动现金流入小计210,88170.35%188,98854.19%146,05869.33%投资活动现金流入小计6,0352.01%760.02%2980.14%筹资活动现金流入小计82,86227.64%159,70845.

20、79%64,31430.53%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,051,447,989.15元,占经营活动现金流入小计的97.28%;收到的税费返还为47,425,484.96元,占经营活动现金流入小计的2.25%;收到其他与经营活动有关的现金为9,942,204.91元,占经营活动现金流入小计的0.47%。2019年凯中精密经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计210,881100.00%188,988100.00%146,058100.00%销售商品/提供劳

21、务收到的现金205,14497.28%182,42296.53%141,24996.71%收到的税费返还4,7422.25%4,2582.25%3,1492.16%收到其他与经营活动有关的现金9940.47%2,3061.22%1,6591.14%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为50,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的82.85%;取得投资收益收到的现金为737,442.94元,占投资活动现金流入小计的1.22%;收到其他与投资活动有关的现金为9,613,801.24元,占投资活动现金流入小计的15.93%。2019年凯中精密投资活动现金流入构成科目名称2019年2018

22、年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计6,035100.00%76100.00%298100.00%收回投资收到的现金5,00082.85%00.00%279.28%取得投资收益收到的现金731.22%7598.57%17458.52%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额00.00%11.43%9632.21%收到其他与投资活动有关的现金96115.93%00.00%00.00%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为826,196,924.25元,占筹资活动现金流入小计的99.71%;收到其他与筹资活动有关的现

23、金为2,423,494.02元,占筹资活动现金流入小计的0.29%。 2019年凯中精密筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计82,862100.00%159,708100.00%64,314100.00%吸收投资收到的现金00.00%8560.54%5,1848.06%取得借款收到的现金82,61999.71%158,74799.40%58,82191.46%收到其他与筹资活动有关的现金2420.29%1040.07%3090.48%2.4.3 现金流出结构分析2019年凯中精密现

24、金流出总额为3,041,765,421.71元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,854,457,451.43元,占现金流出总额的60.97%;投资活动现金流出小计为434,463,267.4元,占现金流出总额的14.28%;筹资活动现金流出小计为752,844,702.88元,占现金流出总额的24.75%。2019年凯中精密现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-304,176100.00%-367,897100.00%-213,166100.00%经营活动现金流出小计-185,44560.

25、97%-163,24844.37%-129,56960.78%投资活动现金流出小计-43,44614.28%-87,95423.91%-30,20514.17%筹资活动现金流出小计-75,28424.75%-116,69431.72%-53,39125.05%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,112,208,467.24元,占经营活动现金流出小计的59.97%;支付给职工以及为职工支付的现金为593,662,198.36元,占经营活动现金流出小计的32.01%;支付的各项税费为41,554,753.08元,占经营活动现金流出小计的2.24%;支付其他与经营活动有关的现金为

26、107,032,032.75元,占经营活动现金流出小计的5.77%。2019年凯中精密经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-185,445100.00%-163,248100.00%-129,569100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-111,22059.97%-97,35759.64%-73,72156.90%支付给职工以及为职工支付的现金-59,36632.01%-48,03529.43%-39,29230.33%支付的各项税费-4,1552.24%-7,8324.80%-9,3347.20%支付其他与经营活动有关的现金-10,7035.77%-10,0226.14%-7,2215.57%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为424,654