江恩理论28条解读.docx
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江恩理论28条解读
江恩理论28条解读
1．每次交易的风险绝对不超过本金的10%；
A：
心理障碍：
要克服不愿陪钱的心态。
B：
技术经验不够，控制不了。
（初进时，要一颗红心，两手准备！
止损最大超过10%时，就要深刻检讨了！
时刻想到，如果错了怎么办计划性交易）
2．入市之后不可因缺乏耐性等候而胡乱平仓：
行情的展开需要时间，在市场没有证明你是错误之前要有充分的信心和耐心。
美国期货大师高得利说过：
没有5个月以上的趋势不能够称之为趋势。
（时刻要注意—趋势的确定性；利润的价值性；风险的可控性！
在安全的情况下要有耐心，用时间来解决！
上升趋势：
破高点，不破低点；下降趋势：
破低点，不破高点。
高的境界是遵循趋势，做趋势）
3．小心使用止损盘，减低每次出错的损失：
止损盘的设置需要技巧，技巧来自经验与技术。
4．不可过量买卖：
仓量过大导致心态失衡，心理压力过大，引起操作失误。
要知道钱是赚不完的，但很容易亏完。
仓量过大有时候没有办法在既定的止损位停损。
往往导致风险不可控。
（仓量轻，减轻心理压力！
重仓易导致操作变形！
从容轻仓，留下生存基础！
）
5．避免发生反胜为败，入市有利时逐步减低止损盘—亦可利用经验进行战术调节：
趋势性行情的最后阶段容易发生较大反复；振荡行情中利润容易回吐。
（行情启动初期振荡反复大）
6．不可逆大势买卖：
做对主要趋势赚钱已足够，无需再博反弹小利，得不偿失！
7．犹豫不决，不可入市：
思路不清，如何买卖呢
8．不活跃品种、现货同不宜参与----严重对峙着，注意风险与方向；
买卖找不到对手，风险无法控制，现货也同理。
9．只可买卖两至三种品种：
人精力有限，太多难以兼顾。
10．关键时刻，避免限价买卖，否则可能因小失大：
关键时刻是指市场趋势展开的那一时刻，此后趋势将单边运行，不能因为价位问题而错失良机
11．买卖顺手可观时，可将部分利润抽走备用。
买卖顺手时，容易飘飘然，出手更加随意性，这是人性的弱点造成的，抽走部分资金以防不测，所谓来日方长。
（心欲易膨胀，欲望及自大需注意。
）
12．入市后有点利润切不可随意平仓，可用止损盘做保证，放胆去迎赢取厚利：
期货赢钱的奥秘在于赔小赢大，即抱西瓜不拣芝麻，集小利成大赢的可能性很小。
（这就提示了不是频繁操作，更不要逆势而为。
）
13．不可为蝇头小利而随便入市买卖：
蝇头小利盈亏不成正比，即赚一可能赔一，加上手续费支出，得不偿失。
（交易前，先看看自己的精神状态如何思路一定要清晰。
）
14．不可以加死码：
当第一注交易亏损，即出现死码，说明市场趋势可能判断出错，继续加码只会招致更大亏损。
（亦不要锁仓。
）
15．胜少负多的买卖方式切戒：
期货赚钱的秘密，在于控制每次盈亏的比例，即赔钱时尽可能减少损失，赚钱时可能扩大利润。
16．入市后，不可随便取消止损盘：
期市风云莫测，盘面可能发生以外变化，若取消止损盘，风险将不可控制。
17．买卖次数不宜过多：
一个趋势战略行情的展开需要与之对应的整理形态，需要时间，一年中，战略行情次数有限，不宜过多操作。
18．顺势买卖，在适当的情况下顺势抛空可能获利更多：
期市当中，绝大部分情况下，下降行情比上涨行情更加快速、凌厉、简单。
19．不可贪低而买，不可因价高而沽空，一切都应以趋势及阶段性特点而定：
价位的高低是由市场决定的，是我们日后才能发现的，不能主观想象。
（高低是在趋势的范畴之内，正在发展趋势明朗的要积极参与。
然而因为经验--有时易犯经验注意错误及思维定势，而防碍前进！
）
20．适当时，以金字塔形式加码：
适当时，就是趋势顺畅时，第一注交易数量应相对较大，日后加单逐量减少，防止大的回调造成亏损。
（生存比赚钱更重要。
）
21．选择升势凌厉的品种作为金字塔买入对象，抛空则相反：
升势或者跌势凌厉，每次加码都能快速进入盈利状态。
22．出错时，应立即平仓，切忌锁仓：
锁仓是不愿认赔的表现，而在期市中，赔与赚都是正常的，出错时不愿认赔不但会招致更大的损失，还会导致错失下一次盈利的机会。
23．不可随便的把好仓转为淡仓：
每次买卖都要经过详细策划，且理由充分，而有没有违背交易原则，方可进行；期货交易是一门投资的艺术和科学，而不是赌涨跌，不能因为做涨不对立即做跌，如果以这种赌博心态进行操作，得不偿失。
（每一次做单必须做严谨的分析！
不可轻易的做多或做空，丰富的想象力！
钢琴再好，要有钢琴家的乐感才行！
）
24．买卖得心应手时，切勿随意加码，此时最易出错：
投资者自我感觉过分良好时候，下单多半不再谨慎，出错机会自然大大增加。
（赚钱之后怎么办……赔钱！
所以赚了要提走部分盈利资金。
）
25．切莫预测市势的顶或底，应由市场自行确定：
预测市势的顶底，从根本上违背了“顺势而为”的操作纪律。
26．不可轻信他人意见：
期市瞬息万变，一个没有主见的人是不适合在其中生存的。
（当今信息过度，花大量时间收集信息，不如去研究对策。
）
27．入市错误，出市错误固然不妙，入市正确而出市错误亦更不应该。
二者都应避免。
在市场没有明白的证明我们是错误时，我们不可因恐惧，而慌乱平仓，错失机遇。
（不要和别人轻易讨论行情。
）
28．出错时，认真检阅以上条例、规则、并以此为戒：
则投机操作必将进入新的境界！
所谓君子日行而参省乎己，则交易很少出错。
江恩二十八条规则B
江恩认为只要跟随固定的规则买卖，任何人都可以在期货市场获利。
毫无疑问，他对于买卖规则极为重视。
市场知遇不足够，可以学习，但不重视纪律，不遵守买卖规则，一次意外便足以令投机者全军覆没。
87年10月本港恒生指数期货风暴即为明证。
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在期货行内，他以几何角度及江恩正方形图（?
Gann?
Square）驰名。
事实上，江恩亦拥有一套详细的买卖规则，合共28条。
在介绍亚当理论的时候，亦曾提及亚半理论的十项买卖戒条，现在再引述江恩理论，当中自然会有重复之处。
但鉴于期货市场乃高度性投机行业。
多一分小心，便多一分获胜的机会。
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因此，值得再次介绍江恩的28条买卖规则。
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（一）将你的投机资本分开10份，每次买卖所冒受的风险不应超过资本的十分之一；?
（二）、小心使用止蚀盘，减低每次出错可能招致的损失；?
（三）、不可过量买卖；?
（四）、避免反胜为败。
举例说，入市买卖后已有利可图，此时应将止蚀盘逐步降低。
以免因市势运转而引致损失；?
（五）、不可逆市买卖。
市势不明朗的时候，宁可视手旁观；?
（六）、犹豫不决，不宜人市；?
（七）、买卖疏落而不活跃的市场，不宜沾手；?
（八）、只可买卖两至三种商品期货。
大多难于兼顾，太少则表示风险过于集中，两者均不适当；?
（九）、避免限价买卖，否则可能因小失大；?
（十）入市之后不可随意平仓，可利用止蚀盘保障纸上利润;?
（十一）、买卖顺手，累积利润可观的时候，可考虑将部分资金调走以备不时之需；?
（十二）、不可为蝇头小利而随便人市买卖；?
（十三）、不可以加死码。
第一注出现亏蚀，表示入市错误如再强行增加持仓合约数量，谋求拉低成本，可能积小错而成大错。
智者不为；?
（十四）、入市之后不可因缺乏耐性等候而胡乱平仓；?
（十五）、胜少负多的买卖方式（指每次胜负金额而言）切戒;?
（十六）、入市之后,不可随便取消止蚀盘；?
（十七）、买卖次数不宜过于频密。
理由有二：
第一，多做多错；第二，佣金及价位上的损失将会降低获利的机会；?
（十八）、顺势买卖，在适当情况下，顺势抛空可能获利更多；?
（十九）不可贪平而买入，亦不可因价位高而沽空，一切应以趋势而定；?
（二十）、在适当时候以金字塔式增加持仓合约的数量。
例如某类商品以活跃的成交量突破阻力位；?
（二十一）、选择升势凌厉的商品期货作为金字塔式买人的对象，抛空则反其道而行；?
（二十二）、买卖错误，应即时平仓。
切忌买卖其他期货合约作为等仓用途，要敢于认错；?
（二十三）不可随便由好仓为淡仓。
每次买卖均要经过详细的策划，买卖理由充分，而又没有违背既定规则，始可进行；?
（二十四）、买卖得心应手的时候，请勿随意增加注码。
这个时候最易出错；?
（二十五）、切莫预测市势的顶或底，应由市场自行决定；?
（二十六），不可轻信他人的意见，除非你确信此人的市场知识较高，值得学习；?
（二十七）、买卖出现亏蚀的时候，减低注码；?
（二十八）、入市错误，出市错误固然不妙；入市正确而出市错误亦会减少获利的机会。
两者均要避免。
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上述28条期货买卖规则，乃江恩经过数10年投机买卖而归纳出来的戒条，具有实战的效用。
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江恩并建议以下列方式使用其介绍的买卖规则：
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每次买卖出现亏蚀的时候，可试行检阅上述28条买卖规则，看看犯了那一条规则，引此为戒。
经过多次实验证明上述规则的功能，将会令你进入新的境界，在期货市场谋取利润。
江恩28条买卖规则及解释C
一、规则
1、把你的资金分成10份每次入市买卖不超过10分之一，损失不应超过资金的十分之一。
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2、永远都要设立止损位。
3、永不过量买卖。
4、永不让所持仓盘转赢为亏。
5、永不逆势而为。
6、有怀疑，即平仓离场。
7、只在活跃的市场买卖。
8、永不设定目标价位出入市，而只服从市场走势。
9、如无适当理由，不将所持仓平盘，可用止赚位保障所得利润。
10、在市场连战连捷后，可将部分利润提取，以备急时之需。
11、赚市场差价第一。
12、买卖招致损失时，切忌赌徒式加码。
13、不要因为不耐烦而入市，也不要因为不耐烦而平仓。
14、肯输不肯赢，切戒！
15、入市时落下的止损盘，不要胡乱取消。
16、入市时要等候机会，不宜买卖太密。
17、做多做空自如，不应只做单边。
18、不要因为价位太低而吸纳，也不要因为价位太高而沽空。
19、永不对冲。
20、尽量避免在不适当时搞金字塔加码。
21、如无适当理由，避免胡乱更改所持仓盘的买卖策略。
22.挑选显示出强劲上升趋势的商品加码做多，并且挑选显示出明确下跌趋势的商品放空。
23.没有充分的理由就不要交换你在市场中的位置。
24.避免在长期成功或者一段赚钱交易时期之后增加交易。
25.不要猜测市场何时见顶，让市场证明那是顶部；不要猜测市场何时见底，让市场证明那是底部。
26.不要听从别人的建议，除非你知道他懂的比你多。
27.在第一次赚钱之后减少交易，不要增加。
28.避免错误的入场，并且错误的离场；避免正确的入场而错误的离场，这是在加倍犯错。
二、解释
1、把你的资金分成10份每次入市买卖不超过10分之一，损失不应超过资金的十分之一。
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就是说损失到达10%（这是最大的允许损失度）时无论如何必须离场。
因为一般来说，损失达到10%说明该次操作是错误的，此时应果断离场。
2、永远都要设立止损位。
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这是对上条规则的再次强调，只是说设立的止损位并不一定是亏10%，可以按需要适当设立例如5%之类。
3、永不过量买卖。
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所谓：
永不过量，就是适量买卖。
这里有两层意思：
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A、方向不明的时候不要投入太多的资金；
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B、不要操作太频繁。
4、永不让所持仓盘转赢为亏。
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简单的说就是已经赢利的基础上再设立一个止赢位，该止赢位是相对于帐上最低赢利来设的；且设立的点位不低于买进的成本价，这是保证有效获利的一个好方法。
5、永不逆势而为。
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反之就是顺势而为，这是最普遍的认识了。
但实际上很多人说对趋势难于把握，又怎么能顺势而为呢，其实想永远完全测准市场的趋势是不可能的，只可能是尽量做到在多数时候的准确。
所以很多人将重点放在预测市场的趋势上，其实弄懂一些基本的趋势指标就基本可以应用了。
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胜利的关键不是预测的准度，而是有没有严格按照预测的趋势顺势买卖。
很多人明知自己持仓与市场趋势是反向的，但又找个理由死死持仓不动，最终成深度套牢；在根本上说，就是违反聊斥一法则所导致的。
6、有怀疑，即平仓离场。
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这是对上条法则的延续，当您不能判断趋势是上还是下的时候，最好离场观望。
因为这时您已经无法执行顺势而为的规则了，此时您还留在市场中（持仓）就是盲目投资了。
7、只在活跃的市场买卖。
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这个活跃的市场可以理解为不同交易市场的不同交易品种。
8、永不设定目标价位出入市，而只服从市场走势。
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这里再次强调顺势而为，并且警告永不设定目标价位出入市。
应该注意，这里的意思并不是要您不设立止损止赢价位，而是说另外一种情况：
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有人喜欢说只要跌到某某价就抄底买进，也有人说不涨到某某价就死也不出，同时忽略了市场的走势。
这才是非常危险的，也正是本条规则的本意所在。
9、如无适当理由，不将所持仓平盘，可用止赚位保障所得利润。
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这里是说的心态问题。
许多人交易喜欢靠感觉，平仓没有原则根据，变成随意性太大的“乱来”；所以本规则推荐用预先设立止赢位的办法。
10、在市场连战连捷后，可将部分利润提取，以备急时之需。
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A、一方面可以理解为当获利较大时，应该将利润的部分变现。
其实这也是为了克服贪婪的心态而定的规则。
有时获利很大了，但实在不想出来；那么可以将获得的利润部分变现金剩下本金继续持仓；以后就可以按剩下的本金来操作，而不会在想：
我还有很多利润在仓位上，跌一些无所谓。
否则很可能到时跌倒您的利润变0了，您又在后悔。
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B、另一方面可以理解为在市场连战连捷后，说明原先的趋势已近运行了很久，应该小心转向；因为不可能有永远的单边市场。
11、赚市场差价第一。
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有人赚不到差价反被套牢，就安慰自己说：
反正放在那里持仓观望，只要不卖出就不算真的亏损（卖出才算真的亏损吗），这可是大大的违反聊斥条规则！
12、买卖招致损失时，切忌赌徒式加码。
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这条规则的意思还是说买卖要有原则，别只是因为买进后亏损了就补仓，而越亏就越增仓。
很多人都试过吧就是违反聊斥条原则。
当然并不是说一定不能补仓，而是说切忌赌徒式的加码（输红了眼）。
13、不要因为不耐烦而入市，也不要因为不耐烦而平仓。
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再次强调心态问题，千万不要只是因为“我已经等了很久了，这行情已经运行很久了”而急于开仓，好像慢一点就买不到最佳点了。
这样很容易买在顶和卖在底，进出市场都要有依据，要按照计划来进行交易，不可下随手单。
14、肯输不肯赢，切戒！
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这也是说的心态问题：
亏损时不怕，老想着总有一天会回来。
一等再等，最终小亏变大亏。
而在赢利时老是在怕：
“是不是已经到尽头了该出来了”以致一点点获利就急着离场。
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这条规则其实说的根本意思是：
既然定下了操作计划，就要按计划来执行。
15、入市时落下的止损盘，不要胡乱取消。
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这是再次强调要按计划来进行交易，不要随手下单。
没有充分的理由不可改变计划。
16、入市时要等候机会，不宜买卖太密。
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很多人一天不交易就觉得难受，所以不管怎么样，手痒总想交易。
美其名曰：
“超短线操作”。
其实买卖太频繁，必然因为手续费的原因而增大了成本，而且也会导致没有详细研究考虑就进行操作而增加失误的可能。
17、做多做空自如，不应只做单边。
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要充分利用交易规则，顺应趋势进行操作。
18、不要因为价位太低而吸纳，也不要因为价位太高而沽空。
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价位高低只是相对的，而不是绝对的。
一般不应该以此作为主要依据进行买卖。
因为并不是说价格高了就一定不会再涨，价格低了就一定不会再跌；关键是看趋势，根据趋势和有效的规则来买卖。
19、永不对冲。
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就是不能用锁单来达到减亏和赢利的目的，这样其实只是在心理上寻找安慰。
20、尽量避免在不适当时搞金字塔加码。
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金字塔法则是很有效的买卖法则，但一定要运用适当，否则只是“画马画成驴”。
同样的在运用很多法则时，应该明白何时用何条法则，而不是古板的用。
只有灵活恰当的运用，才可能让好的法则发挥应有的作用。
21、如无适当理由，避免胡乱更改所持仓盘的买卖策略。
22.挑选显示出强劲上升趋势的商品加码做多，并且挑选显示出明确下跌趋势的商品放空．
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23.没有充分的理由就不要交换你在市场中的位置．
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24.避免在长期成功或者一段赚钱交易时期之后增加交易．
25.不要猜测市场何时见顶，让市场证明那是顶部；不要猜测市场何时见底，让市场证明那是底部．
26.不要听从别人的建议，除非你知道他懂的比你多．
27.在第一次赚钱之后减少交易，不要增加．
28.避免错误的入场，并且错误的离场；避免正确的入场而错误的离场，这是在加倍犯错．
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