自考金融理论与实务真题附答案.docx
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自考金融理论与实务真题附答案
全国20XX年7月自学考试金融理论与实务试题
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。
错涂、多涂或未涂均无分。
1.“特里芬难题”出现在
A.布雷顿森林体系B.牙买加体系
C.欧洲货币联盟D.西非货币联盟
2.金本位制最典型的形态是
A.金银复本位制B.金币本位制
C.金汇兑本位制D.金块本位制
3.利息率是指
A.利息额与利润的比率
B.利息额与货币供应量的比率
C.借贷期内所形成的利息额与所贷金额的比率
D.利息额与金融资产的比率
4.强调货币因素在利率决定中作用的经济学家是
A.马克思B.凯恩斯
C.马歇尔D.庇古
5.各关键货币与本国货币的兑换比例属于
A.套算汇率B.基准汇率
C.有效汇率D.交叉汇率
6.以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金是
A.成长型基金B.收入型基金
C.平衡型基金D.套利基金
7.狭义金融市场仅包括
A.直接金融市场B.间接金融市场
C.银行借贷市场D.货币市场
8.下列关于金融期权合约表述正确的是
A.采取盯市原则B.交易双方的权利和义务不平等
C.每日结算D.交易双方都须交纳保证金
9.中国人民银行的特殊地位体现在
A.依法独立执行货币政策
B.向个人提供低息贷款
C.审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止
D.审查银行业金融机构高级管理人员任职资格
10.主张商业银行通过持有信誉高、期限短、易于转让的资产来保持流动性的经营管理理论是
A.商业贷款理论B.资产转移理论
C.预期收入理论D.负债管理理论
11.我国建立真正的中央银行与商业银行相分离的二级银行体制的年份是
A.1979年B.1984年
C.1994年D.20XX年
12.集中保管商业银行的存款准备金属于中央银行的
A.发行银行的职能B.政府银行的职能
C.银行的银行的职能D.最后贷款人的职能
13.由大型企业集团成员单位出资组建，主要为成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构是
A.金融资产管理公司B.信托投资公司
C.金融租赁公司D.财务公司
14.世界银行集团中专门向经济不发达成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金融组织是
A.国际金融公司B.国际开发协会
C.国际投资争端处理中心D.多边投资担保机构
15.商业银行为客户办理因债权债务引起的与货币收付、资金划拨有关的收费业务是
A.支付结算业务B.代理业务
C.租赁业务D.信托业务
16.治理通货膨胀的收入政策主要采取
A.利率指数化政策B.工资指数化政策
C.降低个人所得税政策D.工资—物价管理政策
17.下列关于通货紧缩表述错误的是
A.通货紧缩常常被称为经济衰退的加速器
B.通货紧缩是一种与通货膨胀相对应的货币现象
C.通货紧缩可以促进消费增加，有利于经济增长
D.物价水平的持续下降是判断通货紧缩是否发生的主要标准
18.提出“失业率与经济增长率具有反向变动关系”的理论是
A.奥肯定律B.托宾q理论
C.流动性偏好理论D.菲利普斯定律
19.既可调节货币总量，又可调节信贷结构的货币政策工具是
A.法定存款准备金率B.再贴现政策
C.公开市场业务D.流动性比率
20.下列属于中央银行直接信用控制工具的是
A.窗口指导B.再贴现政策
C.流动性比率D.不动产信用控制
二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。
错涂、多涂、少涂或未涂均无分。
21.布雷顿森林体系的主要内容包括
A.实行固定汇率制
B.黄金非货币化
C.美元为最主要的国际储备货币
D.建立国际货币基金组织
E.美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩
22.按是否剔除通货膨胀因素可将利率划分为
A.市场利率B.名义利率
C.官定利率D.实际利率
E.行业利率
23.决定与影响利率变化的主要因素有
A.平均利润率B.利率管制因素
C.资金的供求状况D.通货膨胀因素
E.风险因素
24.下列金融工具中属于衍生金融工具的是
A.商业票据B.期权
C.期货D.股票
E.债券
25.国际收支的调节手段主要有
A.外贸政策
B.收入政策
C.货币政策
D.法律手段
E.财政政策
非选择题部分
注意事项：
用黑色字迹的签字笔或钢笔将答案写在答题纸上，不能答在试题卷上。
三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）
26.区域性货币一体化
27.贷款承诺
28.信用交易
29.次级金融债券
30.通货膨胀
四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）
31.面值为100元的2年期债券，票面年利率为5%，按年支付利息。
如果某投资者在债券发行一年后从市场上以98元的价格买入该债券并持有到期，试计算其到期收益率。
（保留到整数位）
32.假设某商业银行吸收一笔现金存款1000万元，若法定存款准备金率为8%，所有的商业银行都保留5%的超额存款准备金率，现金漏损率为7%，试计算这笔存款最大可能派生出的派生存款额。
五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）
33.简述利率在微观经济活动中的作用。
34.简述影响汇率变动的主要因素。
35.简述优先股与普通股的区别。
36.简述金融期货合约的主要特点。
37.简述财政政策与货币政策的配合模式。
六、论述题（本题13分）
38.试述我国消费信贷的种类、作用和风险。
20XX年七月《金融理论与实务的》自考答案（7月13
日下午考）
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一、单项选择。
（只给10题哦。
包对答案） 1—5ABCBB 6—10BABAB 三、名词解释。
26.区域性货币一体化：
又称货币集团化，是国际货币体系改革的重要内容和组成部分。
是指一定地区内的有关国家和地区在货币金融领域实行协调与结合，形成一个统一体，最终实现统一的货币体系。
27.货款承诺：
也叫信用额度，是指银行承诺在未来一定时期内，以确定的条款和条件向商业票据的发行人提供一定额度贷款，为此，商业票据的发行人要向商业银行支付一定的承诺费。
28信用交易：
有称2垫头交易或保证金交易，是指股票的买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。
29..次级金融债券：
是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行 其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。
30.通货膨胀：
指因货币供给大于货币实际需求，也即现实购买力大于产出供给，导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨现象。
四、计算题。
31.期收益率=100*5%÷98=5.10%
32.经派生后的存款为：
1000万x1/（8%+7%-5%）=100000000（1亿） 五、简答题。
33.利率在微观经济活动中的作用
1 利率对企业的投资的规模和结构产生影响，能够促进企 业加强经济核算，提高经济效益。
2. 利率影响投资结构的原理：
（1）利率水平对投资结构 的作用、必须依赖于预期收益率与利率的对比上。
（2）利率对 投资结构的影响更主要地体现在利率结构上。
34.
35.优先股和普通股的区别
主要是股东权利的不同。
（1）普通股的股东可以出席股东大会，具有表决权、选举权和被选举权等；其股息、红利收益与股份有限公司经营 状况有关。
普通股的股东还具有优先认购权。
（2）优先股股东具有两种优先权：
一是优先分配权，即公司分配股息时，优先股股东分配在先；二是优先求偿权， 即公司破产清算，分配剩余资产时，优先股的股东清偿在先。
但优先股的股东没有表决权、选举权和被选举权。
36.简述金融期货合约的特点。
（1）金融期货合约都是在交易所内进行交易，交易双方不直接接触，而是各自跟交易所的清算部 或专设的清算公司结算；
（2）金融期货合约还克服了远期合约流动性差的特点，具有很强的流动性； （3）金融期货交易采取盯市原则，每天进行结算。
37.简述货币政策与财政政策的配合模式。
（1）双松模式，即宽松的货币政策和宽松的财政政策配合。
（2）双紧模式，即紧缩的货币政策和紧缩的财政政策配合。
（3）松紧模式，这种模式有两种情况：
一是宽松的货币政策和紧缩的财政政策配合；二是紧缩 的货币政策和宽松的财政政策配合。
（4）中性模式，这种模式适用于社会供求大体平衡，经济增长速度在适度区间时的情况。
七、论述题。
38.消费信贷的种类
（1）短期信用贷款;
（2）综合消费贷款;（3）旅游贷款;（4）国家助学贷款;（5）汽车贷款;（6）住房贷款.
消费信用的作用。
（1）消费信贷可能促进国家经济调控政策和调控方式发生重大转折。
（2）消费信贷不仅有 助于商业银行调整 信贷结构、分散风险，而且能够促使商业银行转变老的经营思路和套路，通过业务创新， 寻找新的利润增长点；（3）消 费信贷可以通过消费的市场导向作用，引导企业加快技术改造和新产品问世；（4）消费信贷可 以提高居民的生活质 量，促进国民消费意识的转变。
消费信贷的风险。
（1）消费信贷风险主要来自借款人的收入波动和道德风险。
（2）消费贷款相关的法律不健全。
（3）借款人多头贷款或透支，导致信贷风险上升。
（4）抵押物难以变现，贷款担保形同虚设。
（5）缺乏资产证券化的有效手段，导致银行流动性风险增加。
（6）利率尚未市场化，消费信贷缺乏相应的风险补偿机制。
（7）指令性发放消费信贷，形成巨大的风险隐患。
全国20XX年4月高等教育自学考试
金融理论与实务试题
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）
1．能够签发支票办理转账结算的活期存款属于【B】1-53
A．纸币B．存款货币
C．电子货币D．金属货币
2．金本位制最典型的形态是【C】1-59
A．金银复本位制B．金汇兑本位制
C．金币本位制D．金块本位制
3．国家信用的主要形式是【A】2-78
A．发行政府债券B．向商业银行短期借款
C．向商业银行长期借款D．自愿捐助
4．货币的时间价值通常体现为【C】3-85
A．股票收益B．风险价值
C．利息D．节俭观念
5．中国人民银行确定的存贷款利率市场化改革的顺序是【A】3-95
A．先外币，后本币；先贷款，后存款B．先本币，后外币；先贷款，后存款
C．先本币，后外币；先存款，后贷款D．先外币，后本币；先存款，后贷款
6．按照外汇交易的清算交割时间，汇率可分为【B】4-101
A．基准汇率与套算汇率B．即期汇率与远期汇率
C．名义汇率与实际汇率D．官方汇率与市场汇率
7．一国货币对外贬值可能引起的经济现象是【B】4-109
A．该国进口增加B．该国通货膨胀率上升
C．该国失业率上升D．该国经济增长率下降
8．下列关于金融工具流动性表述正确的是【C】5-120
A．金融工具的偿还期限与流动性呈正方向变动
B．金融工具的收益率水平与流动性呈反方向变动
C．金融工具发行人的信誉程度与流动性呈正方向变动
D．金融工具的风险程度与流动性呈正方向变动
9．某企业持有一张面额为2000元、半年后到期的汇票，若银行确定该票据的年贴现
率为5％，则该企业可获得的贴现金额为【B】6-143
A．1850元B．1950元
C．2000元D．2050元
10．通常来说，当某只股票的DIF线向上突破MACD平滑线时，则该股票呈现【A】7-170
A．买入信号B．卖出信号
C．反转信号D．波动信号
11．垄断人民币发行权的银行是【D】9-204
A．中国工商银行B．中国银行
C．中国建设银行D．中国人民银行
12．专门向经济不发达成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金融机构是【B】9-215
A．国际货币基金组织B．国际金融公司
C．国际清算银行D．巴塞尔银行监管委员会
13．以“受人之托，代人理财”为基本特征的金融业务是【A】10-232
A．信托B．投资
C．贷款D．租赁
14．下列属于商业银行资产业务的是【D】10-226
A．票据承兑B．支付结算
C．吸收资本D．证券投资
15．借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失的
贷款是【C】10-228
A．关注贷款B．次级贷款
C．可疑贷款D．损失贷款
16．投资银行最为传统与基础的业务是【A】11-252
A．证券承销业务B．并购业务
C．资产管理业务D．风险投资业务
17．商业银行的存款派生能力【B】12-283
A．与现金漏损率、法定存款准备金率呈正方向变动
B．与现金漏损率、法定存款准备金率呈反方向变动
C．与现金漏损率呈反方向变动，与法定存款准备金率呈正方向变动
D．与现金漏损率呈正方向变动，与法定存款准备金率呈反方向变动
18．凯恩斯认为投机性货币需求最主要的影响因素是【C】12-272
A．收入B．商品的价格水平
C．利率D．货币流通速度
19．下列可引起货币供给量增加的货币政策操作是【D】14-321
A．提高法定存款准备金率B．提高再贴现率
C．发行央行票据D．中央银行买入债券
20．奥肯定律反映的是【B】14-317
A．失业率与物价上涨率之间的反向变动关系
B．失业率与经济增长率之间的反向变动关系
C．物价稳定与国际收支平衡之间的反向变动关系
D．经济增长与国际收支平衡之间的反向变动关系
二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答
题纸”的相应代码涂黑。
错涂、多涂、少涂或未涂均无分。
21．银行信用与商业信用的关系表现为【ADE】2-76/77
A．商业信用的广泛发展是银行信用产生的基础
B．银行信用的发展是商业信用产生的基础
C．银行信用与商业信用是替代关系
D．银行信用克服了商业信用的局限性
E．银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展
22．提高银行贷款利率有利于【ADE】-教材无法找到答案
A．抑制企业对信贷资金的需求B．降低失业率
C．刺激经济增长D．抑制物价上涨
E．减少居民个人的消费信贷
23．目前我国财务公司可以经营的业务有【ABCE】9-211
A．对成员单位办理票据承兑与贴现B．对成员单位办理融资租赁
C．从事同业拆借D．吸收社会公众存款
E．对成员单位办理贷款
24．现实中的货币需求包括【AB】12-268
A．对现金的需求B．对存款货币的需求
C．对债券的需求D．对股票的需求
E．对基金的需求
25．货币政策的内容主要包括【ABCDE】14-314
A．政策目标B．政策工具
C．操作指标D．中介指标
E．政策传导机制
三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）
26．区域货币一体化1-63
答：
所谓区域性货币一体化，是指一定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。
27．收益资本化3-86
答：
收益资本化是商品经济中的规律，只要利息成为收益的一般代表，这个规律就发挥作用。
28．消费信用2-79
答：
消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。
29．流动性陷阱12-272
答：
所谓流动性陷阱，是指这样一种现象：
当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率上升从而债券价格下跌的预期，货币需求弹性变得无限大，即无论增加多少货币供给，都会被人们以货币形式储存起来。
30．窗口指导14-324
答：
窗口指导是指中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场的动向，规定商业银行每季度贷款的增减额，并要求其执行，如果商业银行不按规定的增减额对产业部门贷款，中央银行可削减向该银行贷款的额度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。
四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）
31．假设某一债券的面额为100元，10年偿还期，年息7元，请计算：
（1）该债券的名义收益率。
（2分）7-153
（2）如果某日该债券的市场价格为95元，则该债券的现时收益率是多少?
（2分）7-153
（3）如果某投资者在该债券发行后一年时以105元的价格买入该债券，持有两年后以98元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是多少?
（2分）7-153
（计算结果保留小数点后两位）．
答：
（1）名义收益率=票面年利息÷票面金额×100%
名义收益率=7÷100×100%=7%
（2）现时收益率=票面年利息÷当期市场价格×100%
现时收益率=7÷95×100%=7.37%
（3）持有期收益率=[（卖出价-买入价）÷持有年数+票面年利息]÷买入价格×100%
持有期收益率=[（98-105）÷2+7]÷105×100%=3.33%
32．假设某投资者9个月后需要100万元人民币。
该投资者预期未来人民币将会升值。
为了规避汇率风险，该投资者以1000美元的价格买入一份金额为100万元人民币、9个月后到期的人民币看涨期权，执行汇率为1美元兑6.6元人民币。
问：
（1）如果该期权合约到期时，美元与人民币的即期汇率变为1美元兑6.65元人
民币，请计算该投资者这笔期权合约交易的盈亏。
（3分）
（2）如果该期权合约到期时，美元与人民币的即期汇率变为1美元兑6.5元人
民币，请计算该投资者这笔期权合约交易的盈亏。
（3分）8-193/194
（计算结果保留小数点后两位）
答：
（1）由于执行汇率（1美元兑6.6元人民币）低于合约到期时的市场即期汇率（1美元兑6.65元人民币），所以，该投资者不执行期权合约，其损失1000美元期权费。
（2）100÷6.5-100÷6.6-0.1=0.13（万美元）
盈利0.13万美元
五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）
33．简述经济增长对汇率变动的影响。
4-106
答：
一国的经济增长对汇率的影响是复杂的，多方面的。
（1）首先，一国经济增长率高，意味着该国居民收入水平上升较快，由此会造成对进口品需求的增加，外汇需求随之增加。
（2）其次，一国经济增长率高，往往也意味着生产率提高较快，由此通过生产成本的降低改善本国产品的竞争地位，从而有利于增加出口，抑制进口。
（3）第三，一国经济增长率高，意味着一国经济发展态势良好，具有较高的投资回报率，这会吸引国外资金流入本国进行直接投资，增加外汇供给，等等。
总体来说，一国短期的经济增长往往会引起进口的增加，外汇需求增加，外汇汇率有升值的趋势；如果一国的经济增长率长期超过其他国家，则会由于上述各种作用的综合发挥，该国的货币则通常会有对外长期升值的趋势。
34．简述我国进行股权分置改革的原因。
5-123
答：
股权分置问题产生于证券市场建立初期。
当时证券市场具有试验性质，市场条件尚难容纳大规模的股份流通，国有企业改制上市也主要着眼于推动企业改革、筹集增量资本和改善内部管理，资本运营还没有提上日程，股权分置总体上与当时的历史背景相适应。
但是，随着经济体制改革的深化和证券市场发展环境的变化，股权分置的固有矛盾逐渐突出，成为制约证券市场发展的重要制度障碍：
一是扭曲证券市场定价机制，影响价格发现和资源配置功能的有效发挥；二是股价涨跌形不成对非流通股股东的市场约束，公司治理缺乏共同的利益基础；三是国有资产不能在顺畅流转中实现保值增值的动态评价和市场化考核，不利于深化国有资产管理体制改革；四是股票定价环境存在不确定预期，制约资本市场国际化进程和产品创新。
35．简述货币市场的功能。
6-131
答：
（1）它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场。
（2）它是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场。
（3）它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所。
（4）它是市场基准利率生成的场所。
36．简述商业银行风险管理的基本框架。
10-241/242
答：
（1）风险管理环境
（2）商业银行风险管理组织（3）商业银行风险管理流程
37．简述保险的基本原则。
11-257/258
答：
（1）保险利益原则
（2）最大诚信原则（3）损失补偿原则（4）近因原则
六、论述题（本题13分）
38．依据通货膨胀成因理论，试析20XX年我国通货膨胀的成因。
13-308/309
答：
一、通货膨胀成因理论主要有以下三种：
（1）需求拉动说需求拉动说是从需求角度解释通货膨胀的成因。
该理论认为，之所以发生通货膨胀，是因为各国政府采用了扩张性的财政政策和货币政策，刺激了社会总需求。
当社会总需求大于社会总供给时，就形成了膨胀性缺口，牵动物价上涨，导致通货膨胀。
（2）成本推动说
成本推动说是从供给方面解释通货膨胀的成因。
这种理论认为，在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高也会引起一般价格水平持续和显著的上涨。
（3）结构型通货膨胀理论.所谓结构型通货膨胀是指在没有需求拉动和成本推动的情况下，由于某些经济结构方面的原因而引发的一般价格水平的持续上涨。
在许多发展中国家，经济结构因素是造成该国发生通货膨胀的重要原因，主要包括经济部门结构和供需结构。
二、20XX年我国通货膨胀的成因是多方面的。
从需求角度说，为了降低次贷危机对我国经济增长的不利影响，20XX年我国采取了积极的财政政策和宽松的货币政策，投放了大量货币，使社会总需求快速增加。
从供给角度说，由于多方面原因，近两年我国的工人工资水平、资源能源价格和各种生产资料价格也有较大幅度的上升，从成本方面推动了20XX年物价水平的上升。
金融理论与实务试题20XX年7月
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1.世界上最早的货币是（A）
A.实物货币B.金属货币
C.存款货币D.纸币
2.指出“双挂钩”的规定使美元处于一种进退两难状况的经济学者是（C）
A.怀特B.弗里德曼
C.特里芬D.格雷欣
3.商业信用的基本形式是（C）
A.银行贷款B.发行国债
C.商品赊销D.政府拨款
4.体现货币时间价值的变量是（B）
A.物价水平B.利息
C.货币供给量D.货币需求量
5.人民币汇率采用的标价方法是（A）
A.直接标价法B.间接标价法
C.美元标价法D.综合标价法
6.由于金融工具交易价格的波动而给其持有者带来损失的可能性属于金融工具的（B）
A.信用风险B.市场风险
C.违约风险D.流动性风险
7.为中央银行宏观金融调控提供场所的市场是（A）
A.货币市场B.资本市场
C.股票市场D.期货市场
8.短期政府债券发行和流通的市场是（B）
A.票据市场B.国库券市场
C.资本市场D.CD市场
9.债券的票面年收益与票面额的比率是债券的（B）
A.到期收益率B.持有期收益率
C.现时收益率D.名义收益率
10.某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额是（A）
A.基金净值B.单位净值
C.基金价格D.基金收益
11.下列关于期货合约表述错误的是（C）
A.都是在交易所内进行交易B.具有很强的流动性
C.可用来套期保值，但不能用来投
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