外汇市场的作用测试.docx

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外汇市场的作用测试

选择题

1、以下是外汇交易的规则的有（ABCD）

A、以美元为中心报价B双方遵循一言为定的原则

C使用统一的标价方法D交易术语规范化

2、对于汇率预测的方法主要有（BD）

A直觉判断法B技术分析法

C市场对比法D基本面分析法

3、对于技术分析中的趋势分析，主要是通过过去的运行轨迹找出（ABCD）

A阻力线B支撑线C价格上的折点D汇率上下的通道

4、交易员在报价时需要参考的方面有（ABCD）

A当时的市价B未来的预期C自身的头寸D货币的特性

5、交易员出市的目的有（AC）

A平仓获利B持仓获利C平仓损失D持仓损失

6即期外汇交易的动机（BC）

A套期保值B即期抛补C套利投机D弥补差额

7即期外汇的交割可以分为（ABD）

A标准交割B当日交割C约定交割D次日交割

8现汇的三种具体形式是（ABD）

A电汇B信汇C平汇D票汇

9即期外汇交易的交割日又被称为（ABD）

A起息日B到账日C汇款日D结算日

10即期外汇交易的询价者可以是（ABCD）

A银行B外汇银行C经纪人D客户

11远期外汇的特点（ABCD）

A远期外汇合约中的条款，如汇率、交割方式、金额等有交易双方自行协商确定

B远期外汇交易一般在场外进行，它属于无形市场，没有固定的场所和交易时间，可以24小时进行交易

C交易的规模较大

D信用风险较大，很难规避违约风险

12、远期外汇交易的类型分为（AB）

A固定交割日期B择期交易

C期货交易D期权交易

13、远期外汇交易的交割日的通用惯例是（ABCD）

A日对日B月对月C节假日顺延D不跨月

14.在直接标价法下，外汇的远期价格应等于（BC）

A即期价格加贴水点数

B即期价格减贴水点数

C即期价格加升水点数

D即期价格减升水点数

15远期外汇交易的动机有（AC）

A保值B持有C投机D套现

16在远期外汇进行保值时，正确的是（BC）

A未来有收入，则买入远期收入

B未来有收入，则卖出远期收入

C未来有支出，则买入远期收入

D未来有支出，则卖出远期收入

17在远期外汇进行投机时，可以进行（ABCD）

A空头交易B多头交易C卖空交易D买空交易

18对于择期交易下列说法正确的是（ABC）

A一次性交割完毕B可分次交割C必须交割D可以放弃不交割

19.时间期权和货币期权的区别（AD）

A时间期权无需缴纳保证金而货币期权需缴纳

B货币期权无需缴纳保证金而时间期权需缴纳

C时间期权客户可放弃交割而货币期权不能放弃

D货币期权客户可放弃交割而时间期权不能放弃

20如果投机者预测外汇汇率上涨，先买近期汇，等到汇率上涨后再卖出现汇的投机活动称为（ACE）

A做多头B做空头C买空D卖空E投机

21下面属于金融期货的是（ACD）

A外汇期货B黄金期货C利率期货D股票指数期货

22以下属于期货交易订单的是（ABCD）

A市价订单B限价订单C止损订单D换月订单

23保证金制度是期货交易的核心机制，它包括（ABCD）

A初始保证金B变动保证金C维持保证金D最低保证金

24交割制度是期货交易的一种制度，一笔外汇交易的交割主要由以下哪些结果（AC）

A未到期冲销B到期冲销C到期执行D到期终止

25以下是外汇期货交易的机制是（ABCD）

A保证金制度B逐日清算制度C订单制度D公开叫价制度

26外汇期货交易的目的可以分为（AD）

A套期保值B购买商品C订单交易D投机交易

27下列对于外汇期货说法正确的是（ABC）

A交易的主要品种都是可自由兑换的货币B交易的合约都是固定的

C具有投机和保值的功能D都是采取美元标价的方式

28外汇期货市场包括（ABCD）

A期货交易所B清算所C期货投资者D佣金商

29掉期交易的性质是（ACD）

A买卖同时进行B买卖不同时进行C买卖的币种相同，数额相同D交割期限不同

30掉期交易的类型有（ABD）

A即期对即期B即期对远期C远期对即期D远期对远期

31互换交易风险的承担者包括（ABC）

A互换交易双方当事者B中介银行C交易筹备者

判断题

1、外汇就是指日常生活中所说的外币.（×）

不

2、相对物价上涨率高，本币趋于贬值，相对物价上涨率低，本币趋于升值。

（√）

3.以直接标价法表示的外汇汇率升降与本币对外价值的高低成正比例变化.（×）

反

4、从短期看，本国利率上升，本币汇率走强。

本国汇率下跌，本币汇率走弱。

（√）

5、货币的标准表示为三个大写字母，前两个字符代表该货币所属的国家或地区，第三个字符表示货币单位。

（√）

6、中间汇率是外汇买卖业务中实际成交的价格。

（×）

绝非

7、在间接标价法中，本国货币的数额保持不变，外国货币的数额随着本国货币比值的对比变化而变动。

（√）

8、商人汇率是银行与银行之间买卖外汇时采用的汇率。

（×）

银行同业

9、在外汇交易的报价方式中，报出的买卖差价越小，表明银行承受的风险越大，货币的交易性越高。

（√）

10、在通过无形市场进行外汇交易时，交易双方通过电话口头确定的外汇交易价格可以无效，因为双方没有签订正式的书面合同。

（×）

11、外汇交易是透明性很强的交易，因为交易双方都可以获得相关的市场信息。

（√）

12、外汇交易中，银行间的直接交易和通过经纪人进行的交易的程序安全不同。

（×）

13、对于银行的多头和空头都存在风险，因此要进行对冲交易来规避风险。

（√）

14、票汇汇率是外汇市场上的基准汇率，是计算其他各种汇率的基础。

（×）

电汇

15、即期外汇买卖双方的权利和义务是不对等的。

（×）

16、

在进出口报价中，本币报价改为外币报价时，应按买入价计算。

（×）

外币

17、银行间即期外汇交易，主要在外汇银行之间进行，不需外汇经纪人参与外汇交易。

（×）需要

18、在外汇市场上，如果投机者预测日元将会贬值，美元将会升值，即进行卖出美元买入日元的即期外汇交易。

（×）买

卖28

19、1月29日A银行与B银行进行了一笔远期外汇交易，期限1个月，2月29日为2月份的最后一天，且为未营业日，这种情况下，交割日在3月1日。

（×）

20、对债务进行套期保值时，在外汇市场上应做先买后卖出的套期保值。

（√）

21、利率低，远期汇率趋于升水（√）

22、为避免外汇交易的风险，外汇银行需不断进行轧平头寸交易（√）

23、

投资者若预测外汇将会贬值，便会进行买空交易（×）

卖空

24、远期外汇交易既可以用来保值，又可以用来投机（√）

25、择期合约规定的第一个与最后一个交易日，都必须是银行的营业日（√）

26、择期外汇交易的成本较高，买卖差价大（√）

27、本期利率相对较高时，将导致本国货币汇率上升，本国货币升值，外国货币贬值（√）

28、

投资者若预测外汇价格将上升，采取先买后卖方式获取为空头投机（×）

多头

29、外汇掉期交易的买卖同时进行，买卖外汇的数额相同，币种不同，交割的期限不同（×）相同

T/N

30、O/N是指前一个即期外汇交易的交割日是成交日后的第一个营业日，后一个外汇交易的交割日是成交日后的第二个营业日的掉期交易（×）

31、外汇掉期交易可避免汇率变动的风险（√）

32、外汇掉期交易的买入价表示报价行愿意卖出即期被报价货币和买入远期被报价货币价格（√）

33、若在即期交割日之后的掉期汇率为升水，则在即期交割日之前的掉期汇率为贴水（×）

34、在掉期交易中，报价者所报的S/B价表示询价者买入近期，卖出远期的被报价货币价格（√）

35.远期交易流动性远低于期货交易，而且面临着对手的违约风险（√）

36.期货交易一般均以每单位货币值多少美元来标价（√）

37.期货的买方或卖方在交易所成交后，清算中心就成为其交易对方，直至期货合同实际交割为止（√）

38.外汇期货交易的进行主要是靠期货交易所内的场内经纪人和代替非会员的期货佣金商来完成的（√）

39.清算所是负责对期货交易所内进行的期货合同进行交割，对冲和结算的独立机构，它是期货市场运行机制的核心（√）

40.外汇期货交易是一种标准化的场内交易，必须自集中制的交易场所通过公开叫价的方式成交，一种外汇期货合约公开叫价所形成的价格只对特定交易双方有效（×）

简答

一.外汇的功能

1.外汇作为国际结算的计价手段和支付工具，便利了国际结算

2.通过国际汇兑可以实现购买力的国际转移，使国与国的货币流通成为可能

3.促进了国际贸易的发展

4.便利国际间资金供求之间的调剂，发挥着调节资金余缺的功能

5.外汇作为国际储备有平衡国际收支的功能

6.外汇有节约流通费用，弥补流通手段不足的功能

7.外汇是国际财富和经济实力的象征

二．外汇市场的作用

1.有利于实现各国货币购买力国际间的转移。

2.有利于国际间债权债务的清算和提供国际间资金融通。

3.有利于提供避免外汇风险的手段。

4.有利于提供投资机会。

5.有利于各国政府和跨国企业提供运作服务。

6.有利于提高国际间资金的使用效率。

三．外汇交易的特点

1.利润较高

2.交易时间灵活

3.利用杠杆作用，以小博大

4.交易方式灵活，风险容易控制

5.市场空间巨大，资金流动性最强

四．外汇交易的规则

1.使用统一的标价方法

2.采取以美元为中心的报价方法

3.使用小数报价

4.交易单位为100万美元

5.客户询价后，银行有义务报价

6.交易双方遵守“一言为定”的原则

7.交易术语规范化

五．通常外汇交易员在报价时，应考虑的五个因素

1.交易员本身已持有的外汇头寸。

2.各种货币的极短期走势

3.市场的预期心理

4.各种货币的风险特征

5.收益率与市场竞争力

六．外汇保证金交易的特点

1.外汇按金交易的市场是无形的不是固定的，在客户与银行之间直接进行，中间没有交易所这样的中介机构

2.外汇按金交易没有到期日，交易者可以无限期持有头寸

3.外汇按金交易市场规模巨大，参与者很多

4.外汇按金交易的币种丰富，所有可兑换货币都可作为交易品种

5.外汇按金交易ide交易时间是24小时不间断的

6.外汇按金交易要计算各种货币之间的利率差，金融机构须向客户支付或从客户按金中扣除

七．即期外汇交易交割日的分类

1.标准交割日T+2交割方式

2.隔日交割现金交割，成交后第一个营业日交割

3.当日交割T+0交割方式

八．即期外汇交割日的确定

1.交割日必须是两种货币共同的营业日，至少应该是付款地市场的营业日

2.教育必须遵循“价值抵偿原则’即一项外汇交易合同的双方必须在同一时间进行交割，以免任何一方因交割不同时而蒙受损失

3.成交后的两日若不是营业日，则即期交割日必须向后顺延

九．远期外汇交易的特点

1.远期外汇合约中的条款，如汇率交割方式金额等由交易双方自行协商确定

2.远期外汇交易一般在场外进行，属于无形市场，没有固定的市场和交易时间，可以24小时进行交易

3.交易的规模较大

4.信用风险较大，很难规避违约风险

十．择期外汇交易的特点

1.交割日有一定的灵活性，有利于规避汇率风险

2.则其外汇交易的成本较高，买卖差价大

3.时间期权和货币期权有明显的区别

十一．时间期权和货币期权的区别

1.币期权的客户必须事先交纳保证金，才能得到选择是否进行的权利，时间期权的客户无需交纳保证金，就可以得到选择是否进行交易的权利

2.货币期权允许客户放弃交割的权利，没有义务到期一定办理货币交割，时间期权的客户仅仅有权在交割期限内选择具体的交割日，必须在规定的期限内按约定的外汇金额和汇率履行外汇交割的义务，不得放弃交割义务

3.货币期权的客户所承担的损失是期权费，时间期权的客户将比远期交易损失更多的风险收益

十二．个人外汇买卖的特点

1.交易时间长

2.汇率波动大

3.交易方式多样灵活

4.个人外汇买卖的货币均为国际上可以自由兑换的货币

5.个人外汇买卖报价与国际惯例相同

6.资金结算时间段

十三．外汇期货交易的特点

1.外汇期货交易具有一定标准数量的合约单位

2.外汇期货合约的交易时间标准化与报价统一

3.外汇期货交易的交割日统一

4.外汇期货交易所对每日汇率变动的幅度设有最低的限制

5.外汇期货交易所对价格最大波动进行限制

十四．外汇期货交易与远期外汇交易的区别

1.外汇期货是买方或卖方与期货市场的清算所签约，与清算所发生直接合同关系；而远期外汇交易是买卖双方签约，产生合同关系

2.外汇期货是设计化格式化的远期外汇交易。

而远期外汇交易是非设计化的，它是任意数量任意期限任意币种的远期外汇买卖，一切由交易双方自行商议

3.外汇期货交易在公开市场通过竞价进行交易，而远期外汇交易是通过银行柜台业务或电传电话报价进行交易

4.外汇期货的买方只报买价，卖方只报卖价，而远期外汇交易买卖双方都要分别报出买价和卖价两种价格

5.外汇期货交易所实行会员制，非会员要进行外汇期货买卖必须通过经纪人，所以要向经纪人交纳佣金；远期外汇交易一般不通过经纪人，不需交纳佣金

6.外汇期货交易一般不以最后的交割来结束，往往是在交割日之前做一笔币种相同数量相同方向相反的交易，以对冲结束。

在实务中，实际交割通常不到交易额的1%远期外汇交易最后要进行交割

7.外汇期货交易实行保证金制度，通常为合同金额的2%--3%，而远期外汇交易一般不收保证金。

因此也决定了外汇期货交易一般无信用风险，远期外汇交易信用风险大

十五．外汇期货交易的基本规则

1.公开叫价制度

2.保证金制度

3.逐日盯市制度

4.结算

5.交割

十六．外汇期权交易的特点

1.外汇期权有特定的合约交易单位

2.交易币种少和报价方式特殊

3.交易方式有场内交易和场外交易两种

4.担保性

5.盈利能力与风险不对称性

6.期权费

十七．场内期权市场与场外市场不同的特点

1.交易方式

2.合约定价

3.合约标准

4.信用风险

5.交割与清算

十八．互换交易的优点

1.互换交易集外汇市场证券市场短期货币市场和长期资本市场业务于一身，既是融资的创新工具，也可运用于金融管理

2.互换能满足交易者对非标准化交易的要求，运用面广

3.用互换套期保值可以省却对其他金融衍生工具所需头寸的日常管理，使用简便且风险转移较快

4.呼唤市场期限灵活，长短随意，最长可达十年

5.互换市场的产生使银行成为互换的主体，所以互换市场的流动性较强

缺点：

互换交易本身也存在许多风险。

信用风险是互换交易所面临的主要风险，也是互换双方及中介机构因种种原因发生的违约拒付等不能履行合同的风险。

另外由于呼唤期限通常多达数年之久，对于买卖双方来说，还存在着互换利率的风险。