证券从业资格《证券投资基金》易考单选题第二套.docx
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证券从业资格《证券投资基金》易考单选题第二套
2020证券从业资格《证券投资基金》易考单选题（第二套）
1.在我国，（ ）约定了基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务。
A.基念份额上市交易公告书
B.基金成立公告
C.基金合同
D.招募说明书
2.基金销售机构是受（ ）委托从事基金代理销售的机构。
A.基金托管人
B.中国证监会
C.基金机构投资者
D.基金管理公司
3.证券投资基金资产总值占世界半数以上，对世界证券基金的发展有重要示范性影响的国家是（ ）。
A.日本
B.中国
C.美国
D.欧洲
4.中国基金业在试点发展阶段，为确保试点的成功，监管部门首先在基金管理公司和基金的设立上实行严格的（ ）。
A.审批制
B.申报制
C.核准制
D.注册制
5.债券基金主要以（ ）为投资对象。
A.股票
B.债券
C.货币市场工具
D.其他证券投资基金
6.以某一国家的股票市场为投资对象，以期分享该国股票投资的较高收益，但会面临较高的国家投资风险的股票基金称为（ ）。
A.国际股票基金
B.洲际型股票基金
C.区域型股票基金
D.单一国家型股票基金
7.从最近7日年化收益率指标看，按日结转份额的最近7日年化收益率相当于（ ）。
A.按复利计息
B.按单利计息
C.折现的利率
D.贴现
8.安全垫是风险资产投资可承受的（ ）损失限额。
A.最低
B.
C.最小
D.
9.基金管理人理应自收到核准文件之日起（ ）个月内实行基金份额的发售。
A.1
B.2
C.4
D.6
10.下列对于封闭式基金交易价格优先、时间优先的原则理解准确的是（ ）。
A.较高价格的卖出申报优先于较低价格的卖出申报
B.较低价格买进申报优先于较高价格买进申报
C.买卖方向相同、申报价格相同的，后申报者优先于先申报者
D.较高价格买进申报优先于较低价格买进申报
11.基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人已经接受的赎回申请能够延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间（ ）个工作日，并理应在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
A.5
B.10
C.15
D.20
12.因为1OF的基金份额是分系统登记的，下列表述错误的是（ ）。
A.登记在基金注册登记系统中的基金份额只能申请赎回
B.登记在证券登记结算系统中的基金份额能够在证券交易所卖出
C.登记在基金注册登记系统中的基金份额能够在证券交易所卖出
D.登记在证券登记结算系统中的基金份额不能直接申请赎回
13.（ ）是基金管理公司最核心的一项业务。
A.投资管理业务
B.基金行政业务
C.基金募集与销售业务
D.受托资产管理业务
14.关于基金管理公司的投资决策，下面叙述准确的是（ ）。
A.公司总经理审议和决定基金的总体投资计划
B.风险控制委员会确定资金资产配置比例或比例范围
C.由基金投资部门的基金经理向（中央）交易室发出交易指令
D.主管投资的副总经理审批各基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目
15.除另有规定外，多个客户资产管理计划每年至多开放（ ）计划份额的参与和退出。
A.1次
B.2次
C.3次
D.4次
16.基金管理公司理应建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于（ ）人，且不得少于董事会人数的1/3。
A.3
B.5
C.7
D.9
17.基金托管人通过托管业务获取的托管费收入与托管规模成（ ）。
A.正比
B.反比
C.线性关系
D.凹性
18.（ ）是基金托管人全面行使职责的主要阶段。
A.签署基金合同阶段
B.基金募集阶段
C.基金运作阶段
D.基金终止阶段
19.（ ）指基金在证券交易所实行股票、债券买卖及回购交易时所对应的资金清算。
A.交易所交易资金清算
B.第三市场资金清算
C.场外资金清算
D.全国银行间债券市场交易资金清算
20.内部控制制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。
这体现了内部控制的（ ）。
A.即时性原则
B.完整性原则
C.有效性原则
D.独立性原则 21.人们对金融产品选择的依赖因素中，（ ）主要是心理上的和个人自身的因素。
A.外在因素
B.个人因素
C.内在因素
D.社会因素
22.投资者向银行提交申请，约定每期扣款时间、扣款金额、扣款方式和申购对象，由银行于约定扣款日，在投资者指定账户内自动完成扣款及基金申购。
这种商业银行基金销售称为（ ）。
A.短期投资计划
B.中期投资计划
C.长期投资计划
D.定期定额投资计划
23.基金管理人能够委托取得基金代销业务资格的其他机构代为办理基金销售业务，基金管理人与被委托的其他销售机构是一种（ ）关系。
A.依靠
B.上下级
C.相互独立
D.委托代理
24.基金管理人、代销机构理应建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务相关的其他资料，保存期很多于（ ）年。
A.5
B.10
C.15
D.20
25.依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，在（ ）中列支。
A.基金管理费
B.基金销售费用
C.基金财务费用
D.基金经营费用
26.在销售基金产品时，（ ）可作为向投资人推介的重要依据。
A.盈利水平
B.公司规模
C.行业动态
D.风险评价
27.当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的（ ）时，基金管理公司应即时向监管机构报告;当计价错误达到（ ）时，基金管理公司理应公告并报监管机构备案。
A.0.1%，0.25%
B.0.25%，0.5%
C.0.1%，0.5%
D.0.25%，0.75%
28.我国股票基金绝大部分按照（ ）的比例计提基金管理费。
A.5%
B.15%
C.1.5%
D.0.25%
29.（ ）是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。
A.本期利润
B.本期公允价值变动损益
C.期末可供分配利润
D.未分配利润
30.分红再投资转换为基金份额是指将应分配的（ ）折算为等值的新的基金份额实行基金分配。
A.净利润
B.应付利润
C.期末未分配利润
D.期末可供分配利润 31.对企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收（ ）。
A.营业税
B.增值税
C.个人所得税
D.企业所得税
32.存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每6个月披露一次更新的（ ）。
A.基金合同
B.托管协议
C.招募说明书
D.基金份额发售公告
33.当媒体报道或市场流传的消息可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动时，（ ）应在知悉后立即对该消息实行公开澄清。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.监管机构
D.证券交易所
34.基金合同是约定基金管理人、（ ）和基金份额持有****利义务关系的重要法律文件。
A.基金托管人
B.基金公司
C.商业银行
D.证券公司
35.基金份额净值计价错误达基金份额净值的（ ）时，属于基金的重大事件，需要在临时公告中予以披露。
A.0.25%
B.0.5%
C.0.85%
D.1%
36.ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日开市前披露当日的申购、赎回清单，并在交易时间内即时揭示（ ）
A.基金资产净值
B.基金资产总值
C.基金份额累计净值
D.基金份额参考净值
37.（ ）负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作。
A.基金业行会
B.基金公会
C.基金公司会员部
D.证券投资基金业委员会
38.基金管理公司应建立健全督察长制度。
督察长由（ ）聘任，对公司经营运作的合法合规性实行督察稽核。
A.证监会
B.董事会
C.总经理
D.股东会
39.基金评价机构应加入（ ），并由其依法对基金评价业务活动实行自律管理。
A.中国证券业协会
B.中国证监会
C.中国证监会派出机构
D.中国银监会
40.基金管理人理应自基金合同生效之日起（ ）个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的相关约定。
A3
B.6
C.9
D.1041.下列关于投资管理人员的基本行为规范的表述错误的是（ ）。
A.理应树立长期、稳健、对基金管理公司负责的理念
B.不得为了基金业绩排名等实施拉抬尾市、打压股价等损害证券市场秩序的行为
C.在授权范围内就投资、研究等事项作出客观、公正的独立判断
D.不得利用基金财产或利用管理基金份额之便向任何机构和个人实行利益输送
42.证券组合的类型中，（ ）证券组合追求基本收益（即利息、股息收益）的化。
A.避税型
B.收入型
C.指数型
D.混合型
43.实际收益率与期望收益率会有偏差，期望收益率是使可能的实际值与预测值的平均偏差达到（ ）的点估计值。
A.
B.最小（）
C.零
D.等于1
44.风险溢价与承担的风险大小成（ ）。
A.正比
B.反比
C.线性
D.不相关
45.行为金融理论以（ ）的研究成果为依据，认为投资者行为常常表现出不理性，所以会犯系统性的决策错误。
A.行为学
B.心理学
C.社会学
D.经济学
46.投资组合管理中的核心环节是（ ）。
A.投资风险控制
B.资产配置
C.投资组合风险预测
D.资产风险控制
47.从配置策略上，能够将资产配置分为四种类型，其中不包括（ ）。
A.买人并持有策略
B.战术性资产配置策略
C.投资组合保险策略
D.动态资产配置策略
48.（ ）主要思想是假定投资者的风险承受水平将随着投资组合价值的提升而上升，同1时假定各类资产收益率不发生大的变化。
A.动态资产配置
B.变动混合策略
C.买入并持有策略
D.投资组合保险策略
49.（ ）就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分水准。
A.市场有效性
B.市场灵敏度
C.市场稳定性
D.市场有机性
50.按股票（ ）所表现出来的行业特征，能够将股票分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型。
A.收益行为
B.价格行为
C.风险行为
D.内在价值 51.市盈率是股票价格与（ ）的比值。
A.每股净利润
B.每股净资产
C.每股收益
D.每股股息
52.指数型消极投资策略认为在有效市场中（ ）。
A.任何积极型股票投资战略都不可能取得超过市场的投资收益
B.少数积极型股票投资战略可能取得超过市场的投资收益
C.多数积极型股票投资战略都不可能取得超过市场的投资收益
D.只要投资战略合适就能取得超过市场的投资收益
53.到期收益率的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于（ ）。
A.本息和
B.票面面值
C.债券终值
D.当前的价格
54.预期理论暗含着一个假定是不同期限的债券是（ ）。
A.互补的
B.能够相互替代的
C.不能相互替代的
D.相同的
55.假设其他因素不变，久期越（ ），债券的价格波动性就越（ ）。
A.大，小
B.大，大
C.小，大
D.大，不变
56.税收对债券投资收益具有明显影响，影响的主要途径不包括（ ）。
A.债券收入现金流本身的税收特性不同
B.现金流的数量
C.现金流的时间特征
D.现金流的形式
57.或有规避中，当实际收益高于目标收益时，投资者可采取（ ）的投资策略，争取获得（ ）的收益。
A.积极，平稳
B.积极，更高
C.消极，平稳
D.消极，更高
58.以下（ ）不属于狭义的基金评价。
A.业绩衡量
B.业绩评价
C.业绩归因分析
D.对基金公司的评价
59.对于基金净值收益率的计算，以下说法不准确的是（ ）。
A.简单（净值）收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响
B.时间加权收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响
C.一般算术平均收益率要大于几何平均收益率
D.几何平均收益率一般能够用作对平均收益率的无偏估计
60.使用现金比例变化法，首先需要确定基金的（ ）。
A.成本比例
B.投资比例
C.特殊现金比例
D.正常现金比例 1.C
【解析】每只基金都会订立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在基金合同中有详细约定。
2.D
【解析】基金销售机构是受基金管理公司委托从事基金代理销售的机构。
3.C
【解析】当前，美国的证券投资基金资产总值占世界半数以上，对世界证券投资基金的发展有着重要的示范性影响。
4.A
【解析】中国基金业在试点发展阶段，为确保试点的成功，监管部门首先在基金管理公司和基金的设立上实行严格的审批制。
5.B
【解析】债券基金主要以债券为投资对象。
6.D
【解析】单一国家型股票基金以某一国家的股票市场为投资对象，以期分享该国股票投资的较高收益，但会面临较高的国家投资风险。
7.A
【解析】从最近7日年化收益率指标看，按日结转份额的最近7日年化收益率相当予按复利计息。
8.B
【解析】安全垫是风险资产投资可承受的损失限额。
9.D
【解析】基金管理人理应自收到核准文件之日起6个月内实行基金份额的发售。
10.D
【解析】封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”原则。
价格优先指较高价格买进申报优先于较低价格买进申报，较低价格卖出申报优先于较高价格的卖出申报。
时间优先指买卖方向相同、申报价格相同的，先申报者优先于后申报者，先后顺序按照交易主机接受申报的时间确定。
11.D
【解析】基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人已经接受的赎回申请能够延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，并理应在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
12.C
【解析】因为1OF份额是分系统登记的，登记在基金注册登记系统中的基金份额只能申请赎回，不能直接在证券交易所卖出;登记在证券登记结算系统中的基金份额只能在证券交易所卖出，不能直接申请赎回。
13.A
【解析】投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。
14.C
【解析】在具体的基金投资运作中，由基金投资部门的基金经理向（中央）交易室发出交易指令。
选项ABD属于投资决策委员会的主要职责。
15.A
【解析】多个客户资产管理计划每年至多开放1次计划份额的参与和退出，但中国证监会另有规定的除外。
16.A
【解析】基金管理公司理应建立健全独立董事制度。
独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。
17.A
【解析】基金托管人主要通过托管业务获取托管费作为其主要收入来源，托管费收入与托管规模成正比。
18.C
【解析】基金运作阶段是基金托管人全面行使职责的主要阶段。
19.A
【解析】本题考查交易所交易资金清算的定义。
20.C
【解析】本题考查内部控制的有效性原则。
21.C
【解析】人们的金融产品选择依赖于两个因素：
外在和内在因素。
其中，内在因素有心理上的，如动机、感觉等，还有个人自身的因素，如年龄、职业等。
22.D
【解析】在商业银行基金销售中，定期定额投资计划占据非常重要的地位。
它通常是指投资者向商业银行提交申请，约定每期扣款时间、扣款金额、扣款方式和申购对象，由商业银行约定扣款日，在投资者指定账户内自动完成扣款及基金申购。
23.D
【解析】基金管理人能够委托取得基金代销业务资格的其他机构代为办理基金销售业务，基金管理人与被委托的其他销售机构是一种委托代理关系。
24.C
【解析】基金管理人、代销机构理应建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务相关的其他资料，保存期很多于2020年。
25.A
【解析】客户维护费要从基金管理费中列支。
26.D
【解析】在销售基金时，基金销售机构理应通过自身或第三方机构对基金产品的风险实行评价。
风险评价可作为向投资人推介的重要依据。
27.B
【解析】当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司应即时向监管机构报告;当计价错误达到0.5%时，基金管理公司理应公告并报监管机构备案。
28.C
【解析】我国股票基金绝大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1%，货币市场基金的管理费率为0.33%。
29.A
【解析】本期利润既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。
30.A
【解析】分红再投资转换为基金份额是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为等值的新的基金份额实行基金分配。
31.D
【解析】企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。
32.C
【解析】存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每6个月披露一次更新的招募说明书。
33.B
【解析】当媒体报道或市场流传的消息可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动时，管理人应在知悉后立即对该消息实行公开澄清，将相关情况报告中国证监会及基金上市的证券交易所。
34.A
【解析】基金合同是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有****利义务关系的重要法律文件。
35.B
【解析】基金份额净值计价错误达基金份额净值的0.5%时，属于基金的重大事件，需要在重大事件发生之日起2日内编制并披露临时报告书。
36.D
【解析】ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日开市前披露当日的申购、赎回清单，并在交易时间内即时揭示基金份额参考净值。
37.C
【解析】负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作是基金公司会员部的职责。
38.B
【解析】基金管理公司应建立健全督察长制度。
督察长由董事会聘任，对董事会负责，对公司经营运作的合法合规性实行督察稽核。
39.A
【解析】基金评价机构应加入中国证券业协会，并由其依法对基金评价业务活动实行自律管理。
40.B
【解析】基金管理人理应自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的相关约定。
41.A
【解析】投资管理人员理应树立长期、稳健、对基金份额持有人负责的理念，审慎签署并认真履行聘用合同。
42.B
【解析】收入型证券组合追求基本收益（即利息、股息收益）的化。
43.B
【解析】实际收益率与期望收益率会有偏差，期望收益率是使可能的实际值与预测值的平均偏差达到最小（）的点估计值。
44.A
【解析】风险溢价与承担的风险大小成正比。
45.B
【解析】行为金融理论以心理学的研究成果为依据，认为投资者行为常常表现出不理性，所以会犯系统性的决策错误。
46.B
【解析】资产配置是投资组合管理中的核心环节。
47.B
【解析】从配置策略上，资产配置可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。
48.D
【解析】本题考查投资组合保险策略的主要思想。
49.A
【解析】市场有效性就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分水准。
50.B
【解析】按股票价格行为所表现出来的行业特征，能够将股票分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型。
51.A
【解析】市盈率是股票价格与每股净利润的比值。
52.A
【解析】指数型消极投资策略认为在有效市场中，任何积极型股票投资战略都不能取得超过市场的投资收益。
53.D
【解析】到期收益率的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前的价格。
54.B
【解析】预期理论暗含着一个假定是不同期限的债券是能够相互替代的。
55.B
【解析】假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大。
56.B
【解析】税收对债券投资收益具有明显影响。
其影响的主要途径有：
债券收入现金流本身的税收特征不同、现金流的形式、现金流的时间特征，不包括现金流的数量。
57.B
【解析】或有规避中，当实际收益高于目标收益时，投资者可采取积极的投资策略，争取获得更高的收益。
58.D
【解析】狭义的基金评价涉及业绩衡量、业绩评价与业绩归因分析三个方面。
对基金公司的评价属于广义的基金评价内容。
59.D
【解析】算术平均收益率一般能够用作对平均收益率的无偏估计。
60.D
【解析】使用现金比例变化法，首先需要确定基金的正常现金比例。
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