2第二章证券投资基金的类型.docx
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2第二章证券投资基金的类型
2第二章-证券投资基金的类型
一、单项选择题（以下各小题只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分）
1.ETF日净值收益率与标的指数日收益率之差，称为（）。
A.跟踪误差
B.跟踪偏离度
C.折（溢）价率
D.费用率
答案：
A
2、按照股票性质不同，可将股票基金划分为（）。
A.私募基金和公募基金
B.上市基金和不上市基金
C.价值型基金和成长型基金
D.小盘基金、中盘基金和大盘基金
B.债券基金
C.货币市场基金
D.系列基金
答案：
D
6.在下列指标中，最能全面反映基金经营成果的是（）。
A.基金分红
B.已实现收益
C.久期
D.净值增长率
答案：
D
7.多个基金共用一个基金合同，各子基金独立进行投资决策，投资者可以根据自己的需要转换子基金，这类基金是（）。
A.指数基金
B.对冲基金
C.系列基金
D.开放式基金
答案：
C
8.不追求取得超越市场表现的基金是（）。
A.指数型基金
B.主动型基金
C.灵活配置基金
D.积极成长基金
答案：
A
二、不定项选择题（以下各小题有一项或一项以上符合题目的要求，请选出正确的选项，漏选、错选均不得分）
1.成长型基金的主要投资对象包括（）。
A.有较大升值潜力的公司股票
B.新兴行业股票
C.绩优股
D.债券
E.优先股
答案：
AB
2、QDII基金的投资风险有以下几点（）。
A.国别风险
B.汇率风险
C.市场风险
D.流动性风险
答案：
ABCD
3.ETF基金的三大特点是（）。
A.被动操作的指数基金
B.独特的实物申购赎回机制
C.实行一级市场与二级市场并存的交易制度
D.拥有独特的套利机制
E.每个交易日的实时净值公布
答案：
ABCD
4.系统风险主要包括（）。
A.政策风险
B.利率风险
C.汇率风险
D.购买力风险
答案：
ABCD
5.根据基金投资对象的不同，基金可以划分为（）。
A.股票基金
B.指数基金
C.债券基金
D.混合基金
E.货币市场基金
答案：
ACDE
6.关于指数基金，下列说法正确的是（）。
A.指数基金是一种保底型基金
B.指数基金的运作目标在于达到与所选基准指数相同的收益水平
C.指数基金不用进行主动的投资决策
D.基金管理人进行投资所产生的成本以及销售费用较低
E.指数基金业绩一般不受系统性风险的影响
答案：
BCD
7.债券基金投资风格划分的主要依据是基金所持债券的（）。
A.久期
B.信用等级
C.发行对象
D.发行者
E.偿债方式
答案：
AB
8.反映股票基金组合特点的指标有（）。
A.基金组合全部股票的平均市值
B.组合的平均市盈率
C.组合的平均市净率
D.组合的持股集中度
E.基金份额变化
答案：
ABC
9.关于基金费用率的大小，下列说法正确的是（）。
A.股票型基金费用率通常大于债券型基金的费用率
B.债券型基金费用率通常大于股票型基金的费用率
C.小型基金的费用率通常大于大型基金的费用率
D.货币型基金的费用率通常大于股票型基金的费用率
E.国外股票基金的费用率通常大于国内股票基金的费用率
答案：
ACE
10.关于ETF套利交易，下列正确的是（）。
A.ETF交易价格低于其份额净值（折价交易）时，在二级市场买进ETF，在一级市场赎回，再在二级市场上卖掉股票
B.发生折价交易时，在二级市场上买进一揽子股票，并在一级市场按净值转化成ETF，再在二级市场上卖掉ETF而实现套利
C.溢价交易时，在二级市场上买进一揽子股票，并在一级市场按净值转化成ETF，再在二级市场上卖掉ETF而实现套利
D.交易价格高于其份额净值时，在二级市场买进ETF，在一级市场赎回，再在二级市场上卖掉股票
E.套利机制的存在将会迫使ETF二级市场价格与净值趋于一致
答案：
ACE
11、以下关于封闭式基金和开放式基金说法正确的是（）。
A.封闭式基金一般有固定的存续期限
B.开放式基金一般没有固定的存续期限
C.封闭式基金投资人少
D.开放式基金投资人多
答案：
AB
12.公募基金主要具有的特征有（）。
A.可以面向社会公开发售基金份额和传言推广
B.基金募集对象不固定
C.投资金额要求低，适宜中小投资者参与
D.遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管
答案：
ABCD
13.平衡型基金具有（）特点。
A.既注重资本增值又注重当期收入
B.兼具成长与收入双重目标
C.风险、收益介于成长型基金与收入型基金之间
D.与成长型基金相比.风险大、收益高
答案：
ABC
14.以下反映货币市场基金风险的指标主要有（）。
A.组合平均剩余期限
B.收益的标准差
C.融资比例
D.浮动利率债券投资情况
答案：
ACD
15.依据股票基金所持有的全部股票的（）等指标可以对股票基金的投资风格进行分析。
A.平均市值
B.平均市盈率
C.平均市净率
D.净值增长率
答案：
ABC
16.以下不属于保本基金的分析指标的有（）。
A.保本期
B.赎回费
C.安全垫
D.投资比例
答案：
D
三、判断题（判断以下各小题的对错，正确的选A、错误的选B）
1.货币市场基金的份额净值固定在1元人民币，基金收益通常用每万份日收益和最近7日年化收益率表示。
（）
答案：
对
2.基金分红是反映基金经营业绩的最主要指标。
（）
答案：
错
3.如果基金的平均市盈率、市净率小于市场指数的市盈率、市净率，可以认为该基金属于成长型基金。
（）
答案：
错
4.根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于货币市场工具的为货币市场基金。
（）
答案：
错
5.离岸基金是指一国的证券基金组织在他国发行证券基金份额，并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金。
（）
答案：
对
6.平衡型基金又被称为“混合型基金”。
（）
答案：
错
7.持股集中度越低，基金的风险越高。
（）
答案：
错
8.2004年6月1日实施的《证券投资基金法》将我国的基金类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。
（）
答案：
对
9、按照募集方式不同，基金可分为公募基金和私募基金。
答案：
对
第二章证券投资基金的类型（答案解析）
一、单项选择题
1、根据（）的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金。
A、运作方式
B、法律形式
C、投资对象
D、资金来源和用途
2、以下基金类型中，不是从基金的投资目标来划分的是（）。
A、成长型基金
B、混合型基金
C、平衡型基金
D、收人型基金
3、（）的投资对象主要是那些大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益的的有价证券。
A、成长型基金
B、主动型基金
C、平衡型基金
D、收入型基金
4、以下关于股票基金的说法正确的是（）。
A、与其他类型基金相比，投资风险小，回报率高
B、适合于投资于短期金融工具
C、适合长期投资
D、无法抗御通货膨胀
5、在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金为（）。
A、离岸基金
B、在岸基金
C、国内股票基金
D、国外股票基金
6、在下列指标中，最能全面反映基金经营成果的是（）。
A、净值增长率
B、贝塔值
C、已实现收益
D、基金分红
7、在基金的风险分析指标中，（）将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。
A、标准差
B、持股集中度
C、贝塔值
D、行业投资集中度
8、偏股型混合基金中股票的配置比例一般为（）。
A、50%～80%
B、60%～70%
C、50%～60%
D、50%～70%
9、关于保本基金，以下说法不正确的是（）。
A、保本的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间
B、其他条件相同,保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例较低
C、常见的保本比例介于80%～l00%之间
D、保本基金往往会对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费
10、以下不属于保本基金的分析指标的有（）。
A、投资比例
B、保本期
C、安全垫
D、赎回费
11、反映股票基金操作策略的指标是（）。
A、净值增长率
B、贝塔值
C、周转率
D、费用率
12、交易型开放式指数基金（ETF）的主要特点不包括（）。
A、被动操作的指数型基金
B、独特的实物申购赎回机制
C、实行一级市场与二级市场并存的交易制度
D、在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报
二、多项选择题
1、根据募集方式的不同，基金可分为（）等类别。
A、主动型基金
B、被动型基金
C、公募基金
D、私募基金
2、成长型基金具有（）特点。
A、以追求资本增值为基本目标
B、较少考虑当期收入
C、以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等为投资对象
D、主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象
3、平衡型基金具有（）特点。
A、既注重资本增值又注重当期收入
B、兼具成长与收入双重目标
C、风险、收益介于成长型基金与收入型基金之间
D、以追求稳定的经常性收入为基本目标
4、公募基金主要具有的特征有（）。
A、可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广
B、基金募集对象不固定
C、投资金额要求高
D、必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管
5、以下关于系列基金的说法正确的是（）。
A、我国目前共有10只系列基金
B、多个基金共用一个基金合同
C、子基金独立运作
D、子基金之间可以进行相互转换
6、反映股票基金经营业绩的指标主要有（）。
A、基金分红
B、持股集中度
C、已实现收益
D、净值增长率
7、反映股票基金风险大小的指标主要有（）。
A、标准差
B、贝塔值
C、净值增长率
D、持股数量
8、依据股票基金所持有的全部股票的（）等指标，可以对股票基金的投资风格进行分析。
A、平均市值
B、平均市盈率
C、平均市净率
D、平均费用率
9、关于ETF的说法正确的是（）。
A、实行一级市场与二级市场并存的交易制度是ETF的最大特色
B、有“最小申购、赎回份额”的规定
C、本质上是一种指数基金
D、折价套利会导致ETF总份额增加，溢价套利会导致ETF总份额减少
10、境外保本基金提供的保证类型有（）。
A、本金保证
B、流动性保证
C、红利保证
D、收益保证
11、股票基金面临的投资风险包括（）。
A、成本—收益风险
B、系统性风险
C、非系统性风险
D、管理运作风险
12、ETF与LOF的区别有（）。
A、申购、赎回的标的不同
B、申购、赎回的场所不同
C、对申购、赎回限制不同
D、基金投资策略不同
13、非系统性风险包括（）。
A、信用风险
B、经营风险
C、利率风险
D、财务风险
三、判断题
1、股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险，但却不能回避非系统性投资风险。
（）
2、与公募基金相比，私募基金的投资风险较高，主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户。
（）
3、指数基金是选取特定的指数作为跟踪对象，力图取得超越基准组合表现的基金。
（）
4、如果某基金的贝塔值大于1，说明该基金是一只活跃或激进型基金。
（）
5、与成长型基金相比，收入型基金的风险大，收益高。
（）
6、标准差将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。
（）
7、债券基金的价值会受到市场利率变动的影响，债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。
（）
8、与单个债券的久期一样，债券基金的久期越长，净值的波动幅度就越小，所承担的利率风险就越低。
（）
9、当市场利率降低时，持有附有提前赎回权债券的基金将不能再获得高息收益，而且还会面临再投资风险。
（）
10、我国首只ETF—上证50ETF是采用抽样复制的方法进行构建的。
（）
11、QDII基金只能以人民币、美元为计价货币募集。
（）
12、保本期越长，投资者承担的机会成本越高。
（）
13、与QDII基金一样,公募基金也可以进行国际市场投资。
（）
14、货币市场工具通常是指到期日在1～3年的短期金融工具。
（）
参考答案
一、单项选择题
1、
【正确答案】A
【答案解析】参见教材P25
【答疑编号3988】
2、
【正确答案】B
【答案解析】参见教材P26
【答疑编号3989】
3、
【正确答案】D
【答案解析】参见教材P27
【答疑编号3990】
4、
【正确答案】C
【答案解析】参见教材P230-31
【答疑编号3991】
5、
【正确答案】B
【答案解析】参见教材P28
【答疑编号3992】
6、
【正确答案】A
【答案解析】参见教材P35
【答疑编号3993】
7、
【正确答案】C
【答案解析】参见教材P36
【答疑编号3994】
8、
【正确答案】D
【答案解析】参见教材P45
【答疑编号3995】
9、
【正确答案】B
【答案解析】参见教材P48
【答疑编号3996】
10、
【正确答案】A
【答案解析】参见教材P48
【答疑编号3997】
11、
【正确答案】C
【答案解析】参见教材P37
【答疑编号3998】
12、
【正确答案】D
【答案解析】参见教材P49
【答疑编号4000】
二、多项选择题
1、
【正确答案】CD
【答案解析】参见教材P27
【答疑编号4002】
2、
【正确答案】ABD
【答案解析】参见教材P26
【答疑编号4003】
3、
【正确答案】ABC
【答案解析】参见教材P27
【答疑编号4005】
4、
【正确答案】ABD
【答案解析】参见教材P27
【答疑编号4006】
5、
【正确答案】BCD
【答案解析】参见教材P28
【答疑编号4007】
6、
【正确答案】ACD
【答案解析】参见教材P35
【答疑编号4008】
7、
【正确答案】ABD
【答案解析】参见教材P35-36
【答疑编号4009】
8、
【正确答案】ABC
【答案解析】参见教材P36
【答疑编号4010】
9、
【正确答案】BC
【答案解析】参见教材P49-50
【答疑编号4011】
10、
【正确答案】ACD
【答案解析】参见教材P47
【答疑编号4012】
11、
【正确答案】BCD
【答案解析】参见教材P34
【答疑编号4013】
12、
【正确答案】ABCD
【答案解析】参见教材P30
【答疑编号4015】
13、
【正确答案】ABD
【答案解析】参见教材P34
【答疑编号4016
三、判断题
1、
【正确答案】错
【答案解析】参见教材P34
【答疑编号4017】
2、
【正确答案】对
【答案解析】参见教材P27
【答疑编号4018】
3、
【正确答案】错
【答案解析】参见教材P27
【答疑编号4019】
4、
【正确答案】对
【答案解析】参见教材P36
【答疑编号4020】
5、
【正确答案】错
【答案解析】参见教材P27
【答疑编号4021】
6、
【正确答案】错
【答案解析】参见教材P36
【答疑编号4022】
7、
【正确答案】对
【答案解析】参见教材P40
【答疑编号4023】
8、
【正确答案】错
【答案解析】参见教材P41
【答疑编号4024】
9、
【正确答案】对
【答案解析】参见教材P40
【答疑编号4025】
10、
【正确答案】错
【答案解析】参见教材P51
【答疑编号4026】
11、
【正确答案】错
【答案解析】参见教材P52
【答疑编号4027】
12、
【正确答案】对
【答案解析】参见教材P48
【答疑编号4028】
13、
【正确答案】错
【答案解析】参见教材P52
【答疑编号4029】
14、
【正确答案】错
【答案解析】参见教材P42
【答疑编号4030】
第二章基金的类型本章同步自测
一、单项选择题
1.同时以股票、债券为投资对象的基金类型是（）。
A.股票基金
B.债券基金
C.混合基金
D.货币市场基金
2.保本基金提供的保证类型一般不包括（）。
A.本金保证
B.收益保证
C.红利保证
D.风险保证
3.我国货币市场基金能够投资的金融工具不包括（）。
A.1年以内（含1年）的银行定期存款
B.剩余期限在397天以内（含397天）的债券
C.信用等级较高的可转换债券
D.剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券
4.ETF一般采用（）的投资策略。
A.完全主动式
B.完全被动式
C.被动式和主动式相结合
D.被动式和主动式相交替
5.按照基金规模是否固定，证券投资基金可以划分为（）。
A.私募基金和公募基金
B.上市基金和不上市基金
C.开放式基金和封闭式基金
D.契约型基金和公司型基金
6、证券投资基金不包括（）。
A.封闭式基金
B.开放式基金
C.创业投资基金
D.债券基金
7.根据投资对象的不同，证券投资基金的划分类别不包括（）。
A.股票基金
B.货币市场基金
C.债券基金
D.指数基金
8.根据根据投资目标的不同，证券投资基金不包括（）。
A.成长型基金
B.收入型基金
C.期权基金
D.平衡型基金
9、收入型基金以（）为基本目标。
A.追求稳定的经常性收入B.现金收益
C.资本的长期增值D.将资金分散投资于股票和债券
10、基金风险的衡量指标不包括（）。
A.标准差
B.贝塔值
C.阿尔法值
D.持股集中度
11、债券收益与市场利率的关系是（）。
A.同方向
B.无关
C.反方向
D.无确定关系
12、某证券投资基金的资产80%投资于可流通的国债、地方政府债券和公司债券，20%投资于金融债券，该基金属于（）基金。
A.货币市场
B.债券
C.期货
D.股票
13.根据中国证监会对基金类别的分类标准，股票基金投资于股票的比例为（）。
A.50%B.60% C.70%D.80%
14.根据基金所持有的全部股票市值的平均规模与性质的不同，可以将股票基金分为不同投资风格的基金，下列（）不是其中的划分类型。
A.小盘成长基金B.中盘混合基金
C.大盘价值基金D.国内股票基金
15.如果某债券基金的久期是10年，那么，（）。
A.当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值约增加5%
B.当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值约增加5%
C.当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值约增加10%
D.当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值约增加10%
16.国外股票基金以非本国的股票市场为投资场所，由于币制不同，存在一定的（）。
A交易风险B汇率风险C投资风险D市场风险
17.（）是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险.经营风险.财务风险等。
非系统性风险可以通过分散投资加以规避。
A操作风险B系统性风险C非系统性风险D管理运作风险
18.久期可以较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响，但当利率变动幅度较大时，则会产生较大的误差，这主要是由债券所具有的（）引起的。
A凹性B久期C凸性D收益性
19.（）基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股.公司债.政府债券等稳定收益证券为投资对象
A成长型基金B收入型基金C平衡型基金D混合型基金
二、多项选择题
1.在我国，货币市场基金不得投资于（）。
A.流通受限的证券
B.股票
C.可转换债券
D.剩余期限不超过397天的债券
2、根据投资对象的不同，证券投资基金可以分为（）
A.股票基金
B.国债基金
C.债券基金
D.指数基金
3、下列关于私募基金的说法，那些是正确的：
（）
A.募集对象固定B.可以上市交易
C.可以进行汇率、商品期货投机交易D.不允许公开进行宣传
4.保本基金的主要特点包括。
A.采用投资组合保险策略
B.基金基本上无风险
C.基金资产大部分投资于债券
D.投资目标是在锁定下跌风险的同时力争获得潜在的高回报。
5、以下关于贝塔值的说法中，正确的有（）。
A.当贝塔值大于1时，该基金是一只活跃或激进型基金
B.当贝塔值大于1时，该基金是一只稳定或防御型的基金
C.当贝塔值小于l时，该基金是一只活跃或激进型
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