证券投资基金第二章章节测试解析.docx

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证券投资基金第二章章节测试解析

证券投资基金第二章章节测试解析

第二章章节测试（解析）

（1）（）结合了银行等代销机构和交易所交易网络两者的销售优势，为开放式基金销售开辟了新的渠道。

A、收入型基金

B、成长型基金

C、ETF

D、LOF

专家解析：

正确答案：

D题型：

常识题难易度：

易页码：

26

LOF结合了银行等代销机构和交易所交易网络两者的销售优势，为开放式基金销售开辟了新的渠道。

（2）根据投资对象的不同，证券投资基金的划分类别不包括（）。

A、股票基金

B、债券基金

C、混合基金

D、平衡型基金

专家解析：

正确答案：

D题型：

常识题难易度：

易页码：

23

根据投资对象的不同，基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。

（3）基金评价机构可以不必加入中国证券业协会，但是必须向中国证监会进行备案。

A、正确

B、错误

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

易页码：

55

基金评价机构应先加入中国证券业协会，再向中国证监会报送书面材料进行备案。

（4）股票基金是应对通货膨胀最有效的手段。

A、正确

B、错误

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

27

股票基金是应对通货膨胀最有效的手段。

（5）下列关于QDII的说法正确的是（）。

A、在境外募集资金可以进行境内证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者，简称QDII

B、QDII是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排

C、目前除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品

D、QDII基金只可以人民币为计价货币募集

专家解析：

正确答案：

BC题型：

常识题难易度：

中页码：

48

在境内募集资金可以进行境外证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者，简称QDII；QDII基金可以人民币、美元或其它主要外汇货币为计价货币募集。

（6）债券基金与债券的区别有（）。

A、债券基金的收益比债券的利息固定

B、债券基金没有确定的到期日

C、债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更加难以预测

D、投资风险不同

专家解析：

正确答案：

BCD题型：

常识题难易度：

易页码：

35

债券基金的收益不如债券的利息固定。

（7）判断基金业绩优劣的时间跨度至少应该（）个月。

A、12

B、24

C、36

D、6

专家解析：

正确答案：

C题型：

常识题难易度：

易页码：

55

判断基金业绩优劣的时间跨度至少应在36个月以上。

（8）对基金管理公司而言，基金的分类是进行基金评级的基础。

A、正确

B、错误

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

易页码：

22

对基金研究评价机构而言，基金的分类是进行基金评级的基础。

（9）关于交易型开放式指数基金（ETF），以下说法不正确的是（）。

A、以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象

B、本质上是一种指数基金

C、可以进行套利交易

D、由于套利机制的存在，ETF不会出现折价或溢价交易

专家解析：

正确答案：

D题型：

常识题难易度：

易页码：

46

套利机制使得ETF不会出现类似封闭式基金二级市场大幅折价交易、股票大幅溢价交易现象。

（10）QDII是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。

A、正确

B、错误

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

48

QDII基金的内容。

（11）基金收益与标的指数收益之间的偏离程度是评判ETF是否成功的指标。

A、正确

B、错误

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

48

ETF是一种被动型指数基金，其投资目标不是超越指数的表现，而是希望取得与指数基金一致的收益。

（12）以下关于一篮子股票组合的股票基金的说法，错误的有（）。

A、每一交易日股票基金不只有一个价格

B、股票基金份额净值不会由于买卖基金数量或申购、赎回数量的多少而受到影响

C、对股票基金份额净值高低进行合理与否的判断是有意义的

D、投资风险高于单一股票的投资风险

专家解析：

正确答案：

ACD题型：

常识题难易度：

中页码：

28

股票基金净值的计算每天只进行一次，因此每一交易日股票基金只有一个价格；因为股票基金份额净值是由其持有的证券价格复合而成的，所以对其高低进行合理与否的判断是没有意义的；投资风险低于单一股票的投资风险。

（13）股票基金遇到的投资风险主要为系统性风险、非系统性风险和管理运作风险3大类，所以不同类型的股票基金遇到的风险也都相同。

A、正确

B、错误

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

易页码：

31

不同的股票基金因投资对象的不同所面临的风险会有所不同，如，单一行业投资基金会存在行业投资风险，而以整个市场为投资对象的基金则不会存在行业风险。

（14）证券投资基金不包括（）。

A、封闭式基金

B、开放式基金

C、创业投资基金

D、债券基金

专家解析：

正确答案：

C题型：

常识题难易度：

中页码：

22-27

根据运作方式的不同，基金分为封闭式基金和开放式基金；根据投资对象的不同，基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。

（15）离岸基金是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。

A、正确

B、错误

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

易页码：

24

在岸基金是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金；离岸基金指一国的证券投资基金组织在他国发售证券投资基金份额，并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金。

（16）基金评级机构可以对不同类基金进行合并评价。

A、正确

B、错误

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

易页码：

57

基金评级机构不得对不同分类的基金进行合并评价。

（17）以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金是（）。

A、指数基金

B、成长型基金

C、收入型基金

D、平衡型基金

专家解析：

正确答案：

C题型：

常识题难易度：

易页码：

23

收入型基金是以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金。

（18）在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金为（）。

A、离岸基金

B、在岸基金

C、国内基金

D、国际基金

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

易页码：

24

本题考查在岸基金的定义：

在岸基金是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。

（19）厌恶风险的投资者应选择久期（）的债券基金，而愿意接受较高风险的投资者则应选择久期（）的债券基金。

A、较短，较短

B、较短，较长

C、较长，较短

D、较长，较长

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

中页码：

37

厌恶风险的投资者应选择久期较短的债券基金，而愿意接受较高风险的投资者则应选择久期较长的债券基金。

（20）从性质上看，可以将ETF联接基金看作是一种指数型的基金中的基金。

A、正确

B、错误

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

26

ETF联接基金的概念内容。

（21）一般而言，（）的风险与收益较为适中。

A、偏股型基金

B、偏债型基金

C、灵活配置型基金

D、股债平衡型基金

专家解析：

正确答案：

D题型：

常识题难易度：

易页码：

42

股债平衡型基金的风险与收益较为适中。

（22）对基金经理的分析和评价主要是对其投资管理能力和操作风格进行考察和评估。

A、正确

B、错误

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

53

对基金经理的分析和评价主要是对其投资管理能力和操作风格进行考察和评估。

（23）由于ETF实行一级市场与二级市场交易同步进行的制度安排，因此，投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值二者之间存在差价时进行套利交易。

A、正确

B、错误

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

46

ETF的套利交易的内容。

（24）系统风险可以通过分散投资加以消除。

A、正确

B、错误

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

易页码：

31

系统性风险又称不可分散风险，这种风险不能通过分散投资加以消除。

（25）债券基金是指主要投资于（）的基金类型。

A、国债

B、金融债

C、公司债

D、股票

专家解析：

正确答案：

ABC题型：

常识题难易度：

易页码：

34

债券基金是指主要以债券为投资对象。

（26）我国货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（）。

A、90天

B、180天

C、365天

D、397天

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

难页码：

39

我国货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过180天。

（27）根据基金的运作方式不同，可以将基金分为（）。

A、公司型基金

B、契约型基金

C、开放式基金

D、封闭式基金

专家解析：

正确答案：

CD题型：

常识题难易度：

易页码：

22

根据基金的运作方式不同，可以将基金分为开放式基金和封闭式基金。

（28）全球股票基金将会面临较高的单一国家投资风险。

A、正确

B、错误

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

中页码：

31

单一国家型股票基金将会面临较高的单一国家投资风险，而全球股票基金则会较好地回避此类风险。

（29）对基金管理公司而言，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理。

A、正确

B、错误

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

21

证券投资基金分类的意义的内容。

（30）以下关于股票基金说法正确的是（）。

A、股票基金的价格在每一交易日内始终处于变动之中

B、股票基金份额净值不会由于买卖基金数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。

C、投资股票基金时，可以对基金份额净值高低的合理性进行评判。

D、股票基金增加了基金经理投资的委托代理风险

专家解析：

正确答案：

BD题型：

常识题难易度：

中页码：

28

股票价格在每一交易日内始终处于变动之中，股票基金的价格每一交易日只有1个价格；股票基金份额净值由其持有的证券价格复合而成，因此不可以对基金份额净值高低的合理性进行评判。

（31）特殊类型的基金包括（）。

A、基金中的基金

B、保本基金

C、ETF

D、LOF

专家解析：

正确答案：

ABCD题型：

常识题难易度：

易页码：

25-27

另外还有系列基金、QDII基金和分级基金等7类特殊类基金。

（32）关于货币市场基金，以下说法正确的是（）。

A、与银行存款类似，没有投资风险

B、风险低，流动性好

C、以短期货币市场工具为投资对象

D、增长潜力大，适合长期投资

专家解析：

正确答案：

BC题型：

常识题难易度：

易页码：

38

此题考察货币基金的特点。

（33）以下是反映货币市场基金风险指标的有（）。

A、浮动利率债券投资情况

B、平均市值

C、融资比例

D、持股集中度

专家解析：

正确答案：

AC题型：

常识题难易度：

易页码：

40-41

反映货币市场基金风险的指标主要有投资组合平均剩余期限、融资比例和浮动利率债券投资情况等。

（34）在基金的风险分析指标中，（）将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。

A、贝塔值

B、标准差

C、持股集中度

D、行业投资集中度

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

33

常识题，考察贝塔值的定义。

（35）混合基金的风险（）股票基金，预期收益则要（）债券基金。

A、低于，高于

B、高于，低于

C、低于，低于

D、高于，高于

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

41

混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。

（36）对冲保险策略主要依靠金融衍生产品，从而实现投资组合价值的保本与增值，这些金融衍生工具在我国的市场上都有了。

A、正确

B、错误

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

易页码：

43

对冲保险策略主要依靠金融衍生产品，从而实现投资组合价值的保本与增值，这些金融衍生工具目前在国内很缺乏。

（37）ETF的主要特点有（）。

A、实行一级市场与二级市场并存的交易制度

B、独特的实物申购赎回机制

C、被动操作的指数型基金

D、收益保障

专家解析：

正确答案：

ABC题型：

常识题难易度：

易页码：

45-46

ETF的3大特点：

被动操作的指数基金；独特的实物申购、赎回机制；实行一级市场与二级市场并存的交易制度。

（38）与银行存款相同，货币市场基金可以保证收益水平。

A、正确

B、错误

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

易页码：

39

与银行存款不同，货币市场基金并不保证收益水平。

（39）基金评价结果通常以基金评级的形式出现。

A、正确

B、错误

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

53

基金评价结果通常以基金评级的形式出现。

（40）根据投资目标的不同，可以将基金分为（）。

A、收入型基金

B、主动型基金

C、增长型基金

D、平衡型基金

专家解析：

正确答案：

ACD题型：

常识题难易度：

易页码：

23

根据投资目标的不同，可以将基金分为收入型基金、增长型基金和平衡型基金3种类型。

（41）厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具的是（）。

A、股票基金

B、债券基金

C、混合基金

D、货币市场基金

专家解析：

正确答案：

D题型：

常识题难易度：

易页码：

38

货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具。

（42）基金评级机构不得对基金合同生效不足6个月的基金（货币市场基金除外）进行评奖或单一指标排名。

A、正确

B、错误

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

57

基金评级机构不得对基金合同生效不足6个月的基金（货币市场基金除外）进行评奖或单一指标排名。

（43）基金分类的意义在于（）。

A、有助于投资者做出选择

B、使得基金业绩比较更客观公正

C、基金资产评估是基金评级的基础

D、有助于实施更有效的分类监管

专家解析：

正确答案：

ABD题型：

常识题难易度：

易页码：

21-22

基金分类是进行基金评级的基础。

（44）以下关于股票基金的投资风险说法正确的是（）。

A、股票基金所面临的投资风险主要包括系统性风险、非系统性风险2大类

B、股票基金的系统性风险可通过分散投资加以规避

C、管理运作风险的规避因基金而异

D、管理运作风险与基金经理无关

专家解析：

正确答案：

C题型：

常识题难易度：

中页码：

31

股票基金所面临的投资风险主要包括系统性风险、非系统性风险和管理运作风险3大类；系统性风险不能通过分散投资加以规避，因此又称不可分散风险；管理运作风险是指由于基金经理对基金的主动性操作行为而导致的风险。

（45）债券基金与股票基金组合在一起不能起到分散投资风险的作用，因此债券基金在投资组合中的作用并不是很大。

A、正确

B、错误

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

易页码：

34

债券基金与股票基金适当组合时，常能较好的分散投资风险，因此债券基金常被视为组合投资中不可或缺的重要组成部分。

（46）偏债型基金的风险低，预期收益率却较高。

A、正确

B、错误

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

易页码：

41-42

偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低。

（47）股票基金的最大特点是（）。

A、投资风险小，回报率低

B、投资于短期金融工具

C、无法抗御通货膨胀

D、适合长期投资

专家解析：

正确答案：

D题型：

常识题难易度：

易页码：

27

股票基金的风险性高，但预期收益也较高；以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资；股票基金的最大特点是适合长期投资；股票基金是应对通货膨胀的最有效的手段。

（48）货币市场基金不得投资的金融工具有（）。

A、股票

B、可转换债券

C、剩余期限超过397天的债券

D、信用等级在AAA级以下的企业债券

专家解析：

正确答案：

ABCD题型：

常识题难易度：

易页码：

38-39

货币市场基金的投资对象的内容。

货币市场基金不得投资于以下金融工具：

股票；可转换债券；剩余期限超过397天的债券；信用等级在AAA级以下的企业债券；国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券；流通受限的证券。

（49）根据中国证监会对基金类别的分类标准，（）以上的基金资产投资于股票的为股票基金。

A、50%

B、60%

C、70%

D、80%

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

易页码：

23

根据中国证监会对基金类别的分类标准，60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金。

（50）美国相关法律要求，私募基金的投资者人数不得超过（）。

A、50人

B、100人

C、200人

D、1000人

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

易页码：

24

美国相关法律要求，私募基金的投资者人数不得超过100人。

（51）股债平衡型基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在（）。

A、20%-40%

B、40%-60%

C、50%-70%

D、60%-80%

专家解析：

正确答案：

B题型：

常识题难易度：

中页码：

41

混合基金中股债平衡型基金的定义。

（52）除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资于（）等金融产品或工具。

A、银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具

B、政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券

C、与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品

D、远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品

专家解析：

正确答案：

ABCD题型：

常识题难易度：

易页码：

49

QDII基金的投资对象的内容。

（53）下列关于基金费用的说法中，正确的有（）。

A、相对于其他类型的基金，股票基金的费用率较高

B、相对于大型基金，小型基金的费用率通常较高

C、相对于国内股票基金，国外股票基金的费用率较低

D、相对于其他类型的基金，债券基金的费用率较高

专家解析：

正确答案：

AB题型：

常识题难易度：

中页码：

34

相对于国内股票基金，国外股票基金的费用率较高。

（54）子基金之间可以进行相互转换的基金是（）。

A、股票基金

B、债券基金

C、货币市场基金

D、系列基金

专家解析：

正确答案：

D题型：

常识题难易度：

易页码：

25

系列基金中的子基金之间可以进行相互转换。

（55）下列关于私募基金的说法，哪些是正确的（）。

A、募集对象固定

B、可以上市交易

C、在运作上具有较大的灵活性，所受到的限制和约束较少

D、不允许公开进行宣传

专家解析：

正确答案：

ACD题型：

常识题难易度：

易页码：

24

私募基金采用非公开方式，在运作上具有较大的灵活性，所受到的限制和约束也较少。

（56）费用率是评价基金运作效率和运作成本的统计指标。

A、正确

B、错误

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

33

费用率是评价基金运作效率和运作成本的一个重要统计指标。

（57）债券基金的主要投资风险包括（）。

A、汇率风险

B、信用风险

C、提前赎回风险

D、通货膨胀风险

专家解析：

正确答案：

BCD题型：

常识题难易度：

易页码：

36-37

债券基金的投资风险主要有利率风险、信用风险、提前赎回风险和通货膨胀风险。

（58）ETF基金成熟是在（）。

A、加拿大

B、英国

C、美国

D、澳大利亚

专家解析：

正确答案：

C题型：

常识题难易度：

易页码：

25

ETF基金成熟是在美国。

（59）混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例大小。

A、正确

B、错误

专家解析：

正确答案：

A题型：

常识题难易度：

易页码：

41

混合基金的投资风险内容。

（60）下列关于公募基金的说法，哪些是正确的（）。

A、募集对象不固定

B、涉及众多投资人

C、投资金额要求高

D、允许公开进行宣传，向投资人以多种方式进行推介

专家解析：

正确答案：

ABD题型：

常识题难易度：

易页码：

24

公募基金投资金额要求低，适宜中小投资者参与。