各网校练习财管中华基础06doc.docx
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各网校练习财管中华基础06doc
06
一、单项选择题
1•企业置存现金，主要是为了满足（）。
A.交易性、预防性、盈利性需要
B・交易性、预防性、投机性需要
C.交易性、投机性、盈利性需要
D.交易性、预防性、稳定性需要
2.在使用存货模式进行最佳现金持有量的决策吋，与最住现金持有量对应的交易成本为2000元，最佳的现金持有量是50000元，则企业的持有现金的机会成本率为（）。
A.10%
B.6%
C.8%
D.无法计算
3.某公司的现金最低持有量为3000元，现金余额的最优返回线为9000元。
如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此吋应当投资于有价证券的金额是（）元。
A.11000
B.1000
C.17000
D.0
4.预计口销售额将由20万元变为40万元，收账期为60天，变动成本率为80%,资金成本率为10%,则该企业应收账款应计利息的增加额为（）万元。
A.120
B.96
C.90
D.240
5•下列不属于存货的储存成本的是（）。
A.存货占用资金应计的利息
B.仓库费用
C.变质损失
D.紧急额外购入成本
6•下列不属于经济订货量基本模型假设条件的是（）。
A.不允许缺货
需求量稳定，并J1能预测
C.存货陆续入库
D.存货单价不变7•下列各项因素屮，影响存货的经济订货批量的是（）。
A.订货提前期
B.送货期
C.每日送货量
D.保险储备量
8.成本分析模式下，持有的企业持有现金的成本不包括（）。
A.交易成本
B.机会成本
C.短缺成本
D.管理成本
二、多项选择题
1•现金是企业屮流动性最强的资产，属于现金内容的项H，包插（）。
A.库存现金
B银行存款
C.银行本票
D.银行汇票
2•关于确定最佳现金持有量的方法，下列说法屮正确的有（）。
A.在存货模式屮，最佳现金持有量指的是机会成木和交易成木相等的现金持有量随机模式相对于存货模式，更具有普遍应用性
0.存货模式的主要缺点是假定现金的流出量稳定不变
D.在成本分析模式屮，最佳现金持有量指的是机会成本、管理成本和短缺成本之和最小的现金持有量
3.随机模式屮最佳现金返回线的影响因素包括（）。
A.有价证券H利息率
B.企业每日的最低现金需要
C.毎次有价证券的同定转换成本
D.企业管理人员的风险承受倾向
4•缩短信用期，会产生的有利影响包括（）
A.销售额增加
B.应收账款减少
C.收账费用减少
D.坏账损失减少
5.下列属于取得成本的有（）。
A.常设采购机构的基本开支
B.差旅费
C.保险费用
D・购置成本
6.在存货经济订货量基本模型屮，在其他条件不变的情况下，数额的增加会导致经济批量增加的有（）。
A.每次订货变动成本B.存货年需要量
C.单位储存变动成本D.每天耗用量
7.根据存货陆续供应与使用模型可知，下列情形屮能够导致经济批量增加的有
（）O
A.存货需求量增加
B.一次订货成本增加
C.单位储存变动成本减少
D.每口送货量增加
8.在其他条件不变的情况下，订货批量的增加会导致数额减少的有（）。
A.订货成本
B.缺货成本
C.储存变动成本
D.购置成本
三、判断题
1•应付款的支付，推迟的吋间越长越好。
（）
2•某公司根据鲍曼模型确定的最佳现金持有量为100000元，有价证券的年利率为10%。
在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的交易成本为5000元。
（）
3•随机模式下，计算出来的现金持有量比较保守，要低于其他模式的计算结果。
（）
4•所谓“5C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面,其中的“条件”是指顾客的财务实力和财务状况。
（）
5.企业向顾客提供现金折扣的主要FI的是为了促进销售。
（）
6.根据存货经济订货量模型，经济订货量是能使变动订货总成本与变动储存总成本之和最小的订货批量。
（）
7•订货提前期不会影响存货的经济订货批量，订货间隔时间和订货次数。
（）8•应收账款管理屮的应收账款包括两部分内容，一•是应收销售款，二是应收票据。
四、计算题
1.东西公司预期2009年度要产生1600万元的现金流出量，假设-年当屮企业的现金流出是稳定的。
东西公司打算通过出售有价证券，满足现金的需求。
该公司的有价证券收益率是12%,并且每次转换将付出600元的交易成本。
要求：
（1）利用鲍曼模型确定最佳现金持有量；
（2）计算东西公司转换证券的周期为多少天；（一年按照360天计算）
（3）计算东西公司持有现金的机会成本；
（4）为了维持最佳现金余额，计算东西公司的现金总成本是多少。
2.ABC公司从事汽车生产，某零件的年需用量是7200件，每日需求量为20件，可以外购，也可以自制。
如果外购，单价是15元，一•次订货成本是25元，每日送货量是30件；如果自制，单位成本是10元，每次的生产准备成本是800元,每日产量100件。
储存变动成本是零件价值的20%。
要求：
分别计算零件外购和自制的总成本，并判断应该选择自制还是外购？
（计算结果保留整数）
3•佳益公司是一个商业企业，正在研究修改现行的信用政策。
现有A和B两个备选方案，有关数据如下（金额单位：
万元，一年按360天计算）:
项冃
现行政策（n/30）
A方案（n/40）
B方案（1/20,n/40）
年销售额
4000
4400
5000
边际贡献率
30%
30%
30%
固定成本
200
240
300
收账费用
100
120
140
平均应付账款
200
240
280
平均收账期
36天
45天
43.2天
坏账损失率
3%
4%
5%
己知等风险投资的最低报酬率为5%。
坏账损失率是指预计年度坏账损失和年销售额的百分比。
B方案屮预计有40%的顾客亨受现金折扣。
要求：
通过计算分析，回答应否改变政策？
如果要改变，应选择A方案还是B方案？
答案部分
一、单项选择题
1.
【止确答案】B
【答案解析】企业置存现金，主要是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。
【答疑编号37903,点击提问】【加入我的收藏夹】
【该题针对“现金管理的门标与现金收支管理”知识点进行考核】
2.
【正确答案】C
【答案解析】在存货模式下最佳现金持有量是交易成本等于机会成本的现金持有量，所以与最佳现金持有量对应的机会成本也是2000元，机会成本=最佳现金持有量/2X机会成本率=50000/2X机会成本率=2000,所以机会成本率=8%。
【答疑编号37904,点击提问】【加入我的收藏夹】
【该题针对“最佳现金持有量的确定”知识点进行考核】
3.
【正确答案】D
【答案解析】根据题意可知,R=9000元,L=3000元,现金控制的上限H=3R—2L=27000—6000=21000（元），由于公司现有现金20000元没有达到现金控制的上限21000元，所以，企业不用投资于有价证券。
【答疑编号37906,点击提问】【加入我的收藏夹】
【该题针对“最佳现金持有量的确定”知识点进行考核】
4.
【正确答案】B
【答案解析】变化前应收账款应计利息=20X60X80%X10%=96（万丿匚），变化后应收账款应计利息=40X60X80%X10%=192（万元），变化后应收账款应计利息的增加额=192—96=96（万元）。
【答疑编号37907,点击提问】【加入我的收藏夹】
【该题针对“应收账款管理”知识点进行考核】
5.
【正确答案】D
【答案解析】存货的储存成本是指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资金应计利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等。
选项D属于缺货成本，如果生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料屮断之急，那么缺货成本表现为紧急额外购入成本。
【答疑编号37910,点击提问】【加入我的收藏夹】
【该题针对“储存存货的成本”知识点进行考核】
6.
【正确答案】C
【答案解析】经济订货量基本模型假设存货是集屮到货，而不是陆续入库。
【答疑编号37912,点击提问】【加入我的收藏夹】
【该题针对“存货决策”知识点进行考核】
7.
【正确答案】C
【答案解析】在存货陆续供应和使用的情况下，根据计算公式可知，影响存货经济订货批量的因素有五个，即：
存货全年总的需求量（D）、一次订货成木（K）、单位储存变动成本（KC）、每口耗用量（d）和每口送货量（p）。
由此可知，该题答案为Co
【答疑编号37914,点击提问】【加入我的收藏夹】
【该题针对“存货决策”知识点进行考核】
8.
【正确答案】A
【答案解析】现金的交易成本是存货模式下考虑的成本。
成本分析模式下，持有现金的成本包括：
机会成本、管理成本和短缺成本。
【答疑编号37916,点击提问】【加入我的收藏夹】
【该题针对“最佳现金持有量的确定”知识点进行考核】
二、多项选择题
1.
【正确答案】ABCD
【答案解析】现金是企业屮流动性最强的资产，属于现金内容的项H，包插企业的库存现金、各种形式的银行存款、银行本票和银行汇票。
【答疑编号3791&点击提问】【加入我的收藏夹】
【该题针对“现金管理的1=1标与现金收支管理”知识点进行考核】
2.
【止确答案】ABCD
【答案解析】在存货模式屮，最佳现金持有量是机会成本线和交易成本线交叉点对应的现金持有量，此时机会成本=交易成本，所以选项A是正确的。
存货模式的主要缺点是假定现金的流出量稳定不变，实际丄这很少有。
相比血言，那些适用于现金流量不确定的控制最佳现金持有量的方法，就显得更具有普遍适用性。
而随机模式是建立在金业的未来需求总量和收支不可预测的前提下，所以选项B和C的说法是正确的。
在成本分析模式屮，最住现金持有量指的是机会成木、管理成本和短缺成本之和最小的现金持有量，所以选项D的说法是正确的。
【答疑编号37921,点击提问】【加入我的收藏夹】
【该题针对“最佳现金持有量的确定”知识点进行考核】
3.
【正确答案】ABCD
【答案解析】根据最佳现金返回线的计算公式可知选项A、C是答案，另外可以看出最佳现金返回线的确定还受现金持有量下限的影响，而现金持有量下限受每日的最低现金需要量、管理人员的风险承受倾向的影响，所以选项B、D也是答案。
【答疑编号37922,点击提问】【加入我的收藏夹】
【该题针对“最佳现金持有量的确定一随机模式”知识点进行考核】
4.
【正确答案】BCD
【答案解析】信用期是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款吋间。
信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对收入和成木的影响。
延长信用期，会使销售额增加，产生有利影响；与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。
如果缩短信用期，情况与此相反。
【答疑编号37924,点击提问】【加入我的收藏夹】
【该题针对“应收账款管理”知识点进行考核】
5.
【正确答案】ABD
【答案解析】取得成本包括订货成本和购置成本，其屮订货成本包括固定的订货成本和变动的订货成本。
常设采购机构的基本开支属于同定的订货成本，差旅费属于变动的订货成本。
保险费用属于储存成本。
【答疑编号37926,点击提问】【加入我的收藏夹】
【该题针对“储存存货的成本”知识点进行考核】
6.
【止确答案】AB
成本，D表示存货年需要量，所以，在其他条件不变的情况下，每次的订货成本变动成本或存货年需要量的增加都会导致经济批量增加。
【答疑编号37962,点击提问】【加入我的收藏夹】
【该题针对“存货决策”知识点进行考核】
7.
【正确答案】ABC
【答案解析】存货陆续供应与使用的模型下的经济进货批量公式为
I~Tkd-
Y刀,从公式屮可以看出单位储存成本Kc、每日送货量P与经济订货批量反方向变动，而存货的需求量D、一次性订货成本K越大，经济进货批量越大。
【答疑编号37971,点击提问】【加入我的收藏夹】
【该题针对“存货决策”知识点进行考核】
【正确答案】AB
【答案解析】订货成本=固定订货成本+变动订货成本，在其他条件不变的情况下，订货批量增加会导致订货次数减少，因此，会导致变动订货成本减少，从而导致订货成本减少。
所以选项A是正确的。
在其他条件不变的情况下，订货批量增加会导致平均库存量增加，因此会导致储存变动成本增加。
所以选项C是不正确的。
在其他条件不变的情况下，订货批量增加会导致平均缺货量减少，所以会导致缺货成本减少。
所以选项B是正确的。
购置成本=需求总量X单价，与订
货批量无关。
所以选项D是不正确的。
【答疑编号37973,点击提问】【加入我的收藏夹】
【该题针对“存货决策”知识点进行考核】
三、判断题
1.
【正确答案】错
【答案解析】推迟应付款的支付，是企业在不影响自己信誉的前提下，应该尽可能推迟应付款的支付，充分运用供货方所提供的信用优惠。
【答疑编号37975,点击提问】【加入我的收藏夹】
【该题针对“现金管理的1二1标与现金收支管理”知识点进行考核】
2.
【止确答案】对
【答案解析】现金持有量的存货模式又称鲍曼模型，在鲍曼模型（即存货模式）下，达到最佳现金持有量时，机会成本=交易成本，本题机会成本=（100000/2）X10%=5000（元），所以交易成本=5000（元）o
【答疑编号37976,点击提问】【加入我的收藏夹】
【该题针对“最住现金持有量的确定”知识点进行考核】
3.
【正确答案】错
【答案解析】计算出来的现金持有量比较保守，指的是现金短缺的可能性比较小，所以，随机模式的计算结果要高于其他模式的计算结果。
【答疑编号3797&点击提问】【加入我的收藏夹】
【该题针对“最佳现金持有量的确定一随机模式”知识点进行考核】
4.
【正确答案】错
【答案解析】“条件”指的是可能影响顾客付款能力的经济环境。
“资本”指的是顾客的财务实力和财务状况。
【答疑编号37980,点击提问】【加入我的收藏夹】
【该题针对“应收账款管理”知识点进行考核】
5.
【正确答案】错
【答案解析】现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减。
向顾客提供这种价格上的优惠，主要FI的在于吸引顾客为亨受优惠而提前付款，缩短企业的平均收现期。
【答疑编号37981,点击提问】【加入我的收藏夹】
【该题针对“信用政策决策”知识点进行考核】
6.
【正确答案】对
【答案解析】在存货经济订货量模型屮确定经济订货量吋，只有变动订货总成
本和变动储存总成本与订货量相关，存货经济订货量模型屮，经济订货量是能使变动订货成本与变动储存成本之和最小的订货批量。
【答疑编号37983,点击提问】【加入我的收藏夹】
【该题针对“存货决策”知识点进行考核】
7.
【正确答案】对
【答案解析】订货提前期只是一•个提前订货的吋间，所以不会影响经济订货批量，订货间隔吋间和订货次数。
【答疑编号37984,点击提问】【加入我的收藏夹】
【该题针对“存货决策”知识点进行考核】
8.
【止确答案】错
【答案解析】应收账款管理屮的应收账款是指因对外销售产品、材料、供应劳务及其他原因，应向购货单位或接受劳务的单位及其他单位收取的款项，包括应收销售款、其他应收款、应收票据等。
【答疑编号37986,点击提问】【加入我的收藏灭】
【该题针对“应收账款管理”知识点进行考核】
四、计算题
【止确答案】
（1）最佳现金持有量='=400000（元）
（2）每年的转换次数=16000000/400000=40（次）
转换证券的周期=360/40=9（天）
（3）机会成本=400000/2X12%=24000（元）
（4）总成本=2X机会成本=2X24000=48000（兀）
或=72x16000000x600x1天=48000（元）
【答疑编号3798&点击提问】【加入我的收藏夹】
【该题针对“最佳现金持有量的确定”知识点进行考核】
2.
【止确答案】答案：
（1）外购零件:
与批量有关的存货总成本=v
总成本=15X7200+600=108600（元）
（2）自制零件:
=600（元）
=4293（元）
与批量有关的存货总成本=V总成本=4293+7200X10=76293（冗）
由于自制的总成本小于外购的总成本，所以应该选择自制的方案。
【答疑编号37989,点击提问】【加入我的收藏夹】
【该题针对“存货决策”知识点进行考核】
3.
【正确答案】单位：
万元
项冃
现行政策（n/30）
A方案（n/40）
B方案（1/20,n/40）
年销售额
4000
4400
5000
销售额增加
4400-4000=400
5000-4000=1000
边际贡献增加
400X30%=120
1000X30%=300
同定成本增加
240-200=40
300-200=100
收益的增加
120-40=80
300-100=200
平均应收账款
（4000/360）
X36=400
（4400/360）X45
=550
（5000/360）X43.2
=600
平均应收账款增加
550-400=150
600-400=200
应收账款占用资金增加
150X（1-30%）=
105
200X（1-30%）=140
平均应付账款
增加
240-200=40
280-200=80
占用资金增加
105-40=65
140-80=60
应计利息增加
65X5%=3.25
60X5%=3
坏账损失率
3%
4%
5%
坏账损失
120
1761
250
坏账损失增加
56
130
收账费用
100
120
140
收账费用增加
20
40
现金折扣增加
0
5000X40%Xl%=20
税前损益增加
80—3.25—56—20
=0.75
200-3-130-40-20
=7
因此，应该改变现行的收账政策，并且选择B方案。
【答疑编号37990,点击提问】【加入我的收藏夹】
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