各网校练习财管中华基础06doc.docx

1、各网校练习财管中华基础06doc06一、单项选择题1企业置存现金，主要是为了满足（）。A.交易性、预防性、盈利性需要B交易性、预防性、投机性需要C.交易性、投机性、盈利性需要D.交易性、预防性、稳定性需要2.在使用存货模式进行最佳现金持有量的决策吋，与最住现金持有量对应的交易 成本为2000元，最佳的现金持有量是50000元，则企业的持有现金的机会成本 率为（）。A.10%B.6%C.8%D.无法计算3.某公司的现金最低持有量为3000元，现金余额的最优返回线为9000元。如果 公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此吋应当投资于有价证券的 金额是（）元。A.11000B.1000

2、C.17000D.04.预计口销售额将由20万元变为40万元，收账期为60天，变动成本率为80%, 资金成本率为10%,则该企业应收账款应计利息的增加额为（）万元。A.120B.96C.90D.2405下列不属于存货的储存成本的是（）。A.存货占用资金应计的利息B.仓库费用C.变质损失D.紧急额外购入成本6下列不属于经济订货量基本模型假设条件的是（）。A.不允许缺货需求量稳定，并J1能预测C.存货陆续入库D.存货单价不变 7下列各项因素屮，影响存货的经济订货批量的是（）。A.订货提前期B.送货期C.每日送货量D.保险储备量8.成本分析模式下，持有的企业持有现金的成本不包括（）。A.交易成本B.

3、机会成本C.短缺成本D.管理成本二、多项选择题1 现金是企业屮流动性最强的资产，属于现金内容的项H，包插（）。A.库存现金B银行存款C.银行本票D.银行汇票2关于确定最佳现金持有量的方法，下列说法屮正确的有（）。A.在存货模式屮，最佳现金持有量指的是机会成木和交易成木相等的现金持有量 随机模式相对于存货模式，更具有普遍应用性0.存货模式的主要缺点是假定现金的流出量稳定不变D.在成本分析模式屮，最佳现金持有量指的是机会成本、管理成本和短缺成本之 和最小的现金持有量3.随机模式屮最佳现金返回线的影响因素包括（）。A.有价证券H利息率B.企业每日的最低现金需要C.毎次有价证券的同定转换成本D.企业管

4、理人员的风险承受倾向4缩短信用期，会产生的有利影响包括（）A.销售额增加B.应收账款减少C.收账费用减少D.坏账损失减少5.下列属于取得成本的有（）。A.常设采购机构的基本开支B.差旅费C.保险费用D购置成本6.在存货经济订货量基本模型屮，在其他条件不变的情况下，数额的增加会导致 经济批量增加的有（）。A.每次订货变动成本 B.存货年需要量C.单位储存变动成本 D.每天耗用量7.根据存货陆续供应与使用模型可知，下列情形屮能够导致经济批量增加的有（）OA.存货需求量增加B.一次订货成本增加C.单位储存变动成本减少D.每口送货量增加8.在其他条件不变的情况下，订货批量的增加会导致数额减少的有（）。

5、A.订货成本B.缺货成本C.储存变动成本D.购置成本三、判断题1 应付款的支付，推迟的吋间越长越好。（）2某公司根据鲍曼模型确定的最佳现金持有量为100000元，有价证券的年利率 为10%。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的交易成本为5000元。（）3随机模式下，计算出来的现金持有量比较保守，要低于其他模式的计算结果。 （）4所谓“5C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面,其中的“条件”是指顾客 的财务实力和财务状况。（）5.企业向顾客提供现金折扣的主要FI的是为了促进销售。（）6.根据存货经济订货量模型，经济订货量是能使变动订货总成本与变动储存总成 本之和最小的订货批量。（）7订货

6、提前期不会影响存货的经济订货批量，订货间隔时间和订货次数。（） 8 应收账款管理屮的应收账款包括两部分内容，一是应收销售款，二是应收票据。四、计算题1.东西公司预期2009年度要产生1600万元的现金流出量，假设-年当屮企业的 现金流出是稳定的。东西公司打算通过出售有价证券，满足现金的需求。该公司 的有价证券收益率是12%,并且每次转换将付出600元的交易成本。要求：（1） 利用鲍曼模型确定最佳现金持有量；（2） 计算东西公司转换证券的周期为多少天；（一年按照360天计算）（3） 计算东西公司持有现金的机会成本；（4） 为了维持最佳现金余额，计算东西公司的现金总成本是多少。2.ABC公司从事汽

7、车生产，某零件的年需用量是7200件，每日需求量为20件， 可以外购，也可以自制。如果外购，单价是15元，一次订货成本是25元，每日 送货量是30件；如果自制，单位成本是10元，每次的生产准备成本是800元, 每日产量100件。储存变动成本是零件价值的20%。要求：分别计算零件外购和自制的总成本，并判断应该选择自制还是外购？（计 算结果保留整数）3佳益公司是一个商业企业，正在研究修改现行的信用政策。现有A和B两个备 选方案，有关数据如下（金额单位：万元，一年按360天计算）:项冃现行政策（n/30）A 方案(n/40)B 方案(1/20, n/40)年销售额400044005000边际贡献率3

8、0%30%30%固定成本200240300收账费用100120140平均应付账款200240280平均收账期36天45天43.2 天坏账损失率3%4%5%己知等风险投资的最低报酬率为5%。坏账损失率是指预计年度坏账损失和年销 售额的百分比。B方案屮预计有40%的顾客亨受现金折扣。要求：通过计算分析，回答应否改变政策？如果要改变，应选择A方案还是B 方案？答案部分一、单项选择题1.【止确答案】B【答案解析】企业置存现金，主要是满足交易性需要、预防性需要和投机性需 要。【答疑编号37903,点击提问】【加入我的收藏夹】【该题针对“现金管理的门标与现金收支管理”知识点进行考核】2.【正确答案】C【答

9、案解析】在存货模式下最佳现金持有量是交易成本等于机会成本的现金持 有量，所以与最佳现金持有量对应的机会成本也是2000元，机会成本=最佳现 金持有量/2X机会成本率= 50000/2X机会成本率= 2000,所以机会成本率=8 %。【答疑编号37904,点击提问】【加入我的收藏夹】【该题针对“最佳现金持有量的确定”知识点进行考核】3.【正确答案】D【答案解析】根据题意可知,R = 9000元,L = 3000元,现金控制的上限H = 3R 2L = 270006000 = 21000 （元），由于公司现有现金20000元没有达到现金控 制的上限21000元，所以，企业不用投资于有价证券。【答疑

10、编号37906,点击提问】【加入我的收藏夹】【该题针对“最佳现金持有量的确定”知识点进行考核】4.【正确答案】B【答案解析】变化前应收账款应计利息=20X60X80% X10%=96 （万丿匚）， 变化后应收账款应计利息=40X60X80% X10% = 192 （万元），变化后应收账 款应计利息的增加额=19296 = 96 （万元）。【答疑编号37907,点击提问】【加入我的收藏夹】【该题针对“应收账款管理”知识点进行考核】5.【正确答案】D【答案解析】存货的储存成本是指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资 金应计利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等。选项D属于缺货成 本，如果

11、生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料屮断之急，那么缺货成本表 现为紧急额外购入成本。【答疑编号37910,点击提问】【加入我的收藏夹】【该题针对“储存存货的成本”知识点进行考核】6.【正确答案】C【答案解析】经济订货量基本模型假设存货是集屮到货，而不是陆续入库。【答疑编号37912,点击提问】【加入我的收藏夹】【该题针对“存货决策”知识点进行考核】7.【正确答案】C【答案解析】在存货陆续供应和使用的情况下，根据计算公式可知，影响存货 经济订货批量的因素有五个，即：存货全年总的需求量（D）、一次订货成木（K）、 单位储存变动成本（KC）、每口耗用量（d）和每口送货量（p）。由此可知，该 题答案

12、为Co【答疑编号37914,点击提问】【加入我的收藏夹】【该题针对“存货决策”知识点进行考核】8.【正确答案】A【答案解析】现金的交易成本是存货模式下考虑的成本。成本分析模式下，持 有现金的成本包括：机会成本、管理成本和短缺成本。【答疑编号37916,点击提问】【加入我的收藏夹】【该题针对“最佳现金持有量的确定”知识点进行考核】二、多项选择题1.【正确答案】ABCD【答案解析】现金是企业屮流动性最强的资产，属于现金内容的项H，包插企 业的库存现金、各种形式的银行存款、银行本票和银行汇票。【答疑编号3791&点击提问】【加入我的收藏夹】【该题针对“现金管理的1=1标与现金收支管理”知识点进行考核

13、】2.【止确答案】ABCD【答案解析】在存货模式屮，最佳现金持有量是机会成本线和交易成本线交叉 点对应的现金持有量，此时机会成本=交易成本，所以选项A是正确的。存货 模式的主要缺点是假定现金的流出量稳定不变，实际丄这很少有。相比血言，那 些适用于现金流量不确定的控制最佳现金持有量的方法，就显得更具有普遍适用 性。而随机模式是建立在金业的未来需求总量和收支不可预测的前提下，所以选 项B和C的说法是正确的。在成本分析模式屮，最住现金持有量指的是机会成木、 管理成本和短缺成本之和最小的现金持有量，所以选项D的说法是正确的。【答疑编号37921,点击提问】【加入我的收藏夹】【该题针对“最佳现金持有量的

14、确定”知识点进行考核】3.【正确答案】ABCD【答案解析】根据最佳现金返回线的计算公式可知选项A、C是答案，另外可以 看出最佳现金返回线的确定还受现金持有量下限的影响，而现金持有量下限受每 日的最低现金需要量、管理人员的风险承受倾向的影响，所以选项B、D也是答 案。【答疑编号37922,点击提问】【加入我的收藏夹】【该题针对“最佳现金持有量的确定一随机模式”知识点进行考核】4.【正确答案】BCD【答案解析】信用期是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业 给予顾客的付款吋间。信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对收入和成木 的影响。延长信用期，会使销售额增加，产生有利影响；与此同时，

15、应收账款、 收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。如果缩短信用期，情况与此相反。【答疑编号37924,点击提问】【加入我的收藏夹】【该题针对“应收账款管理”知识点进行考核】5.【正确答案】ABD【答案解析】取得成本包括订货成本和购置成本，其屮订货成本包括固定的订 货成本和变动的订货成本。常设采购机构的基本开支属于同定的订货成本，差旅 费属于变动的订货成本。保险费用属于储存成本。【答疑编号37926,点击提问】【加入我的收藏夹】【该题针对“储存存货的成本”知识点进行考核】6.【止确答案】AB成本，D表示存货年需要量，所以，在其他条件不变的情况下，每次的订货成本 变动成本或存货年需要量的增加都会

16、导致经济批量增加。【答疑编号37962,点击提问】【加入我的收藏夹】【该题针对“存货决策”知识点进行考核】7.【正确答案】ABC【答案解析】存货陆续供应与使用的模型下的经济进货批量公式为ITkd-Y 刀,从公式屮可以看出单位储存成本Kc、每日送货量P与经济订货批 量反方向变动，而存货的需求量D、一次性订货成本K越大，经济进货批量越大。【答疑编号37971,点击提问】【加入我的收藏夹】【该题针对“存货决策”知识点进行考核】【正确答案】AB【答案解析】订货成本=固定订货成本+变动订货成本，在其他条件不变的情 况下，订货批量增加会导致订货次数减少，因此，会导致变动订货成本减少，从 而导致订货成本减少

17、。所以选项A是正确的。在其他条件不变的情况下，订货批 量增加会导致平均库存量增加，因此会导致储存变动成本增加。所以选项C是不 正确的。在其他条件不变的情况下，订货批量增加会导致平均缺货量减少，所以 会导致缺货成本减少。所以选项B是正确的。购置成本=需求总量X单价，与订货批量无关。所以选项D是不正确的。【答疑编号37973,点击提问】【加入我的收藏夹】【该题针对“存货决策”知识点进行考核】三、判断题1.【正确答案】错【答案解析】推迟应付款的支付，是企业在不影响自己信誉的前提下，应该尽 可能推迟应付款的支付，充分运用供货方所提供的信用优惠。【答疑编号37975,点击提问】【加入我的收藏夹】【该题针

18、对“现金管理的1二1标与现金收支管理”知识点进行考核】2.【止确答案】对【答案解析】现金持有量的存货模式又称鲍曼模型，在鲍曼模型（即存货模式） 下，达到最佳现金持有量时，机会成本=交易成本，本题机会成本=（100000/2） X 10% = 5000 （元），所以交易成本= 5000 （元）o【答疑编号37976,点击提问】【加入我的收藏夹】【该题针对“最住现金持有量的确定”知识点进行考核】3.【正确答案】错【答案解析】计算出来的现金持有量比较保守，指的是现金短缺的可能性比较 小，所以，随机模式的计算结果要高于其他模式的计算结果。【答疑编号3797&点击提问】【加入我的收藏夹】【该题针对“最佳

19、现金持有量的确定一随机模式”知识点进行考核】4.【正确答案】错【答案解析】“条件”指的是可能影响顾客付款能力的经济环境。“资本”指 的是顾客的财务实力和财务状况。【答疑编号37980,点击提问】【加入我的收藏夹】【该题针对“应收账款管理”知识点进行考核】5.【正确答案】错【答案解析】现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减。向顾客提供这 种价格上的优惠，主要FI的在于吸引顾客为亨受优惠而提前付款，缩短企业的平 均收现期。【答疑编号37981,点击提问】【加入我的收藏夹】【该题针对“信用政策决策”知识点进行考核】6.【正确答案】对【答案解析】在存货经济订货量模型屮确定经济订货量吋，只有变动订货

20、总成本和变动储存总成本与订货量相关，存货经济订货量模型屮，经济订货量是能使 变动订货成本与变动储存成本之和最小的订货批量。【答疑编号37983,点击提问】【加入我的收藏夹】【该题针对“存货决策”知识点进行考核】7.【正确答案】对【答案解析】订货提前期只是一个提前订货的吋间，所以不会影响经济订货批 量，订货间隔吋间和订货次数。【答疑编号37984,点击提问】【加入我的收藏夹】【该题针对“存货决策”知识点进行考核】8.【止确答案】错【答案解析】应收账款管理屮的应收账款是指因对外销售产品、材料、供应劳 务及其他原因，应向购货单位或接受劳务的单位及其他单位收取的款项，包括应 收销售款、其他应收款、应收

21、票据等。【答疑编号37986,点击提问】【加入我的收藏灭】【该题针对“应收账款管理”知识点进行考核】四、计算题【止确答案】（1）最佳现金持有量= =400000 （元）（2） 每年的转换次数=16000000/400000 = 40 （次）转换证券的周期=360/40 = 9 （天）（3） 机会成本=400000/2X12% =24000 （元）（4） 总成本=2X机会成本=2X24000 = 48000 （兀）或=72x16000000x600x1天=48000 （元）【答疑编号3798&点击提问】【加入我的收藏夹】【该题针对“最佳现金持有量的确定”知识点进行考核】2.【止确答案】答案：（1

22、）外购零件: 与批量有关的存货总成本=v总成本=15X7200+600=108600 （元）（2）自制零件:= 600 （元）= 4293 （元）与批量有关的存货总成本=V 总成本=4293 + 7200X 10 = 76293 （冗）由于自制的总成本小于外购的总成本，所以应该选择自制的方案。【答疑编号37989,点击提问】【加入我的收藏夹】【该题针对“存货决策”知识点进行考核】3.【正确答案】单位：万元项冃现行政策 (n/30)A 方案(n/40 )B 方案(1/20, n/40)年销售额400044005000销售额增加4400-4000 = 4005000-4000=1000边际贡献增加

23、400X30%= 1201000X30%=300同定成本增加240-200=40300-200=100收益的增加120-40 = 80300-100 = 200平均应收账款(4000/360)X 36=400(4400/360) X45= 550(5000/360) X43. 2=600平均应收账款 增加550-400=150600-400 = 200应收账款占用 资金增加150X (1-30%)=105200X (1-30%) =140平均应付账款增加240-200=40280-200 = 80占用资金增加105-40 = 65140-80 = 60应计利息增加65X5%=3. 2560X5%=3坏账损失率3%4%5%坏账损失120176 1250坏账损失增加56130收账费用100120140收账费用增加2040现金折扣增加05000X40%Xl%=20税前损益增加80 3. 25 5620=0. 75200-3-130-40-20=7因此，应该改变现行的收账政策，并且选择B方案。 【答疑编号37990,点击提问】【加入我的收藏夹】【该题针对“信用政策决策”知识点进行考核】