P2P网贷野蛮生长.docx
《P2P网贷野蛮生长.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《P2P网贷野蛮生长.docx（17页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
P2P网贷野蛮生长
P2P网贷野蛮生长
4月23日开始，年近不惑的翼龙贷CEO王思聪到上海、温州、福州等地一路走访，一圈下来，他发现P2P网贷（网络上点对点的借贷方式）发展的速度已经超过预计，于是，他调高了翼龙贷的预期。
目前，在全国300多个城市中，翼龙贷的覆盖网点达到100多个，到今年底，他希望超过200.
“今年，我们想将贷款规模做到5亿多。
”王思聪判断，今年P2P网贷还会继续保持高速增长，他想借线下的推广将公司规模更上一层楼。
除了翼龙贷，拍拍贷、人人贷、宜信等也都在招兵买马。
2012年年底，人人贷与友信共同组建集团，后者是专注于线下的金融服务公司，整合后，员工达到1000多人。
新的公司组建后，人人贷将P2P业务模式搬到线下，将通过较强的营销团队推广业务。
坚持轻平台模式的拍拍贷也会在2013年加速扩张。
互联网行业“唯快不破”的道理会延伸到与其有关的各个细分行业，惟恐在这新一轮的“跑马圈地”中失去机会。
安信证券在2012年底发布的一份分析报告显示，目前全国P2P网贷平台超过300家。
2012年，整个行业的贷款额达到200亿元。
而按照行业近年的3倍增长速度来估算，2013年底，P2P网贷平台的成交规模可达到600亿元。
在目前200亿元的市场规模中，除了宜信（拥有除P2P贷款之外的业务）有50亿元的贷款额之外，其它的P2P贷款平台大多规模在5亿以内，极少数规模在10亿内。
目前，整个P2P网贷拥有大大小小的企业近300家。
根据行业公开的统计，现在，每天，都有一家新的P2P网贷公司成立。
“现在，整个市场刚开始蓬勃发展，各家也都刚起步，格局未定，各家都有机会。
”长期关注P2P网贷行业的中央财经大学法学院教授、金融法研究所所长黄震4月25日在接受记者采访时表示。
快速扩张
“5月份，北京城区将会铺设5个区，每个区将配备8到10个人的线下业务员，业务较多的区域会配置几十人。
”翼龙贷北京运营中心负责人卜玉强告诉记者，到今年年底，北京16个区将全部配备完毕。
翼龙贷的扩张计划基于王思聪对P2P网贷平台“2013年会迅猛发展”的判断。
现在使用P2P网贷的人群大部分是那些从线下平台借不着钱的人群。
在线下放贷公司的眼中，这些人的个人还贷能力较差，风险比较高。
但事实并非如此。
“线下贷款往往只考虑个人的还款能力，而很少考虑其整个家庭的还款能力。
”王思聪表示，实际上，很多贷款人家庭有较强的还款能力，但线下贷款的运行机制让这些人借不到钱，这便给了P2P网贷平台机会。
像翼龙贷一样，P2P网贷平台都不约而同地选择线下扩张。
2006年成立的宜信，目前已经在全国近100个城市和20多个农村地区建立起强大的全国协同服务网络。
而到了2013年底，宜信预计这一数字会增加一倍。
目前，在宜信2万多名的员工中，有1万多人专门进行P2P网贷线下推广。
前两年，宜信也从快速的线下扩张中尝到了“甜头”。
目前，宜信有40万~50万信贷客户，信贷额达到50亿元，这远远领先于其他P2P网贷平台。
除了线下推广，自身平台运营外，P2P网贷平台还采取“利益共食”的策略来吸纳其他互联网流量。
贷款咨询服务平台91金融创始人许泽玮告诉记者，91金融上的不少客户会选择宜信贷款。
目前，P2P网贷平台给出的贷款条件相对较低，并且给导购平台的佣金也比较大方，结算及时，比较受导购平台的欢迎。
B2B贸易平台慧聪网拥有12万名会员，不少中小企业主有较强的贷款需求，但此前银行、小额贷款公司难以满足，这其中的一部分需求就导向了人人贷。
一年中，慧聪网约有3000多个客户从人人贷寻求贷款支持，以每个客户平均贷款10万元来计算，这给人人贷带去的贷款额为3亿元。
“我们与银行合作推出针对小微企业主的信用卡，银行并不会给返佣，但是P2P网贷平台会返佣。
”慧聪网金融事业部总经理耿春明表示，不少B2B平台由于对商家的情况比较了解，风险可控，所以，P2P网贷平台很乐意找它们寻找合作。
在庞大的金融蛋糕中，切中细分市场的P2P网贷“前景无限”。
拍拍贷品牌总监朱长城介绍，银行信贷面向大型企业，而企业界占有最大比重的是小微企业，这些企业往往从银行贷不到钱，P2P网贷平台在一定程度上满足了这些“刚需”。
根据国信证券的一份分析报告，从借款需求来看，中等规模以上、业务稳定、有抵押担保物的企业可以获得银行贷款，利率6%-10%。
绝大部分小企业和个人只能得到民间贷款或小额贷款，利率20%以上。
中间10%-20%的借贷市场尚属空白。
而P2P网贷刚好填补了这一空白。
在具体的操作上，这些P2P网贷公司正是在这样的利率区间“掘金”。
根据网贷之家、国信证券整理的数据，2012年9月，人人贷的年化收益率为11.85%、红岭创投是11.14%、365易贷是22.28%、808信贷是24.99%、e速贷是19.41%、温州贷是11.71%，其他一些规模较小的P2P网贷平台给出的年化收益率更高，有的甚至高达30%。
不仅如此，为了赢得竞争，不少P2P网贷平台都给出“保本”甚至“保本付息”的优惠政策。
这样的高额收益对那些投资客来说无疑是一门难得的好生意。
分化
“无准入门槛、无行业标准、无机构监管”，这“三无”原则使得P2P网贷行业像一匹没有“缰绳”的野马，四处狂奔当中也遇到了不少磕磕碰碰。
行业人士认为，P2P网贷平台只应该做信息流的集散，而不应该涉及担保、债权，但是一些P2P网贷平台为了吸引更多的借款人，做起了担保与债权转让。
在原本的P2P网贷平台之间，债权是借款人与贷款人之间，而平台将债权变成贷款人与平台，借款人与平台之间。
面对这样的情况，一些P2P网贷平台开始做出了不同的选择，有的向左走，有的向右走。
从线上与线下，有无担保的角度进行划分：
拍拍贷是无担保的线上模式，翼龙贷是无担保、有线下的模式，红岭创投是有担保的线上模式，宜信则属于有担保的线下模式。
据了解，成立于2008年的拍拍贷，5年间累计的交易额达到4亿元，贷款人为120万，借款人超过4万。
目前，拍拍贷的月交易量约为4000万左右，最高的信贷贷款额度从20万提升到50万。
但无论如何发展，拍拍贷一直坚持“最原汁原味”的平台模式，只负责信息流，并不涉及债权转让与担保。
翼龙贷扮演信息流功能的同时，布局了自己的线下团队，来减少借贷之间的违约风险。
翼龙贷的交易信息大多在网络平台上来实现，具体的客户服务、营销都利用了本地、同城的合作手段。
在所有的P2P网贷平台上，同时拥有担保与线下模式的宜信，不再是纯粹的P2P平台，它拥有庞大线下团队，有诸多理财产品，更像一家流动的“金融机构”。
目前，宜信已经拥有多种业务。
据这位宜信员工介绍，宜信的产品主要分为两个部分：
一是普惠金融，主要业务是P2P网贷，有将近1万名员工提供服务；另一部分是财富管理，既有宜信自己研发的产品，又代销券商、基金、PE推出的理财产品，负责这个业务的销售人员就约3000名。
另外，宜信还有100多人来研发自己的理财产品。
目前，P2P网贷平台的平均借款额度约10万元左右，借款人往往也是小微企业主，这与小额贷款公司的几十万到几百万的规模还相去甚远。
“与其他金融机构不同，P2P网贷行业的客户大多是消费类、创业初期的资金需求。
”宜信公关负责人表示，宜信将从客户需求链条上向上或向下延伸。
近期，宜信推出了针对白领精英阶层的个人信用贷款平台宜人贷，月收入达到4000元的白领都可以申请个人信用贷款。
“我们想开拓下个人用户，之前宜信P2P平台，主要是小微企业主，这些占到50%以上。
城市白领用户不多，但这一市场的价值很大。
”一位宜信的员工告诉记者，这个产品综合下来的年利率是17%，比信用卡的18.5%要便宜一些。
宜信的“宜人贷”与之前渣打银行推出的“现贷派”直接竞争，后者的贷款人群也是城市白领。
此外，宜信就较早地从事小额信贷中介服务，目前运营规模较大。
宜信公关负责人亦坦承，未来，P2P网贷将成为小额借款的主要平台之一，当然，这个过程也需要较长时间。
但是，黄震认为，宜信是将业务扩展到担保、财富管理等业务上，不再是P2P网贷平台。
这样的业务拓展思路也不是P2P网贷平台的发展路径。
黄震曾多次表示，P2P网贷平台需要坚持“三不”原则：
不吸存、不放贷、不担保。
在目前的行业发展初期，不要推出有争议性的理财计划或债权转让包等产品，不触碰法律红线，也不要突破政策底线，这样才能够获得安稳的发展环境。
如何控制风险
实际上，P2P网贷行业的发展也不过两三年光景。
2006年成立的宜信、2007年成立的翼龙贷、2008年成立的拍拍贷称得上是最早的一批。
自2010年，P2P网贷平台如雨后春笋般发展起来，如人人贷、e速贷、易贷365、盛融在线等。
而2011年，微贷网、中宝投资、搜搜贷等新平台又层出不穷。
经过这两年的快速发展期，到了2012年，整个P2P网贷行业才被公众知晓。
初生的事物都会面临“风雨”考验，P2P网贷平台也不例外。
此前，淘金贷、优易网、安泰卓越等P2P网贷平台先后曝出“卷款跑路”的新闻。
而成立不到1个月的众贷网也不幸倒闭，也给正在发展中的P2P网贷蒙上了一层阴影。
王思聪表示，P2P网贷行业的进入门槛已经形成，新进入者需要拥有较多的资源才能够生存下来。
因为，互联网驱动下，平台效应明显。
一个P2P网贷平台，缺乏规模足够的贷款人、借款人群体需要长时间的积累，而不是一时的营销。
贷款人群体、借款人群体都会选择成熟的平台。
“P2P网贷行业的门槛在于风险管理体系的建设。
”宜信公关负责人告诉记者，宜信成立了一个数百人的团队进行风险管理，以保障借款人的利益。
对借款人来说，最大的风险是平台风险。
而对平台来说，对贷款者的信用评价成为关键。
目前，拍拍贷给淘宝卖家提供借款服务，而对于诚信，朱长城告诉记者，淘宝上有“企业评价标准”，如皇冠、星级等，这个P2P网贷可以直接作为评判标准。
除了与淘宝、京东等电商平台合作，以及接入国家第三方征信系统之外，利用互联网积攒大数据来识别风险，这将是P2P网贷的发展方向。
但是，目前，国内实行实名制的社交网络并不发达，人人网也未能从校园市
场大规模扩展到普通民众，而定位于城市白领的开心网最终只是昙花一现。
无规模的社交网络也成为P2P网贷的瓶颈。
黄震表示，P2P网贷平台上，线上与线下的辅助登记都是可以的，借款项目在线下进行审核也可以。
但是，一个P2P平台不能碰资金，不能与借款人、贷款人形成债权关系，因为债权关系只能在这两者之间。
不进行担保、不进行债权转让的平台如何做好风险控制，或许翼龙贷的做法有可以借鉴之处。
目前，翼龙贷的收费包括三种：
一是4%的平台服务费；二是尽调（尽职调查）费，这个尽调费是几十元到100元不等，用于客户家访。
三是1%~1.7%的月息，这支付给借款人。
据王思聪介绍，目前翼龙贷平台将获得的4%平台费，其中3%让利给线下的合作运营商，另外的1%用于风险拨备留存。
尽调费也直接由贷款人支付给运营商。
这样，运营商就愿意合作，能够更好地做尽职调查，降低贷款者欠款不还的风险。
“我们的坏账率一直控制在1%以下。
”王思聪告诉记者，翼龙贷采取家访式的尽调，入户拜访的调查员会拍摄借款人的全家福，以及其他家庭生活环境的照片。
借此形成威慑力，在一定程度上降低了借款人的信用风险。
并且，翼龙贷的线下合作运营商会与贷款人形成债权关系。
一旦借款人不还钱，运营商也可以将其诉诸法律，这样有明确的债权关系，风险也会降低不少。
“纯线上的P2P网贷平台还处于培育期，品牌处于刚受认知的阶段，平台的扩张还没有到爆发期。
”王思聪表示，未来，P2P网贷行业是品牌取胜，谁拥有良好的信用与口碑，就能够在互联网上快速扩张。
长城证券分析师黄飙认为，P2P网贷平台由于参与门槛低、渠道成本低、拓展了信贷额度的范围，这在一定程度上弥补了银行信贷的盲点，未来会成为第三方支付、阿里小贷之外的第三种“网络新金融市场”。
以下内容为繁体版4月23日開始，年近不惑的翼龍貸CEO王思聰到上海、溫州、福州等地一路走訪，一圈下來，他發現P2P網貸（網絡上點對點的借貸方式）發展的速度已經超過預計，於是，他調高瞭翼龍貸的預期。
目前，在全國300多個城市中，翼龍貸的覆蓋網點達到100多個，到今年底，他希望超過200.
“今年，我們想將貸款規模做到5億多。
”王思聰判斷，今年P2P網貸還會繼續保持高速增長，他想借線下的推廣將公司規模更上一層樓。
除瞭翼龍貸，拍拍貸、人人貸、宜信等也都在招兵買馬。
2012年年底，人人貸與友信共同組建集團，後者是專註於線下的金融服務公司，整合後，員工達到1000多人。
新的公司組建後，人人貸將P2P業務模式搬到線下，將通過較強的營銷團隊推廣業務。
堅持輕平臺模式的拍拍貸也會在2013年加速擴張。
互聯網行業“唯快不破”的道理會延伸到與其有關的各個細分行業，惟恐在這新一輪的“跑馬圈地”中失去機會。
安信證券在2012年底發佈的一份分析報告顯示，目前全國P2P網貸平臺超過300傢。
2012年，整個行業的貸款額達到200億元。
而按照行業近年的3倍增長速度來估算，2013年底，P2P網貸平臺的成交規模可達到600億元。
在目前200億元的市場規模中，除瞭宜信（擁有除P2P貸款之外的業務）有50億元的貸款額之外，其它的P2P貸款平臺大多規模在5億以內，極少數規模在10億內。
目前，整個P2P網貸擁有大大小小的企業近300傢。
根據行業公開的統計，現在，每天，都有一傢新的P2P網貸公司成立。
“現在，整個市場剛開始蓬勃發展，各傢也都剛起步，格局未定，各傢都有機會。
”長期關註P2P網貸行業的中央財經大學法學院教授、金融法研究所所長黃震4月25日在接受記者采訪時表示。
快速擴張
“5月份，北京城區將會鋪設5個區，每個區將配備8到10個人的線下業務員，業務較多的區域會配置幾十人。
”翼龍貸北京運營中心負責人卜玉強告訴記者，到今年年底，北京16個區將全部配備完畢。
翼龍貸的擴張計劃基於王思聰對P2P網貸平臺“2013年會迅猛發展”的判斷。
現在使用P2P網貸的人群大部分是那些從線下平臺借不著錢的人群。
在線下放貸公司的眼中，這些人的個人還貸能力較差，風險比較高。
但事實並非如此。
“線下貸款往往隻考慮個人的還款能力，而很少考慮其整個傢庭的還款能力。
”王思聰表示，實際上，很多貸款人傢庭有較強的還款能力，但線下貸款的運行機制讓這些人借不到錢，這便給瞭P2P網貸平臺機會。
像翼龍貸一樣，P2P網貸平臺都不約而同地選擇線下擴張。
2006年成立的宜信，目前已經在全國近100個城市和20多個農村地區建立起強大的全國協同服務網絡。
而到瞭2013年底，宜信預計這一數字會增加一倍。
目前，在宜信2萬多名的員工中，有1萬多人專門進行P2P網貸線下推廣。
前兩年，宜信也從快速的線下擴張中嘗到瞭“甜頭”。
目前，宜信有40萬~50萬信貸客戶，信貸額達到50億元，這遠遠領先於其他P2P網貸平臺。
除瞭線下推廣，自身平臺運營外，P2P網貸平臺還采取“利益共食”的策略來吸納其他互聯網流量。
貸款咨詢服務平臺91金融創始人許澤瑋告訴記者，91金融上的不少客戶會選擇宜信貸款。
目前，P2P網貸平臺給出的貸款條件相對較低，並且給導購平臺的傭金也比較大方，結算及時，比較受導購平臺的歡迎。
B2B貿易平臺慧聰網擁有12萬名會員，不少中小企業主有較強的貸款需求，但此前銀行、小額貸款公司難以滿足，這其中的一部分需求就導向瞭人人貸。
一年中，慧聰網約有3000多個客戶從人人貸尋求貸款支持，以每個客戶平均貸款10萬元來計算，這給人人貸帶去的貸款額為3億元。
“我們與銀行合作推出針對小微企業主的信用卡，銀行並不會給返傭，但是P2P網貸平臺會返傭。
”慧聰網金融事業部總經理耿春明表示，不少B2B平臺由於對商傢的情況比較瞭解，風險可控，所以，P2P網貸平臺很樂意找它們尋找合作。
在龐大的金融蛋糕中，切中細分市場的P2P網貸“前景無限”。
拍拍貸品牌總監朱長城介紹，銀行信貸面向大型企業，而企業界占有最大比重的是小微企業，這些企業往往從銀行貸不到錢，P2P網貸平臺在一定程度上滿足瞭這些“剛需”。
根據國信證券的一份分析報告，從借款需求來看，中等規模以上、業務穩定、有抵押擔保物的企業可以獲得銀行貸款，利率6%-10%。
絕大部分小企業和個人隻能得到民間貸款或小額貸款，利率20%以上。
中間10%-20%的借貸市場尚屬空白。
而P2P網貸剛好填補瞭這一空白。
在具體的操作上，這些P2P網貸公司正是在這樣的利率區間“掘金”。
根據網貸之傢、國信證券整理的數據，2012年9月，人人貸的年化收益率為11.85%、紅嶺創投是11.14%、365易貸是22.28%、808信貸是24.99%、e速貸是19.41%、溫州貸是11.71%，其他一些規模較小的P2P網貸平臺給出的年化收益率更高，有的甚至高達30%。
不僅如此，為瞭贏得競爭，不少P2P網貸平臺都給出“保本”甚至“保本付息”的優惠政策。
這樣的高額收益對那些投資客來說無疑是一門難得的好生意。
分化
“無準入門檻、無行業標準、無機構監管”，這“三無”原則使得P2P網貸行業像一匹沒有“韁繩”的野馬，四處狂奔當中也遇到瞭不少磕磕碰碰。
行業人士認為，P2P網貸平臺隻應該做信息流的集散，而不應該涉及擔保、債權，但是一些P2P網貸平臺為瞭吸引更多的借款人，做起瞭擔保與債權轉讓。
在原本的P2P網貸平臺之間，債權是借款人與貸款人之間，而平臺將債權變成貸款人與平臺，借款人與平臺之間。
面對這樣的情況，一些P2P網貸平臺開始做出瞭不同的選擇，有的向左走，有的向右走。
從線上與線下，有無擔保的角度進行劃分：
拍拍貸是無擔保的線上模式，翼龍貸是無擔保、有線下的模式，紅嶺創投是有擔保的線上模式，宜信則屬於有擔保的線下模式。
據瞭解，成立於2008年的拍拍貸，5年間累計的交易額達到4億元，貸款人為120萬，借款人超過4萬。
目前，拍拍貸的月交易量約為4000萬左右，最高的信貸貸款額度從20萬提升到50萬。
但無論如何發展，拍拍貸一直堅持“最原汁原味”的平臺模式，隻負責信息流，並不涉及債權轉讓與擔保。
翼龍貸扮演信息流功能的同時，佈局瞭自己的線下團隊，來減少借貸之間的違約風險。
翼龍貸的交易信息大多在網絡平臺上來實現，具體的客戶服務、營銷都利用瞭本地、同城的合作手段。
在所有的P2P網貸平臺上，同時擁有擔保與線下模式的宜信，不再是純粹的P2P平臺，它擁有龐大線下團隊，有諸多理財產品，更像一傢流動的“金融機構”。
目前，宜信已經擁有多種業務。
據這位宜信員工介紹，宜信的產品主要分為兩個部分：
一是普惠金融，主要業務是P2P網貸，有將近1萬名員工提供服務；另一部分是財富管理，既有宜信自己研發的產品，又代銷券商、基金、PE推出的理財產品，負責這個業務的銷售人員就約3000名。
另外，宜信還有100多人來研發自己的理財產品。
目前，P2P網貸平臺的平均借款額度約10萬元左右，借款人往往也是小微企業主，這與小額貸款公司的幾十萬到幾百萬的規模還相去甚遠。
“與其他金融機構不同，P2P網貸行業的客戶大多是消費類、創業初期的資金需求。
”宜信公關負責人表示，宜信將從客戶需求鏈條上向上或向下延伸。
近期，宜信推出瞭針對白領精英階層的個人信用貸款平臺宜人貸，月收入達到4000元的白領都可以申請個人信用貸款。
“我們想開拓下個人用戶，之前宜信P2P平臺，主要是小微企業主，這些占到50%以上。
城市白領用戶不多，但這一市場的價值很大。
”一位宜信的員工告訴記者，這個產品綜合下來的年利率是17%，比信用卡的18.5%要便宜一些。
宜信的“宜人貸”與之前渣打銀行推出的“現貸派”直接競爭，後者的貸款人群也是城市白領。
此外，宜信就較早地從事小額信貸中介服務，目前運營規模較大。
宜信公關負責人亦坦承，未來，P2P網貸將成為小額借款的主要平臺之一，當然，這個過程也需要較長時間。
但是，黃震認為，宜信是將業務擴展到擔保、財富管理等業務上，不再是P2P網貸平臺。
這樣的業務拓展思路也不是P2P網貸平臺的發展路徑。
黃震曾多次表示，P2P網貸平臺需要堅持“三不”原則：
不吸存、不放貸、不擔保。
在目前的行業發展初期，不要推出有爭議性的理財計劃或債權轉讓包等產品，不觸碰法律紅線，也不要突破政策底線，這樣才能夠獲得安穩的發展環境。
如何控制風險
實際上，P2P網貸行業的發展也不過兩三年光景。
2006年成立的宜信、2007年成立的翼龍貸、2008年成立的拍拍貸稱得上是最早的一批。
自2010年，P2P網貸平臺如雨後春筍般發展起來，如人人貸、e速貸、易貸365、盛融在線等。
而2011年，微貸網、中寶投資、搜搜貸等新平臺又層出不窮。
經過這兩年的快速發展期，到瞭2012年，整個P2P網貸行業才被公眾知曉。
初生的事物都會面臨“風雨”考驗，P2P網貸平臺也不例外。
此前，淘金貸、優易網、安泰卓越等P2P網貸平臺先後曝出“卷款跑路”的新聞。
而成立不到1個月的眾貸網也不幸倒閉，也給正在發展中的P2P網貸蒙上瞭一層陰影。
王思聰表示，P2P網貸行業的進入門檻已經形成，新進入者需要擁有較多的資源才能夠生存下來。
因為，互聯網驅動下，平臺效應明顯。
一個P2P網貸平臺，缺乏規模足夠的貸款人、借款人群體需要長時間的積累，而不是一時的營銷。
貸款人群體、借款人群體都會選擇成熟的平臺。
“P2P網貸行業的門檻在於風險管理體系的建設。
”宜信公關負責人告訴記者，宜信成立瞭一個數百人的團隊進行風險管理，以保障借款人的利益。
對借款人來說，最大的風險是平臺風險。
而對平臺來說，對貸款者的信用評價成為關鍵。
目前，拍拍貸給淘寶賣傢提供借款服務，而對於誠信，朱長城告訴記者，淘寶上有“企業評價標準”，如皇冠、星級等，這個P2P網貸可以直接作為評判標準。
除瞭與淘寶、京東等電商平臺合作，以及接入國傢第三方征信系統之外，利用互聯網積攢大數據來識別風險，這將是P2P網貸的發展方向。
但是，目前，國內實行實名制的社交網絡並不發達，人人網也未能從校園市
場大規模擴展到普通民眾，而定位於城市白領的開心網最終隻是曇花一現。
無規模的社交網絡也成為P2P網貸的瓶頸。
黃震表示，P2P網貸平臺上，線上與線下的輔助登記都是可以的，借款項目在線下進行審核也可以。
但是，一個P2P平臺不能碰資金，不能與借款人、貸款人形成債權關系，因為債權關系隻能在這兩者之間。
不進行擔保、不進行債權轉讓的平臺如何做好風險控制，或許翼龍貸的做法有可以借鑒之處。
目前，翼龍貸的收費包括三種：
一是4%的平臺服務費；二是盡調（盡職調查）費，這個盡調費是幾十元到100元不等，用於客戶傢訪。
三是1%~1.7%的月息，這支付給借款人。
據王思聰介紹，目前翼龍貸平臺將獲得的4%平臺費，其中3%讓利給線下的合作運營商，另外的1%用於風險撥備留存。
盡調費也直接由貸款人支付給運營商。
這樣，運營商就願意合作，能夠更好地做盡職調查，降低貸款者欠款不還的風險。
“我們的壞賬率一直控制在1%以下。
”王思聰告訴記者，翼龍貸采取傢訪式的盡調，入戶拜訪的調查員會拍攝借款人的全傢福，以及其他傢庭生活環境的照片。
借此形成威懾力，在一定程度上降低瞭借款人的信用風險。
並且，翼龍貸的線下合作運營商會與貸款人形成債權關系。
一旦借款人不還錢，運營商也可以將其訴諸法律，這樣有明確的債權關系，風險也會降低不少。
“純線上的P2P網貸平臺還處於培育期，品牌處於剛受認知的階段，平臺的擴張還沒有到爆發期。
”王思聰表示，未來，P2P網貸行業是品牌取勝，誰擁有良好的信用與口碑，就能夠在互聯網上快速擴張。
長城證券分析師黃飆認為，P2P網貸平臺由於參與門檻低、渠道成本低、拓展瞭信貸額度的范圍，這在一定程度上彌補瞭銀行信貸的盲點，未來會成為第三方支付、阿裡小貸之外的第三種“網絡新金融市場”。
4月23日开始，年近不惑的翼龙贷CEO王思聪到上海、温州、福州等地一路走访，一圈下来，他发现P2P网贷（网
升级会员 