理财规划师高级财务策划题目及答案.docx
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理财规划师高级财务策划题目及答案
高级财务策划
一、单项选择题（本题型共50题，每题1分，计50分。
多选或错选均不得分。
选择题答案写在答题卡上，案例分析题答案写在试卷后答题纸上。
）
1.股份公司是依法设立，并通过发行股票的方式，把股东的资本集中起来经营的一种企业组织形式。
下列对股份公司特征描述中，正确的是（）。
（1）公司的资本总额平分为金额相等的股份
（2）股东以其所认购股份对公司承担无限责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任
（3）经批准，公司可以向社会公开发行股票，股票可以交易或转让
（4）股东数不得少于规定的数目，但没有上限
（5）每一股有一表决权，股东以其持有的股份，享受权利，承担义务
A.
（1）
（2）
B.
（2）（3）（4）
C.
（1）（3）（4）（5）
D.
（1）
（2）（3）（5）
2.财务策划师制定的财务策划计划只有经过投资决策并形成具体的投资项目才能帮助客户实现其未来的财务目标。
一般来讲，投资决策包括三个基本步骤，下列不属于该步骤的是（）。
A.确定投资于各种资产类别的合理比例
B.在各资产类别中选择投资类型
C.投资目标与风险预测之间的权衡
D.选择具体的投资品种并推荐给客户
3.保险可以有效降低人们遇到的大部分风险，但是并不是所有风险都可通过保险来降低，以下哪个选项是不可保的（）。
A.过失导致的侵权
B.交通事故
C.民事侵权责任
D.投机风险
4.在执行和监控财务策划计划时，财务策划师与客户之间争端处理与解决的步骤不包括（）。
A.分析争端的原因和根源
B.双方沟通与协调
C.提交仲裁机构
D.诉诸法院
5.下列哪个因素对确定债券票面金额不产生影响（）。
A.债券发行费用
B.债券的发行对象
C.市场资金供给情况
D.债券发行总规模大小
6.小张获得遗产100万元，他将其存入10年的定期存款，假设年利率为6%，按复利计算，10年后这笔钱将变为（）元。
A.1,735,267
B.1,766,879
C.1,790,848
D.1,799,653
7.金融衍生品种纷繁复杂，金融期货与金融期权是近几年发展较为迅猛的衍生产品，下列关于金融期货与金融期权描述中，正确的是（）。
A.金融期货与金融期权交易双方在成交时不发生现金收付
B.金融期货与金融期权交易双方的权利与义务是对称的
C.一般而言，金融期货的基础资产多于金融期权的基础资产
D.金融期货交易双方均需开立保证金账户，金融期权的买方无需开立保证金账户，也无需缴纳保证金
8.请识别出风险管理的过程，并排列出风险管理的正确顺序（）。
（1）减少损失
（2）选择适当的风险对策
（3）实施并做修正
（4）风险评估
（5）识别风险
（6）降低事故发生概率
A.（5）（6）
（1）（3）
B.（5）（4）
（2）（3）
C.（5）（6）
（2）（3）
D.（6）（3）
（2）
（1）
9.当一个资产组合只包括一项风险资产和一项无风险资产时，增加资产组合中风险资产的比例将（）。
A.增加资产组合的预期收益
B.增加资产组合的标准差
C.不改变风险资产的收益率
D.A.B.C.均正确
10.在Excel数据运算与引用中，引用一般分为三类，下列不属于该分类的是（）。
A.对比引用
B.相对引用
C.绝对引用
D.混合引用
11.信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产的（）委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。
A.管理权
B.使用权
C.所有权
D.处分权
12.经济指标中不属于滞后指标的是（）。
A.物价指数
B.贸易库存
C.股票价格指数
D.生产成本指数
13.如果某投资者以52.5元的价格购买某公司的股票，该公司在上年末支付每股股息5元预计在未来该公司的股票按每年5％的速度增长，则该投资者的预期收益率为（）。
A.14%
B.15%
C.16%
D.12%
14.（）属于我国《继承法》规定的第一顺序法定继承人。
A.未建立抚养关系的继子女对其生父母
B.孙子女对祖父母
C.丧偶女婿
D.养子女对其生父母
15.王先生有两个儿子，长子已结婚。
后来王先生投资股票，获益颇丰，于是王先生花90万分别以两个儿子的名义买了两套一室一厅住房。
一套给长子夫妇居住，另一套给次子用于结婚。
之后次子结婚。
但第二年，两个儿子先后离婚。
下述说法中正确的是（）。
A.长子和次子的房子均属夫妻共同财产
B.长子和次子的房子均属个人财产
C.长子的房子属夫妻共同财产，次子的房子属个人财产
D.长子的房子属个人财产，次子的房子属夫妻共同财产
16.Excel中内置有50余个金融财务方面的函数，其中投资评价类函数有5个。
下列不属于投资评价类函数的是（）。
A.利率RATE（）
B.净现值NPV（）
C.内部收益率IRR（）
D.修正内部收益率MIRR（）
17.小李想要买一辆经济型家用车。
目前市面上该类车的平均价格为11万元（假设价格一直保持不变）。
小李最近买彩票中奖8万元（税后），他把这笔奖金存入银行，收益率为9%，问几年后这笔奖金的本利和可以满足他的买车愿望（）。
A.1年
B.2年
C.3年
D.4年
18.基金管理人与基金托管人之间的相互关系类似于（）之间的关系。
A.股东大会与董事会
B.股东大会与监事会
C.董事会与监事会
D.董事会与经理
19.某债券溢价（升水）发行，则票面利率和到期收益率的关系是（）。
A.票面利率=到期收益率
B.票面利率＞到期收益率
C.票面利率＜到期收益率
D.无法确定
20.根据欧式看涨期权和看跌期权的平价关系，下列说法不正确的是（）。
A.套利活动将最终促使这一平价关系成立
B.与直接购买股票相比，看涨期权多头可以利用杠杆效应
C.当标的资产有红利时，红利现值的增加会增加看涨期权的价值
D.看涨期权等价于借钱买人股票，并买入一个看跌期权来进行保险
21.下列不属于资本资产定价模型的假设条件的有（）。
A.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合
B.投资者愿意接受风险
C.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
D.资本市场没有摩擦
22.最大诚信原则作为现代保险法的四大基本原则之一，最早起源于海上保险。
其中，弃权与禁止反言的规定在最大诚信原则中主要是对（）的约束。
A.保险人
B.投保人
C.被保险人
D.受益人
23.关于通货膨胀风险的说法正确的是（）。
A.通货膨胀率上升，使债券价格下降
B.通货膨胀使实际利息额低于票面利息额
C.通货膨胀率高于票面利率，投资者将得不到利息
D.通货膨胀侵蚀购买力，使定息债券投资吸引力下降
24.韩女士2010年8月获得一笔劳务报酬收入，如果她通过慈善机构向甘肃舟曲县泥石流灾区捐款，按个人所得税税法规定，计算个人所得税时可以扣除应纳税所得额的（）。
A.10%
B.15%
C.20%
D.30%
25.在与客户洽谈业务过程中，如果发现客户的委托可能与自己所策划的另一件事务存在冲突，财务策划师应当（）。
A.向客户隐瞒
B.向客户披露
C.视客户的重要度而定
D.等冲突明显了再向客户说明
26.保证金可以有效的降低对手违约的风险，所以应用于多个交易场合，保证金分为很多种类，下列各项叙述中正确的是（）。
A.维持保证金是当你买或卖一份期货合约时存入经纪人账户的一定数量的资金
B.维持保证金是最低保证金，低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保证金的通知
C.保证金存款只能用现金支付
D.所有的期货合约都要求同样多的保证金
27.下列关于可转换债券的论述正确的是（）。
A.可转换期越长，债券价值越小
B.可转换的股票的流动性越强，可转换债券的价值越高
C.股票的红利收益与债券到期收益差距越小，可转换债券的价值越高
D.可转换债券的担保条件是可转换债券比股票更具吸引力的原因之一
28.赵先生买了某无息债券，其面值为100元，期限为3年，发行价为90元，该债券的到期收益率为（）。
A.3.57%
B.3.70%
C.11.11%
D.5.47%
29.房屋被火烧毁后的租金的损失是（）。
A.直接损失
B.间接损失
C.有形损失
D.无形损失
30.家庭生命周期反映一个家庭从形成到解体的循环运动过程。
美国学者P.C.格里克最早于1947年从人口学角度提出比较完整的家庭生命周期概念，并对一个家庭所经历的各个阶段作了划分。
下列叙述中，哪个不是家庭生命周期的特征描述（）。
A.家庭形成期是从结婚到子女独立
B.家庭成长期的特征是家庭成员数固定
C.家庭成熟期时可累积的资产达到顶峰
D.家庭衰老期的收入以理财收入或移转性收入为主
31.对于个体投资者而言，大多数投资还是进行的（）。
A.无风险投资
B.直接投资
C.间接投资
D.风险投资
32.某基金经理购买了执行价格为30元、期权价格为3元的看涨期权合约，为了对冲标的资产价格下跌带来的风险，他又卖出了执行价格为45元、期权价格为2.5元的看涨期权合约。
如果该期权的标的资产的价格在到期时上升到60元，并且在到期日期权被执行，那么该基金经理在到期时的净利润为（）（忽略交易成本）。
A.10.5元
B.12.5元
C.14.5元
D.16.5元
33.关于风险报酬，下列表述不正确的是（）。
A.高收益往往伴有高风险
B.风险越小，获得的风险报酬越大
C.在不考虑通货膨胀的情况下，资金时间价值＝无风险报酬率
D.风险报酬率是指投资者因冒风险进行投资而要求的，超过资金时间价值的那部分额外报酬率
34.某主持人在甲公司的产品介绍会中一次获得主持收入35,100元，其应纳个人所得税税额为（）元。
A.6,200
B.6,424
C.4,800
D.5,600
35.下列哪项最能反映传统保险产品存在的道德风险问题（）。
A.财险投保人的高失窃风险
B.地震、海啸的巨灾风险
C.农业的自然灾害风险
D.道德责任风险
36.以下不属于证券投资基金特征的是（）。
A.集合理财、专业管理
B.组合投资、分散风险
C.收益平稳、风险较小
D.独立托管、保障安全
37.下列风险不属于非系统性风险的是（）。
A.购买力风险
B.经营风险
C.财务风险
D.信用风险
38.老赵即将退休，下列对其家庭的描述不正确的是（）。
A.他的家庭模式是中年家庭
B.退休前期还不需要考虑财产传承问题
C.他的理财分析包括提高投资收益稳定性、养老金储蓄等
D.理财规划主要是退休养老规划、投资规划、税收筹划等
39.风险溢价（riskpremium）的涵义是（）。
A.无风险利率与折现率的加总
B.财务报表分析中的净值报酬率
C.Gordon模型中的现金股利成长率
D.因承担特定资产风险而要求的额外报酬率
40.下列关于市场组合的说法中正确的是（）。
（1）市场组合包括所有可交易风险资产
（2）市场组合在有效边界上
（3）市场组合中每种证券所占比重和它们的市值成正比
（4）市场组合是资本市场线和无差异曲线的切点
A.
（1）
（2）
B.
（1）（3）
C.
（2）（4）
D.
（1）
（2）（3）
41.退休规划是理财规划的内容之一。
下列最符合退休规划定义的描述是（）。
A.实现退休生活财务独立的一系列理财计划和行为
B.为养老进行储蓄并使资产价值最大化的一系列投资活动
C.控制当前消费以最大可能地提高老年生活质量的规划行为
D.退休规划主体在临界退休时对老年生活进行合理安排的计划与行为
42.在管理控制中使用最广泛的一种控制方法就是预算控制。
预算控制清楚地表明了计划与控制的紧密联系。
做预算控制时，下列属于短期可控制预算的是（）。
A.外出就餐费用
B.房租支出
C.房贷利息支出
D.续期保险费支出
43.当投资者将其大部分资金投资于一个基金时，那么他就比较关心该基金的（）。
此时，适合的衡量指标就应该是（）。
A.全部风险；夏普指数
B.市场风险；夏普指数
C.全部风险；特雷诺指数
D.市场风险；特雷诺指数
44.保险人自收到赔偿或者给付保险金的请求和有关证明、资料之日起六十日内，对其赔偿或者给付保险金的数额不能确定的，应当根据（）先予支付。
A.保险价值
B.保险金额的一定比例
C.已有证明和资料对可以确定的最低数额
D.已有证明和资料对可以确定的最高数额
根据下面材料，回答第45-50题：
李某，现年45岁，就任于北方某公司，预计工作至65岁但生活至85岁。
考虑到通货膨胀，退休后每年生活费需要10万元，为了能更好地安度晚年，李某决定今年拿出10万元作为退休基金的启动资金，并打算每年末投入一笔等额的资金。
由于李某在退休前采取较为积极的投资策略，预期年收益率能达到9%，而退休后拟采取较为保守的投资策略，预期年收益率为4％。
45.为完成退休规划，则李某65岁时退休基金须达到的规模为（）万元。
A.135.90
B.140.90
C.145.90
D.150.90
46.10万元的启动资金到李某65岁时增长为（）万元。
A.56.04
B.79.86
C.78.04
D.89.46
47.根据李某对退休基金的需要，除了启动资金10万元外，退休基金缺口为（）万元。
A.99.86
B.89.86
C.79.86
D.69.86
48.为了完成退休规划，李某现在每年要投入（）万元。
A.0.96
B.1.26
C.1.56
D.1.76
49.在李某退休前的投资组合中比例最小的最可能是（）。
A.银行存款
B.中短期债券
C.成长股股票
D.股票型基金
50.李某退休后的投资组合中比例最大的最可能为（）。
A.银行存款
B.中短期债券
C.长期债券
D.成长型股票
二、
案例分析题（共3题，总计50分，案例分析题答案写在试卷后答题纸上。
）
1.赵先生今年32岁，已婚，妻子30岁，儿子两岁。
家庭年收入10万元，支出6万元，有存款20万元，有购房计划。
从家庭生命周期和赵先生的生涯规划来看，家庭的规划架构重点是什么？
（15分）
2.曲女士今年35岁，月薪8,000元。
先生在一家国有企业工作，平均月薪在7,000元左右，孩子今年六岁，9月份准备上小学。
2011年，曲女士通过公积金贷款购买了一套商品房，贷款期限20年，因此，曲女士一家每月的固定支出为：
住房还贷3,000元，孩子每月幼儿园及一些兴趣班的费用1,000元，已经有一辆经济型轿车，每月平均花销1,000元。
结婚8年，曲女士一家现有活期存款5万元，3年定期存款5万元。
曲女士希望通过低风险的投资产品获取一定收益，同时兼顾保障，为家庭成员购买保险，实现孩子的教育投资储备。
作为理财专家的你，从风险管理，保险保障，开源节流三方面为曲女士制定一个合理的理财规划。
（20分）
3.假设张强与李佳是你的新客户，目前正面临生涯与家庭上的转变，需要理财师协助规划。
经过初步沟通面谈后，你获得了以下家庭、职业与财务信息：
a）案例成员
姓名
年龄
职业
身体状况
张强
28岁
酒店部门经理
佳
李佳（张强未婚妻）
26岁
公司秘书
佳
b）收支情况
收入情况：
张强每月收入4,000元，年终奖为3个月工资，预计未来每年调薪200元；李佳每月收入3,000元，年终奖为2个月工资，预计未来每年调薪100元。
支出情况：
婚前张强每月支出2,500元，李佳每月支出2,000元。
婚后两人决定将月支出控制在3,500元。
每月房租支出1,000元，故每月总开销仍为4,500元；每年计划国内旅游一次，预算支出为4,000元。
c）保险及资产状况
两人准备下个月结婚。
目前两人都没有保险，原有的积蓄预计在支付结婚相关费用后所剩不多。
但两人目前没有负债，往后的各项目标规划皆要以双方的储蓄来准备。
d）理财目标
教育金规划：
计划5年后生一个小孩，出生后每月养育费用现值1,000元，并扶养到22岁，另18岁时需准备大学费用现值100,000元；
购房规划：
打算10年后购房，总价以现值计为50万元；
理财规划：
打算购买在2007年1月1日平价发行的债券，每张面值1,000元，票面利率10%，5年到期，每年12月31日付息；
购车规划：
打算最近贷款购买一辆价值10万元左右的汽车；
退休规划：
30年后两人同时退休，退休时希望每个月有现值4,000元可以用。
e）假设条件
假设储蓄的投资报酬率为6%，每年生活费用成长率为2%，每年学费成长率为4%，房价成长率为2%，退休后生活费用成长率为2%，并预计退休后生活为20年。
请根据以上材料回答以下问题：
（每小题3分）
1张强婚后家庭的每年储蓄额为（）万元。
A.4.4
B.4.8
C.5.4
D.5.8
2假若只考虑子女高等教育金规划，每年的储蓄额约为（）元。
A.4,100
B.5,245
C.6,600
D.7,235
3李佳从理财师那里得到，制定孩子的教育培养的目标时，应当考虑的有（）。
I、从孩子自身的兴趣、爱好、能力特点、性格特征等角度来考虑规划
II、别人的孩子学了钢琴，不管自己的孩子是否需要或喜欢也一定要孩子练钢琴
III、让孩子来实现自己未实现的理想和抱负
IV、考虑到10年、20年以后的职业前景来引导孩子今后职业发展的方向
A.I、II
B.II、III
C.II、IV
D.I、IV
4假若只考虑购房规划，贷款为房屋总价的70%，为了支付首付款，每年的储蓄额约为（）万元。
A.1.57
B.1.46
C.1.39
D.1.28
5张强与李佳夫妻打算在北京购买一套三居室的房子，理财规划师在为他们制定购房投资规划时，需要了解的信息不包括（）。
A.商业贷款条件
B.预计商业贷款利率
C.子女的收入水平
D.预计购房地点
高级财务策划
参考答案
一、选择题
第1-5题
C
C
D
A
D
第6-10题
C
D
B
D
A
第11-15题
C
C
B
D
C
第16-20题
A
D
C
B
C
第21-25题
B
A
B
D
B
第26-30题
B
B
A
B
A
第31-35题
C
C
B
B
A
第36-40题
C
A
B
D
D
第41-45题
A
A
A
C
A
第46-50题
A
C
C
A
B
二、案例分析题参考答案
1、答案：
1）赵先生的家庭处在家庭成长期在支出方面子女教育抚养负担将逐渐增加，但同时随着收入的提高也应增加储蓄额，来应对此时多数家庭会有的购房计划和购车计划。
2）赵先生的生涯阶段属于建立期，家庭形态为新婚5年内，有学前子女。
事业上已经有几年的工作经验，应该既在职进修充实自己，同时拟订职业生涯计划，确定往后的工作方向，目标是使家庭收入稳定增加。
3）在理财活动上，该阶段可累积的资产不多，通常以存款及基金定投为主，先积累足以用来做多元化投资或创业的第一桶金。
赵先生当前20万资产均为银行存款，当前存款利率偏低，赵先生可以保留半年的支出共3万元作为存款，当作紧急备用金即可，其他部分可以投资收益率较高的货币市场基金和记账式国债。
保持流动性来作为未来购房计划的首付款。
每年注入万元的储蓄（因购房扣除月供额后可投资额可能降低），建议以基金定投的方式运用，投资股票型基金，以较高的预期报酬率来达到中长期的子女高等教育金规划和退休规划。
保险方面此时夫妻应该互以对方为受益人买保险，可以被保险人5年的收入额为适当的保额。
2、答案：
家庭财务状况诊断：
家庭成员中，夫妻二人收入相当，且基本上各自管理自己的工资收入，每个月结余1,000元偏低，一般而言，家庭净储蓄率在20-60%之间较为合理。
案例中二人结婚八年的储蓄只有十万元，对于月收入10,000元的家庭而言偏少，因此家庭应适当降低消费，提高储蓄。
流动性资产形式单一，应做出调整。
1）保险规划：
目前家庭成员都没有保险，应该购买。
可以根据遗属需求法测算保额，分别为夫妻二人购买定期寿险，另外根据夫妻身体健康状况及医保状况，购买适当的健康险。
日常消费上，节流至关重要：
如果每月结余1,000元做定投为小孩储备教育金，12年之后，小孩儿上大学，按照8%的投资报酬率，届时可累积24万，作为小孩上大学及继续深造或者创业基金。
2）投资规划：
家庭的流动性资产全部为存款，形式单一，收益率低，且抗通胀性差，由于曲女士的风险偏好较低，希望投资一些风险小的投资产品，建议五万元定期存款到期后可以选择购买国债，或者购买银行的一些保本型人民币理财产品，如挂钩信托计划的人民币理财产品或者挂钩票据的理财产品等。
对于家庭而言，保留30,000元（约相当于3个月的家庭支出）的活期存款作为应急基金就可以了，50,000元活期存款取出2万元可用于购买平衡型基金或者债券型基金，风险较国债及人民币理财产品要大，但是由于金额较小，作为对于基金类投资工具的尝试也是可以的。
3、答案：
1A
【解析】年收入＝4,000×15+3,000×14=102,000（元）；年支出＝（3,500+1,000）×12+4,000=58,000（元）；年储蓄＝102,000–58,000=44,000（元）。
2B
【解析】I/Y=4，N=23，PV=–10,CPTFV=24.6472；FV=24.6472，I/Y=6，N=23，CPTPMT＝–0.5245；应储蓄5,245元准备高等教育金规划。
3D
【解析】对于孩子教育培养方向：
第一个方面是孩子自身的兴趣特长，第二个方面要符合家庭的经济条件，第三个方面应当是符合所处的社会和职场发展的未来趋势。
4C
【解析】I/Y=2，N=10，PV=–50,CPTFV=60.95，60.95×30%=18.2849，I/Y=6，N=10，FV=18.285，CPTPMT＝–1.3872，所以每年应储蓄约为1.39万元。
5C
【解析】理财规划师为客户制定具体的购房投资规划时，需要了解的信息有：
客户预计购房距今年数、预计购房面积、预计购房地点、预计房价水平、住房公积金额度、商业贷款条件、预计商业贷款利率。
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