复旦大学证券投资分析期考复习题1.docx

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复旦大学证券投资分析期考复习题1

说明：

红色题目不要求

一．单项选择 1．确定证券投资政策涉及到：

▁▁▁▁。

A.决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施 B.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析 C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例 D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估 

 2．进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为：

▁▁▁▁。

A.技术分析和财务分析B.技术分析、基本分析和心理分析 C.技术分析和基本分析D.市场分析和学术分析 

 3．组建证券投资组合时，个别证券选择上是指▁▁▁▁。

A.预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票 B.预测个别证券的价格走势及其波动情况 

C.对个别证券的基本面进行研判 D.分阶段购买或出售某种证券 

 4．证券投资的目的是：

▁▁▁▁。

 A.收益最大化B.风险最小化 C.证券投资净效用最大化D.收益率最大化和风险最小化 

 5．在下列哪种市场中，技术分析将无效 A.弱式有效市场B.半弱式有效市场 C.半强式有效市场D.强式有效市场 

 6．我国证券投资分析师的自律组织是：

▁▁▁▁。

 A.中国证监会 B.中国证券业协会投资分析师专业委员会 C.中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会 D.证券交易所办的投资分析师委员会 

 7．“市场永远是错的”是哪种分析流派对待市场的态度 A.基本分析流派B.技术分析流派 C.心理分析流派D.学术分析流派 

 8．下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的 

A.技术分析B.基本分析 C.市场分析D.学术分析 

 9．如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价格折扣或升水会：

 A.较小B.较大 C.一样D.不确定 

 10．债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为▁▁▁▁收益率曲线类型。

 A.正常的B.相反的 C.水平的D.拱形的 

 11．某种债券年息为10%，按复利计算，期限5年，某投资者在债券发行一年后以1050元的市价买入，则此项投资的终值为：

▁▁▁▁。

A.1610.51元B.1514.1元C.1464.1元D.1450元 

 12．下列哪项不是影响每股股票价值的公司内部因素：

▁▁▁▁。

 A.公司净资产B.公司盈利水平 C.公司所在行业的情况D.股份分割 

 13．股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利：

▁▁▁。

 A.现金流贴现模型B.零增长模型 C.不变增长模型D.市盈率估价模型 

 14．可转换证券的转换价值的公式是：

▁▁▁▁。

A.转换价值=普通股票市场价格×转换比率 B.转换价值=普通股票净资产×转换比率 

C.转换价值=普通股票市场价格/转换比率 D.转换价值=普通股票净资产/转换比率 

 15．某公司可转换债权的转换比率为20，其普通股股票当期市场价格为40元，债券的市场价格为1000元。

则其转换升水（贴水）比率是：

▁▁▁▁。

 A.转换升水比率：

20%B.转换贴水比率：

20% C.转换升水比率：

25%D.转换贴水比率：

25%

16．下列关于认股权证的杠杆作用说法正确的一项是：

▁▁▁▁。

A.认股权证价格的涨跌能够引起其可选购股票价格更大幅度的涨跌 B.对于某一认股权证来说，其溢价越高，杠杆因素就越高 C.认股权证价格同其可选购股票价格保持相同的涨跌数 D.认股权证价格要比其可选购股票价格的上涨或下跌的速度快得多 

 17．“准货币”是指：

▁▁▁▁。

 A.M1B.M1-M0 C.M2D.M2-M1 

 18．在下列何种情况下，证券市场将呈现上升走势：

▁▁▁▁。

 B.高通胀下GDP增长 C.宏观调控下的GDP减速增长 D.转折性的GDP变动 

 19．在经济周期的某个时期产出、价格、利率、就业呈现出不断上升的趋势，则说明经济变动处于▁▁▁▁阶段。

 A.繁荣B.衰退C.萧条D.复苏 20．下列哪项不是税收具有的特征？

▁▁▁▁。

 A.强制性B.无偿性 C.固定性D.平等性 

 21．当社会总需求大于总供给，中央银行就会采取▁▁▁▁的货币政策。

 A.松的B.紧的 C.中性D.弹性 

 22．下列哪项不是宏观经济政策？

▁▁▁▁。

 A.财政政策B.货币政策 C.利率政策D.收入政策 

 23．收入政策的总量目标着眼于近期的▁▁▁▁。

 A.产业机构优化B.经济与社会协调发展 C.宏观经济总量平衡D.国民收入公平分配 

 24．下列哪项传递机制是正确的？

▁▁▁▁。

 A.本币利率上升，外汇流入，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加 

B.本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加 C.本币利率上升，外汇流出，汇率下降，本币升值，出口型企业收益下降 

D.本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币升值，出口型企业收益下降 

 25．股票市场供给方面的主体是：

▁▁▁▁。

 A.证券交易所B.证券公司 C.上市公司D.准备出售股票的投资者 

 26．行业经济活动是▁▁▁▁分析的主要对象之一。

 A.微观经济B.中观经济 C.宏观经济D.市场 

 27．道-琼斯工业指数股票取自工业部门的▁▁▁▁家公司。

 A.15B.30 C.60D.100 

 28．下列哪项不属于上证分类指数▁▁▁▁。

 A.工业类指数B.金融类指数 C.公用事业类指数D.综合类指数 

 29．周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现▁▁▁▁。

 A.正相关B.负相关 C.同步D.领先后滞后 

 30．钢铁冶金行业的市场结构属于：

▁▁▁▁。

 A.完全竞争B.不完全竞争 C.寡头垄断D.完全垄断

31．属于典型的防守型行业的是：

▁▁▁▁。

 A.计算机行业B.汽车产业 C.食品行业D.家电行业 

 32．某一行业有如下特征：

企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。

那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段？

A.幼稚期B.成长期 C.成熟期D.衰退期 

 33．下列哪个行业不是政府重点管理的对象：

▁▁▁▁。

 A.公用事业B.广播电视 C.金融部门D.交通运输 

 34．在影响行业生命周期的技术进步因素中，最重要也是首先需要考虑的是：

A.技术的先进性B.技术的垄断性C.技术的可行性D.技术的成熟性 

 35．一般的，在投资者决策过程中，投资者应选择▁▁▁▁行业进行投资。

 A.增长型B.周期型 C.防御型D.幼稚型 

 36．若流动比率大则下列说法中正确的是：

▁▁▁▁。

A.营运资金大于B.短期偿债能力绝对有保障 C.速动比率大于1 D.现金比率大于20％ 

 37．当公司流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率▁▁▁▁。

 A.降低B.提高 C.不变D.不确定  

38．反映公司在某一特定时点财务状况的静态报表是▁▁▁▁。

A.资产负债表B.损益表 C.现金流量表D.利润表 

 39．可以衡量公司产品生命周期的指标是：

▁▁▁▁。

 A.主营业务收入增长率B.存货周转率 C.应收账款周转率D.总资产周转率 

 40．公司负债的资本化程度可以由▁▁▁▁来表示 A.资产负债率B.资本化比率 C.固定资产净值率D.资本固定化比率 

 41．AR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是当日的▁▁▁。

 A.开盘价B.收盘价 C.中间价D.最高价A 

 42．根据技术分析理论，不能独立存在的切线是▁▁▁▁。

 A.扇型线B.百分比线 C.通道线D.速度线 

 43．表示市场是否处于超买或炒卖状况的技术指标是▁▁▁▁。

 A.PSYB.BIAS C.RSID.WMS％ 

 44．以未来价格上升带来的差价收益作为投资目标的证券组合属于▁A.收入型证券组合B.平衡型证券组合C.避税型证券组合D.增长型证券组合 

 45．如果根据投资目标对证券组合进行分类，常见的证券组合类型是▁▁▁▁。

 A.免疫型B.被动型 C.主动型D.增长型

46．现在证券组合理论由美国著名经济学家马科维茨于▁▁▁▁年创立。

 A.1950B.1951 C.1952D.1953 

 47．下列哪项不是上市公司产品的竞争能力指标：

▁▁▁▁。

 A.成本优势B.人才优势 C.技术优势D.质量优势 

 48．用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是：

▁▁▁▁。

 A.利息支付倍数B.流动比率 C.速动比率D.应收账款周转率 

 49．目前世界上影响最大的证券投资分析师团体是▁▁▁▁。

 A.ASFAB.AIMR C.EFFASD.FLAAF 

 50．与头肩顶形态相比，三重形态更容易演变为▁▁▁▁。

 A.反转突破形态B.圆弧顶形态 C.持续整理形态D.其他各种形态 

 51．由证券A和证券B建立的证券组合一定位于▁▁▁▁。

 A.连接A和B的直线或者曲线上并介于A、B之间 B.A和B的结合线的延长线上 

C.连接A和B的直线或者某一弯曲的曲线上 D.连接A和B的直线或任一弯曲的曲线上 

 52．增发新股后，公司财务结构将做下列哪项变化▁▁▁▁。

 A.净资产增加B.负债结构变化 C.资产负债率不变D.公司资本化比率升高 

 53．哪种增资行为提高公司的资产负债率？

 A.配股B.增发新股 C.发行债券D.首次发行新股 

 54．某上市公司甲用其资产效率低下的非核心资产转移给另一非关联企业乙同时从乙获得所需的资产，这种行为被称为：

▁▁▁▁。

A.资产剥离B.资产置换 C.股权—资产置换D.资产配负债剥离 

 55．有甲、乙两公司，在下列何种情况下，称为关联方。

 A.甲和乙公司互相持有对方少量股票 

B.甲公司是乙公司的上游企业 C.甲和乙共同出资建立一家公司 D.甲和乙同是一家公司的两个子公司 

 56．进行证券投资技术分析的假设中，哪一条是从人的心理因素方面考虑的：

▁▁A.市场行为涵盖一切信息B.价格沿趋势移动 C.历史会重演D.投资者都是理性的 

 57．哪一种技术分析理论认为收盘价是最重要的价格？

 A.道氏理论B.波浪理论 C.切线理论D.形态理论 

58．有两个K线组合如图所示，说明：

▁▁▁▁。

A.空方取得了优势 B.空方有一定力量，但收效不大，多方实力依然很强，可随时发动进攻 

C.多方实力强大，空方没有力量和决心 D.空方实力强大，准备发起返攻 

 59．下列说法正确的是：

▁▁▁▁。

 A.证券市场里的人分为多头和空头两种 B.压力线只存在于上升行情中 

C.一旦市场趋势确立，市场变动就朝一个方向运动直到趋势改变 D.支撑线和压力线是短暂的，可以相互转换 

 60．和黄金分割线有关的一些数字中，有一组最为重要，股价极容易在由这组数字产生的黄金分割线处产生支撑和压力，请找出这一组 

A.0.618、1.618、2.618 B.0.382、06.18、1.191 C.0.618、1.618、4.236 D.0.382、0.809、4.236

61．依据三次突破原则的方法是：

▁▁▁▁。

 A.速度线B.扇形线 C.甘氏线D.百分比线 

 62．若某股票三天内的股价情况如下表所示：

（单位：

元）：

 星期一星期二星期三 开盘价11.3511.2011.50 最高价12.4512.0012.40 最低价10.4510.5010.95 收盘价11.2011.5012.05 则星期三的3日WMS%值是：

▁▁▁▁。

 A.10%B.20%C.30%D.40% 

 63．下列哪一项的出现标志着现代证券组合理论的开端？

 A．《证券投资组合原理》B.资本资产定价模型 C．单一指数模型D．《证券组合选择》 

 64．一般地，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择：

▁▁▁▁。

 A.收入型证券组合B.平衡型证券组合 C.市场指数型证券组合D.有效型证券组合 

 65．某一证券组合的目标是风险最小、收入稳定、价格稳定。

我们可以判断这种证券组合属于：

▁▁▁▁。

 A.防御型证券组合B.平衡型证券组合 

C.收入型证券组合D.增长型证券组合 

 66．套利定价理论的创始人是：

▁▁▁▁。

 A.马柯威茨B.威廉 C.林特D.史蒂夫.罗斯 

 67．证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于▁▁▁▁。

 A.1年B.2年 C.3年D.4年 

 68．我国证券投资分析师执业道德的十六字原则是：

▁▁▁▁。

 A.公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职 

B.独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平 C.谨慎客观、勤勉尽职、独立诚信、公正公平 D.独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平 

 69．证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到：

▁▁▁▁。

 A.履行保密义务 

B.可以传递给委托单位 C.不可以传递给投资人或委托单位，但可以间接建议他们买卖证券 D.可以将信息提供给媒体，以保证信息披露的公正性 

 70．证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上不同点是：

▁▁▁▁。

 A.对既往事实进行沿判，并得出结论 B.没有自律组织 C.利用既有信息，对未来趋势进行分析预测 D.结论具有确定性、唯一性

一、    多项选择 1．理性的证券投资过程通常包括下列哪几个基本步骤：

▁▁▁▁。

 A.确定证券投资政策B.进行证券投资分析 

C.组建证券投资组合D.投资组合的修正 E.投资组合业绩评估 

 2．在组建证券投资组合时，投资者需要注意▁▁▁▁。

 A.证券的价位B.个别证券的选择 C.投资时机的选择D.证券的业绩 E.投资多元化 

 3．证券投资分析的意义包括▁▁▁▁。

A.对资产进行保值、增值B.提高投资决策的科学性，减少盲目性 C.降低投资风险，提高投资收益D.获得超额利润 E.预测证券价格的涨跌，指导投资行为 

 4．证券投资分析的信息来源包括：

▁▁▁▁。

 A.历史资料B.内幕信息 C.媒体信息D.同业交流 E.实地访查 

 5．依据有效市场假设理论，可以将证券市场区分为▁▁▁▁。

 A.无效市场B.弱式有效市场 C.半弱式有效市场D.半强式有效市场 E.强式有效市场 

 6．关于有效市场理论，下列叙述正确的有：

▁▁▁▁。

 A.如果市场未达到半强式有效，那么技术分析就是有用的 B.只要市场充分反映了现有的全部信息，市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为有效市场 C.如果市场达到了强式有效，投资组合管理者会选择积极的策略，以求获得超过市场平均的收益率 D.如果市场达到弱式有效，仅运用技术分析来预测证券价格，那么明天最好的预测值是今天的价格 E.在强式有效市场中，任何专业投资者的边际市场价值为零 

 7．证券投资分析的基本要素有：

▁▁▁▁。

 A.分析理论B.信息 C.步骤D.方法 E.资料 

 8．宏观经济分析中的经济指标有：

▁▁▁▁。

 A.导向指标B.先行指标 C.同步指标D.反馈指标 E.滞后指标 

 9．技术分析理论可以分为以下哪些类型：

▁▁▁▁。

 A.波浪理论B.K线理论 C.随机漫步理论D.形态理论 E.切线理论 

 10．影响债券投资价值的内部因素有：

▁▁▁▁。

 A.市场汇率B.市场利率 C.发债主体的信用D.税收待遇 E.通货膨胀 

 11．在任一时点上，影响债券期限结构形状的因素有：

▁▁▁▁。

 A.对未来利率变动方向的预期 B.市场资金流动的方向 C.对发债主体财务状况的预期 

D.债券预期收益中可能存在的流动性溢价 E.市场效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍 

 12．下列哪些是债券基本价值评估的假设条件：

▁▁▁▁。

 A.各种债券的名义支付金额都是确定的B.各种债券的实际支付金额都是确定的 C.市场利率是可以精确预测出来D.通货膨胀的幅度可以精确的预测出来 E.债券是可以自由买卖的 

 13．股票内在价值的计算方法模型有：

▁▁▁▁。

 A.现金流贴现模型B.内部收益率模型 C.零增长模型D.不变增长模型 E.市盈率估价模型 

 14．可转换证券的价值有：

▁▁▁▁。

 A.时间价值B.理论价值 C.市场价值D.转换价值 E.内在价值 

 15．封闭式基金的交易价格主要受到六个方面的影响：

▁▁▁▁。

 A.基金资产净值B.市场供求关系 C.宏观经济状况D.证券市场状况 E.政府有关基金政策

16．宏观经济分析的基本方法有：

▁▁▁▁。

 A.总量分析法B.结构分析法 C.行业分析法D.区域分析法 E.市场分析法 

 17．评价宏观经济形势的基本变量包括：

▁▁▁▁。

 A.GDP及增长率B.货币供应量 C.失业率D.通货膨胀率 E.国际收支 

 18．国家调控经济的两大类政策主要为：

▁▁▁▁。

 A.财政政策B.货币政策 C.利率政策D.行政手段 E.汇率政策 

 19．宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下哪些途径：

▁▁▁▁。

 A.公司经营效益B.居民收入水平 C.投资者对估价的预期D.资金成本 E.税率水平 

 20．中央银行的一般性政策工具指的是：

▁▁▁▁。

 A.法定存款准备金率B.再贴现政策 C.公开市场业务D.直接信用控制 E.间接信用指导 

 21．决定上市公司数量的主要因素是：

▁▁▁▁。

 A.宏观经济环境B.制度因素 C.国家政策D.上市公司质量 E.市场容量 

 22．股票市场需求受到下列哪些因素影响？

 A.宏观经济环境B.政策因素 C.居民金融资产结构的调整D.允许进入股市的境外资金偏好 E.机构投资者的培育和壮大 23．道-琼斯分类法中，大多数股票分为：

▁▁▁▁。

 A.工业B.运输业 C.金融业D.公用事业 E.农业 

 24．根据市场的竞争和垄断程度，行业市场结构基本可以分为▁▁▁▁。

 A.完全竞争B.不完全竞争 C.垄断竞争D.寡头垄断 E.完全垄断 

 25．按照行业增长速度的不同，可以将行业分为：

▁▁▁▁。

 A.增长型行业B.衰退型行业 C.周期型行业D.进攻型行业 E.防守型行业 

 26．行业生命周期可以分为：

▁▁▁▁。

 A.幼稚期B.成长期 C.成熟期D.繁荣期 E.衰退期 

 27．影响行业兴衰的主要因素有：

▁▁▁▁。

 A.技术进步B.政府政策 C.产业组织创新D.消费水平 E.社会习惯的改变 

 28．分析行业一般特征的主要内容包括：

▁▁A.行业经济结构的分析B.行业文化的分析C.行业生命周期的分析D.行业财务分析 E.行业与经济周期关联程度的分析 

 29．一般来说，投资者在选择行业进行投资时，应选择▁▁▁▁行业投资。

 A.增长型B.周期型 C.幼稚期D.防御型 E.成长期 

30．行业投资的选择方法有：

▁▁▁▁。

 A.行业周期分析B.行业市场结构分析 C.行业类型分析D.行业增长比较分析 E.行业未来增长率预测

31．关联交易的方式有：

▁▁▁▁。

 A.关联购销B.费用负担的转嫁 C.资产置换D.资金占用 E.信用担保 

 32．技术分析的要素有：

▁▁▁▁。

 A.价B.量C.势D.时E.空 

 33．一般来说，可以将技术分析方法分为：

▁▁▁▁。

 A.指标类B.切线类 C.形态类D.K线类 E.波浪类 

 34．切线理论的趋势分析中，趋势的方向有：

▁▁▁▁。

 A.上升方向B.下降方向 C.水平方向D.垂直向上方向 E.垂直向下方向 

 35．反转突破形态有：

▁▁▁▁。

 A.平底（顶）B.多重底（顶） C.三角形底（顶）D.头肩形底（顶） E.圆弧底（顶） 

 36．公司基本分析包括：

▁▁▁▁。

 A.行业地位分析B.区位分析 C.产品分析D.公司经营管理能力分析 E.成长性分析 

 37．上市公司的区位分析包括：

▁▁▁▁。

 A.区位内的自然和基础条件 B.区位内的消费水平 C.区位内政府的产业政策和其他相关的经济支持 

D.区位内的消费习惯 E.区位内的比较优势和特色 

 38．公司财务报表中最为重要的有：

▁▁▁▁。

 A.资产负债表B.损益表 C.权益表D.现金流量表 E.经营表 

 39．公司资产重组包含▁▁▁▁行为。

 A.公司扩张B.公司收缩 C.公司调整D.公司所有权、控制权转移 E.公司置换 

 40．扩张性公司重组包括：

▁▁▁▁。

 A.公司分立B.购买资产 C.收购股份D.公司合并 E.合资组建子公司 

 41．企业资产重组后的整合主要包括：

▁▁▁▁。

 A.企业财务调整B.企业资产的整合 C.人力资源配置D.企业文化的融合 E.企业组织的重构 

 42．大多出现在顶部，而且都是看跌的两个形态是：

▁▁▁▁。

 A.旗形B.楔形 C.W形D.喇叭形 E.菱形 

 43．证券组合管理的具体内容包括：

▁▁▁▁。

 A.计划B.选择时机 C.选择证券D.操作 E.监督 

 44．道氏理论的主要原理有：

▁▁▁▁。

 A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为 B.市场的每一级波动可分为上升五浪、下跌三浪 

C.交易量在确定趋势中有重要作用 D.收盘价是最重要的价格 E.支撑线和压力线需要修正 

 45．下列哪些指标应用是正确的？

 A.利用MACD预测时，如果DIF和DEA均为正值。

当DEA向上突破DIF时，买入 B.当WMS高于80，即处于超买状态，行情即将见底，买入 C.当KDJ在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出 D.当短期RSI<长期RSI时，属于多头市场 E.当AR取值在80~120时，超卖状态，卖出

46．财务报表数据不一定能反应公司客观实际，主要表现为▁▁▁▁。

 A.报表数据未按照通货膨胀或物水平调整 B.非流动资产的余额是按历史成本减折旧或摊销计的 

C.许多实际上是资本支出的项目被列作当期费用 D.有些数据基本上是估计的，如无形资产摊销 E.非常或偶然事项扭曲本期净收益，如资产盘盈 

 47．影响存货周转率的因素有▁▁▁▁。

 A.销售收入B.销货成本 C.存货计价方法D.进货批量 E.应收账款回收速度 

 48．应收账款周转率提高，意味着企业▁▁▁▁。

 A.流动比率提高B.短期偿债能力下降 C.盈利能力提高D.坏账成本下降 E.速动比率提高 

 49．以下对公司财务结构有影响的行为是▁▁▁▁。

 A.股票发行B.增发新股 C.债券发行D.向外借款 E.融资租赁 

 50．增长型证券组合的投资目标▁▁▁▁。

 A.追求股息和债