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财务评价指标体系的研究浅谈企业绩效评价指标体系

本科毕业论文

财务评价指标体系的研究

——浅谈企业绩效评价指标体系

作者陈立立

院系会计学院

专业会计学

指导教师程廷福讲师

内容摘要

在当前的条件下，加强企业财务评价指标体系的研究和建设，对提高企业管理水平，强化企业的考核与监控具有重要的现实意义。

本文通过讨论财务评价指标体系的作用和中外财务评价指标体系的历史背景，影响作用，阐述了我国企业绩效评价指标体系的发展过程及现状，论文集中分析了现有的指标体系的优缺点，就我国绩效评价指标体系在设计过程中应遵循的要求提出自己个人的看法，并说明了财务评价指标体系对企业经营的促进作用。

本文共包括以下几个部分，

第一部分，主要讨论了中外财务评价指标体系的历史背景和对企业的影响作用。

第二部分，主要阐述了我国企业效绩评价指标体系的发展过程及现状。

第三部分，主要分析和评价了我国现有的企业绩效评价指标体系，找出其优点及不足。

第四部分，结合我国实际，讨论如何设计出适合我国企业要求的评价体系。

第五部分，陈述了财务评价指标体系对企业经营的促进作用。

结合我国实际，我国企业绩效评价必须以考察投入产出分析为主要内容，必须按照多目标规划原理进行多因素综合分析，必须将定量分析和定性分析相结合，必须以较为客观的评价标准对企业经营成果进行对比，必须采用分层剖析和递进修正方法。

关键词：

财务评价指标体系绩效评价国有资本金绩效评价战略经营竞争优势

ABSTRACT

Itintroducesourcountryenterpriseperformanceevaluationindexevolutionandcurrentsituationofthesystem.Thisthesisconcentrateonexistingindexplusesandminusesofsystem,getmypersonalviewoutofinconformitywiththerequestoffollowinginthecourseofdesigningonofourcountryperformanceevaluationindexsystem,provefinancialevaluationindexsystemtofacilitationthatenterprisedealin.

Thisthesiscanbedividedintofourparts:

First,discussfinancialevaluationindexhistoricalbackgroundandimpactonenterprisefunctionofsystemmainlybothinChinaandforeigncountries.

Second,explainofourcountryenterpriseresultachievementevaluationindexevolutionandcurrentsituationofsystemmainly.

Third,analyzeandappraiseourcountryexistingenterpriseperformanceevaluationindexsystemmainly,Findoutitsmeritandinsufficient.

Fourth,combineofourcountry’sreality,discusshowdesignsuitableofourcountryappraisalsystemthatenterpriserequire.

Fifth,statethefacilitationofmanagingtoenterprisesinfinancialevaluationindexsystem

Personalnewview：

Enterprise'sperformanceofourcountrymustregardobservinginputandoutputstoanalyzeasmaincontenttoappraise,mustcarryonaccordingtomanytargetplanningprinciplemultifactortoanalyze,mustcombinequalitativeanalysiswithquantitativeanalysissynthetically,mustwithobjectiveevaluationcriterioncomparetoenterprise'smanagementperformancewithcomparatively,mustadoptanddividelayeranalyzeandpassandreceiveatrainingofthesquarelaw.

Keywords:

financialevaluationindexsystemperformanceappraisingstate-runcapitalperformanceappraisingstrategymanagementcompetitionadvantage

财务评价指标体系的研究

——浅谈企业绩效评价指标体系

企业绩效评价问题是任何一个经济体系中的核心问题，这是因为在企业的发展中，业绩评价指标体系起着一种导向性作用，这种导向性作用的良好发挥，不仅有利于企业经营业绩的客观、正确的评价，而且有利于企业的发展。

那么，在迈向21世纪的“新经济”①时代，我国企业绩效评价的指导思想究竟应该如何定位？

是突出企业过去的经营业绩评价并划分档次，还是把企业经营业绩评价与企业未来的战略经营有机的结合起来呢？

一、绩效评价指标体系的作用

绩效，也称为效绩、业绩、成效，三个名词没有本质区别，是一个概念的三种不同表述，其英文名词都是“performance”，反映的是人们从事某一活动所取得的成绩或成果。

评价是指人们为了达到一定的目的，运用特定的指标和标准，采取特定的方法，对人和事物做出价值判断的一种认识过程。

简言之，评价就是通过比较分析对特定的人和事物做出主观的判断的过程，它是人类社会有意识、有目的的一种认识活动。

企业绩效评价就是为了实现企业的生产经营目的，运用特定的财务指标和标准，采用科学的方法，对企业生产经营活动过程及结果做出的一种价值判断。

开展财务评价工作具有重要的作用，它有利于企业相关利益各方综合了解企业经营状况及发展变化趋势，有利于企业建立和健全激励和约束机制，提高企业经营管理水平和综合竞争能力。

总体地说，绩效评价指标体系有判断、预测、导向、管理作用。

随着两权分离的出现和知识经济的到来，绩效评价又有其具体作用：

1．科学的进行绩效评价，可以为出资人行使经营者的选择权提供重要的依据。

股东的利益直接受企业经营业绩的影响，股东是最关心企业经营业绩的。

企业经营业绩评价的任务就是保证出资人收益的最大化，股东依据绩效评价结果，可以随时了解经营者的经营状况，而行使对股东的选择权。

2．科学的进行绩效评价，可以有效的加强对企业经营者的监管和约束。

出资人依据评价结果对经营管理者实施奖励和惩罚措施，从而实现出资人对经营管理者的有效控制，因为这种业绩评价将直接影响到经营管理者的利益和声誉。

所以从某种程度上来说，绩效评价可以对经营管理者有监管和约束的作用。

3．科学的进行绩效评价，可以为有效激励企业经营者提供可靠的依据。

年薪制和股票期权制度使得经营者会努力取得良好的经营业绩，因为公司的利益和个人的薪金紧密相关联，使其更有效地治理公司。

而绩效评价为年薪制的实施提供了客观的依据，有助于投资者对经营者的业绩考核。

4．科学的进行绩效评价，有助于促进企业经营观念与发展战略的转变。

企业的经营必须实现观念的转变，在经营目标上应由传统的工业经济时代的追求短期利益最大化转向追求长期利益最大化。

只有这样，企业才能积极地适应环境的变化，保持和增强其获利能力，从而达到谋求自身发展的目的。

5．科学的进行绩效评价，有助于推动企业实施适应现代化企业制度的绩效管理方法。

企业绩效评价是为企业经营管理服务的，而且其本身也是一种管理制度。

通过对企业业绩的评价，使管理者明确应努力的方向，确保企业经营目标的顺利实现。

客观、公正地对企业经营业绩做出评价的机制的建立，就成为现代企业的有效的制度安排。

二、中外财务评价指标体系之比较

（一）国外对企业业绩评价的概况

国外对企业业绩评价的问题的研究比较深入和系统，一些国家已经拥有比较成熟的评价体系。

这些国家和地区的企业业绩评价有以下特点：

第一，企业业绩评价是市场经济国家和地区实施企业监管的重要方法。

无论是民营企业还是国有企业，都需要通过对企业的经营业绩进行评价，了解资产的运营情况和经营者的努力程度，从而及时发现问题，纠正企业行为，改善经营管理，或者实施经营者奖惩。

第二，财务效益状况是重视企业业绩评价的核心内容。

无论是社会中介机构的实践，学术理论界的研究，还是政府对国有企业经营业绩的考核评价，首先关注的是企业的财务效益状况，即投入产出水平。

第三，定量与定性相结合是企业业绩评价的通行方法。

西方发达国家尤其是美国对企业业绩评价问题的研究比较深入，评价方法经历了从定量评价到定量与定性评价相结合的发展过程。

第四，从制度、法规等方面对国有企业的经营业绩评价做出规定。

各国政府或议会对国有企业业绩评价从制度上甚至法律法规上做出明确规定，并指定或成立专门机构、司职企业经营业绩考核评价工作。

第五，评价结果与企业经营者的奖惩紧密挂钩。

（二）我国的企业业绩评价概况

我国对企业业绩评价问题的研究是在20世纪以后才开始的，虽然在这之前也有对国有企业进行考核评价的指标与方法，但由于国有企业在计划经济体制下运行,对企业经营业绩的考核评价主要是为了满足计划管理的需要，这种考核评价实际上是对政府及其部门自身组织生产经营效果的一种评价。

随着社会主义市场经济体制的逐步建立和国有企业改革的进一步深化，大多数国有企业已经成为自主经营、自负盈亏、自我积累、自我发展的市场主体。

国家不再对企业实施全面的直接管理，通过改革逐渐形成行使国有资产国有权的间接管理体制，这种间接管理体制势必要求加强对国有企业经营业绩进行事中、事后评价，为所有权的行使提供决策依据，并建立和完善出资人与企业经营者之间的激励与约束机制。

另外，随着国有企业市场化程度的逐步提高，各利益相关方，如债权人、战略投资者、股民甚至企业职工，也需要了解企业的经营业绩状况。

因此，无论是从政府还管理是从所有者或出资人的角度出发，对国有企业进行综合评价是在社会主义市场经济条件下是市政府间接监管的必由之路，国家财政部、经济贸易委员会、人事部于1999年6月联合颁布了《国有资本金效绩评价规则》和《国有资本金效绩评价操作细则》等一系列文件，经过三年实践，不断总结经验，2002年2月国家财政部、经济贸易委员会、中央企业工委、劳动和社会保障部、国家计委联合颁布了《企业效绩评价操作细则（修订）》,目前已经形成了一套完整、合理的国有企业效绩评价体系。

（三）通过中外的绩效评价指标体系的比较，我国应借鉴的地方

中外企业绩效评价指标体系的相同之处是，两者的目的都是通过绩效评价来发现问题，提出解决方案，改善经营管理，以促进企业快速、健康地发展。

而外国企业的业绩评价指标体系从19世纪初开始就经历了成本业绩评价时期、财务业绩评价时期以及企业业绩评价体系创新时期，其绩效评价体系已经比较成熟，对其研究比较深入，我国可以在很多方面加以借鉴，例如：

我国绩效评价结果未与经营者的奖惩紧密挂钩，使经营者不能有效地治理公司，没有达到利润最大化；我国的绩效评价体系中定性指标和定量指标制定得不完善，没有达到两者的有机结合；我国政府以及社会各界对绩效评价没有给与充分的重视等等。

但是，根据我国的国情，不应该完全地照搬，而应根据自己的特点加以选择和舍取。

三、我国现行财务评价指标体系存在的问题及改进方案

在新中国企业财务业绩评价指标体系的历史演变过程中，曾出现过三次重大变革：

第一次变革是1993年财政部出台的《企业财务通则》所设计的一套财务业绩评价指标体系；第二次变革是1995财政部制定的《企业经济效益评价指标体系（试行）》；第三次变革则是1999年由财政部等四部委联合颁布实施的《国有资本金效绩评价规则》指标体系，这三次变革将我国企业业绩评价指标体系的发展分为各具特色的四个时期。

（一）建国后至《企业财务通则》出台前的企业业绩评价

新中国成立后，经过三年国民经济的恢复时期，进入大规模经济建设的“一五”时期，国家对整个国民经济实行严格的计划管理，由此形成了一套与计划管理相适应的国营企业财务管理体系，这一体系以资产管理、成本管理为主要内容，以计划控制为基本环节。

与之相适应，“一五”时期企业财务业绩评价指标也包括有关资产、成本、利润方面的内容，具体地说：

固定资金方面为固定资产产值率；流动资金方面以定额流动资金周转率为主同时也计算和分析全部流动资金周转率；成本方面以可比产品成本率和全部产品总成本比计划产品总成本降低率；利润方面主要是利润总额和利润率，利润率一般计算销售成本利润率、销售利润率和资金利润率三种。

亦即，这一时期企业财务业绩评价指标体系主要由固定资产产值率、定额流动资金周转天数、可比产品正本降低率、利润总额完成率、销售成本利润率、销售利润率、资金利润率等组成②。

这与计划经济体制下国家对企业的管理与业绩考核要求相适应，因为在计划经济体制下，企业所需的经营资金完全由国家财政拨款解决，国家对企业业绩考核的重点是放在资金运用的效率、成本的降低和上缴利税的情况。

尽管在此期间企业的财务业绩评价指标体系随着计划经济体制向市场经济体制的逐步转变也在发生变化，但始终带有计划管理的特征。

（二）《企业财务通则》出台后至《企业经济效益评价指标体系（试行）》出台前的企业业绩评价

进入90年代后，计划经济逐步被市场经济所取代，原有的适应与计划经体制下的较单一的企业财务业绩评价体系已经不能适应市场经济对企业财务业绩评价的要求。

《企业财务通则》就是在这种时代背景下于1993年7月颁布实施的。

也正是这个新型的财务制度为企业财务业绩评价体系绘制了新的蓝图。

以财务部发布实施的《企业财务通则》规定：

企业业绩评价指标体系由8项指标组成。

这8项指标分别是资产负债率、流动比率、速动比率、应收账款周转率、存货周转率、资本金利润率、销售利税率、成本费用利税率等，分别从偿债能力、营运能力和获利能力方面对企业的经营业绩进行全面、综合地评价。

《企业财务通则》的颁布实施，有利于企业的财务管理朝着科学化的方向发展，有利于政府及债权人对企业经营状况的评价。

该套财务业绩评价指标体系与原有的财务业绩评价指标体系相比，有以下几个方面的改进作用：

首先，原有的指标体系设置的目的，主要是考核企业各项指标的计划完成情况，其方法主要是采取实际同计划、实际同上年比较来对企业的财务经营业绩进行评价。

而新的业绩评价指标体系则是通过偿债能力、营运能力、获利能力等方面并采用实际同标准值、实际同临界值的比较方法，对企业的财务经营业绩进行客观的评价。

其次，评价指标体系运用的目的在于对企业的业绩从各个方面进行综合、客观的评价，使投资者、债权人及社会各界能较客观地了解企业；而不是单纯为政府部门把握企业的生产经营状况和企业的努力程度服务。

然而，《企业财务通则》规定的财务业绩评价指标体系也在一定程度上受到传统财务管理模式的影响，该套财务业绩评价指标体系仍带有计划经济的痕迹，不能很好的适应我国的经济体制改革深化和政府职能转变的需要，如在评价指标体系中仍侧重政府部门管理的需要，这在反映盈利能力的销售利税率等指标上体现得尤为明显，另外，没有充分体现投资者要求以企业综合经济效益提高的要求。

（三）《企业经济效益评价指标体系（试行）》出台后至国有资本金绩效评价指标体系出台前的企业业绩评价

1993年11月党的十四届三中全会通过的《关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》强调必须进一步转换国有企业经营机制，建立与市场相适应的产权清晰、产权明确、政企分开管理科学的现代企业制度，这无疑为我国企业财务制度的改革与创新奠定了坚实的法律基础。

根据建立现代企业制度的要求，财政部在反复研究和论证的基础上，于1995年制定和颁发了《企业经济效益评价指标体系（试行）》的通知。

这套指标体系由销售利润率、总资产报酬率、资本收益率、资本保值增值率、资产负债率、流动比率、应收账款周转率、存货周转率、社会贡献率、社会积累率等10项指标组成。

不难看出，10项指标中，有5项是企业财务通则中已经作了规定的，即资本收益率、资产负债率、流动比率、应收账款周转率、存货周转率；有一项指标作了修改，即将销售利税率改成销售利润率。

另外，有4项指标是属于新设计增加的，即总资产报酬率、资本保值增值率、社会贡献率、社会积累率。

但是该套体系的不足也是不言而喻的。

首先，没有反映企业知识与智力资产方面的业绩评价指标；其次，没有反映企业财务业绩发展趋势的评价指标；第三，没有考虑现金流量在业绩评价中的重要作用；最后，该指标体系未将非财务指标融合进来，忽视了非财务指标的作用。

（四）国有资本金绩效评价指标体系出台后的企业业绩评价

已有的业绩评价体系建立在传统会计数据的基础上，仅注重财务层面。

这些数据对有形资产刻画得淋漓尽致，但在对知识与智力等无形资产的确认、计量、记录、报告等方面却显得捉襟见肘。

而这些无形资产在当今激烈竞争的环境中已成为企业获得经营成功的关键因素。

显然，把智力资产纳入资产负债标并成为正式的财务报表的内容尚需时日，但把智力资产纳入业绩评价指标体系已势在必行。

另外，传统的只注重对过去活动结果反映的财务业绩评价体系极易导致企业急功近利，在短期业绩方面投资过多，在长期的价值创造方面，特别在有助于企业成长的无形资产方面投资过少，甚至削减了国有企业创造未来价值的能力。

这对国有资产持续有效地进行营运及国有资本持续的保值与增值等产生不良影响。

在市场经济主体更加平等，一些国企不再受国家强有力保护的条件下，为了有效地对企业的经营业绩进行更科学的评价，财政部等四部委于1999年6月1日联合印发了《国有资本金效绩评价规则》及《国有资本金效绩评价操作规则》（简称《规则》），对国有企业的业绩评价进行了重新规范。

重点是评价企业资本效益状况、资产经营状况、偿债能力状况和发展能力状况四项内容，以全面反映企业的生产经营状况和经营者的业绩。

对这四项内容的评价则由基本指标、修正指标和专家评议指标三个层次，共计32项指标构成，初步形成了财务指标与非财务指标相结合的业绩评价体系。

（五）如何评价现有的财务评价指标体系

尽管，我国经过了这几次的修改及改进，财务业绩评价指标体系的仍有其缺点及不足。

从国有资本金绩效评价指标体系本身来看，具体地说，不足之处体现为：

1．指标体系之间缺乏独立性

从业绩评价方法上来看，所采用的功效系数法、综合评价法实质上是一种加权的加法合成。

运用这种方法时，要求各个评价指标之间应是相互独立的。

然而，从评价体系中所应用的财务指标来看，相关性较强（这里的相关性不是指因果关系，而是指标之间的相乘或覆盖的关系），缺乏指标间应有的独立性。

从国有资本金绩效评价的指标体系的设置来看，其实质就是运用了杜邦的财务指标分析体系。

应该说，财务业绩评价指标与财务分析指标并非是完全相同的概念，二者之间既有联系，又有区别：

财务业绩的部分评价指标来源于财务分析指标，但必须保持指标之间的独立性；而财务分析指标则是为财务业绩评价结果作原因分析时服务的，分析企业为什么有这样的财务成果，原因是什么。

由此可见，财务业绩评价指标主要功能是评价企业的经营业绩怎样，而财务分析指标则主要是分析企业何以有这样的经营业绩。

例如，根据杜邦财务指标分析体系，总资产报酬率=销售利润率×总资产周转率。

这一指标分析体系说明：

企业要提高总资产报酬率水平，可有两条途径，一是通过提高销售利润率水平，二是通过加速资金周转。

由此，我们必须明确两点：

第一，销售利润率与总资产周转率是出于同一层次的两个指标；第二，不能认为通过提高销售利润率水平的途径要优于提高资金周转率水平的途径。

但是，在国有资本金绩效评价指标体系中，将总资产报酬率与总资产周转率放在同一个层次上，而将销售利润率放在另一层次上，而且，从给定的权数上来看，总资产周转率的权重为9，销售利润率的权重为第二层次上的14。

这显然不科学、不合理。

2．现金流量指标的关注不够

通观传统的主要财务经营业绩评价指标体系，其所关注的焦点均集中在资产负债表、损益表的有关项目，而对此现金流量表中的有关现金流量指标，如净现金、经营活动净现金流量等指标却关注较少。

我们知道，现金流量的信息更能体现财务报告的目标，因为与特定的企业关系最直接的财务信息的可能使用者，一般地说，关心的是企业创造有利的现金流动能力。

“投资者、债权人、雇员、顾客和经理们，对企业创造有利的现金流动能力，具有共同的利益。

③”资产负债表反映的是企业特定时点上的财务状况，因此它在提供流动性方面的信息是不完整的；损益表提供的是在权责发生制条件下企业所实现的当期收益，在提供流动性方面的信息业是缺乏的；而现金流量表反映的是特定报告期内企业的现金流量，然而它在提供预测未来现金流量方面是不充分的，因为导致未来现金流量变化的一些交易和事项仍是现在或当期发生的，而可能在未来时期产生新的现金流量尚未得到反映。

因此，财务经营者业绩的评价指标应该是现金流量表、损益表与资产负债表有关指标项目的联合和综合。

3．不利于管理和决策

财务业绩评价指标体系由于太“财务数据”化而不能与企业正在进行的作业活动相联系，因而不能有效地提供管理和决策所需要的信息。

例如，企业的管理这需要了解机器发生损坏和维修的频率，以便做出购买新设备的决策，但这不是财务信息，因此，无法得知，除非维修部门保持这方面的纪录。

大多数企业和公司对非财务信息记录都不像财务信息资料那样准确和详细。

4．缺乏知识与智力资本方面的评价指标

缺乏知识与智力资本方面的评价指标不能不说是财务业绩评价指标体系的一大缺陷。

我们知道：

农业经济是以自然（土地）资源为基础的经济，工业经济是以资本资源为基础的经济，“新经济”是以知识与智力资源为基础的经济。

在信息时代，知识和智力在企业竞争优势和核心企业竞争力的形成与保持中，以及在企业经营目标的实现上发挥着日益重要的作用。

微软公司的有形资产与公司的价值之间的巨大差额，不能不说是知识与智力资本发挥的作用所致。

5．重视非财务因素方面的重要作用

传统的财务业绩评价指标体系过于依赖财务指标的作用，导致企业管理只注重短期财务层面业绩的改善，而忽视长期财务业绩的提高，他们所采取的所有措施和做法都是企业的短期财务业绩得到改观。

固然，财务指标是评价企业战略经营业绩的一个重要方面，但它不能也无法涵盖全部业绩评价的内容。

四、结合我国实际，如何设计出适合我国企业需要的评价体系

（一）我国绩效评价指标体系在设计过程中的若干要求

在中国应尽快建立国有企业绩效评价制度，这是十分迫切的，也是现实的选择。

因为随着WTO到来，外资企业、私营企业等在中国所占比例越来越大，对中国国有经济的冲击也是非常地大，经济发展阶段进入了一个更高的层次，经济增长不仅要求量，而且要求质。

国有企业不能墨守陈规，安于现状，否则，将会被取代。

在迈入21世纪的门槛之际，尤其是加入WTO后中国经