个人理财规划报告书.docx

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个人理财规划报告书

　　　　姓名　　栋哥　　　　

学号　　　　0915062202　　　　

班级　　　　09gb金融二班　　　　

日期　　　2012年6月9号　　

一、声明

尊敬的郑明客户:

非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。

首先请参阅以下声明:

1.本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。

2.本理财规划报告书是在您提供的数据基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计。

综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。

3.本理财规划报告书作出的所有的分析都是基于您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形式，以上内容都有可能发生变化。

建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如家庭结构转变或更换工作等。

4.保密条款:

本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。

未经客户书面许可本公司负责的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。

5.应揭露事项

1）本规划报告书收取报酬的方式或各项报酬的来源:

如顾问契约。

2）推介专业人士时，该专业人士与理财师的关系:

相互独立，如顾问契约。

3）所推荐产品与理财师个人投资是否有利益冲突:

经确认无利益冲突状况。

4）与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同:

向荣理财顾问公司仅收取顾问咨询费，未与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同。

二、理财规划报告书摘要:

1.理财规划目的:

以全方位的观点衡量应如何安排保险与投资来达到理财目标。

2.客户背景:

客户为外资企业高管，52岁，配偶50岁，儿子28岁。

3.资产负债状况:

以2012年底市价计算，总资产588万元，无负债，财务结构健全。

资产中自用资产占20.41%，金融资产中51.62%为国债及存款等收益性资产，流动性资产占5.71%，可支应16个月的紧急预备金需求，2012年的投资报酬率3.02%。

4.收入支出状况:

2012年的年税后收入50万元，其中薪资占87.67%，利息12.33%。

年消费支出15万元，保障型消费12万元，年储蓄42万元。

5.理财目标:

依序为3年后夫妻俩退休赡养，全力支持儿子回国创业，退休后到郊外购买一处别墅，过田园生活，现有住房给儿子结婚用。

退休后每年外出旅游2次。

每年拿出1万元，资助失学儿童。

6.生涯仿真在收入以3%稳健成长且退休年金都可领到的假设下，要达到除留遗产之外所有理财目标的内部报酬率4.31%。

7.理财目标达成的方案选择:

提出调整投资组合，使长期目标投资报酬率可以达到5.9%，符合风险属性测试的标准。

鉴于郑先生较保守，可以考虑在退休后调低投资报酬率到4.5%，降低投资风险，仍可给后代留下63.49万遗产。

8.保险产品配置计划

目前住房、汽车各买了10万元保额的保险。

97年郑先生夫妻购买了养老保险，保险金额各为50万元，保费均为趸缴，60岁以后，每月可以分别得到2500元养老金。

夫妻均参加意外伤害险团险，保额分别为30万元和20万元。

估计测算，夫妇俩分别需加保96.65万和44.69万寿险。

从遗产角度考虑，在遗产税征收尚未有定论的情况下，可以购买终身寿险作为遗产留给子孙。

由于二人皆有医疗保障，可以考虑购买长期护理险。

产险方面建议增加汽车责任险保额到20万元，投保房屋火险100万元，汽车损失险30万元。

9.投资产品配置计划

依照风险属性合理的资产配置，货币基金、债券及股票基金各占20%，50%和30%，预期投资报酬率5.9%。

鉴于夫妇俩比较保守稳健，建议保留6个月紧急预备金。

对照目前的资产状况，应调降存款比重，调高债券类资产的比重，增加股票基金。

10.根据客户的情况，建议一年定期检讨一次。

暂时预约2014年1月初为下次检讨日期，届时若家庭事业有重大变化，需要重新制作理财规划报告书的情况。

三、基本状况介绍:

一般或特殊需求，对象范围与限制

1.理财规划的目的:

退休、支持儿子创业、换房等需求。

2.客户基本状况

郑明先生现年52岁，已婚，目前在外企任高管，家庭成员如下:

姓名

年龄

关系

职业

保险状况

退休计划

郑明

本人

银行高管，税后年收入40万元，

投保养老保险50万元，参加意外伤害团险30万元

55岁退休

郑妻

配偶

政府公务员，税后年收入10万元，

投保养老保险50万元，意外伤害险20万元

53岁退休

郑飞

儿子

未婚，国外留学，无须父母经济援助，打算明年回国创业，国外工作期间有20万美元积蓄，创业期初投资约300万元。

3.规划范围:

因为客户详细提供所有财务信息，因此可以做全方位理财规划。

4.规划限制:

1）避免投资工具:

避免投资风险太高的股票认股权证与商品期货。

2）家人保密:

谘商面谈时将与郑夫人同来，有关规划不需对郑夫人保密。

四、家庭财务分析

1.根据客户提供的财务信息，制作家庭财务报表如下:

2012年底家庭资产负债表

2011年净资产

4,500,000

资产

金额

比重

负债与权益

金额

比重

现金

0.00%

信用卡循环信用

活存

200,000

4.31%

已购物分期付款余额

一年以下定存

0.00%

一年以下银行借款

货币市场基金

0.00%

一年以下民间借款

流动性资产

200,000

4.31%

流动负债

一年以上定存

2,000,000

43.10%

投资用房产贷款　

外币存款

800,000

17.24%

一年以上银行信用借款

国债

500,000

10.78%

一年以上民间借款

国内投资

0.00%

投资负债

债券型基金

0.00%

汽车贷款

国外股票

0.00%

住房公积金贷款

股票型基金

0.00%

自用房产贷款

寿险现金价值

0.00%

自用负债

住房公积金账户

0.00%

总负债

个人养老金账户

0.00%

流动净值

200,000

4.31%

企业年金账户

投资用净值

3,300,000

71.12%

贵金属

0.00%

自用净值

1,140,000

24.57%

房产投资

0.00%

总净值

4,640,000

100.00%

艺术收藏品

0.00%

投资分类

占投资比率

财务比率

比率

投资性资产

3,300,000

71.12%

流动性资产

5.71%

流动比率

自用汽车当前价值

240,000

5.17%

收益性资产

94.29%

融资比率

0.00%

自用房产当前价值

900,000

19.40%

成长性资产

0.00%

车贷成数

0.00%

家具电器当前价值

0.00%

保值性资产

0.00%

房贷成数

0.00%

珠宝首饰当前价值

0.00%

可支配投资

$3,500,000

资产报酬率

3.02%

自用性资产

1,140,000

24.57%

紧急预备金

$75,000

负债平均利率

总资产

4,640,000

100.00%

需配置投资

$3,425,000

净值成长率

3.11%

1.资产结构:

属于高资产无负债家庭,资产中20.41%属于自用资产

2.在金融投资中以收益性资产为主,占总投资的95.73%

3.成长性资产为0,流动性资产4..27%,属于保守的投资人

4.可支配投资=流动性资产+投资性资产=3,500,000元

5.需配置投资=可支配投资-紧急预备金-短期负债=3,500,000-75,000=3,425,000

6.紧急预备金=年支出总额*紧急预备金月数/12=150,000*6/12=75,000

2.2013年预计家庭现金流量表

基准年度

2013

每年可报销医疗费用

$5,000

项目

金额

占收入%

项目

金额

占支出%

税后工作收入

$500,000

87.67%

食

0.00%

年经营净收入

0.00%

衣

0.00%

工作收入合计

$500,000

87.67%

房租支出

0.00%

年利息收入

$70,312

12.33%

家用服务

0.00%

年房租收入

0.00%

交通通讯

0.00%

理财收入合计

$70,312

12.33%

教育娱乐

0.00%

总收入

$570,312

100.00%

医疗保健

0.00%

毛储蓄

$420,312

73.70%

消费支出

$150,000

100.00%

净储蓄

$420,312

73.70%

车贷利息

0.00%

住房公积金储蓄

0.00%

公积金贷款利息

0.00%

个人养老金储蓄

0.00%

自用房贷利息

0.00%

企业年金储蓄

0.00%

投资房贷利息

0.00%

教育储蓄存款

0.00%

其它利息

0.00%

储蓄险保费

0.00%

利息合计

0.00%

还车贷本金

0.00%

保障型保费

0.00%

还公积金房贷本金

0.00%

理财支出

0.00%

还自用房贷

0.00%

支出合计

$150,000

100.00%

还投资房贷

0.00%

总支出占总收入的百分比

26.30%

还其它负债

0.00%

财务自由度

46.87%

自由运用储蓄

$420,312

73.70%

财务负担率

0.00%

分析:

1.以夫妻的薪资收入为主,占总收入87.67%,郑先生家庭年税后收入50万元,家庭总支出15万元,净储蓄率73.70%,理财规划弹性大

2.财产收入比重仅12.33%,财务自由度46.87%,以郑先生的退休年龄来说仍属偏低,净值成长率3.11%,主要来自高储蓄率的贡献

3.流动资产可运用月数16个月,紧急预备金充裕.无负债,没有还款付息的压力

4.负债部分无本金还款或利息支出,财务负担率为0

五、客户的理财目标与风险属性界定

一、客户的理财目标

根据与客户夫妇的沟通，认定其理财目标依照优先级排列如下:

1.退休换屋计划:

夫妻将于3年后一起退休，现有住宅给儿子结婚，拟于3年后购置现值100万元的郊区别墅。

2.全力支持儿子回国创业计划

3.2016年起编列每年旅游预算为20,000元，持续25年。

4.身后遗产留给未来的孙子。

5.资助计划:

每年出资1万元，资助失学儿童。

二、客户的风险属性

客户的根据与客户夫妇的沟通，参考客户目前的投资组合，推定客户属于稳健型投资人，客户可接受的最大损失为年度投资本金亏损在3%以内。

风险承受能力评分表

年龄

10分

8分

6分

4分

2分

客户得分

总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分

就业状况

公教人员

上班族

佣金收入者

自营事业者

失业

家庭负担

未婚

双薪无子女

双薪有子女

单薪有子女

单薪养三代

置产状况

投资不动产

自宅无房贷

房贷<50％

房贷>50％

无自宅

投资经验

10年以上

6～10年

2～5年

1年以内

无

投资知识

有专业证照

财金科系毕

自修有心得

懂一些

一片空白

总分

风险承受态度评分表

忍受亏损%

10分

8分

6分

4分

2分

客户得分

不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分

首要考虑

赚短现差价

长期利得

年现金收益

抗通膨保值

保本保息

认赔动作

默认停损点

事后停损

部分认赔

持有待回升

加码摊平

赔钱心理

学习经验

照常过日子

影响情绪小

影响情绪大

难以成眠

最重要特性

获利性

收益兼成长

收益性

流动性

安全性

避免工具

无

期货

股票

外汇

不动产

总分

客户属于中等风险能力与中度风险承受态度的投资人，除了紧急预备金仍以存款持有以外，参照以下的风险矩阵，建议金融资产投资的比例为股票型基金30%，债券50%，货币型基金20%。

投资组合的预期报酬率为5.9%，标准差为11.7%。

风险矩阵

风险能力

低能力

中低能力

中能力

中高能力

高能力

风险态度

工具

0-19分

20-39分

40-59分

60-79分

80-100分

低态度0-19分

货币

70%

50%

40%

20%

债券

20%

40%

50%

股票

10%

20%

30%

50%

预期报酬率

3.40%

4.00%

4.80%

5.90%

7.50%

标准差

4.20%

5.50%

8.20%

11.70%

17.50%

中低态度20-39分

货币

50%

40%

20%

债券

40%

50%

40%

股票

10%

20%

30%

50%

60%

预期报酬率

4.00%

4.80%

5.90%

7.50%

8.00%

标准差

5.50%

8.20%

11.70%

17.50%

20.00%

中态度40-59分

货币

40%

20%

债券

40%

50%

40%

30%

股票

20%

30%

50%

60%

70%

预期报酬率

4.80%

5.90%

7.50%

8.00%

8.50%

标准差

8.20%

11.70%

17.50%

20.00%

22.40%

中高态度60-79分

货币

20%

债券

30%

50%

40%

30%

20%

股票

50%

60%

70%

80%

预期报酬率

5.90%

7.50%

8.00%

8.50%

9.00%

标准差

11.70%

17.50%

20.00%

22.40%

24.90%

高态度80-100分

货币

债券

50%

40%

30%

20%

10%

股票

50%

60%

70%

80%

90%

预期报酬率

7.50%

8.00%

8.50%

9.00%

9.50%

标准差

17.50%

20.00%

22.40%

24.90%

27.50%

六、宏观经济与基本假设的依据

1.目前的宏观经济持续成长，经济成长率预估为9%，通货膨胀率预估为3%。

2.假设人民币汇率维持稳定，假设平均汇率为1美元兑换8元人民币。

3.郑先生夫妻的收入年成长率假设为3%。

4.根据郑先生夫妻目前身体健康的状况，预估两人均可以活到85岁。

5.假设郑先生所在单位于1992年开始参加四险一金，个人养老保险企业与个人分别缴纳3%及8%进入个人账户，缴费基数为社会平均工资的三倍。

6.住房公积金账户的报酬率假设为3%，个人养老金账户的报酬率假设为3%。

7.假设房屋折旧率5%，汽车折旧率20%，房价成长率5%。

8.2016年郑先生夫妻一起退休，届时生活支出费用不变。

1、退休规划

（一）退休金计算说明

1、郑明

郑明于1976年参加工作，所在银行于1992年参加社会养老计划，其从1992年至2012年指数化月平均缴费工资为3000元，1991年S市的社会平均工资为200元/月，往后每年增加100元。

住房公积金与养老金提拨上限均为社会平均工资的三倍，假设郑先生缴费工资水平高于社平工资三倍水平，因此以社平工资三倍水平为其缴费基数。

住房公积金提拨率为个人与企业各5%，S市个人养老金账户提拨率为个人与企业分别为8%和3%，2006年起仅为个人缴费基数的8%，3年后55岁时退休，个人养老金计发月数为170，退休金计算如下:

1）退休前一年（2015年）S市的月平均工资=2,00元*+17*100元=1,900元

2）退休时个人指数化月平均缴费工资=3,000元

3）缴费年限=2016-1992=17年

4）第一年基础养老金

=（地方月平均工资+本人指数化月平均缴费工资）/2*缴费年限%+个人账户积累/计发月数+过渡性养老金

=（1900+3000）/2*17%+74420/170+（1992-1976）*5

=417+438+80=935

5）社会平均工资替代率=935/1900=49.2%

个人退休前收入替代率=935*12/400000=2.8%

2、郑夫人

为政府公务员，假设退休金为退休前收入的一半。

（1）退休第一年养老金=100，000*（1+3%）^（2008-2006）/2=53,045

（2）社会平均工资替代率=53045/12/1900=233%

（3）个人退休前收入替代率=50%

（二）退休生活规划

1、退休后前十年，郑先生夫妇保持现有生活水平，各项生活支出比例可以进行调整，减少置装费等与从业有关的较大开支，增加保健等开销，之后在郑先生65岁时，为安全起见，建议不再开车，届时车辆使用已超过十二年，其残值可以忽略不计，养车费用可以省去，生活支出为前一年的80%，而生活质量不受影响。

2、假设郑先生百年之后，郑夫人生活支出为原标准的60%。

3、考虑到安全、健康等因素，假设在郑先生75岁时，夫妇二人不再外出旅游。

（三）养老金供需缺口分析

除为孙子留下遗产目标不予考虑外，要达到所有理财目标，在退休后保持原生活质量的前提下，退休前投资收益按2005年家庭资产收益率3.02%计算，郑先生夫妇将出现26.73万元的养老资金需求缺口，若按照5.9%的收益率计算，夫妇俩养老资金尚有少许结余（见附表）。

因此，从整体上看，郑先生夫妇退休后可以充分享受晚年的幸福生活。

七、拟定可达成理财目标或解决问题的方案

说明:

1.根据家庭财务状况、理财目标与各项假设，可整理成生涯模拟表如附表。

假设不给后代留遗产（金融资产），内部报酬率只需达到2.56%即能达成其它所有的理财目标。

2.假设按照客户风险属性测试标准，按照5.9%的报酬率给郑先生做投资组合，则夫妻二人百年以后可以给后代留下金融资产354.45万元及价值100万元的房产。

3.退休前按5.9%的报酬率作投资组合，退休后可以按4%的报酬率作投资组合，留下63.49万元金融资产作为遗产及价值100万元的房产。

4.鉴于客户资金足以支付其理财目标需求，可以选择退休前后不同的投资组合以满足其不同时期的风险属性。

八、拟定可运行的投资或保险产品配置计划

（一）保险产品配置计划

目前住房、汽车各买了10万元保额的保险。

97年郑先生夫妻购买了养老保险，保险金额各为50万元，保费均为趸缴，60岁以后，每月可以分别得到2500元养老金。

夫妻均参加意外伤害险团险，保额分别为30万元和20万元。

根据测算，郑先生需加保寿险54.5万元，鉴于风险压力主要出现在退休前的三年期间，因此建议投保5年期的定期寿险。

另外，从遗产角度考虑，在遗产税征收尚未有定论的情况下，也可以购买终身寿险作为遗产留给子孙。

郑先生意外险保额应为109万，需加保79万，夫人投保意外险20万元，二人可加保各1万元的意外医疗险，作为医保的补充。

由于二人皆有医疗保障，可以考虑购买大病险，以弥补超过医保上限的医疗费用及晚年的不时之需。

产险方面建议增加汽车损失险20万元，责任险20万元，投保涵盖责任险、火险等的家庭财产险100万元。

（详见附表）

年缴保费为24，395元，占年收入的4.88%，完全可以接受。

（二）投资产品配置计划

鉴于近期人民币仍有较大升值压力，但由于儿子仍在国外，可以考虑先兑换2万美元，其余80,000美元仍可保持定期存款形式，根据情况适时转换为其它外币或结汇。

将活期存款75,000作为备用金存到七天通知存款账户中，这样既可以得到较高收益，同时又拥有与活期存款一样的灵活性；50万国债继续保留。

相对直接进行股票及债券投资而言，基金投资由专业人员运作，风险分散，投资小、费用低，流动性强，因此正逐步成为投资产品中的新宠。

从国外基金行业的发展来看，基金已成为投资者的主要投资管道。

因此，建议郑先生可以将资金直接投资于货币、债券及股票基金。

其中，45,000投资于货币市场基金，其它人民币存款分别以1,212,500和1,027,500投资债券和股票基金。

资产配置调整与产品搭配分析:

金融资产

目前配置

金融资产

按收益率为5.9%配置

比例

活期存款

200000

七天通知存款

75,000

定期存款

2,000,000

货币基金

45,000

20%

外币定期存款

100,000美元

外币定期存款

80,000美元

国债

500,000

国债

500,000

50%

债券基金

1,212,500

股票基金

1,027,500

30%

其中，根据辰星公司评级结果，我们向郑先生推荐如下基金：

货币基金：

易方达约收益A，海富通货币，嘉实货币，泰信天天收益。

债券基金：

嘉实债券，富国天利增长债券，长盛中信全债。

股票基金：

富国天益价值、易方达策略成长、湘财合丰成长、华安宝利配置

九、风险告知

1）流动性风险:

急需变现时可能的损失

2）市场风险:

市场价格可能不涨反跌

3）信用风险:

个别标的的特殊风险

4）估计平均报酬率的依据:

风险属性分析表与内部报酬率法

5）预估最高报酬率与最低报酬率的范围:

退休前—17.6%到-5.8%

退休后—12.7%到-2.7%

6）过去的绩效并不能代表未来的趋势

十、定期检讨的安排

金融理财师的职责是准确评估客户的财务需求，并在

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