个人理财规划报告书.docx

1、个人理财规划报告书个人理财规划报告书姓名 栋 哥 学号0915062202 班级09gb金融二班 日期2012年6月9号 一、声明尊敬的郑明客户:非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。首先请参阅以下声明:1.本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。2.本理财规划报告书是在您提供的数据基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计。综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。3. 本理财规划报告书作出的所有的分析都是基于您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前

2、所处的经济形式，以上内容都有可能发生变化。建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如家庭结构转变或更换工作等。4.保密条款:本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可本公司负责的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。5.应揭露事项1) 本规划报告书收取报酬的方式或各项报酬的来源: 如顾问契约。2) 推介专业人士时，该专业人士与理财师的关系:相互独立，如顾问契约。3) 所推荐产品与理财师个人投资是否有利益冲突:经确认无利益冲突状况。4) 与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同:向荣理财顾问公司仅

3、收取顾问咨询费，未与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同。二、理财规划报告书摘要:1. 理财规划目的:以全方位的观点衡量应如何安排保险与投资来达到理财目标。2. 客户背景:客户为外资企业高管，52岁，配偶50岁，儿子28岁。3. 资产负债状况: 以2012年底市价计算，总资产588万元，无负债，财务结构健全。资产中自用资产占20.41%，金融资产中51.62%为国债及存款等收益性资产，流动性资产占5.71%，可支应16个月的紧急预备金需求，2012年的投资报酬率3.02%。4. 收入支出状况: 2012年的年税后收入50万元，其中薪资占87.67%，利息12.33%。年消费支出15万元，保障型消

4、费12万元，年储蓄42万元。5. 理财目标: 依序为3年后夫妻俩退休赡养，全力支持儿子回国创业，退休后到郊外购买一处别墅，过田园生活，现有住房给儿子结婚用。退休后每年外出旅游2次。每年拿出1万元，资助失学儿童。6. 生涯仿真在收入以3%稳健成长且退休年金都可领到的假设下，要达到除留遗产之外所有理财目标的内部报酬率4.31%。7. 理财目标达成的方案选择: 提出调整投资组合，使长期目标投资报酬率可以达到5.9%，符合风险属性测试的标准。鉴于郑先生较保守，可以考虑在退休后调低投资报酬率到4.5%，降低投资风险，仍可给后代留下63.49万遗产。8. 保险产品配置计划目前住房、汽车各买了10万元保额的

5、保险。97年郑先生夫妻购买了养老保险，保险金额各为50万元，保费均为趸缴，60岁以后，每月可以分别得到2500元养老金。夫妻均参加意外伤害险团险，保额分别为30万元和20万元。估计测算，夫妇俩分别需加保96.65万和44.69万寿险。从遗产角度考虑，在遗产税征收尚未有定论的情况下，可以购买终身寿险作为遗产留给子孙。由于二人皆有医疗保障，可以考虑购买长期护理险。产险方面建议增加汽车责任险保额到20万元，投保房屋火险100万元，汽车损失险30万元。9.投资产品配置计划依照风险属性合理的资产配置，货币基金、债券及股票基金各占20%，50%和30%，预期投资报酬率5.9%。鉴于夫妇俩比较保守稳健，建议

6、保留6个月紧急预备金。对照目前的资产状况，应调降存款比重，调高债券类资产的比重，增加股票基金。10.根据客户的情况，建议一年定期检讨一次。暂时预约2014年1月初为下次检讨日期，届时若家庭事业有重大变化，需要重新制作理财规划报告书的情况。三、基本状况介绍:一般或特殊需求，对象范围与限制1.理财规划的目的:退休、支持儿子创业、换房等需求。2. 客户基本状况郑明先生现年52岁，已婚，目前在外企任高管，家庭成员如下:姓名年龄关系职业保险状况退休计划郑明52本人银行高管，税后年收入40万元， 投保养老保险50万元，参加意外伤害团险30万元55岁退休郑妻50配偶政府公务员，税后年收入10万元， 投保养老

7、保险50万元，意外伤害险20万元53岁退休郑飞28儿子未婚，国外留学，无须父母经济援助，打算明年回国创业，国外工作期间有20万美元积蓄，创业期初投资约300万元。3. 规划范围: 因为客户详细提供所有财务信息，因此可以做全方位理财规划。4. 规划限制: 1) 避免投资工具: 避免投资风险太高的股票认股权证与商品期货。2) 家人保密: 谘商面谈时将与郑夫人同来，有关规划不需对郑夫人保密。四、家庭财务分析1.根据客户提供的财务信息，制作家庭财务报表如下:2012年底家庭资产负债表2011年净资产4,500,000 资产金额比重负债与权益金额比重现金0.00%信用卡循环信用0 活存200,000 4

8、.31%已购物分期付款余额0 一年以下定存0.00%一年以下银行借款0 货币市场基金0.00%一年以下民间借款0 流动性资产200,000 4.31%流动负债0 一年以上定存2,000,000 43.10%投资用房产贷款0 外币存款800,000 17.24%一年以上银行信用借款0 国债500,000 10.78%一年以上民间借款0 国内投资0.00%投资负债0 债券型基金0.00%汽车贷款0 国外股票0.00%住房公积金贷款0 股票型基金0.00%自用房产贷款0 寿险现金价值0.00%自用负债0 住房公积金账户0.00%总负债0 个人养老金账户0.00%流动净值200,000 4.31%企业

9、年金账户0投资用净值3,300,000 71.12%贵金属0 0.00%自用净值1,140,000 24.57%房产投资0 0.00%总净值4,640,000 100.00%艺术收藏品0 0.00%投资分类占投资比率财务比率比率投资性资产3,300,000 71.12%流动性资产5.71%流动比率自用汽车当前价值240,000 5.17%收益性资产94.29%融资比率0.00%自用房产当前价值900,000 19.40%成长性资产0.00%车贷成数0.00%家具电器当前价值0 0.00%保值性资产0.00%房贷成数0.00%珠宝首饰当前价值0 0.00%可支配投资$3,500,000 资产报酬

10、率3.02%自用性资产1,140,000 24.57%紧急预备金$75,000负债平均利率总资产4,640,000 100.00%需配置投资$3,425,000 净值成长率3.11%1.资产结构: 属于高资产无负债家庭,资产中20.41%属于自用资产2.在金融投资中以收益性资产为主, 占总投资的95.73%3.成长性资产为0,流动性资产4.27%, 属于保守的投资人4.可支配投资=流动性资产+投资性资产=3,500,000元5. 需配置投资=可支配投资-紧急预备金-短期负债=3,500,000- 75,000=3,425,0006. 紧急预备金=年支出总额*紧急预备金月数/12=150,000

11、*6/12=75,0002. 2013年预计家庭现金流量表基准年度2013每年可报销医疗费用$5,000 项目金额占收入%项目金额占支出%税后工作收入$500,000 87.67%食0.00%年经营净收入$0 0.00%衣0.00%工作收入合计$500,000 87.67%房租支出$0 0.00%年利息收入$70,312 12.33%家用服务0.00%年房租收入$0 0.00%交通通讯0.00%理财收入合计$70,312 12.33%教育娱乐0.00%总收入$570,312 100.00%医疗保健0.00%毛储蓄$420,312 73.70%消费支出$150,000 100.00%净储蓄$42

12、0,312 73.70%车贷利息$0 0.00%住房公积金储蓄0.00%公积金贷款利息$0 0.00%个人养老金储蓄0.00%自用房贷利息$0 0.00%企业年金储蓄0.00%投资房贷利息$0 0.00%教育储蓄存款0.00%其它利息$0 0.00%储蓄险保费$0 0.00%利息合计$0 0.00%还车贷本金$0 0.00%保障型保费0.00%还公积金房贷本金$0 0.00%理财支出$0 0.00%还自用房贷$0 0.00%支出合计$150,000 100.00%还投资房贷$0 0.00%总支出占总收入的百分比26.30%还其它负债$0 0.00%财务自由度46.87%自由运用储蓄$420,3

13、12 73.70%财务负担率0.00%分析:1.以夫妻的薪资收入为主, 占总收入87.67%,郑先生家庭年税后收入50万元, 家庭总支出15万元, 净储蓄率73.70%, 理财规划弹性大2. 财产收入比重仅12.33%, 财务自由度46.87%, 以郑先生的退休年龄来说仍属偏低,净值成长率3.11%, 主要来自高储蓄率的贡献3.流动资产可运用月数16个月, 紧急预备金充裕. 无负债, 没有还款付息的压力4. 负债部分无本金还款或利息支出, 财务负担率为 0五、客户的理财目标与风险属性界定一、 客户的理财目标根据与客户夫妇的沟通，认定其理财目标依照优先级排列如下:1. 退休换屋计划: 夫妻将于3

14、年后一起退休，现有住宅给儿子结婚，拟于3年后购置现值100万元的郊区别墅。2. 全力支持儿子回国创业计划 3. 2016年起编列每年旅游预算为20,000元，持续25年。4. 身后遗产留给未来的孙子。5. 资助计划: 每年出资1万元，资助失学儿童。二、客户的风险属性客户的根据与客户夫妇的沟通，参考客户目前的投资组合，推定客户属于稳健型投资人，客户可接受的最大损失为年度投资本金亏损在3%以内。风险承受能力评分表风险承受能力评分表年龄 10分8分6分4分2分客户得分52总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分23就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业8家庭负担未婚双

15、薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代6置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50无自宅8投资经验10年以上610年25年1年以内无2投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白4总分51风险承受态度评分表忍受亏损 %10分8分6分4分2分客户得分3不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25得50分6首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息8认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平4赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠8最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性2避免工具无期货股票外汇不动产4总分32客户属于中等风险能力与中度风险承受态度

16、的投资人，除了紧急预备金仍以存款持有以外，参照以下的风险矩阵，建议金融资产投资的比例为股票型基金30%，债券50%，货币型基金20%。投资组合的预期报酬率为5.9%，标准差为11.7%。风险矩阵风险能力低能力 中低能力中能力 中高能力 高能力风险态度工具0-19分20-39分40-59分60-79分80-100分低态度 0-19分货币70%50%40%20%0%债券20%40%40%50%50%股票10%10%20%30%50%预期报酬率3.40%4.00%4.80%5.90%7.50%标准差4.20%5.50%8.20%11.70%17.50%中低态度 20-39分货币50%40%20%0%

17、0%债券40%40%50%50%40%股票10%20%30%50%60%预期报酬率4.00%4.80%5.90%7.50%8.00%标准差5.50%8.20%11.70%17.50%20.00%中态度 40-59分货币40%20%0%0%0%债券40%50%50%40%30%股票20%30%50%60%70%预期报酬率4.80%5.90%7.50%8.00%8.50%标准差8.20%11.70%17.50%20.00%22.40%中高态度 60-79分货币20%0%0%0%0%债券30%50%40%30%20%股票50%50%60%70%80%预期报酬率5.90%7.50%8.00%8.50%

18、9.00%标准差11.70%17.50%20.00%22.40%24.90%高态度 80-100分货币0%0%0%0%0%债券50%40%30%20%10%股票50%60%70%80%90%预期报酬率7.50%8.00%8.50%9.00%9.50%标准差17.50%20.00%22.40%24.90%27.50%六、宏观经济与基本假设的依据1. 目前的宏观经济持续成长，经济成长率预估为9%，通货膨胀率预估为3%。2. 假设人民币汇率维持稳定，假设平均汇率为1美元兑换8元人民币。3. 郑先生夫妻的收入年成长率假设为3%。4. 根据郑先生夫妻目前身体健康的状况，预估两人均可以活到85岁。5. 假

19、设郑先生所在单位于1992年开始参加四险一金，个人养老保险企业与个人分别缴纳3%及8%进入个人账户，缴费基数为社会平均工资的三倍。6. 住房公积金账户的报酬率假设为3%，个人养老金账户的报酬率假设为3%。7. 假设房屋折旧率5%，汽车折旧率20%，房价成长率5%。8. 2016年郑先生夫妻一起退休，届时生活支出费用不变。1、 退休规划（一）退休金计算说明1、郑明郑明于1976年参加工作，所在银行于1992年参加社会养老计划，其从1992年至2012年指数化月平均缴费工资为3000元，1991年S市的社会平均工资为200元/月，往后每年增加100元。住房公积金与养老金提拨上限均为社会平均工资的三

20、倍，假设郑先生缴费工资水平高于社平工资三倍水平，因此以社平工资三倍水平为其缴费基数。住房公积金提拨率为个人与企业各5%，S市个人养老金账户提拨率为个人与企业分别为8%和3%，2006年起仅为个人缴费基数的8%，3年后55岁时退休，个人养老金计发月数为170，退休金计算如下:1) 退休前一年（2015年）S市的月平均工资=2,00元*+17*100元=1,900元2) 退休时个人指数化月平均缴费工资=3,000元3) 缴费年限=2016-1992=17年4) 第一年基础养老金=（地方月平均工资+本人指数化月平均缴费工资）/2*缴费年限%+个人账户积累/计发月数+过渡性养老金=（1900+3000

21、）/2*17%+74420/170+（1992-1976）*5= 417 + 438 + 80 = 935 5）社会平均工资替代率=935/1900=49.2% 个人退休前收入替代率=935*12/400000=2.8%2、 郑夫人为政府公务员，假设退休金为退休前收入的一半。（1）退休第一年养老金=100，000*（1+3%）(2008-2006)/2 = 53,045（2）社会平均工资替代率=53045/12/1900=233%（3）个人退休前收入替代率=50%（二）退休生活规划1、退休后前十年，郑先生夫妇保持现有生活水平，各项生活支出比例可以进行调整，减少置装费等与从业有关的较大开支，增加

22、保健等开销，之后在郑先生65岁时，为安全起见，建议不再开车，届时车辆使用已超过十二年，其残值可以忽略不计，养车费用可以省去，生活支出为前一年的80%，而生活质量不受影响。2、假设郑先生百年之后，郑夫人生活支出为原标准的60%。3、考虑到安全、健康等因素，假设在郑先生75岁时，夫妇二人不再外出旅游。（三）养老金供需缺口分析除为孙子留下遗产目标不予考虑外，要达到所有理财目标，在退休后保持原生活质量的前提下，退休前投资收益按2005年家庭资产收益率3.02%计算，郑先生夫妇将出现26.73万元的养老资金需求缺口，若按照5.9%的收益率计算，夫妇俩养老资金尚有少许结余（见附表）。因此，从整体上看，郑先

23、生夫妇退休后可以充分享受晚年的幸福生活。七、 拟定可达成理财目标或解决问题的方案说明:1. 根据家庭财务状况、理财目标与各项假设，可整理成生涯模拟表如附表。假设不给后代留遗产（金融资产），内部报酬率只需达到2.56%即能达成其它所有的理财目标。2. 假设按照客户风险属性测试标准，按照5.9%的报酬率给郑先生做投资组合，则夫妻二人百年以后可以给后代留下金融资产354.45万元及价值100万元的房产。3. 退休前按5.9%的报酬率作投资组合，退休后可以按4%的报酬率作投资组合，留下63.49万元金融资产作为遗产及价值100万元的房产。4. 鉴于客户资金足以支付其理财目标需求，可以选择退休前后不同的

24、投资组合以满足其不同时期的风险属性。八、拟定可运行的投资或保险产品配置计划（一) 保险产品配置计划目前住房、汽车各买了10万元保额的保险。97年郑先生夫妻购买了养老保险，保险金额各为50万元，保费均为趸缴，60岁以后，每月可以分别得到2500元养老金。夫妻均参加意外伤害险团险，保额分别为30万元和20万元。根据测算，郑先生需加保寿险54.5万元，鉴于风险压力主要出现在退休前的三年期间，因此建议投保5年期的定期寿险。另外，从遗产角度考虑，在遗产税征收尚未有定论的情况下，也可以购买终身寿险作为遗产留给子孙。郑先生意外险保额应为109万，需加保79万，夫人投保意外险20万元，二人可加保各1万元的意外

25、医疗险，作为医保的补充。由于二人皆有医疗保障，可以考虑购买大病险，以弥补超过医保上限的医疗费用及晚年的不时之需。产险方面建议增加汽车损失险20万元，责任险20万元，投保涵盖责任险、火险等的家庭财产险100万元。（详见附表）年缴保费为24，395元，占年收入的4.88%，完全可以接受。（二) 投资产品配置计划鉴于近期人民币仍有较大升值压力，但由于儿子仍在国外，可以考虑先兑换2万美元，其余80,000美元仍可保持定期存款形式，根据情况适时转换为其它外币或结汇。将活期存款75,000作为备用金存到七天通知存款账户中，这样既可以得到较高收益，同时又拥有与活期存款一样的灵活性；50万国债继续保留。相对直

26、接进行股票及债券投资而言，基金投资由专业人员运作，风险分散，投资小、费用低，流动性强，因此正逐步成为投资产品中的新宠。从国外基金行业的发展来看，基金已成为投资者的主要投资管道。因此，建议郑先生可以将资金直接投资于货币、债券及股票基金。其中，45,000投资于货币市场基金，其它人民币存款分别以1,212,500和1,027,500投资债券和股票基金。资产配置调整与产品搭配分析:金融资产目前配置金融资产按收益率为5.9%配置比例活期存款200000七天通知存款75,000定期存款2,000,000货币基金45,00020%外币定期存款100,000美元外币定期存款80,000美元国债500,000

27、国债 500,00050%债券基金1,212,500股票基金1,027,50030%其中，根据辰星公司评级结果，我们向郑先生推荐如下基金：货币基金：易方达约收益A，海富通货币，嘉实货币，泰信天天收益。债券基金：嘉实债券，富国天利增长债券，长盛中信全债。股票基金：富国天益价值、易方达策略成长、湘财合丰成长、华安宝利配置九、风险告知1) 流动性风险: 急需变现时可能的损失2) 市场风险: 市场价格可能不涨反跌3) 信用风险: 个别标的的特殊风险4) 估计平均报酬率的依据:风险属性分析表与内部报酬率法5) 预估最高报酬率与最低报酬率的范围: 退休前17.6%到-5.8% 退休后12.7%到-2.7%6) 过去的绩效并不能代表未来的趋势十、定期检讨的安排金融理财师的职责是准确评估客户的财务需求，并在