AFP案例分析刘荣先生的理财报告书.docx
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家庭基本状况
1、家庭成员背景资料
刘荣先生今年30岁，职业股民，准备与28岁林宜小姐结婚。
女方父母希望婚前须由男方购房并另找一份稳定收入的工作。
2、家庭收支资料
刘先生目前没有任何工作收入，也无社保，2009年股票投资股息收入3000元，实现资本利得50,000元，每月生活支出约2,000元；林宜小姐在一大型外贸企业担任助理，月收入3000元，有一个月的年终奖，有社保。
3、家庭资产负债资料
目前刘荣与父母同住在父亲名下的自住房屋价值50万元。
目前股票市值200,000元，成本230000元。
由于最近3个月若卖股票处于赔本状态，前3个月利用信用卡循环信用透支6000元。
住房公积金账户余额20,000元。
4、理财目标（均为现值）
1）尽快改变目前职业股民身份，找一份固定收入工作，取得稳定现金流，尽快还请信用卡债。
想到证券商或基金公司任职，来兼顾对股票投资的兴趣。
目标月薪4000元，有社保。
但所持股票需变现或转为基金长期持有，未来仅能获得基金分红收入。
2）希望能在一年内结婚，婚礼预算约5万，由男方负担。
3）购买一套自住房70万元婚房。
首付款由刘荣负责，贷款可由夫妻共同负担。
4）3年后生小孩，年生活费2万元，教育费用持续至本科，本科年学费1万元。
5）5年后换房120万元，15年后换房200万元，完成三宅一生计划。
6）预计60岁与配偶退休，享受退休生活至90岁,每年生活费现值30,000元。
7）婚后开始购买商业保险。
一、家庭财务分析：
1、家庭资产负债表
基准日：
2009/12/31
资产
成本
市价
负债净值
成本
金额
存款
$52,400
$52,400
短期负债
$6,000
$6,000
债券
$0
$0
房贷负债
$0
$0
股票
$230,000
$200,000
生息资产
$282,400
$252,400
自用房产
$500,000
$500,000
负债总额
$6,000
$6,000
住房公积金余额
$20,000
$20,000
净值
$796,400
$766,400
2、家庭现金流量表
2010年
项目
金额
比率
本人收入
$37692
54.83%
配偶收入
$31049.5
45.17%
收入总额
$68741.5
100.00%
夫妻支出
$36,000
52.37%
子女支出
$0
0.00%
父母支出
$0
0.00%
保费支出
$4348
6.33%
贷款本息
$36618
53.27%
支出总额
$76966
111.96%
净现金流量
$-8224.5
-11.96%
3、2009年收支储蓄表单位：
元
收入项目
金额
支出项目
金额
储蓄项目
金额
薪资
0
家计支出
24000
社保
0
扶养父母支出
0
所得税扣缴
0
子女学费支出
0
其它支出
0
工作收入
0
生活支出
24000
生活储蓄
-24000
资本利得
50000
利息支出
0
利息收入
2400
保障型保费
0
理财收入
52400
理财支出
0
理财储蓄
52400
总收入
52400
总支出
24000
总储蓄
28400
4、2010年家庭可支配收入表
项目
金额（元）
夫
妻
家庭合计
工作收入
税率/费率
48000
39000
87000
所得税支出
1%
1188
540.5
1728.5
医疗保险
2.00%
960
780
1740
失业保险
1.00%
480
390
870
养老保险
8.00%
3840
3120
6960
住房公积金
8.00%
3840
3120
6960
可支配收入
80%
37692
31049.5
68741.5
5、家庭财务比率分析：
2010年
指标
数值
理想经验数值
计算过程
资产负债率
7.80%
小于50%
负债/资产*100%
净资产流动比率
6.78%
15%
流动性资产/净资产*100
消费比率
66.07%
小于60%
消费支出/可支配收入*100%
净资产投资率
25.89%
大于50%
投资资产总额（生息资产）/净资产*100%
财务自由度
5.00%
100%
月投资性收入/月消费支出
5、家庭财务报表诊断分析
1）收入偏低：
家庭年收入为68741.5元家庭月收入5728
2）流动性过低：
没有留6个月的紧急预备金，
3）储蓄率过低：
完全无储蓄
4）保障性低:
无社会保险金，无任何商业保险，退休金准备，不能抵御意外风险。
净资产投资率偏低：
用于投资金额偏小。
5）财务自由度过低：
投资性收入比月消费支出比例过低。
结论：
家庭财务结构配置不合理，家庭收入来源过于单一，对工资收入的依赖性较大，保障性低，不能抵御意外风险。
二、客户的风险属性测评及资产配置建议
1、风险承受能力评分表
年龄
10分
8分
6分
4分
2分
客户得分
30
总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分
45
就业状况
公教人员
上班族
佣金收入者
自营事业者
失业
8
家庭负担
未婚
双薪无子女
双薪有子女
单薪有子女
单薪养三代
10
置产状况
投资不动产
自宅无房贷
房贷<50％
房贷>50％
无自宅
8
投资经验
10年以上
6～10年
2～5年
1年以内
无
6
投资知识
有专业证照
财金科系毕
自修有心得
懂一些
一片空白
8
总分
85
2、风险态度测评表
风险态度评分表
忍受亏损%
10分
8分
6分
4分
2分
客户得分
20
不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分
40
首要考虑
赚短现差价
长期利得
年现金收益
抗通膨保值
保本保息
10
认赔动作
默认停损点
事后停损
部分认赔
持有待回升
加码摊平
6
赔钱心理
学习经验
照常过日子
影响情绪小
影响情绪大
难以成眠
8
最重要特性
获利性
收益兼成长
收益性
流动性
安全性
8
避免工具
无
期货
股票
外汇
不动产
6
总分
78
3、风险矩阵
风险矩阵
风险能力
低能力
中低能力
中能力
中高能力
高能力
风险态度
工具
0-19分
20-39分
40-59分
60-79分
80-100分
低态度0-19分
货币
70%
50%
40%
20%
0%
债券
20%
40%
40%
50%
50%
股票
10%
10%
20%
30%
50%
预期报酬率
5.00%
5.40%
6.00%
6.80%
8.00%
标准差
3.40%
4.28%
5.64%
7.66%
11.24%
中低态度20-39分
货币
50%
40%
20%
0%
0%
债券
40%
40%
50%
50%
40%
股票
10%
20%
30%
50%
60%
预期报酬率
5.40%
6.00%
6.80%
8.00%
8.40%
标准差
4.28%
5.64%
7.66%
11.24%
12.86%
中态度40-59分
货币
40%
20%
0%
0%
0%
债券
40%
50%
50%
40%
30%
股票
20%
30%
50%
60%
70%
预期报酬率
6.00%
6.80%
8.00%
8.40%
8.80%
标准差
5.64%
7.66%
11.24%
12.86%
14.57%
中高态度60-79分
货币
20%
0%
0%
0%
0%
债券
30%
50%
40%
30%
20%
股票
50%
50%
60%
70%
80%
预期报酬率
7.60%
8.00%
8.40%
8.80%
9.20%
标准差
10.71%
11.24%
12.86%
14.57%
16.34%
高态度80-100分
货币
0%
0%
0%
0%
0%
债券
50%
40%
30%
20%
10%
股票
50%
60%
70%
80%
90%
预期报酬率
8.00%
8.40%
8.80%
9.20%
9.60%
标准差
11.24%
12.86%
14.57%
16.34%
18.15%
4、根据风险属性的资产配置
组合
标准差
报酬率
A
3.40%
5.00%
B
4.28%
5.40%
C
5.64%
6.00%
D
7.66%
6.80%
E
11.24%
8.00%
F
12.86%
8.40%
G
14.57%
8.80%
H
16.34%
9.20%
5、资产配置图
说明：
通过对刘先生进行客户风险属性测评，得出刘先生的风险承受能力得分为85分，风险态度得分为78，对照相应的风险矩阵得知，刘先生属于高承受能力中等风险态度型，相应得出刘先生的资产配置表如上表所示，根据风险矩阵刘先生可接受的投资回报率为9.2%。
，刘先生要想实现目标，最低的投资回报率至少7%以上，因此组合E、F、G、H、都符合刘先生的要求，考虑到刘先生是职业股民，有一定的投资经验和心理承受能力，并根据刘先生的资产状况和理财目标，我们推荐刘先生选择投资回报率较高的组合，这样更有利实现刘先生的理财目标。
三、结婚准备金规划
根据刘先生提供的资料，刘先生准备在1年内结婚，需准备婚礼费用5万元，因为09刘先生实现了5万块的资本利得，可用来筹备结婚准备金5万元。
四、保险规划
2010年保险需求规划表
保险需求规划表
20年缴费祥和定期寿险费率表
退休前弥补收入的寿险需求
本人
配偶
保险年龄
保费费率
被保险人当前年龄
30
28
20
12.93
离退休年数
30
32
21
13.46
当前的个人年收入
$37,692
$31,050
22
14.10
当前的个人年支出
$18,000
$18,000
23
14.86
当前的个人年净收入
$19,692
$13,050
24
15.76
折现率（实质投资报酬率）
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