基金从业资格考试证券投资基金基础知识模拟.docx
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基金从业资格考试证券投资基金基础知识模拟
基金从业资格考试—证券投资基金基础知识模拟
您的姓名：
[填空题]*
_________________________________
1.关于β系数，以下表述正确的是（）。
[单选题]*
A．β系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动越低
B．CAPM用β系数来描述资产或资产组合的特有风险大小
C．β系数可以理解为资产或资产组合对市场变化的敏感度（正确答案）
D．β系数是对放弃即期消费的补偿
2.公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序是（）。
[单选题]*
A．债券持有者优于普通股股东，普通股股东优于优先股股东
B．普通股股东优于优先股股东，优先股股东优于债券持有者
C．优先股股东优于普通股股东，普通股股东优于债券持有者
D．债券持有者优于优先股股东，优先股股东优于普通股股东（正确答案）
3.目前在我国各类债券市场中占据交易量和存量方面主导地位的债券市场是（）。
[单选题]*
A．上海证券交易所债券市场
B．商业银行柜台市场
C．银行间债券市场（正确答案）
D．深圳证券交易所债券市场
4.某基金A在持有期为12个月、置信水平为95%的情况下，若计算的风险价值为﹣5%，则以下表述正确的是（）。
[单选题]*
A．该基金在12个月中的损失有5%的可能不超过5%
B．该基金在12个月中的最大损失为5%
C．该基金在12个月中的损失有95%的可能不超过5%（正确答案）
D．该基金在12个月中的损失有5%的可能不超过95%
5.某二级债券基金，业绩比较基准：
20%×沪深300指数收益率+75%×中债新综合财富（总值）指数收益率+5%×金融机构人民币活期存款利率（税后），该基金当年实际收益率为2%。
该基金实际资产收益率及其指数业绩对比如下：
根据上述信息，该二级市场基金当年超额收益率为（）。
[单选题]*
A．0.1%
B．-0.1%
C．2.1%（正确答案）
D．1.9%
6.基金会计核算的内容，不包括以下（）业务。
[单选题]*
A．投资绩效评估（正确答案）
B．证券交易核算
C．估值核算
D．权益核算
7.以下不属于货币基金投资范围的是（）。
[单选题]*
A．剩余期限1年内的AAA级企业债
B．剩余期限1年内的政策性金融债
C．剩余期限1年内的可转换债券（正确答案）
D．1年内银行定期存款
8.远期利率和即期利率的区别在于（）。
[单选题]*
A．计息方式不同
B．计息期限不同
C．付息频率不同
D．计息日起点不同（正确答案）
9.以下项目中，不应该在基金费用中列支的是（）。
[单选题]*
A．关于基金合同生效公告的信息披露费用（正确答案）
B．销售服务费
C．基金合同生效后的信息披露费用
D．基金合同生效后的会计师费或律师费
10.关于私募基金，以下表述错误的是（）。
[单选题]*
A．私募基金的投资者通常是机构投资者或投资经验和技巧较为丰富的个人投资者
B．一些私募基金会通过投资公募基金公司产品实现一些特殊的策略，如ETF套利等
C．私募基金的投资产品面向不超过250人的特定投资者发行（正确答案）
D．私募基金所受的法律约束较少，投资渠道、投资策略都会更为多样化
11.关于基金利润分配，以下说法错误的是（）。
[单选题]*
A．封闭式基金每年至少一次收益分配
B．开放式基金一定要进行利润分配（正确答案）
C．基金分红公告要包含收益分配方案、时间和发放办法等
D．基金收益分配后净值不低于面值
12.下列业务中，会降低企业短期偿债能力的是（）。
[单选题]*
A．企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款
B．企业向股东发放股票股利
C．企业采用分期付款方式购置一台大型机械（正确答案）
D．企业向战略投资者进行定向增发
13.股利贴现模型不包括（）。
[单选题]*
A．负增长模型（正确答案）
B．多元增长模型
C．零增长模型
D．不变增长模型
14.一般情况下，相比于普通股，优先股具有（）风险和（）收益的特征。
[单选题]*
A．较低，较高
B．较高，较高
C．较低，较低（正确答案）
D．较高，较低
15.关于公司制私募股权基金，以下表述错误的是（）。
[单选题]*
A．公司制私募股权基金的投资者一般享有作为股东的一切权利
B．公司制私募股权基金的基金管理人会受到股东的严格监督管理
C．公司制私募股权基金通常具有较为完整的公司结构
D．公司制私募股权基金的投资者需要承担无限责任（正确答案）
16.依据全球投资业绩标准（GIPS），以下有关买卖开支的说法正确的是（）。
[单选题]*
A．在计算收益时，如果无法从综合费用中分离实际的买卖开支，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分（正确答案）
B．在计算收益时，如果无法从综合费用中分离实际的买卖开支，必须使用估计的买卖开支
C．在计算收益时，如果无法从综合费用中分离实际的买卖开支，可以不扣除买卖开支
D．在计算收益时，如果无法从综合费用中分离实际的买卖开支，可以使用估计的买卖开支或不扣除买卖开支，但需要向投资者披露说明
17.关于两种资产构成的投资组合，以下表述错误的是（）。
[单选题]*
A．当两种资产的收益相关系数为-1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交
B．当两种资产的收益相关系数为从-0.5变为0.5时，投资组合的风险收益曲线弧度减少
C．当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交（正确答案）
D．当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线变为直线
18.在现值计算中，利率i也称为（）。
[单选题]*
A．股息率
B．名义利率
C．利滚利
D．贴现率（正确答案）
19.下列关于期货市场的论述中，正确的是（）。
[单选题]*
A．期货市场并不能消除风险，只是将风险在不同投资者之间进行转移（正确答案）
B．期货价格经常非理性波动，因此期货市场扰乱了现货市场的运行
C．期货交易是“零和游戏”，因此期货市场不具有经济功能
D．由于期货价格变动剧烈，因此期货市场损害了金融体系抵御风险的能力
20.关于证券交易买卖差价，以下表述错误的是（）。
[单选题]*
A．成熟市场的股票一般流动性较好，而新兴市场的股票买卖价差则较大
B．买卖差价很大程度上是由证券类型及其流动性决定的
C．一般来讲，大盘蓝筹股流动性较好，买卖差价大（正确答案）
D．同一股票在不同的时段也会表现出不同的买卖差价
21.某合格境内机构投资者（QDII）计划开展境外证券投资业务，做了以下准备工作，其中错误的是（）。
[单选题]*
A．选择某证券公司在境外设立的分支机构担任投资顾问
B．向国家外汇管理局申请境外证券投资额度
C．选择某境外资产托管人签订托管合同，由该境外托管人负责托管业务（正确答案）
D．向中国证监会申请境外证券投资业务许可文件
22.以下选项中，不属于QFII在经批准的额度内可以投资的人民币金融工具的是（）。
[单选题]*
A．证券投资基金
B．在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证
C．在银行间债券市场交易的固定收益产品
D．基金子公司专项资产管理计划（正确答案）
23.关于收益率曲线的特点，以下表述正确的是（）。
[单选题]*
A．收益率曲线一般表现为向下倾斜的形态
B．当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜形态（正确答案）
C．长期收益率比短期收益率更富有变化性
D．收益率曲线一般表现为水平的形态
24.投资者利用分散化投资的方法可以（）。
[单选题]*
A．消除风险
B．降低风险（正确答案）
C．监测风险
D．度量风险
25.反映公司在一定时期内总体经营成果的财务报表是（）。
[单选题]*
A．利润表（正确答案）
B．资产负债表
C．所有者权益变动表
D．现金流量表
26.从资产最高价格到接下来最低价格的损失是指（）。
[单选题]*
A．最大回撤（正确答案）
B．非系统性风险
C．下行风险
D．市场风险
27.以下不属于金融债的是（）。
[单选题]*
A．非银行金融机构债券
B．证券公司债
C．地方政府债（正确答案）
D．商业银行债
28.货币市场工具风险较低，安全性高，主要参与交易的主体是（）。
[单选题]*
A．银行等机构投资者（正确答案）
B．私募证券投资基金
C．中小企业
D．个人投资者
29.关于银行间债券市场做市商制度，下列说法错误的是（）。
[单选题]*
A．做市商承担债券价格变动的风险
B．做市商需由具备一定实力和信誉的市场参与者担任
C．做市商充当居间撮合者，撮合市场参与者达成交易（正确答案）
D．做市商就特定债券的买卖价格进行双向报价
30.以下策略中，属于“自下而上”策略的是（）。
[单选题]*
A．投资经理小周根据宏观经济数据判断一定时期内经济复苏无望，便减少了股票配置比重
B．投资经理小郑判断周边局势紧张将推高军工行业股价，于是增加了军工行业股票配置
C．投资经理小王根据上市公司中报，选择其中业绩表现突出的股票进行投资（正确答案）
D．投资经理小吴认为国家正大力扶持新能源汽车发展，所以在其配置中挑选新能源汽车行业投资
31.下列科目中，属于流动资产的是（）。
[单选题]*
A．长期股权投资
B．固定资产
C．无形资产
D．存货（正确答案）
32.上海证券交易所规定融资融券业务保证金比例不得低于（）。
[单选题]*
A．30%
B．70%
C．100%
D．50%（正确答案）
33.在我国，证券交易所的决策机构是（）。
[单选题]*
A．董事会
B．理事会（正确答案）
C．专门委员会
D．会员大会
34.假定某投资者要求的最低预期收益率为5%，则在以下投资组合中，最优选择是（）。
[单选题]*
A．预期收益率5%，标准差5%（正确答案）
B．预期收益率4%，标准差4%
C．预期收益率4%，标准差5%
D．预期收益率5%，标准差6%
35.某上市公司分配方案为每10股送3股，派2元现金，同时每10股配2股，配股价为8元，该股股权登记日收盘价为12元，则该股除权参考价为（）元。
[单选题]*
A．6.80
B．6.93
C．9.08
D．8.93（正确答案）
36.以下衍生工具中买卖双方只有一方在未来有义务，被称作单边合约的是（）。
I．远期合约
II．期货合约
III．期权合约
IV．信用违约互换合约
[单选题]*
A．II、III
B．I、IV
C．I、II
D．III、IV（正确答案）
37.对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券估值的重大事件，使潜在估值调整对基金资产的影响在0.25%以上的，应当参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
这里的基金资产具体指的是（）。
[单选题]*
A．当日的基金资产总值
B．前一估值日的基金资产总值
C．前一估值日的基金资产净值（正确答案）
D．当日的基金资产净值
38.随机变量X服从参数为（0，1）的正态分布，设0<α<1，记xα为X的上α分位数，以下说法错误的是（）。
[单选题]*
A．Xα与α是线性反比关系（正确答案）
B．X的概率密度函数曲线在xα右侧覆盖的面积为α
C．X的概率密度函数曲线在-xα右侧覆盖的面积为1-α
D．-xα为X的下α分位数
39.某农场计划三个月后卖出一批玉米，他们担心玉米价格在接下来的三个月下跌，想利用衍生工具管理玉米价格下跌的风险，又不愿意承担交易对手违约的信用风险，他们应该（）。
[单选题]*
A．买入玉米远期合约（正确答案）
B．买入玉米期货合约
C．卖出玉米远期合约
D．卖出玉米期货合约
40.依据我国第三方存管的要求，客户想完成客户交易结算资金的进出只能通过的方式是（）。
[单选题]*
A．券商提供的柜面客户资金存取
B．银证转账（正确答案）
C．客户通过网银直接将钱划入券商的三方存管账户
D．银行柜台办理资金划转
41.对于不同类型基金的风险，以下说法正确的是（）。
[单选题]*
A．混合型基金的系统性风险高于股票型基金的系统性风险
B．指数基金的非系统性风险一般比较低（正确答案）
C．投资货币市场基金没有任何风险
D．债券型基金的利率风险一般低于股票型基金
42.采购经理指数（PMI）是一项非常重要的经济先行指标，当PMI显著大于50时，表明经济在（）。
[单选题]*
A．持平
B．衰退
C．发展（正确答案）
D．不确定
43.X债券的市场价格为98元，面值为100元，期限为10年；Y债券市场价格为90元，面值为100元，期限为2年。
以下说法正确的是（）。
[单选题]*
A．X债券的当期收益率变动预示着其到期收益率的反向变动
B．与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率（正确答案）
C．Y债券的当期收益率变动预示着其到期收益率的反向变动
D．在其他因素相同的情况下，Y债券的当期收益率与其市场价格同向变动
44.信用风险管理的措施不包括（）。
[单选题]*
A．建立严格的信用风险监控体系
B．建立针对债券发行人的内部信用评级制度
C．建立债券投资组合久期管理体系（正确答案）
D．建立交易对手信用评级制度
45.针对基金管理公司保持估值政策和程序持续适用的描述，以下错误的是（）。
[单选题]*
A．为保证估值政策和程序的有效性，基金管理公司不得修订估值方法（正确答案）
B．基金管理公司对投资品种进行估值时应保持估值政策和程序的一贯性，在考虑投资策略的情况下，同一基金管理公司对管理的不同基金持有的同一证券的估值政策、程序及相关的方法应当一致
C．除非产生需要更新估值政策或程序的情形，已确定的估值政策和程序应当持续适用
D．估值政策和程序的修订建议须经基金管理公司管理层审批后方可实施，基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性
46.利差一般用基点表示，1个基点等于（）。
[单选题]*
A．0.01%（正确答案）
B．1%
C．0.001%
D．0.1%
47.证券A与证券B的收益率相关系数为0.4，证券A与证券C的收益率相关系数为-0.7，则以下说法正确的是（）。
[单选题]*
A．当证券A上涨时，证券B下跌的可能性比较大
B．当证券B上涨时，证券C下跌的可能性比较大
C．当证券B上涨时，证券C上涨的可能性比较大
D．当证券A上涨时，证券C下跌的可能性比较大（正确答案）
48.关于战略性资产配置，以下说法错误的是（）。
[单选题]*
A．战略性资产配置主要关注投资者的收益目标，而非风险（正确答案）
B．战略性资产配置反映投资者的长期投资目标与政策
C．战略性资产配置确定各大类资产比重，重在长期回报
D．战略性资产配置是根据投资者的风险承受能力对资产做出的规划和安排
49.如果名义利率是4%，通货膨胀率为1%，那么实际利率为（）。
[单选题]*
A．1%
B．4%
C．3%（正确答案）
D．5%
50.假设某基金某日资产负债情况如下：
持有两只股票数量分别为20万股和60万股，当日收盘价分别为26元和20元；债券10万张，当日第三方估值全价为98元；银行协议存款900万元；尚未到期正回购600万元，其他应付款300万元；发行在外的基金总份额3,000万份。
当日该基金份额净值为（）元。
[单选题]*
A．0.9（正确答案）
B．1.4
C．1.2
D．1
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