吉电股份000875二季度财务分析报告原点参数.docx
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吉电股份000875二季度财务分析报告原点参数
吉电股份[000875]2020年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
吉林电力股份有限公司
公司英文名称
JILINELECTRICPOWERCO.,LTD.
公司简称
吉电股份
股票代码
000875
成立时间
1993-04-28
上市时间
2002-09-26
交易所
深圳证券交易所
注册地址
吉林省长春市人民大街9699号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
吉林电力股份有限公司是一家主要从事发电与供热业务的中国公司。
该公司主要通过火力、风力和太阳能发电。
该公司还从事新能源投资开发、电站检修、科技项目研发和配售电等业务。
该公司在中国国内市场开展业务，其中东北地区为其主要市场。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
吉电股份2020年2季度末资产总额为48,030,096,425.27元，其中流动资产为8,297,135,783.77元，占总资产比例为17.27%；非流动资产为39,732,960,641.5元，占总资产比例为82.73%；
2020年二季度吉电股份总资产构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
4,803,009
100.00%
3,962,053
100.00%
3,570,171
100.00%
流动资产合计
829,713
17.27%
550,899
13.90%
437,355
12.25%
非流动资产合计
3,973,296
82.73%
3,411,153
86.10%
3,132,815
87.75%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，吉电股份2020年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及其他流动资产，各项分别占比为73.65%，68.67%和11.51%。
2020年二季度吉电股份流动资产构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
829,713
100.00%
550,899
100.00%
437,355
100.00%
货币资金
52,897
6.38%
38,850
7.05%
59,677
13.65%
应收票据及应收账款
611,058
73.65%
425,539
77.24%
283,342
64.79%
应收票据
41,275
4.97%
16,716
3.03%
17,088
3.91%
应收账款
569,783
68.67%
408,822
74.21%
266,253
60.88%
预付款项
32,399
3.90%
5,761
1.05%
6,903
1.58%
其他应收款
25,948
3.13%
11,997
2.18%
11,501
2.63%
存货
11,948
1.44%
10,907
1.98%
7,671
1.75%
其他流动资产
95,461
11.51%
57,843
10.50%
68,258
15.61%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，吉电股份2020年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及其他非流动资产，各项分别占比为82.04%，11.63%和2.50%。
2020年二季度吉电股份非流动资产构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
3,973,296
100.00%
3,411,153
100.00%
3,132,815
100.00%
长期应收款
1,125
0.03%
1,125
0.03%
1,125
0.04%
长期股权投资
19,688
0.50%
6,385
0.19%
18,649
0.60%
其他权益工具投资
10,005
0.25%
44,828
1.31%
59,917
1.91%
固定资产
3,259,630
82.04%
2,992,882
87.74%
2,626,193
83.83%
在建工程
461,906
11.63%
192,851
5.65%
300,654
9.60%
无形资产
63,670
1.60%
38,977
1.14%
25,983
0.83%
开发支出
147
0.00%
4
0.00%
0
0.00%
商誉
11,434
0.29%
12,538
0.37%
13,352
0.43%
长期待摊费用
42,537
1.07%
25,094
0.74%
6,809
0.22%
递延所得税资产
3,980
0.10%
4,095
0.12%
2,852
0.09%
其他非流动资产
99,169
2.50%
92,370
2.71%
77,276
2.47%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
吉电股份2020年年总负债金额为36,759,036,436.9元，所有者权益总额为11,271,059,988.37元，其中资本金为2,146,313,980.0元，资产负债率为76.53%，在负债中，流动负债为13,999,992,507.56元；占负债和所有者权益总额的29.15%，非流动负债为22,759,043,929.34元，占负债和所有者权益总额的47.38%。
2020年二季度吉电股份负债和所有者权益构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
4,803,009
100.00%
3,962,053
100.00%
3,570,171
100.00%
流动负债合计
1,399,999
29.15%
1,084,131
27.36%
1,368,030
38.32%
非流动负债合计
2,275,904
47.38%
1,808,531
45.65%
1,321,067
37.00%
所有者权益（或股东权益）合计
1,127,105
23.47%
1,069,390
26.99%
881,073
24.68%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，吉电股份2020年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为68.31%，19.49%和19.49%。
2020年二季度吉电股份流动负债构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
1,399,999
100.00%
1,084,131
100.00%
1,368,030
100.00%
短期借款
956,299
68.31%
662,944
61.15%
780,256
57.03%
应付票据及应付账款
272,902
19.49%
213,314
19.68%
299,525
21.89%
应付账款
272,902
19.49%
213,314
19.68%
299,525
21.89%
预收款项
0
0.00%
1,085
0.10%
271
0.02%
应付职工薪酬
8,400
0.60%
6,291
0.58%
6,487
0.47%
应交税费
8,769
0.63%
4,062
0.37%
3,110
0.23%
其他应付款
47,766
3.41%
28,999
2.67%
34,017
2.49%
其中:
应付利息
15,341
1.10%
0
0.00%
11,744
0.86%
应付股利
1,290
0.09%
0
0.00%
1,300
0.10%
一年内到期的非流动负债
103,293
7.38%
73,683
6.80%
141,014
10.31%
其他流动负债
2,566
0.18%
93,749
8.65%
103,348
7.55%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，吉电股份2020年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延所得税负债，各项分别占比为85.81%，13.39%和0.57%。
2020年二季度吉电股份非流动负债构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
2,275,904
100.00%
1,808,531
100.00%
1,321,067
100.00%
长期借款
1,953,049
85.81%
1,430,462
79.10%
919,692
69.62%
长期应付款
304,669
13.39%
368,627
20.38%
397,079
30.06%
预计负债
424
0.02%
0
0.00%
0
0.00%
递延收益
4,797
0.21%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
12,963
0.57%
4,730
0.26%
0
0.00%
其他非流动负债
424
0.02%
4,710
0.26%
4,295
0.33%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2020年二季度吉电股份的所有者权益部分主要包括资本公积、少数股东权益以及实收资本（或股本），各项分别占比为48.88%，30.78%和19.04%。
所有者权益构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
1,127,105
100.00%
1,069,390
100.00%
881,073
100.00%
实收资本（或股本）
214,631
19.04%
214,631
20.07%
214,631
24.36%
资本公积
550,898
48.88%
567,266
53.05%
572,735
65.00%
其他综合收益
0
0.00%
-16,674
-1.56%
0
0.00%
盈余公积
9,842
0.87%
9,842
0.92%
9,842
1.12%
未分配利润
4,842
0.43%
-15,776
-1.48%
-49,462
-5.61%
少数股东权益
346,890
30.78%
310,101
29.00%
133,325
15.13%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2020年二季度吉电股份的净利润为640,741,375.3元，与2019年的358,368,552.8元相比上升了78.79%。
2016-2020年二季度吉电股份净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
8,780
2017
7,337
-16.43%
2018
21,537
193.52%
2019
35,836
66.39%
2020
64,074
78.79%
2.3.2营业利润分析
2020年二季度吉电股份的营业利润为717,095,902.31元，与2019年的418,137,624.94元相比上升了71.50%。
2016-2020年二季度吉电股份营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
10,521
2017
6,542
-37.82%
2018
22,253
240.14%
2019
41,813
87.90%
2020
71,709
71.50%
2.3.3利润总额分析
2020年二季度吉电股份的利润总额为751,588,548.5元，与2019年的418,034,996.74元相比上升了79.79%。
2016-2020年二季度吉电股份利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
11,462
2017
7,650
-33.26%
2018
23,162
202.76%
2019
41,803
80.48%
2020
75,158
79.79%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2020年二季度吉电股份的成本费用总额为3,932,739,655.2400002元，其中营业成本、财务费用以及税金及附加，各项分别占比为82.32%，15.85%和1.12%。
2020年二季度吉电股份成本费用构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-393,273
100.00%
-367,426
100.00%
-332,736
100.00%
营业成本
-323,738
82.32%
-298,966
81.37%
-274,094
82.38%
税金及附加
-4,390
1.12%
-4,115
1.12%
-3,633
1.09%
管理费用
-2,828
0.72%
-3,108
0.85%
-3,156
0.95%
财务费用
-62,316
15.85%
-61,236
16.67%
-51,852
15.58%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2020年二季度吉电股份的经营现金流量净额为1,169,714,012.17元，与2019年的814,294,034.31元相比上升了43.65%；投资活动现金流净额为-4,804,660,154.69元；筹资活动现金流净额为3,317,010,892.68元。
2016-2020年二季度吉电股份经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
84,851
-215,553
159,808
2017
50,114
-201,893
56,316
2018
83,682
-133,823
55,524
2019
81,429
-158,049
16,016
2020
116,971
-480,466
331,701
2.4.2现金流入结构分析
2020年二季度吉电股份现金流入总金额为22,960,347,926.52元，其中经营活动现金流入为4,673,786,796.25元，占现金流入总额的20.36%；投资活动现金流入为48,073,737.28元，占现金流入总额的0.21%；筹资活动现金流入为18,238,487,392.99元，占现金流入总额的79.43%。
2020年二季度吉电股份现金流入构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
2,296,034
100.00%
1,438,101
100.00%
1,357,087
100.00%
经营活动现金流入小计
467,378
20.36%
340,631
23.69%
296,628
21.86%
投资活动现金流入小计
4,807
0.21%
837
0.06%
136,601
10.07%
筹资活动现金流入小计
1,823,848
79.43%
1,096,632
76.26%
923,856
68.08%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,960,367,805.49元,占经营活动现金流入小计的84.74%;收到的税费返还为16,506,888.43元,占经营活动现金流入小计的0.35%;收到其他与经营活动有关的现金为696,912,102.33元,占经营活动现金流入小计的14.91%。
2020年二季度吉电股份经营活动现金流入构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
467,378
100.00%
340,631
100.00%
296,628
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
396,036
84.74%
327,854
96.25%
289,995
97.76%
收到的税费返还
1,650
0.35%
1,675
0.49%
706
0.24%
收到其他与经营活动有关的现金
69,691
14.91%
11,101
3.26%
5,926
2.00%
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为772,942.54元,占投资活动现金流入小计的1.61%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为64,470.0元,占投资活动现金流入小计的0.13%;收到其他与投资活动有关的现金为47,236,324.74元,占投资活动现金流入小计的98.26%。
2020年二季度吉电股份投资活动现金流入构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
4,807
100.00%
837
100.00%
136,601
100.00%
收回投资收到的现金
0
0.00%
314
37.51%
134,894
98.75%
取得投资收益收到的现金
77
1.61%
522
62.42%
621
0.45%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
6
0.13%
0
0.06%
147
0.11%
收到其他与投资活动有关的现金
4,723
98.26%
0
0.00%
938
0.69%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为17,312,555,272.87元,占筹资活动现金流入小计的94.92%;收到其他与筹资活动有关的现金为925,932,120.12元,占筹资活动现金流入小计的5.08%。
2020年二季度吉电股份筹资活动现金流入构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
1,823,848
100.00%
1,096,632
100.00%
923,856
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
5,290
0.48%
12,665
1.37%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
0
0.00%
5,290
0.48%
0
0.00%
取得借款收到的现金
1,731,255
94.92%
1,000,058
91.19%
800,377
86.63%
收到其他与筹资活动有关的现金
92,593
5.08%
91,284
8.32%
110,814
11.99%
2.4.3现金流出结构分析
2020年二季度吉电股份现金流出总额为23,278,283,176.36元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,504,072,784.08元,占现金流出总额的15.05%;投资活动现金流出小计为4,852,733,891.97元,占现金流出总额的20.85%;筹资活动现金流出小计为14,921,476,500.31元,占现金流出总额的64.1%。
2020年二季度吉电股份现金流出构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-2,327,828
100.00%
-1,498,704
100.00%
-1,351,704
100.00%
经营活动现金流出小计
-350,407
15.05%
-259,202
17.30%
-212,946
15.75%
投资活动现金流出小计
-485,273
20.85%
-158,886
10.60%
-270,424
20.01%
筹资活动现金流出小计
-1,492,147
64.10%
-1,080,616
72.10%
-868,332
64.24%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为2,307,832,421.72元,占经营活动现金流出小
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