信托的基本概念概述.docx

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信托的基本概念概述

一．信托的基本概念

　信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产或财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。

信托是一种特殊的财产管理制度和法律行为。

同时，也是一种金融制度，与银行、保险、证券一起，构成了现在金融体系。

信托具有信托财产的独立性，权利主体与利益主体相分离，责任有限性，信托管理连续性这些基本特征。

二信托的基本特征

①委托人对受托人的信任。

这是信托关系成立的前提。

一是对受托人诚信的信任，二是对信托人承托能力的信任。

②信托财产及财产权的转移是成立信托的基础。

信托是以信托财产为中心的法律关系，没有信托财产，信托关系就丧失了存在的基础，所以委托人在设立信托时必须将财产权转移给受托人，这是信托制度与其他财产制度的根本区别。

财产权是指以财产上的利益为标准的权利，除身份权、名誉权、姓名权之外，其他任何权利或可以用金钱来计算价值的财产权，如物权、债权、专利权、商标权、著作权等，都可以作为信托财产。

③信托关系中的三个当事人，以及受托人以自己名义，为受益人的利益管理处分信托财产是信托的两个重要特征。

信托关系是多方的，有委托人、受托人、受益人，这是信托的一个特征。

并且，受托人以自己的名义管理处分信托财产，这又是信托的另一个重要特征。

这种信托关系体现了五重含义：

一是委托人将财产委托给受托人后对信托财产就没有了直接控制权；二是受托人完全是以自己的名义对信托财产进行管理处分；三是受托人管理处分信托财产必须按委托人的意愿进行；四是这种意愿是在信托合同中事先约定的，也是受托人管理处分信托财产的依据；五是受托人管理处分信托财产必须是为了受益人的利益，既不能为了受托人自己的利益，也不能为了其他第三人的利益。

④信托是一种由他人进行财产管理、运用、处分的财产管理制度。

信托机构为财产所有者提供广泛有效的服务是信托的首要职能和唯一服务宗旨，并把管理、运用、处分、经营财产的作用体现在业务中，它已成为现代金融业的一个重要组成部分。

与银行业、保险业、证券业既有联系又有区别。

三．信托的基本原理：

1．信托行为：

信托行为是指以设立信托为目的的而发生的一种法律行为。

①信托约定（主要指信托合同及其附件）是信托行为的依据。

即信托关系的成立必经有相关的信托关系文件作保证。

信托行为的发生必须由委托人和受托人进行约定。

②信托行为的体现形式主要有三种：

即书面合同、个人遗嘱、法院的裁决书。

③信托目的是委托人通过信托行为所要达到的目的。

信托目的由委托人提出并在信托契约中写明，受托人必须按照委托人提出的信托目的去管理、运用、处分信托财产。

④信托的运作：

在信托关系中，委托人提出信托行为，要求受托人代为管理或处理其财产，并将由此产生的利益转移给受益人；受托人接受委托人的委托，代为管理的处理信托财产，并以自己的名义按委托人所提出的要求将信托财产利益转移给受益人；受益人享受信托财产利益。

在此过程中，体现了以下几层关系：

一是受托人是为受益人的利益管理处理信托财产，而不是为自己或第三人；二是受托人必须恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎，有效管理的义务，为受益人的最大利益管理、处分信托财产；三是受托人因管理、处分信托财产而支出的费用，由信托财产承担。

但应在书面信托文件中列明或明确告知委托人；四是委托人依照信托文件的约定取得信托报酬；五是受托人应按照事先约定的信托财产的运作范围进行运作，受托人不承担由此发生的信托财产亏损。

⑤信托报酬：

信托报酬是受托人承办信托业务所取得的报酬。

它是按信托财产的信托收益的一定比率收取的，依据信托合同而定。

⑥信托结束：

信托结束是指信托行为的终止。

信托不会因为委托人或者受托人的死亡、丧失民事行为能力，被依法解散、撤消或宣告破产而终止，也不因受托人的辞任而终止。

信托终止必须是信托文件约定的终止条件发生；信托的存续违反信托目的；信托目的已经实现或不能实现；信托当事人协商同意；信托被撤消；信托被解除。

2．信托主体：

信托主体包括委托人、受托人以及受益人。

①委托人是信托关系的创设者，他应具有完全民事行为能力的自然人、法人或依法成立的其他组织。

委托人提供信托财产，确定谁是受益人以及受益人享有的受益权。

指定受托人、并有权监督受托人实施信托。

②受托人承担着管理、处分信托财产的责任。

应具有完全民事行为能力的自然人或法人。

受托人必须恪尽职守、履约诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。

必须为受益人的最大利益，依照信托文件的法律规定管理好信托财产的义务。

在我国受托人是特指经中国银监会批准成立的信托投资公司，属于非银行金融机构。

③受益人是在信托中享有信托受益权的人，可以是自然人、法人、或依法成立的其他组织。

也可以是未出生的胎儿。

公益信托的受益人则是社会公众。

3．信托客体：

信托客体主要是指信托财产。

①信托财产的范围：

信托财产是指受托人承诺信托而取得的财产；受托人因管理、运用、处分该财产而取得的信托利益，也属于信托财产。

信托财产的具体范围我国没有具体规定，但必须是委托人自有的、可转让的合法财产。

法律法规禁止流通的财产不能作为信托财产；法律法规限制流通的财产须依法经有关主管院批准后，可作为信托财产。

②信托财产的特殊性：

信托财产的特殊性主要表现为独立性，包括以下几个方面：

A.信托财产与委托人未建立信托的其他财产相区别。

建立信托后，委托人死亡或依法被解散，依法被撤消，或被宣告破产时，当委托人是唯一受益人时，信托终止，信托财产作为其遗产或清算财产；当委托人不是唯一受益人的信托存续，信托财产不作为其遗产或清算财产。

B.信托财产与受托人固有财产相区别。

受托人必须将信托财产与固有财产区别管理，分别记账，不得将其归入自己的固有财产。

C.信托财产独立于受益人的自有财产：

受益人虽然对信托财产享有受益权，但这只是一种利益请求权，在信托存续期内，受益人并不享有信托财产的所有权。

信托财产的独立性是以信托财产的权利主体与利益主体相分离的原则为基础的，是信托区别于其他财产管理制度的基本特征。

同时也使信托制度具有更大的优越性。

其体现为：

安全性，成立信托固然不能防止财产因市场变化而可能遭受投资收益的损失，但却可以防止许多其他不可预知的风险；保密性，设立信托后，信托财产将属于受托人，往后的交易却以受托人名义进行，使原有财产人的身份不致曝光；节税，在国际上，信托方式是避税的重要方式。

我国在这些方面的立法还需完善。

③信托财产的物上代位性：

在信托期内，由于信托财产的管理运用，信托财产的形态可能发生变化。

如信托财产设立之时是不动产，后来卖掉变成资金，然后以资金买成债券，再把债券变成现金，呈现多种形态，但它仍是信托财产，其性质不发生变化。

④信托财产的隔离保护功能：

信托关系一旦成立，信托财产就超越于委托人、受托人、受益人，自然不能对不属于委托人的财产有任何主张；对受托人的债权人而言，受托人享有的是“名义上的所有权”，即对信托财产的管理处分权、而非“实质上的所有权”。

所以受托人的债权人不能对信托财产主张权利。

可以说，信托财产形成的风险隔离机制和破产隔离制度，在盘活不良资产、优化资源配置中，信托具有永恒的市场，具有银行、保险等机构无法与之比拟的优势。

⑤信托财产不得强制执行以及例外：

由于信托财产具有独立性，因此，委托人、受托人、受益人的一般债权人是不能追及信托财产的，对信托财产不得强制执行是一般原则。

但根据我国《信托法》规定，仍有例外：

一是设立信托前债权人已对该信托财产享有优先受偿的权利，并依法行使该权利；　　二是受托人处理信托事务所产生的债务，债权人要求清偿该债务的；三是信托财产自身应负担的税款；四是法律规定的其他性形。

四信托的职能作用：

　信托的职能概括起来就是“受人之托，履人之嘱，代人理财”

1.信托的基本职能是财产管理职能。

体现在：

①管理内容上的广泛性：

一切财产，无形资产，有形资产；自然人、法人、其他依法成立的组织、国家。

②管理目的的特定性：

为受益人的利益。

③管理行为的责任性：

发生损失，只要符合信托合同规定，受托人不承担责任；如违反规定的受托人的重大过失导致的损失，受托人有赔偿责任。

④管理方法的限制性：

受托人管理处分信托财产，只能按信托目的来进行，不能按自己需要随意利用信托财产。

2.信托的派生职能：

①金融职能即融通资金。

信托财产多数表现为货币形态。

同时为使信托财产保值增值，信托投资公司必然派生出金融功能。

②沟通和协调经济关系职能。

即代理和咨询。

信托业务具有多边经济关系，受托人作为委托人与受益人的中介，是天然的横向经济　　联系的桥梁和纽带。

可与经营各方建立互动关系，提供可靠的经济信息，为委托人的财产寻找投资场所，从而加强经济联系与沟通。

包括：

见证、担保、代理、咨询、监督职能。

③社会投资职能。

指受托人运用信托业务手段参与社会投资活动的职能，它通过信托投资业务和证券投资业务得到体现。

④为社会公益事业服务的职能。

指信托业可以为捐助或资助社会公益事业的委托人服务，以实现其特定目的功能。

三信托的作用：

信托的作用是信托职能发挥的结果，包括：

①代人理财的作用，拓宽了投资者的投资渠道。

　　其特点：

一是规模效益，信托将零散的资金巧妙的汇集起来，由专业投资机构运用于各种金融工具或实业投资，谋取资产的增值；二是专家管理，信托财产的管理的运用均是由相关行业的专家来管理的，他们具有丰富的行业投资经验，掌握先进的理财技术，善于捕捉市场机会，为信托财产的增值提供了重要保证。

②聚集资金，为经济服务：

　　由于信托制度可有效的维护、管理所有者的资金和财产，它具有很强的筹资能力，为企业筹集资金创造了良好的融资环境，更为重要的是它可以将储蓄资金转化为生产资金，可有力的支持了经济的。

③规避和分散风险的作用：

　　由于信托财产具有的独立性，使得信托财产在设立信托时没有法律瑕疵，在信托期内能够对抗第三方的诉讼，保证信托财产不受侵犯，从而使信托制度具有了其他经济制度所不具备的风险规避作用。

④促进金融体系的发展与完善：

　　我国金融市场一直以银行信用为主，这种状况存在着制度性、结构性缺陷，无法满足社会对财产管理和灵活多样的金融服务的需要，而信托制度以独特的优势可最大限度满足这些需求。

⑤发展社会公益事业，健全社会保障制度的作用：

　　通过设立各项公益信托，可支持我国科技、教育、文化、体育、卫生、慈善等事业的发展。

⑥信托制度有利于构筑社会信托体系：

　　信用制度的建立，是市场规则的基础，而信用是信托的基石，信托作为一项经济制度，如设有诚信原则支撑，就谈不上信托，而信托制度的回归，不仅促进了金融业的发展，而且对构筑整个社会信用体系具有积极的促进作用。

五．信托公司的运作方式

以信任委托为基础、以货币资金和实物财产的经营管理为形式，融资和融物相结合的多边信用行为。

它是随着商品经济的发展而出现的。

信托业务18世纪出现于英国。

信托业务主要包括委托和代理两个方面的内容。

前者是指财产的所有者为自己或其指定人的利益，将其财产委托给他人，要求按照一定的目的，代为妥善的管理和有利的经营；后者是指一方授权另一方，代为办理的一定经济事项。

信托业务的关系人有委托人、受托人和受益人三个方面。

转移财产权的人，即原财产的所有者是委托人；接受委托代为管理和经营财产的人是受托人；享受财产所带来的利益的人是受益人。

信托的种类很多，主要包括个人信托、法人信托、任意信托、特约信托、公益信托、私益信托、自益信托、他益信托、资金信托、动产信托、不动产信托、营业信托、非营业信托、民事信托和商事信托等。

信托业务方式灵活多样，适应性强，有利于搞活经济，加强地区间的经济技术协作；有利于吸收国内外资金，支持企业的设备更新和技术改造。

六信托公司的相关政策

中国人民银行日前颁布第2号中国人民银行令