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金融理论与实务复习重点
第一章货币与货币制度
☆识记
1、实物货币：
是指以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。
2、金属货币：
金、银（金属货币虽然克服了实物货币自身的一系列弊端，但其自身存在不利于商品交换的弊端，最突出的表现在于：
金属货币的数量多少受制于金属的贮量和开采量，无法伴随商品交换数量的增长而增长。
）
3.铸币：
是指由国家印记证明其重量和成色的金属块。
4、信用货币：
与商品货币对应。
商品货币是足值货币，而信用货币是不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值。
包含纸币、银行券、存款货币、电子货币。
5、纸币：
即用纸制作的货币，在我国纸币的历史可以追溯到北宋时期—交子。
6、银行券：
是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证，本质上来讲也是一种纸币。
7、存款货币：
在商业银行开立的活期存款账户中存入的用于转账结算的货币。
8、电子货币：
伴随着计算机技术和网络技术的发展而出现的一种新形式的信用货币。
即处于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币。
9、足值货币：
即作为货币商品的各类实物和金、银、铜等金属的自身商品价值与其作为货币的购买价值相等。
10、不足值货币：
即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值。
11、计价单位：
货币作为计价单位，就是指用货币去计量商品和劳务的价值，赋予商品、劳务以价格形态。
11、交易媒介：
在商品流通中，起中间媒介作用的货币，被称为交易媒介，马克思称其为流通手段。
12、支付手段：
在商品赊购赊销现象中，用于支付赊购商品款项的货币即发挥着支付手段的职能，但并不局限于此。
在借贷、上缴税款、发放工资，收取租金等活动中，货币发挥的也是支付手段的职能。
13、财富贮藏职能：
当货币退出流通领域被人们当作社会财富的一般代表保存起来了，此时的货币发挥的就是贮藏手段的职能。
14、货币制度：
是指国家对货币有关要素，货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。
13、货币单位：
当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个可以比较不同货币数量的单位，这就是货币单位。
14、自由铸造:
指任何公民都有权用国家规定的货币材料,按照国家规定的货币单位在国家造币厂铸造铸币,是限制铸造的对称。
15、无限法偿：
是指法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额多大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接收。
16、有限法偿：
是指在一次支付行为中，超过一定金额，收款人有权拒收，在法定限额内，收则不受法律保护。
17、区域货币一体化：
是指一定区域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。
18：
特里芬难题（11年4月）为了满足世界各国发展经济的需要，美元供应必须不断增长；而美元供应的不断增长，将使美元同黄金的兑换性难以维持。
这种矛盾被称为“特里芬难题”
☆☆领会（16-25）
1、.马克思的货币起源学说：
货币是伴随着商品价值形式的不断发展变化而最终产生的。
商品价值形式经历了四个不同的发展变化阶段：
简单的或偶然的价值形式阶段：
在这一阶段上，一种商品的价值仅仅是简单的或偶然的表现在与它相交换的另外一种商品上。
总和的或扩大的价值形式阶：
在这一阶段上，一种商品的价值表现在了与它相交换的一系列商品上。
一般价值形式（一般等价形式）阶段：
在这一阶段，所有商品的价值都表现在了一个作为一般等价物的商品身上。
货币形式阶段：
在这一阶段，所有商品的价值都表现在了作为固定的一般等价物的金或银上。
当价值形式发展到第四个阶段时，货币就产生了。
2、推动货币形式演变的真正动力：
商品生产，商品交换的发展对货币产生的需求。
3、什么是货币的交易媒介职能？
货币为什么具有价值贮藏职能？
货币的交易媒介职能是指，当货币作为商品交换的媒介物时所发挥出的职能。
货币之所以具有价值贮藏职能是因为货币本身具有价值。
4、货币制度的构成要素有哪些？
货币制度的构成要素有五个方面：
1）规定货币材料（币材）2）规定货币单位3）规定流通中货币的种类4）规定货币的法定支付能力5）规定货币的铸造或发行。
5、“自由铸造”的意义？
意义体现在它可以使铸币市场价值与其所包含的金属价值保持一致。
如果流通中铸币数量较多，由此导致铸币的市场价值偏低，人们就会把部分铸币溶化为贵金属，退出流通，流通中铸币数量的减少会引起铸币市场价值回升，直到与其包含的价值一致；相反，人们就会把法定金属币材拿到国家造币场要求铸造铸币，流通中的铸币增加，铸币价格随之下降。
由此可见，“自由铸造”制度可以自发地调节流通中的货币量，保持货币币值、物价的稳定。
6、劣币驱逐良币现象：
两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币就会被市场价格偏低的的货币排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。
7、金本位制包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三种形态对比:
金币本位制是典型的金本位制，其基本特点是：
黄金为法定币材，金币为本位货币，具有无限法偿能力，金币可以自由铸造和自由溶化；辅币、银行券与金币同时流通，并可按面值自由兑换为金币；黄金可以自由输出入国境。
金块本位制又称生金本位制，在这种货币制度下，已经不再铸造金币，市场中流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量，但银行券只能达到一定数量后才能兑换成金块。
金汇兑本位制又称虚金本位制。
这种货币制度与金块本位制相同之处在于，也不铸造金币，市场中流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量；不同之处在于，银行券不能在国内兑换黄金，想要兑换黄金，只能先兑换成本国在该国存有黄金并与该国货币保持固定汇率国家的外汇，然后再用外汇在该国兑换黄金。
8、不兑现的信用货币制度的基本特点是：
一是流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成。
二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。
三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。
9、我国的人民币制度主要内容：
一是人民币是我国法定货币，以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。
人民币主币的单位是元，辅币的单位有“角”和“分”两种，分、角、元均为十进制。
二是人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币。
三是2005年7月21日，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制。
10、布雷顿森林体系的核心内容是什么？
布雷顿森林体系的主要内容：
（1）以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系。
“双挂钩”是指美元直接与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。
（2）实行固定汇率制。
（3）建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF），对货币事项进行国际磋商，促进国际货币合作。
11、为什么说布雷顿森林体系实际上是一种国际金汇兑本位制？
因为布雷顿森林体系的核心内容与国际金汇兑本位制的特点是相符合的，所以说布雷顿森林体系实际上是一种国际金汇兑本位制。
12、布雷顿森林体系崩溃的原因:
1）制度自身的缺陷。
以美元为中心的国际货币制度崩溃的根本原因。
是这个制度本身存在着不可解脱的矛盾。
在这种制度下，美元作为国际支付手段与国际储备手段，发挥着世界货币的职能。
2）美元危机与美国经济危机频繁爆发。
资本主义世界经济此消彼长，美元危机是导致布雷顿森林体系崩溃的直接原因。
13、牙买加体系的核心内容包括：
1）将业已形成的浮动汇率和其他浮动汇率制度合法化，国际货币基金组织对汇率政策进行监督，并且尽量缩小汇率波动幅度。
2）黄金非货币化。
3）国际储备货币多元化。
4）国际收支调节形式多样化，主要通过汇率机制、利率机制、国际货币基金组织的干预和贷款活动来调节国际收支失衡。
18.货币的职能：
1）交易媒介职能：
包括：
计价单位：
货币作为计价单位，就是指用货币去计算商品和劳务的价值，赋予商品，劳务以价格形态。
交易媒介：
货币在商品流通中充当交易媒介是发挥交易媒介的职能。
支付手段：
其主要的形式有---借贷，财政收支，工资发放，租金收，税收取等。
2）财富贮藏职能：
是指货币的退出流通领域被人们当作社会财富的一般代表保存起来的职能。
其特点是：
高安
第二章信用
☆识记
1.道德范畴中的信用：
诚信不欺、恪守诺言，忠实地践行自己许下的诺言或誓言。
2.经济范畴中的信用：
是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，因此，偿还性与支付利息是信用活动的基本特征。
3.直接融资：
如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无，则这种融资形式被称为直接融资。
4.间接融资;如果货币资金供求双方通过金融机构间接实现货币资金的相互融通，则这种融资形式被称为间接融资
5.信用风险：
指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性
6.商业信用：
是工商企业间以赊销货预付货款等形式相互提供的信用。
7.商业票据：
是在商业信用中被广泛使用的表明买卖双方债权债务关系的凭证。
8.商业本票：
是一种承诺式票据，通常是由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。
9.商业汇票：
是一种命令式票据，通常由商业信用活动中的卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方于规定日期支付货款。
10.银行信用：
是银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用
11.国家信用：
是以政府作为债权人或者债务人的信用。
12.消费信用：
是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。
13消费信贷：
是银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式对消费者个人发放的贷款
14..票据抵押：
指持票人将商业票据作为抵押物向商业银行申请抵押贷款的行为。
☆☆领会
1、商业信用概念及特征
概念：
是指工商企业之间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。
特征：
商业信用属于直接融资的范畴；商业信用的对象是商品资本；商业信用的参与主体均为工商企业；商业信用的期限较短。
2、信用关系中的各个部门分别起着什么样的作用？
个人部门都是货币资金的盈余部门，是货币资金的主要贷出者；非金融企业是赤字部门，是货币资金的主要需求者；政府部门通常也是货币资金的净需求者；国外部门既可能是货币资金的提供者，也可能是货币资金的需求者；金融机构是对盈余部门和赤字部门进行资金调剂的部门。
3、如何理解道德范畴信用与经济范畴信用的关系？
二者的联系体现在道德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础。
二者最大的区别在于道德范畴信用的非强制性和经济范畴信用的强制性。
4.直接融资和间接融资各有什么优缺点？
直接融资的优点：
4个方面（见教材70页第二自然段）
①有利于引导货币资金合理流动，实现货币资金的合理配置。
②有利于加强货币资金供给者对需求者的关注与监督，提高货币资金的使用效益。
③有利于资金需求者筹集到稳定的、可以长期使用的投资资金。
④直接融资由于没有金融机构获取利差等中间环节，因此，对于货币资金需求者来说，筹资成本较低；对于货币资金供给者来说，投资收益较高。
缺点：
2个方面（见教材70页第三自然段）
①直接融资的便利度、成本及其融资工具的流动性在很大程度上受制于金融市场的发达程度与效率。
②对货币资金供给者来说，由于其要与资金的需求者直接形成债权债务关系和所有权关系，因而资金需求者的经营状况会直接影响其本金的收回和收益率的高低，其在直接融资中承担的风险要高于间接融资。
间接融资的优点：
3个方面①灵活便利；②分散投资、安全性高；③具有规模经济。
缺点：
2个方面①由于割断了资金供求双方的直接联系，从而减少了资金供给者对资金使用的关注和筹资者的压力；②金融机构作为资金供求双方的信用中介，要从其经营服务中获取收益，这相应增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的投资收益。
5、信用在现代市场经济的作用，扩大信用会造成什么影响？
作用：
1调剂货币资金余缺，实现资源优化配置2动员闲置资金，推动经济增长
扩大信用会造成的影响：
信用规模过度扩张，也会产生信用风险的集聚，进而威胁社会经济生活的正常运行。
6、商业信用的含义及基本形式？
含义：
是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。
其基本形式：
赊销和预付货款
7、商业信用的作用与局限性？
作用：
沟通上下游企业之间的联系，从而促进生产和流通的顺畅进行。
（比如说，产品具有良好销售前景的企业可能因为缺少现款而不能购买原材料，具有强大销售能力的商业企业也可能由于缺少现款而无法购进适销的商品。
没有商业信用，上下游企业之间的这种联系就会中断，原材料企业无法出售原材料，商品生产企业无法开工，销售企业无法购进适销商品，最终消费者的福利也因此受到损失。
）
局限性：
1）商业信用在规模上存在的局限性2）商业信用在方向上存在的局限性3）商业信用在期限上存在的局限性
8、商业票据的基本特征、类型和几种票据行为。
基本特征：
是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值；
具有法定的式样和内容；
是一种无因票证；
可转让流通。
类型：
商业票据有商业汇票和商业本票两种基本形式。
商业汇票是一种命令式票据，商业本票是一种承诺式票据；远期商业汇票有承兑行为，商业本票没有承兑行为。
几种重要的商业票据行为
票据签发：
票据签发又叫做出票，即出票人制作好一张商业票据并将其交给持票人的行为。
票据一经签发就相当于出票人从持票人处得到了资金融通。
票据背书：
票据背书就是指票据持有人在转让票据时，要在票据背面签章并作日期记载，表明对票据的转让负责。
票据背书转让就相当于是票据转让人从受让人处得到了资金融通。
票据贴现：
票据贴现是指持票人通过向商业银行转让票据而获得资金的行为。
票据抵押：
票据抵押是指持票人将商业票据作为质押物向商业银行申请抵押贷款的行为。
9、银行信用的特点及其与商业信用的关系。
银行信用的特点：
银行信用的货币资金来源于社会各部门暂时的闲置的货币资金
银行信用是以货币形态提供的，而货币是一般购买手段。
银行信用提供的存贷款方式具有相对而言的灵活性。
商业信用与银行信用的关系：
区别：
商业信用从参与主体上来讲都是工商企业，而银行信用的参与主体一个是工商企业另一个是银行。
商业信用的对象是商品，而银行信用的对象是货币。
商业信用的期限比较短，而银行信用的期限可长可短。
商业信用自身存在着一系列的弊端，而银行信用对于这些弊端都给予了很好的克服。
联系：
商业信用或是银行信用都属于信用的形式，从经济范畴上来讲都属于以支付本金和偿还利息为条件的借贷行为，银行信用的出现推动了商业信用的发展。
10、国家信用的特征与作用
特点：
国家信用属于直接融资的范畴（国家通过发行债券方式从资金提供者那里筹集资金）
目前国家信用的工具主要包括中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券三种。
国家信用的参与主体中一方为政府，另一方为工商企业或自然人。
作用：
弥补财政赤字，筹集建设资金进而推动国民经济的发展。
11、消费信用的形式、特点与作用
其主要形式：
赊销，分期付款，消费信贷。
在我国主要是消费信贷为主
特点：
消费信用中既存在直接融资的情况也存在间接融资的情况。
消费信用的对象既存在商品资本也存在货币资本。
消费信用的参与主体一方为工商企业、银行和其他金融机构，另一方为个人消费者。
作用：
1）积极作用：
有利于促进消费品的生产与销售，有利于扩大一定时期内一国的消费需求总量，从而促进一国的经济增长（站在国家层面上讲）提升了消费者的消费能力，生活质量及其效用总水平。
（站在消费者层面上讲）
有利于促进企业技术和产品的更新换代（站在企业层面上讲）
2）消极作用：
消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾。
消费信用的过度发展会危及社会经济生活的安全。
12、.什么是消费信用？
大力发展消费信用对经济有什么益处？
消费信用，是指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。
大力发展消费信用有利于促进消费品的生产与销售，有利于扩大一定时期内一国的消费需求总量，从而促进一国的经济增长。
☆☆☆应用
1.在我国的经济发展中应该如何运用如种信用形式以发挥其应有的作用？
2.次贷危机和消费信用的联系以及对我国的启示。
次级抵押贷款是指美国的一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。
次级抵押贷款借款人的信用记录比较差，由此造成次级抵押贷款的信用风险比较大。
次贷危机便与信贷消费文化有着直接的关系。
消费信用是指以消费者个人为债务方的信用消费方式，包括零售分期付款信用，信用卡，汽车贷款，住房按揭贷款和住房产权抵押贷款。
低利率环境和房产价格的持续飙升在很大程度上掩盖了次级抵押贷款的风险。
美国的次贷危机证实消费信用不可过度扩张，这也警示我们提醒我们，一定要建立整套的监管和预警机制，控制信用消费的风险。
第三章利息和利率●知识点归纳
☆识记
1.货币的时间价值：
是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值。
2、收益的资本化：
利息转化为收益的一般形态发挥着非常重要的作用，它可以将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额，这便是收益的资本化。
3.终值：
因为货币具有时间价值，因此，任何一笔货币资金无论其将来会被怎样运用，都可以按一定的利率水平计算其在未来一定时点上的金额，这个金额通常被称作终值，也即本利和。
4.现值：
与终值相对应，这笔货币资金的本金额被称为现值，即未来本利和的现在价值。
5.到期收益率：
到期收益率是指投资人按照当前市场价格购买债券并且一直持有到债券期满时可以获得的年平均收益率。
6.基准利率：
是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。
7.无风险利率：
是指这种利率仅反映货币的时间价值，即仅反映市场中货币资金的供求关系，不包含对任何风险因素的补偿。
8.名义利率：
是包含了通货膨胀因素的利率。
9.实际利率：
是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率。
名义利率则包含了通货膨胀因素。
名义利率等于实际利率加物价水平变动率。
10.固定利率：
是指在整个借贷期限内不随市场上货币资金供求状况的变化而相应调整的利率。
11.浮动利率：
是指在借贷期内会根据市场上货币资金供求状况而定期进行调整的利率
9.行业利率：
由非政府部门的民间金融组织、如银行公会等，为了维护公平竞争所确定的利率。
10.市场利率：
有货币供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率。
90
11.官定利率：
是指由有金融管理部门或中央银行确定的利率。
90
☆☆领会
1、利息为什么成为收益的一般形态？
利息成为收益的一般形态有什么作用？
作为货币时间价值的外在表现形式，利息通常被人们看作是收益的一般形态——利息是货币资金所有者理所当然的收入。
与此相对应，生产者总是把自己经营所得的利润分为利息与企业主收入两部分，似乎只有扣除利息所余下的利润才是经营所得。
于是利息就成为一个尺度，用来衡量投资收益的高低，如果投资回报率低于利息率则根本不要投资。
利息成为收益的一般形态可以将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额，这便是收益的资本化。
2、各种利率的分类和比较
（1）基准利率：
是指在各种利率并存的条件下起决定作用的利率，（其决定作用即为该利率发生变动，其他利率也会随之发生相应的变动）包括市场基准利率和一国中央银行确定的官定利率。
（2）市场利率、官定利率和行业利率（按照利率的决定方式分类）
由货币资金的供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率是市场利率，市场利率按照市场规律而自由变动。
由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率是官定利率，官定利率是政府调控宏观经济的一种政策手段。
由非政府部门的民间金融组织，如银行公会等，为了维护公平竞争所确定的利率是行业利率，行业利率对其行业成员具有一定的约束性。
（3）固定利率和浮动利率（按照借贷期限内利率是否调整）
固定利率是指在整个借贷期限内不随市场上货币资金供求状况的变化而相应调整的利率。
浮动利率是指在借贷期内会根据市场上货币资金供求状况的变化情况而定期进行调整的利率。
（4）实际利率和名义利率（按照是否剔除通货膨胀因素）
实际利率是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率；
名义利率是包含了通货膨胀因素的利率。
R=i+p
根据实际利率的计算公式，实际利率存在三种情况：
当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率；当名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零；当名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率。
3、经济学家为什么将到期收益率作为计量利率最精确的指标？
债券到期收益率是使从债券工具上获得的回报的现值与其今天的价值相等的利率，其计算是基于最基本的货币时间价值原理，所以经济学家认为这一指标对利率进行了最精确的描述。
4、马克思的利率决定理论。
马克思提出，利息是贷出资本的资本家从借入资本的资本家那里分割来的一部分剩余价值，而利润是剩余价值的转化形式。
利率的下限应该是大于零的正数，因为如果利率为零，那么有资本而未营运的资本家就不会把资本贷出。
因此，利率总是在零和平均利润率之间波动。
马克思进一步指出，在零和平均利润率之间，利率的高低主要取决于借贷双方的竞争。
一般来说，如果资本的供给大于资本的需求，利率会较低，反之，利率会较高。
5、西方利率决定理论。
传统利率决定理论：
也被称为实际利率理论。
这种理论强调非货币的实际因素在利率决定中的作用，认为储蓄和投资是决定利率的两个重要因素。
该理论认为储蓄形成资本供给，投资形成资本需求，资本的价格或使用资本的报酬—利率，当投资（需求）大于储蓄（供给），资本供不应求，利率上升，反之，利率下降。
凯恩斯的利率决定理论：
强调货币因素在利率决定中的作用，认为利率的决定于货币供给与货币需求数量的对比。
提出货币的供给的多少主要取决于中央银行的货币政策，是政策的一个变量；货币需坟量主要取决于人们对货币流动性偏好，当货币需求大于货币供给时，利率上升；反之，利率下降；
可贷资金论：
将传统理论与凯恩斯理论结合起来，提出利率是由可贷资金的供给和需求决定的。
可贷资金的供给包括某一期间的储蓄量该期间货币供给量的变动额，可贷资金的需求包括某一期间的投资量和该期间的货币需求量的变化额，得出储蓄、投资、货币供给、货币需求任一因素变动都会引起利率变动。
6.影响利率变化的其他因素
风险因素，在资金借贷行为当中，风险越高货币资金的提供者向货币资金的需求者收取的利息率越高，反之，就是越低。
通货膨胀因素，通货膨胀越严重，本金的贬值程度越深，资金贷出者的损失就越大，为了避免通货膨胀中的本金损失，资金贷出者通常要求名义利率伴随着通货膨胀率的上升而相应上升。
7、利率在微观经济活动中的作用
.利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配
利率的变动影响金融资产的价格，进而会影响人们对金融资产的选择。
.利率的变动影响企业投资决策和经营管理
8、利率在宏观经济调控中的作用
利率在宏观调控中发挥着重要的作用，实现政策调控的目标。
在不同的经济运行条件下，政府可以通过政策调整利率，充分发挥利率的调控作用，实现政策调控目标。
一般来说，在经济萧条期，中央银行会通过货币政策操作引导利率走低，促进消费和投资，以此拉动经济增长；在经济高涨期，中央银行则会通过政策操作促使利率提高，进而降低消费和投资，抑制经济过热。
9、.利率发挥作用的条件
微观经济主体对利率的变动比较敏感。
由市场上资金供求的状况决定利率水平的升降。
.建立一个合理、联动
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