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班级：

学号：

鹰潭电大本科

论文

中小企业融资存在的问题及原因分析

邱琤帆

培养单位（院、系）：

鹰潭电大

指导教师姓名：

学科专业名称：

金融

论文答辩日期：

2010年10月9日

开题报告

1．为什么要研究此课题？

（1）中小企业在促进我国经济增长、提供服务、解决就业等方面发挥了突出作用，已成为国民经济和社会发展中不容忽视的重要组成部分

（2）虽然中小企业为国民经济发展作出不少贡献，但是长期以来中小企业发展中的融资瓶颈严重阻碍了其健康发展。

2．研究此课题的目标是什么？

（1）了解出现这种瓶颈的原因是什么。

（2）由我国中小企业的融资现状引出问题的根源所在，分析中小企业融资中出现的种种问题。

（3）针对这系列问题，找对根源，对症下药，找出合理的解决办法。

3．研究此课题的方案是什么？

（1）学习：

通过上网以及购买相关书籍了解相关信息。

（2）前测：

调查研究，摸清情况，增强研究的针对性。

（3）实践：

强化研究结果，注重总结，交流，反思，及时凝冻研究成果，随时归档材料。

（4）比较：

把自己研究的课题与现实实际情况做比较。

看是否与实际情况一致。

目录

1．中小企业融资现状……………………………………………1

2．中小企业融资存在问题的原因………………………………3

3．中小企业融资出现问题的解决对策…………………………4

4．总结………………………………………………………6

5．文献参考…………………………………………………7

中小企业融资存在的问题及原因分析

【摘要】：

中小企业在促进我国经济增长、提供服务、解决就业等方面发挥了突出作用，已成为国民经济和社会发展中不容忽视的重要组成部分，但长期以来中小企业发展中的融资瓶颈严重阻碍了其健康发展。

通过分析中小企业融资的现实困境，本文从借鉴发达国家经验拓宽融资渠道、构建完善法律保障体系、加强与完善融资立法、加强中小企业自我强化内在管理、加强资本市场的建设与完善等方面提出了解决中小企业融资难的根本性措施。

【关键字】：

中小企业；融资；现状；成因；对策

一．中小企业融资现状

1．中小企业的融资主要是通过信贷来实现的，最近十年，国家在慢慢的加大了对中小企业的支持力度，通过实施宽松的货币政策、调整信贷规模、出台相关政策，从法律、法规、财政、税收、经济政策等方面给予大力支持。

（1）法律法规和经济政策方面：

2002年6月29日，第九届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议通过了《中华人民共和国中小企业促进法》，标志着我国促进中小企业发展走上规范化和法制化轨道。

2005年，《国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》（国发[2005]3号）印发，提出了36条鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的政策措施。

十届全国人大四次会议通过的《国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》提出，实施中小企业成长工程，推动中小企业提高整体素质和市场竞争力。

今年8月19日，国务院第77次常务会议专题研究部署中小企业发展工作，会后经修改印发了《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》（国发[2009]36号），提出了进一步促进中小企业发展的29条政策建议

（2）财政方面：

按照中小企业促进法的规定，中央财政预算设立了中小企业科目，安排了扶持中小企业发展的专项资金，并逐年增加资金规模。

2008年，中央财政安排专项资金49.9亿元，较上年增长75%。

2009年，中央财政安排专项资金108.9亿元，用于支持中小企业发展；在中央预算内企业技术改造专项投资中，安排30亿元支持中小企业特别是小企业技术改造，在切块地方的技术改造专项投资中，68%的资金用在了中小企业。

为发挥财政资金对社会资金的引导作用，积极探索和实践中小企业基金的设立和运作，2007年中央财政设立了科技型中小企业创业投资引导基金，一些地方也设立了扶持中小企业的创业投资引导基金。

（3）税收方面：

对符合条件的小型微利企业和高新技术企业，分别减按20%和15%的税率征收企业所得税，对小规模纳税人增值税征收率统一下调到3%。

出台了创业投资企业股权投资税收优惠政策。

这些政策都在一定程度上缓解了中小企业难融资的压力，改善了中小企业的融资环境，也使中小企业的融资状况得到了一定程度上的改善。

2．虽然说中小企业融资困难局面在诸多调整与支持下有所改善，但是这却不能从根本上改变中小企业融资难的基本局面。

这可从四个方面来说明：

（1）中小企业自身的问题。

中小企业基本上是从投入资本、生产规模两个指标来定位的，中小企业自身的问题有：

人才匮乏；产品缺乏核心竞争力、核心科技技术；企业自身素质需要提高，其产品多属于纯劳动密集型，技术含量低、从业人员素质低下；家族化弊端，缺乏管理、治理和发展后劲；第一代企业家面临老化和交班。

体制创新和接班人问题很尖锐，也很难解决；现代企业制度、企业的改制和转换经营机制比融资问题还重要。

但目前还普遍没有建立或完成。

中小企业自身的这些问题就是一个取得融资的巨大障碍。

（2）中小企业的融资通道过窄。

融资不通畅，所以经常出现资金周转不通畅，造成资金链断裂，这恰恰是引起很多中小企业倒闭的最大因素之一。

中小企业进行融资时理论上应先选择债权融资，然而我国中小企业债权融资基本上是依靠金融机构的贷款也就是信贷来完成的。

目前我国银行体系中仍以中农工建四大商业银行为核心，运用的人民币资金占到整个金融体系人民币资金运用量的75%，这种过渡集中的金融结构使绝大多数具有竞争力的劳动密集型中小企业因为得不到金融支持，发展受到抑制，降低了资金配置效率。

据银监会统计，2008年第一季度各大商业银行贷款额超过2.2万亿元，其中只有约3000亿元贷款落实到中小企业，占了全部商业贷款的15%，比去年同期减少300亿元。

虽然说中小商业银行在为中小企业提供服务方面不仅拥有信息上的优势，相对于四大商业银行而言，还拥有交易成本低、监控效率高、管理链条短、层次少、经营灵活、适应性强、控制风险能力强的优势。

但是，中小商业银行自身的发展也不是一帆风顺的。

我国尚未设立存款保险制度，四大商业银行成立早、网点多、规模大，城乡居民对其信任程度远大于中小商业银行和信用社，因而居民储蓄往往汇集到大银行基层机构。

另外，由于中小商业银行的结算网络体系不如大银行机构发达、迅捷，许多结算业务量大的工商企业为加快资金周转，一般也将存款集中在大银行。

这样，中小商业银行的资金来源受到影响，对中小企业的信贷支持也就力不从心。

即使在银行资金充裕的情况下，中小企业也较难获得银行的信贷支持。

（3）中小企业缺乏贷款提供担保的信用体系。

在我国，担保行业还不是很发达，其自身也存在很多的局限。

一是贷款担保机构分布数量有限，难以满足众多融资难的中小企业的需求。

目前我国为中小企业融资服务的贷款担保机构提供担保的中小企业户数仅为中小企业总数的13％左右，难以满足为数众多的中小企业的需求。

二是贷款担保机构的资金规模及业务量有限。

当前贷款担保机构的可运用资金规模不大，累计担保责任仅为可运用担保资金总额的2.5倍左右，在保责任余额为可运用资金总额的1.3倍左右，没有起到应有的放大作用。

世界各国担保机构运作的通行作法是，担保资金的放大倍数一般在10倍左右。

三是贷款担保机构的业务品种有限，难以满足中小企业的各类资金需求。

据调查，有近55％的贷款担保机构对企业只提供流动资金贷款担保，既提供流动资金贷款担保又提供其他形式贷款担保的机构不到40％，中小企业的中长期资金需求仍然得不到满足。

四是贷款担保机构的风险防范方式局限了其解决中小企业融资难的作用。

据调查，60％以上的贷款担保机构提供有抵押或质押的贷款担保服务，有25％以上的贷款担保机构只提供有抵押的贷款担保服务，还有23％的贷款担保公司要求有第三方互保才提供担保服务，仅20％左右的担保机构提供信用担保服务。

大部分担保公司还没有提供完全意义的信用担保。

这四个局限性使得中国中小企业的担保贷款的信用不是很好。

另一方面，中小企业自身的信用也是银行是否给予中小企业贷款的一个重要衡量指标，银行也是盈利性机构，不可能不考虑自己的风险，对于贷出去的款能否给自己带来收益始终是银行关注的，所以它们也希望把钱贷出去，关键是贷给谁的问题。

为了规避风险，这个时候它们会毫无疑虑的把钱贷给大企业，因为大企业更有资信度，银行从来是锦上添花，不会雪中送炭的。

所以信用匮乏是严重制约中小企业获得贷款的又一原因。

所以中小企业亟待改善其财务管理并加强其信用建设，完善诚信与有关法律建设，加快推进信用体系建设和信用担保体系建设这样才能更好的融资

二．中小企业融资存在问题的原因

1.融资渠道狭窄，成本过高

目前，中小企业融资渠道主要还是以传统的融资机构贷款为主，其中特别是以国有银行为主要来源，贷款来源过于集中，不利于银行的风险防范。

另一方面，改革开放30年多来，我国中小企业数量猛增，而包括城乡信用社在内的地方性金融机构增长相对缓慢，僧多粥少也是造成融资困难的原因之一。

从贷款条件来看，大多数企业贷款利率在5%～8%之间，贷款期限在6～12个月，总贷款额不超过500万元。

而且贷款期限过短，贷款额相对较低，贷款成本偏高，不利于中小企业发展回报期长、收益高的项目。

还有调查显示，44%的企业反映社会职能部门为小企业办理贷款有关手续时程序繁琐，费用高。

担保方在办理物权抵押、评估保险等相关手续时，一些登记机关往往以盈利为目的，以收费为手段，手续多，程序难，费用高，花费时间长，无形中为企业申办贷款设置了人为障碍。

这些手续繁琐，效率低下，直接也给企业的融资造成了高成本。

2．中小企业信用体系不够健全

中小企业信用体系不够健全，也就是说资信等级不够，甚至有些企业根本没有参加企业资信等级的评比，这些因素让有些中小企业在银行那里失去了信用的分数。

这是造成中小企业融资难的主要原因之一，但是是什么原因造成中小企业的信用体系不健全呢？

我认为有四个原因，主要从中小企业自身和评级机构两个方面来说。

（1）中小企业的的财务核算制度不完善，加上有些小企业主的纳税意思薄弱，这就导致它们纳税环节的漏洞，出现偷漏税的问题。

（2）中小企业的企业发展理念、企业主自身的素质不高。

在取得银行的贷款后，当出现亏损时，作为市场经济主体的中小企业逃废银行债务行为屡禁不止，严重影响了银行的资产质量和经营效益，扭曲了正常的社会信用关系，给社会经济和金融业的发展带来了严重的不良后果，对中小企业的发展带来负面影响。

（3）专业评估机构业务单一且管理混乱。

目前，国内开展的评估主要有企业长期债券信用评估、短期融资券评估、企业评估或贷款企业评估，证券公司、信托投资公司等为银行开展的评估。

近年来，我国部分城市开始通过第三方机构解决信用评估问题，在沈阳、上海、北京等地成立了资信评估公司。

资信评估公司主要针对企业进行信息收集、通过市场化方式进行信用评估及推广应用。

我国的资信评估主要是以各大商业银行自行制定的体系为主，主要进行企业信用评级，特别是企业信贷、结算等业务的信用评级。

由于体制遗留问题银行摆脱不了行政的束缚，金融政策随着政府的偏好变化而变化，企业和银行的经营面临着极大的不确定性；绝大多数评估机构内部管理相当混乱，评估体系形同虚设。

3．中小企业自身素质的局限性

（1）管理薄弱，信息透明度不搞。

许多中小企业财务管理制度薄弱，资产、销售等基本财务数据在财务报表中透明度不高，为银行掌握其贷款资金的用途、资金流向等带来难度。

（2）经营方式租放，风险度较高。

不少中小企业个人作用过分突出，经营随意性大，投机性和经营风险较高。

有的企业迷信所谓的资本运作，把有限的资金跨行业投向房地产甚至高风险的证券市场，造成高风险的风险隐患。

（3）信用程度