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货币银行学复习资料
第一章货币
信用货币是使用货币符号等信用工具作为货币的一种货币表现形式
存款货币通常指的是可以通过签发支票方式向第三方能够实施转账支付的活期存款
价值尺度当货币被用来衡量并计算商品和劳务的价值时，便执行着价值尺度的职能
交易媒介当货币充当商品和劳务交换的媒介时，便执行交易媒介的职能
本位币也叫主币，是根据国家规定的货币材料和货币单位铸造的货币
货币制度是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式
劣币驱逐良币（格雷欣法则）金银复本位制下，两种实际价值相同而名义价值不同的金银铸币同时流通时，人们会将实际价值较高的良币储藏或熔化成条块或输出国外而退出流通，把实际价值较低的劣币投入流通，从而造成劣币充斥市场而良币敛迹的现象。
1货币本质
（一）货币金属论货币等同于贵金属
（二）货币名目论货币价值由国家权威而来
（三）马克思的货币本质论金银天然是货币
首先，货币是商品，其次，货币是特殊商品，显然，马
克思的货币本质学说是建立在货币金属论的基础上的。
（四）凯恩斯的货币本质论管理通货论
在货币本质问题上，凯恩斯是一个典型的名目主义者。
名目主义计算货币票券符号国定货币
2货币职能P9
价值尺度货币提供了衡量商品和劳务的价值的计量单位。
特点：
只需要观念或想象中的货币,不需要现实的货币
流通手段（交易媒介）货币充当商品和劳务交易的媒体时的功能。
特点:
必须使用现实的货币,一手交钱,一手交货可以是不足值的货币
贮藏手段贮藏财富,为购买或支付作准备;为投资积累资本;为预防不测之需或其他目的。
（交易动机、预防动机和投机动机）
支付手段货币在偿还债务或作单方面支付时发挥支付手段职能。
特点：
没有商品（劳务）与之作相向运动，是在信用交易中补足交换过程的独立环节。
世界货币
3.货币制度的构成要素P12
a货币材料b货币单位c本位币和辅币的铸造\发行及流通d发行准备（现金准备、保证准备）
4.货币制度的演变（了解过程）银两本位制
银本位制银币本位制
金属货币制度
金汇兑本位制
货币金本位制金铸币本位制
制度金块本位制
平行本位制
金银复本位制双本位制
跛行本位制
信用货币制度
注意黄金输入、输出点P16
5.人民币制度的内容
A我国的法定货币是人民币
B人民币是我国唯一合法的通货
C人民币发行必须遵循两条基本原则
D人民币是一种管理通货
E人民币的发行准备是国家拥有的商品物资
F人民币制度是一种不兑现的信用货币制度
6.货币划分层次P20-22
Mo=流通中的现金
M1=Mo+支票账户存款+旅行支票
M2=M1+储蓄存款+小额定期存款+货币市场存款+公众持有的货币市场互助基金和隔夜的回购协议之类的资产
IMF货币层次划分
M0＝现金
M1＝M0＋商业银行活期存款（支票存款）
M2＝M1＋准货币（定期存款、储蓄存款、外币存款、各种短期信用工具）
我国货币层次划分
M0＝现金
M1＝M0＋活期存款类
M2＝M1＋城乡居民储蓄存款＋定期存款＋信托类存款＋财政存款
M3＝M2＋金融债券＋商业票据＋大额可转让定期存单（CDs）
如何划分货币的层次？
划分货币层次的主要依据是金融资产流动性的强弱，即金融资产转变为现金购买力的方便程度。
流动性不同的货币，流通速度不同，其对商品的购买力不同，进而对商品市场和经济活动的影响程度不同。
划分层次的目的：
考察各种流动性不同的货币对社会经济的影响，并选定一组与经济发展密切相关的货币，作为中央银行控制的重点，也便于中央银行进行宏观经济运行的监测和货币政策操作。
第二章信用与信用工具
信用信用是一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的价值单方面转移
商业信用是工商企业间相互提供的，与商品交易直接联系在一起的信用形式
银行信用是指以各种金融机构为中心而形成的货币信用（广义）
票据概念出票人承诺自己或委托付款人见票时或指定的日期向收款人或持票人无条件支付一定的金额并可流通转让的有价证券
回购协议是在货币市场上出售证券以取得资金的同时，出售证券的一方同意在一定的时间按原价或约定价格重新买回该笔证券
可转换债券可以兑换成公司股票的债券
1为什么说信用的作用具有双重性
一方面它促进了经济的迅速发展，另一方面也加深了社会生产方式所固有的矛盾。
具体看来：
积极作用：
实现了社会资本的转移，促进资本的再分配和利润率的平均比，进而自发调节各经济部门的发展比率，使得现代经济迅速发展；节约流通费用，加速资本周转，提高全社会资本的利用效率；加速资本的集中和积累，为扩大再生产提供了必要的前提条件。
消极作用：
生产的扩大化，加重生产过剩，是生产和消费之间的矛盾更加激化；信用造成的虚假繁荣，可能导致经济危机爆发；资本投向高额利润回报的生产部门，使这些部门生产规模扩大，而其他部门由于投资减少而萎缩，从而加剧了国民经济各部门之间发展的不平衡。
2.常见的信用形式有哪些？
各自有哪些具体的工具？
商业信用商业票据
银行信用银行券、本票、银行汇票、回购协议、可转让定期存单等
国家信用国库券、中长期政府债券、财政投融资
消费信用赊销、分期付款购买、消费信贷、按揭贷款
国际信用以赊销商品形式提供的国际商业信用、以银行贷款形式提供的国际银行信用、政府间相互提供的信用
3.如何理解商业信用和银行信用之间的联系和区别
（1）形式不同银行信用的具体形式是存款和贷款。
商业信用的具体形式是商品赊销和预付货款。
（2）地位不同银行信用是现代信用的主体。
在现代信用体系中居主导地位。
商业信用是直接为生产服务，是整个信用制度的基础。
（3）当事人的关系不同银行信用是一种间接信用，银行实质上充当中介人，即职能资本家与货币资本家是以银行为桥梁形成借贷关系的。
商业信用是一种直接信用，买卖和借贷同时出现并存在，因此效率高。
（4）信用规模与方向不同商业信用的方向和规模受到了严格的限制。
银行信用的客体是单一形态的货币资本。
这一特点使银行信用能较好地克服商业信用的局限性。
（5）对宏观经济的调控作用不同银行信用的动态与产业周期往往是不一致的。
国家可以管理，做到反周期。
商业信用的动态和规模与产业周期及产业资本的周转动态是一致的，它会导致经济的波幅更大。
（6）信用工具不同银行信用的信用工具为银行汇票、银行本票、支票，存款单，信用卡等。
商业信用的信用工具为商业票据。
有商业汇票和商业本票。
联系：
银行信用是在商业信用的基础上产生和发展起来的，而银行信用的出现又使商业信用进一步完善。
通过把商业银行信用纳入银行信用的轨道，一定程度上客服了商业信用的缺点，从而使商业信用得到进一步的完善和发展。
4.信用工具有哪些基本特征，如何理解安全性、流动性和盈利性之间的关系？
特征：
偿还性：
按期归还全部本金和利息的特性。
流动性：
变现得快慢和难易。
（偿还期、债务人的信用能力）
安全性：
收回本金及其利息的保障程度或者说避免风险的程度。
收益性：
信用工具能定期或不定期地为其持有人带来一定的收入收益
关系：
流动性越大的信用工具，收益越低，安全性越高；偿还期限越长，流动性越低，风险越大，安全性越差，收益性越高。
5.信用工具的分类：
P38
第三章利息与利率
利率是指一定时期内利息额与贷出资本额（本金）的比率，是衡量利息高低的指标
基准利率在多种利率存在的条件下起决定作用的利率，是指通过市场机制形成的无风险利率
费雪效应货币供给增加，使人们预期未来的物价水平上升、预期通货膨胀率上升，债券的均衡利率也会上升，结果引起市场利率上升，这种现象称费雪效应
流动性偏好理论P61是指人们在心理上偏好流动性，愿意持有货币而不愿持有其它缺乏流动性的资产。
期限结构利率与金融资产期限之间的关系，即不同期限金融资产的利率之间的关系
P80-811-5题计算题
1试述利率的作用及利率发挥作用的条件P74-75
（一）在宏观经济中的功能与作用
（1）调节社会资本供给量
（2）调节投资规模与结构（3）调节社会总供求
（二）在微观经济中的功能与作用
（1）激励功能
（2）约束功能
促进企业加强经济核算，提高经济效益；引导人们储蓄行为，合理资产结构
利率作用发挥的环境与条件
市场化的利率决定机制
灵活的利率联动机制
适当的利率水平
合理的利率结构
2结合实际谈谈我国利率市场化改革的必要性及基本思路P76-77
利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求来决定，它包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。
确定改革的总体思路：
推进货币市场的发展和统一，促进市场化的利率信号的形成
跟踪市场利率，及时调整贷款利率，进一步扩大贷款利率的浮动范围
推进银行间利率体系的建立与完善
推进存款利率的市场化
先外币、后本币；先贷款、后存款；先农村、后城市；先长期、大额，后短期、小额。
第四章金融市场
货币市场是指融资期限在1年以内（包括1年）的短期金融工具交易的资金交易市场，又称短期资金市场
同业拆借市场是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场
回购市场是指通过回购协议进行短期资金融通的市场。
回购协议的期限从1日至数月不等
投资基金是通过发行基金券，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种投资制度
金融衍生工具是指其价值依赖于原生性金融工具的一类金融产品，如远期、期货、期权
期权期权合约是指期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利
1.金融市场的含义及其构成要素（了解）
广义的金融市场泛指资金供求双方运用各种金融工具，通过各式各样的金融性交易活动实现资金余缺的调剂和有价证券的买卖；狭义的金融市场则一般限定在以有价证券为金融工具的交易活动。
构成要素：
金融市场主体、金融市场客体、交易组织方式、金融监管机构、中介服务机构、金融市场价格
2.试述金融市场在经济运行中的主要功能
1．金融市场能够迅速有效地引导资金合理流动，提高资金配置效率。
2．金融市场为金融管理部门进行金融间接调控提供了条件。
3．金融市场可以降低交易的搜寻成本和信息成本。
4．金融市场具有定价功能。
5.金融市场帮助实现风险分散和风险转移。
6.金融市场具有提供流动性的功能
3.什么是货币市场，它包括哪些子市场，其主要功能有哪些？
货币市场是指融资期限在1年以内（包括1年）的短期金融工具交易的资金交易市场。
同业拆借市场、票据市场、国库券市场、CDs市场（大额可转让定期存单市场）、回购市场
货币市场主要功能是实现资金的流动性。
货币市场上的融资活动主要是为了各类经济主体可以随时获得或运用现实的货币，从而保持资金的流动性。
货币市场的存在和运转，一方面可以满足支出赤字单位的短期资金需求；另一方面也为支出盈余单位的暂时闲置资金提供获取盈利机会的出路。
货币市场是整个金融一体调剂流动性的重要渠道，为中央银行实施公开市场操作提供了场所。
货币市场利率在利率体系中占有重要地位。
4.大额可转让定期存单与普通定期存单有哪些区别？
大额可转让存单与普通的定期存单不同：
第一，它有规定的面额，面额一般很大。
而普通的定期存款数额由存款人决定。
第二，它可以在二级市场上转让，具有较高流动性。
而普通定期存款只能在到期后提款，提前支取要支付一定的罚息。
第三，大额可转让定期存单的利率通常高于同期限的定期存款利率，并且有的大额可转让存单按照浮动利率计息。
第四，通常只有规模较大的货币中心银行才能发行大额可转让定期存款单。
5.证券承销商承销证券的方式有哪几种？
请你分析每一种方式的适用性？
？
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？
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第六章商业信用
职能分工型
全能型
单一银行制
分支行制
中间业务是银行接受客户委托，为客户提供各种服务,收取佣金、手续费、管理费等费用的一种业务。
表外业务是指对商业银行的资产负债表没有直接影响，但却能够为银行带来额外收益，同时银行承受额外风险的经营活动。
金融创新任何金融工具都可以看作是若干特性的结合。
这些特性有：
收益性、价格风险、信用风险、国家风险、流动性、期限长短等等。
在任一金融工具里面都有以上某些特性捆在一起（bundle），金融创新可以看作是通过这些特性加以解捆（unbundle）和重新组合（repacking）的过程来创造新的金融工具。
也即是说，新的金融工具是一些特性的新“打捆”，这种打捆的过程就是金融创新的过程。
资本充足率
巴塞尔协议资产总额占风险资产的比率不低于8%，其中核心资本占风险资产的比率最少为4%
1.商业银行的性质和职能是什么？
作为经营货币资本业务，以盈利为主要经营目标的特殊企业，商业银行具备一般工商企业的性质，如经营活动均以盈利为目标，都要受利润平均化规律的支配，实行自主经营、自负盈亏、自求平衡和自我发展的原则。
还有与一般工商企业截然不同的性质：
经营对象是货币；经营方式也不是普通商品的买卖；经营对象来看，只是暂时让渡资本的使用权P131
职能：
（一）信用中介
（二）支付中介（三）信用创造（四）金融服务
2.为什么目前我过商业银行执行职能分离型的经营模式？
P133
3.单一银行制和分支行制各有什么优缺点？
P134
单元制优点：
遏制金融资本垄断、进而避免严重影响经济；
管理费用低，符合经济效益原则；
银行与地方关系密切，为发展地方经济服务
单元制缺点：
银行不设立分支机构，与经济的外向发展和商品交换范围的扩大存在矛盾
银行业务多集中在某一地区，易受经济发展状况波动的影响，风险集中
银行规模较小，经营成本高，不能取得规模经济效益
分支行制优点:
规模效益和范围效应，管理费用相对降低；
彼此之间可以调剂资金，分散风险；
国家易于宏观控制和干预
4.商业银行资产负债业务的主要内容有哪些？
负债业务：
银行资本、存款业务、借款业务P136-138
资产业务：
现金资产、贷款业务、贴现业务、证券投资业务
5.试述商业银行经营管理的原则及其相互关系
管理原则
商业银行经营的三原则：
流动性、安全性和盈利性。
（1）商业银行的流动性原则是指银行具有随时以适当的价格取得可用资金，随时满足存款人提取存款和满足客户合理的贷款需求的能力。
（2）安全性原则是指银行具有控制风险、弥补损失、保证银行稳健经营的能力。
（3）盈利性原则是指商业银行在稳健经营的前提下，尽可能提高银行盈利能力，力求获得最大利润，以实现银行的价值最大化目标。
三原则既有统一的一面，又有矛盾的一面
流动性和安全性是统一的，流动性强的资产安全性也不会差，安全性好的资产本身就是有流动性的；但它们和赢利性之间都是矛盾的。
从赢利性角度看，资金用于赢利资产的比重越高，银行收取的利息越多，赢利越好。
从流动性角度看，现金库存和在央行的准备金是流动性最好的，因而资金闲置率越高流动性越好，但是无赢利。
从安全性角度看，一般情况下，较高的收益总会伴随较大的风险，为了安全就要多一些低收益的资产。
6.金融创新的基本诱因及原动力是什么？
商业银行金融创新的主要内容有哪些？
（一）技术进步
（二）规避管制
（三）降低交易成本
（四）经济发展的客观需要
商业银行金融创新的主要内容P152
（一）负债业务的创新：
可转让定期存单、可转让支付命令账户、自动转账服务、货币市场存款账户、现金管理账户
（二）资产业务的创新：
贷款形式的创新、进入投资英航业务以及将证券和贷款业务融为一体三个方面
（三）表外业务的创新：
创设和从事金融衍生产品交易、将银行的表内表外化，即变银行的实际资产和负债为或有资产和或有负债
（四）服务方式的创新：
信用卡开发
第七章中央银行
中央银行是指一国金融机构体系中居于主导地位，负责制定和执行国家的货币金融政策，实行金融管理和监督，控制货币流通与信用活动的金融中心机构。
最后贷款人当商业银行资金不足出现流动性困难而无法从其他渠道融资时，可以向中央银行融资，中央银行对商业银行或其他金融机构通过再贷款和再贴现的方式救助，扮演最后贷款人的角色，以防止困难银行倒闭，引发金融危机
单一中央银行制由国家单独建立中央银行机构，使之全面行使中央银行职能，并监管金融业的制度
存款准备金具体是指中央银行收存的一半金融机构的存款，是中央银行对一般金融机构的负债是在商业银行吸收的存款中，用以应付客户随时提取存款而保留的一部分现款
再贴现商业银行将其对工商企业已经贴现的票据向中央银行再办理贴现的资金融通行为
1中央银行建立的必要性是什么？
中央银行经历了怎样的发展演进？
满足政府融资的需要；银行券统一发行的需要；统一票据交换和清算的需要；对最终贷款人的需要；对金融监管的需要。
发展P159-161
2.中央银行组织制度有哪几种类型？
单一中央银行制（一元式，二元式）；跨国中央银行；准中央银行
3.中央银行的三大基本职能
发行的银行中央银行必须根据经济发展和商品流通扩大的需要，保证及时供应货币；必须根据经济运行状况，合理调节货币数量；要加强货币流通管理，保证货币流通的正常秩序。
银行的银行中央银行集中保管商业银行及其他存款机构的存款准备金；充当商业银行的最终贷款人；中央银行组织和管理全国的票据清算。
政府的银行代理国库；代理国家债券的发行；向政府融资；管理和经营国家的储备资产；制定和执行有关金融管理法规；是政府的金融顾问和国际金融组织的代表
4.中央银行集中存款准备金的目的是什么？
P165
5.法定存款准备金和超额存款准备金的区别是什么？
P172
6.中央银行为什么要有独立性？
首先，中央银行保持一定的独立性
第一，中央银行和政府在国民经济中所处的地位、关注问题的重点和解决问题的方式、追求的行为目标存在差异。
第二，避免政治性经济波动产生的干扰。
第三，避免财政赤字货币化。
第四，中央银行业务的特殊性。
第五，稳定经济和金融的需要。
其次，中央银行的独立性是相对的
第一，中央银行作为国家的金融管理部门，应当服从于经济社会大系统的运转，服从于国家的根本利益。
中央银行的货币政策必须支持和配合国家的经济发展总目标，不能自行其道。
第二，货币政策是整个国家宏观经济政策的一部分，其制定和实施应考虑到与财政政策等其他宏观经济政策相配合，才能达到预定效果。
第三，中央银行的业务活动和监管都是在国家授权下进行的，有些国家的中央银行直接就是政府的组成部门，中央银行的主要负责人也大都由政府委任。
7.中央银行独立性的含义，
中央银行的独立性，在市场经济体制下，是指中央银行在履行自身职责时，法律赋予或实际拥有的权力、决策和行动的自主程度。
实质是中央银行与政府的关系问题，第一，中央银行应对政府保持一定的独立性；第二，中央银行对政府的独立性是相对的。
基本内容P168
1.建立独立的货币发行制度，以维持货币的稳定
2.独立地制定或执行货币金融政策
3.独立地管理和控制整个金融体系和金融市场
第八章货币需求
货币需求是指受制于交易额、财富、收入、利率等众多客观经济变量的货币需求量
费雪方程式MV=PT,或MV＝PY（名义国民收入），M=PY/v
在交易中发生的货币支付总额＝被交易商品和劳务的总价值
剑桥方程式M=kPY
M为现金余额，即货币数量；k为Y中以货币形式持有的比例
投机性货币需求P184Ｌ２＝Ｌ２（r）
流动性陷阱当利率低到一定程度时，整个经济中所有的人都预期利率将上升，从而所有的人都希望持有货币而不愿持有债券，投机动机的货币需求将趋于无穷大，若央行继续增加货币供给，将如数被人们无穷大的投机动机的货币需求所吸收，从而利率不再下降，这种极端情况即所谓的“流动性陷阱”。
平方根定律P186
1如何理解货币需求的内涵？
经济意义上的货币需求包含三点内容：
（1）需求能力与需求愿望的结合；
（2）需求能力可理解为占有货币对应的收入、借款或其他形式的资金来源；（3）需求愿望可理解为需求主体经济利益决定的各种动机与行为。
对于货币的需求，是需要货币所能够执行的种种职能。
货币需求是指在一定的时间内，在一定的经济条件下，整个社会对货币需要用于执行交易媒介、支付手段和价值贮藏的货币数量。
2.费雪方程式（现金交易说）与剑桥方程式（现金余额说）所体现的货币需求思想有何异同？
尽管从形式上看，现金交易方程式与现金余额方程式相差无几，并且皆认为货币量的变动为物价变动的原因，但是，两者仍然存在以下区别：
（1）现金交易说的研究对象为一段时间内的货币流量；现金余额说强调的是在某一特定的时点上，人们持有的货币存量。
（2）现金交易说重视货币的交易媒介的功能；现金余额说重视的是货币的资产功能和贮藏的功能，把货币当成保存资产或财富的一种手段。
（3）现金交易说重视影响交易的货币流通速度、金融体制等客观因素，忽略了经济主体在金融市场上的主观意志；现金余额说强调人们主观的资产选择行为、人的意志、预期、心理因素的作用，这为以后的货币需求理论留下了发展的空间和契机。
3凯恩斯货币需求理论的主要观点是什么？
（1）货币需求是指特定时期公众能够而且愿意持有的货币量，人们之所以需要持有货币，是因为人们对流动性的偏好。
（2）人们对货币的需求是基于三种动机，即交易动机、预防动机和投机动机。
（3）交易性货币需求是收入的增函数。
（4）投机性货币需求是利率的减函数。
（5）凯恩斯得出货币需求函数Md/P=f（i，Y）
（6）凯恩斯的整个经济理论体系是将货币通过利率与投资、就业以及国民收入等经济因素联系起来的。
（7）凯恩斯也指出，通过变动货币供应而控制利率的做法在产业周期的特殊阶段也是无效的。
提出了流动性陷阱与古典区域的理论。
4费里德曼的货币需求函数为什么能够被简化成只是恒久收入这一单变量的函数？
P190-192
5试比较凯恩斯货币需求理论与费里德曼货币需求理论的不同之处
弗里德曼的货币需求理论与凯恩斯的货币需求理论有如下不同：
（1）二者认为货币需求的决定因素不同。
凯恩斯的流动偏好理论认为货币需求由收入和利率两个因素决定，货币需求对利率的变动十分敏感。
而弗里德曼的货币需求理论认为货币需求主要受恒久收入的影响，对利率的敏感性较差，利率对货币需求的影响很小。
（2）二者对货币需求的稳定性看法不同。
凯恩斯认为货币需求不仅不稳定，而且具有不可预测性，货币需求量与总支出没有紧密的联系。
因此，在货币政策机制中，应该以利率而不是以货币供应量作为中介目标。
弗里德曼的货币需求理论认为，货币需求决定于恒久收入，与利率无关，以为恒久收入是稳定的，因而货币需求也是稳定的。
第九章货币供给
存款货币通常指的是可以通过签发支票方式向第三方实施转账支付的活期存款。
有时定期存款等其他银行存款也被包括其中。
可用资金商业银行随时可以用于发放贷款、兑现客户提款以及应付同业清算款项的资金，它通常包括随时可用的库存现金和存放中央银行款项。
存款创造P201
基础货币是指流通当中的现金与商业银行的存款准备，属中央银行的负债
货币乘数也称为货币扩张系数，是货币供给总量与基础货币的比值
货币供给内（外）生性
货币供给的内生性：
指货币供给将决定于客观的经济运行过程本身，而不是决定于货币当局的主观意志.
货币供给的外生性：
指货币供给将完全由货币当局的行为特别是货币政策决
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