商业银行对中小企业开展融资问题研究报告.docx

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商业银行对中小企业开展融资问题研究报告

本科生毕业论文

题目：

商业银行对中小企业开展融资问题研究

专业：

金融学

学生姓名：

刘璟

准考证号：

10720182

指导教师：

蔡荣鑫

完成时间2018年10月20日

学术诚信声明

本人所呈交的毕业论文，是在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果，所有数据、图片资料均真实可靠。

除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他人或集体已经发表或撰写过的作品或成果。

对本论文的研究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确的方式标明。

本毕业论文的知识产权归属于培养单位。

本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。

本人签名：

刘璟日期：

2018-10-20

窗体顶端

商业银行对中小企业开展融资问题研究

【摘要】：

中小企业在经济中占有很大的份额，对经济环境和政策的反应极为敏感，在缺乏差异化的宏观调控政策作用下，资金供求及其结构严重失衡，“融资难”现象在中小企业中表现更为突出。

其原因包括：

中小企业自身的信用度不够高，中小企业可抵押资产少，以及金融机制欠缺完善。

而作为商业银行开展中小企业融资业务也存在一定的问题和困难，信息不对称、信用评级难、抵押担保难等等。

征信立法十余年，但信用体制还未健全，可以看出当前我国的信用体系还需加速推进。

本文阐述了中小企业的发展现状及所遇到的“融资难”问题，从温州危机事件中分析了中小企业的困境，并分别从中小企业自身、商业银行业特性及金融体制等三个方面探讨了中小企业的融资之路。

【关键词】：

商业银行；中小企业；融资问题

【Abstract】：

Smallandmediumenterprisesintheeconomicaccountforalargeshareoftheeconomy,environmentandthepolicyresponseisverysensitive,intheabsenceofdifferencesintheactionofpolicyofmacroscopicaladjustingcontrol,capitalsupplyanddemandanditsstructureareseriousunbalance,"financinghard"thephenomenoninthesmallandmedium-sizedenterpriseperformancemoreprominent.Thecausesinclude:

smallandmedium-sizedenterprise'screditisnothighenough,smallandmedium-sizedenterprisemortgageassetsmaybesmall,andthelackofperfectfinancialmechanism.AndasthecommercialbankdevelopingSMEsfinancingoperationsalsoexistsomeproblemsanddifficulties,informationasymmetry,creditrating,collateralisdifficultetc.Creditlegislationformorethantenyears,butthecreditsystemisnotperfectstill,wecanseethatthecurrentcreditsysteminourcountryneedstoaccelerate.Thisarticleelaboratedthesmallandmedium-sizedenterprisedevelopmentpresentsituationandthe"financing",fromtheWenzhoucrisisanalysisofthepredicamentofmediumandsmallbusinesses,andseparatelyfromthesmallandmedium-sizedenterprises,commercialbanksandfinancialcharacteristicsofthreerespectssuchassystemofthesmallandmedium-sizedenterprisefinancingway.

【Keyword】：

CommercialBank.Smallandmedium-sizedenterprises.Financingproblems

目录

一、引言....................................................1

二、商业银行对中小企业融资现状概述…………………………………1

<一）、当前中小企业融资的情况及途径..............................................................1

1、中小企业融资的环境分析...................................................................1

2、中小企业融资的各种方法及渠道..........................................................2

3、中小企业难于得到商业银行的融资......................................................3

<二）、温州危机带来的警示.............................................................................3

1、温州危机事件概述..............................................................................3

2、温州危机事件爆发的原因....................................................................3

3、从温州危机事件中得到的启示.............................................................4

3、发展商业银行对中小企业融资业务的重要意义……........................4

<一）、发展商业银行对中小企业融资业务对商业银行的意义…….......................4

1、加强商业银行的盈利能力……............................................................4

2、改善商业银行的盈利模式…................................................................5

3、对商业银行的发展具有战略性的重要意义............................................5

<二）、发展商业银行对中小企业融资业务对中小企业的意义...............................6

1、化解中小企业的资金问题....................................................................6

2、对中小企业升级发展具有重要意义......................................................6

<三）、发展商业银行对中小企业融资业务对我国经济发展的重要意义..........6

1、符合了我国经济转型发展的大趋势......................................................6

4、明确商业银行的发展方向，大力开拓中小企业融资业务..................6

<一）、商业银行开展对中小企业融资业务的主要问题分析.....................................6

1、对中小企业融资的歧视问题..............................................................6

2、商业银行自身的综合实力问题..........................................................6

3、相关政策的影响...............................................................................6

<二）、了解中小企业的资金需求，努力解决中小企业“融资难”问题....................7

<三）、开设中小企业融资“窗口”，化解融资“偏袒问题”....................................7

<四）、破解融资难降低资本市场门槛.................................................................8

<五）、建立中小企业融资专项组，给予绿色通道....................................................8

<六）、经营模式及时转型，给予经济发展正能量....................................................8

五、解决中小企业自身“融资难”的策略..........................8

<一）、中小企业通过商业银行融资的主要问题分析.................................................8

1、中小企业信用担保问题的分析................................................................8

<二）、提高中小企业自身的信用度及综合实力.......................................................9

1、中小企业提高自身素质..........................................................................9

六、相关法规的建设及金融体制的完善的建议......................9

<一）、完善金融结构，建立金融业新体系.............................................................9

<二）、改善信用环境，开跑“信用立法”...............................................................9

<三）、服务型政府牵头拓宽中小企业融资渠道....................................................10

1、建立分层次的信用担保体系.....................................................................10

2、借鉴优秀案例，探索组建区域信用担保联盟.............................................10

<四）、出台法律政策，完善法律制度.................................................................11

1、加快制定《中小金融业法》.....................................................................11

2、修订《企业债券管理条例》.....................................................................11

3、民间借贷阳光化......................................................................................11

<五）、金融创新，拓宽中小企业融资渠道............................................................11

1、大力发展融资租赁...................................................................................11

2、建立中小企业信用评分转型体系..............................................................11

7、结论.............................................12

注释.........................................................12

参考文献.....................................................12

致谢.........................................................13

附录.........................................................14

一、引言

改革开放特别是党的十五大以来，我国的中小企业发展迅速，在国民经济和社会发展中的地位和作用日益增强。

中小企业虽然单个实力较弱，但就整体而言，已发展成为促进国民经济增长、缓解就业压力、增加财政收入的主要支撑力量。

但由于我国相关制度欠完善，政策跟不上经济发展的步伐，以及中小企业自身的问题，导致了中小企业在资金短缺情况下难以得到融资。

这一棘手问题早已经被显现，并日趋严重。

所以，当务之急就是要解决中小企业的“融资难”问题。

本文将对中小企业融资问题进行深度剖析并提出相关建议。

二、商业银行对中小企业融资现状概述

<一）、当前中小企业融资的情况及途径

1、中小企业融资的环境分析[1]

中小企业融资环境对中小企业融资能力起决定性作用，是影响中小企业融资的重要因素。

在这里，把中小企业融资环境分为：

企业自身微观环境、企业外部宏观环境。

首先，从企业自身的微观环境看，包括：

1.1、中小企业经营模式

我国大多数的中小企业经营规模偏小，经营业绩欠稳定。

大部分中小企业没有长远的发展规划，得过且过，导致其经营存在很大的不确定性。

大多数中小企业管理经验不足，基础薄弱，普遍缺乏规范的公司治理结构，财务制度不健全，透明度较低。

另外，多数中小企业所处行业并不是垄断行业，而是竞争性很强的行业，盈利水平总体不太高，这样就使银行对中小企业的信贷资产质量总体评估也不高。

但是，中小企业以其经营方式灵活、组织成本低廉、转移进退便捷等优势更能适应当今瞬息万变的市场和消费者追求个性化、潮流化的要求。

总的来说，我国中小企业规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引力。

1.2、中小企业自身素质[2]

不少中小企业缺乏精通现代企业经营理念的经营管理者，企业管理不够规范，还存在着家族式管理的现象。

这主要体现在：

一是大部分中小企业都是家族式企业，公司治理落后，经营管理水平不高，决策盲目，不能适应市场经济要求。

二是企业贷款抵押担保能力不足，相当多的企业固定资产不多，资产负债率高。

三是产权不明晰。

很多中小企业都采取租赁、承包的经营方式，因产权不明晰，主体缺位而带来的高风险使银行望而生畏。

四是产业、产品结构不合理。

企业自身诚信程度不够高，财务管理不规范，财务报表不真实，资产负债率普遍较高，信用等级比较低，银行与企业缺乏真实的信息沟通，银行难以进行贷款的贷前调查、贷时审查，而且贷款发放后监控也十分困难，因此，银行不敢轻易向其提供信贷支持。

据金融机构反映，多数中小企业管理不规范，财务制度不健全，产品开发和市场研究缺乏科学依据，抵御市场风险的能力不足，一旦遇到市场波动，金融部门的贷款会产生较大风险，致使金融机构对中小企业的资信存有疑虑，对其贷款的审查、发放比较严格和慎重。

此外，传统的中小企业多以低水平加工为主，

处于产业链的低端，只能完成初级加工，在未来的全球产业链转移中，往往是最早“死亡”的群体。

1.3、中小企业资金流动

我国中小企业的出资人一般不多，一个到十个，股权资金融资规模有限。

加上中小企业自我积累意识差，在实践中经济出现过度分配的短期行为，造成中小企业自有资金总量偏低，资产总量少，固定资产比率不高，能够用于抵押的财产也就比较少。

其次，我们再从企业外部宏观环境方面分析，其中包括：

国家政策体系

目前，我国工业信息化部下设有中国中小企业对外合作协调中心，为我国中小企业提供服务，并根据中小企业发展需要，开展企业诊断咨询和中小企业发展状况课题研究等。

政府引导下的融资担保服务的建立是各国中小企业成长过程中解决资金融通问题的关键一步。

但近年出台的政策多是按照企业规模和所有制设计操作的，对大企业优待多，中小企业考虑少。

法律法规体系

在2002年6月的全国人大颁布实施的《中华人民共和国中小企业促进法》标志着我国促进中小企业发展正式走上规范化和法制化轨道；2018年6月21日，《中国人民银行、银监会、证监会、保监会关于进一步做好中小企业金融服务工作的若干意见》颁发；2018年8月12日，政部、工信部、银监会、国家知识产权局、国家工商行政管理总局、国家版权局《关于加强知识产权质押融资与评估管理支持中小企业发展的通知》。

虽然这些法规的出台，且指导性强，但是仍然存在强制性不足的缺陷，造成各种所有制性质的中小企业法律地位和权利的不平等。

金融体系

我国目前保持以国有银行主导的银行体系，地方性中小银行相对不足。

银行盈利模式单一，贷款客户和行业集中，使得银行丧失了对广大中小企业放贷和获得交叉销售利润的机会。

在我国银行业竞争不充分的情况下，银行无论大小，经营理念和策略无不“好大恶小”。

2、中小企业融资的各种方法及渠道

目前，我国中小企业的有效融资方法并不多，除了向商业银行贷款外，还有通过股权融资、信托投资公司融资、金融租赁公司贷款、典当公司贷款、创业投资公司融资，甚至民间借贷的方式得到融资。

由此可以见得，中小企业的融资渠道较差。

主要表现可以分为以下几点：

融资渠道狭窄，融资方式单一

我国中小企业的融资主要是依靠内源融资和银行贷款、股票和债券等直接融资为方式发挥的作用极小,间接融资过度依赖单一的银行贷款。

这显示了我国中小企业融资渠道狭窄,融资方式单一的特点。

另一方面，中小企业从资本市场上获取资金的难度极高。

从股票市场来看，按照《证券法》规定，要进入沪深两市主板市场发行股票，必须具备公司股本不少于人民币5000万，最近三年连续盈利等条件。

从债券市场来看，按照《证券法》规定，股份有限公司的净资产额不少于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元，最近三年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息，这使得中小企业很难进入该市场进行融资。

由此可见，中小企业融资的渠道是极不通畅的。

融资渠道缺乏政策化规划

在我国经济发达区域，出现不少的民间融资的情况。

民间融资是指游离于银行系统外的民间资金融通，主要表现为亲戚朋友之间的借贷，企业之间资金拆借及民间融资公司。

民间金融机构是对银行资金低效率的补充，但是由于他们不具有合法身份，其业务活动也不受有关部门的监督，容易引发经济纠纷和金融诈骗事件，扰乱金融秩序，所以应尽早从政策上和制度上进行规范和引导，尽早将民间融资纳入国家金融体系，鼓励对中小企业的融资。

民间借贷在区域经济发展中起了不可忽视的作用，活跃了金融市场；但其的不合法存在也是很大的危害，扰乱了正常的利率市场，影响国有经济的发展及一些潜在的社会危害等。

3、中小企业难于得到商业银行的融资

中小企业贷款难是一个客观事实。

目前，我国中小企业的融资状况不容乐观，主要为内源性融资，获取外源性融资的金融支持较少。

由于内源性融资的取得需要积累期，中小企业的发展受到制约。

另外，中小企业从正规渠道获取贷款的成本高昂。

中小企业的融资成本远高出大企业的贷款成本。

当然，从中小企业自身来看，因净资产规模、信用等级、融资额度不达标，资产评估、信息披露费用昂贵等原因难以涉足其中。

造成贷款难的另外一个重要原因就是有关的金融立法不甚科学。

如1985年国务院制定的《借款合同条例》至今有效，该条例就排除了为数众多的非公有制中小企业的借款主体资格。

综上所述，中小企业融资的情况很不乐观，各种问题成因复杂，如果只从单一方面入手就想解决中小企业融资渠道的问题是不可能的，必须结

合实际情况，从各个角度去探讨，从中挖掘出一条能解决中小企业“融资难”的道路。

<二）、温州危机带来的警示

1、温州危机事件概述

高利贷、老板跳楼跑路、企业倒闭……这些关键词便是温州危机事件中最具代表性的。

在温州的中小企业群体中，民间借贷由来已久，2018年尤其活跃，但最终走向了崩盘。

我们首先来看看温州危机事件的发酵线路图：

温州中小企业从加工低端产品<资本积累）→炒房、炒股、炒物资<脱离实业）→被套或亏损→贷款→加倍炒房、炒黄金白银期货→银行信贷收缩→借高利贷还贷→需要继续贷款→贷不到→借高利贷借新还旧→演化成金融传销炒钱→房地产难出货及金银期货大跌→借债人跑路→金融传销击鼓传花游戏中止→高利贷资金链断裂→民间债务危机爆发。

正如温州中小企业协会会长周德文所说：

“上市公司放高利贷，国有企业也在放高利贷，老百姓也在放贷，政府官员也在放贷，银行自己也在放高利贷，社会很浮躁，这个很可怕。

”[3]

2、温州危机事件爆发的原因

我们可以从这线路图中看到整个温州事件的诱因是脱离实业后的大量投机行为，但在整个事件中起到推波助澜作用的是民间借贷这一环节。

一方面，投机者的多次借高利贷，炒房炒股；投机失败后借钱还钱，利息像滚雪球似地增长，最后到达无法还清而

破产的地步。

另一方面，企业从银行融到的成本1分，而高利贷收益3到5分，所以很多企业参与放贷从中牟利。

击鼓传花的民间借贷形式，属于民间借贷发展逐渐到了一个疯狂的阶段。

大家对未来盲目乐观，认为这个市场会利率持续下去，让更多人继续借款，这对民间市场来说已经是处于非常危险的信号。

一旦有朝一日出现风吹草动，整个链条都会坍塌下来。

个人认为，温州发生的危机事件仅仅是一场普通的民间债务危机，中小企业融资难在这次事件中充当了贪婪的遮羞布的作用。

3、从温州危机事件中得到的启示

虽然此次的温州危机事件是脱离实业的老板过度投机性行为导致的，但是可以从中得到一些启示：

民间借贷乱象丛生，急待法律法规约束

由国家以法律法规的形式规范民间借贷，按照各种法律、法规的要求，尽快地制定民间