黑色金属铸造行业简析.docx

黑色金属铸造行业简析.docx

《黑色金属铸造行业简析.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《黑色金属铸造行业简析.docx（8页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

黑色金属铸造行业简析

2016年黑色金属铸造行业简析

一、行业概况2

1、行业所处生命周期2

2、与行业上下游的关系3

二、行业壁垒5

1、资金壁垒5

2、品牌壁垒5

3、技术壁垒6

三、行业监管6

1、行业主管部门及监管体制6

2、主要法律法规及政策7

四、影响行业发展的因素8

1、有利因素8

（1）国民经济持续稳定发展，行业总体需求规模巨大8

（2）国家规范行业准入条件，行业进入整合阶段8

2、不利因素9

（1）较为依赖宏观经济的稳定发展9

（2）中低端产品市场竞争日趋激烈，单一产品毛利较低9

五、行业市场规模9

1、国际市场9

2、国内概况11

六、行业风险特征12

1、宏观因素风险12

2、市场竞争风险13

3、政策变动风险13

一、行业概况

1、行业所处生命周期

黑色金属铸造行业在国内外的应用都极为广泛。

国内的黑色金属铸造行业大都停留在粗放型的低端水平，铸造水平与国外尚有一定的差距。

目前，国内黑色金属铸造行业仍存在生产分散、规模较小的问题。

2009年，国务院《装备制造业调整和振兴规划》发布，该规划指导思想为：

鼓励依托国家重点建设工程，大规模开展重大技术装备自主化工作；通过加大技术改造投入，增强企业自主创新能力，大幅度提高基础配套件产量和基础工艺水平；2013年，国家工业和信息化部等相关部门已出台行业准入条件等相关规定，限制技术产能落后、规模较小的企业的进入铸造行业，推动铸造行业的进一步整合和产业升级及规模化、集约化发展。

由于我国铸造领域生产人员专业素质不高，企业集约化、自动化水平较低，虽然黑色金属铸造行业整体生产量很大，但人均产量与发达国家仍有一定差距。

根据国务院、工信部等出台的指导与规定，能耗小、工艺技术先进的精密铸造企业面临着良好的发展契机。

目前，行业内产品品种与竞争者数量多，企业进入壁垒很高，技术已经成型，行业集中度不断提高。

总体来看，我国黑色金属铸造业生命周期处于成长期向成熟期过度的阶段。

2、与行业上下游的关系

黑色金属铸造行业上游主要是钢铁等黑色金属原材料及相应辅料的生产行业。

金属原材料占铸锻件产品的成本比例较高，且由于金属原材料价格波动较频繁，其直接影响了铸造件产品的成本。

但由于我国钢铁行业有存在较为严重的产能过剩现象，因此我国黑色金属铸造行业对上游产业具有较强的议价能力。

行业下游市场则非常广阔，主要应用于机械工业领域，其中包括汽车、农机、轨道交通、工程机械等行业。

2015年国家统计局公布的64种主要机械产品中，大马力拖拉机、仪器仪表、环保设备仪器、电动叉车、风力发电设备、汽车中的运动型多用途乘用车（SUV）等与消费、民生、节能减排、产业升级密切相关的产品产量保持增长。

比如，大型拖拉机产量为7.74万台，同比增长33%。

汽车产销分别为2450.33万辆和2459.76万辆，同比分别增长3.25%和4.68%，产销双双突破2450万辆，再创历史新高，连续第七年居于世界第一。

同时，行业下游市场也发生了一些结构性的变化。

第一，与民生、消费相关的产品或行业增长较快，以主营业务收入和利润增速为例，高于全行业平均水平的产品和行业主要有运动型多用途汽车（SUV）、食品包装机械、农业机械、仪器仪表、环保机械等。

第二，主要靠投资拉动的行业逐步回落，以主营业务收入和利润增速为例，低于全行业平均水平的行业主要是工程机械、石化通用、重型矿山、金切机床。

这些行业均属机械工业中典型的投资类产品行业。

汽车行业内部也呈现“消费类子行业上升、投资类下降”的相同趋势。

第三，与智能、绿色相关的行业产销形势比较好，与自动化、信息化和智能制造紧密相关的仪器仪表行业，保持较快的增长速度。

电工行业中的特高压输变电设备形势明显好于常规产品；抽水蓄能机组形势好于常规水电机组；风电和光伏发电设备形势好于常规发电设备。

此外，今年是“十三五”开局之年，标志着中国机械工业行业已经站在新的发展起点上。

应该看到，由于国内外经济环境的变化，机械工业面对的矛盾与问题将更为复杂，结构调整与转型升级的任务将更加繁重。

尽管如此，机械工业仍具备稳中有进的利好因素。

一是中央经济工作会议明确了“稳中求进”的经济政策基调，强调了“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板，提高供给体系质量和效益”等主要任务，并释放了保持宏观政策连续性和稳定性的信息，有利于机械行业推进结构调整与转型升级。

二是《中国制造2025》以及相关配套政策相继出台，为机械工业长期发展和短期调整指明了方向，提供了政策支持。

三是行业协会正在配合国家有关部门抓紧研究机械工业稳增长、调结构、转型升级、降本增效的政策措施建议，争取从供需两侧发力，拉需求、推应用、促创新、补短板、调结构、夯基础、优环境、增效益，为机械工业发展提供良好的政策环境，提振全行业的信心和决心。

总体而言，国内对农机、汽车等机械工业产品持续增强的需求以及国家对农机、汽车等下游行业的促进政策，都将给公司的经营发展带来了良好的发展机遇。

二、行业壁垒

1、资金壁垒

包括农机行业、汽车行业在内的下游行业对本行业所生产的铸件、锻件的质量要求高，需要大量的研发资金投入；产品调试周期长，需要充足的流动资金保证正常生产经营。

对于新进入的铸造企业，在前期需要对大量的生产设备进行购买、维护，且原材料的购买、销售市场的开拓等均需要较高的初始成本和维持成本，以及打造和提升该行业企业品牌仍需一定的后续投入，因此该行业具有较高的资金壁垒。

2、品牌壁垒

品牌是影响产品市场占有率的重要因素。

公司生产的钢制履带应用于矿山、雪地等比较恶劣的工作环境，产品的稳定性和可靠性非常重要，如果出现质量问题，会对产品品牌信誉将会造成重大影响。

品牌的建立需要企业不断开发符合市场需求的新产品，不断提高产品质量和服务水平。

持续的产品创新和服务网络的建设需要投入资金，获得客户的认同需要合理周期，因此新进入的企业很难在短时间内形成品牌影响力。

浙江永鼎机械科技股份有限公司公开转让说明书

3、技术壁垒

随着技术的不断发展，制造业对生产线设备的自动化水平、可靠性、可维护性等技术指标提出了更高的要求，黑色金属铸造产业具备较高的技术门槛。

相关企业必须需要具备较强的技术与研发实力，不断开发新技术、新产品和新工艺，持续更新设备产品，保持产品技术性能以及使用体验等方面优势才能满足市场要求。

新进入的企业往往严重依赖外界的技术，缺乏研发自主性，难以独立面对市场。

三、行业监管

1、行业主管部门及监管体制

黑色金属铸造业由国家发展和改革委员会进行宏观管理和政策指导；由工业和信息化部负责拟定实施行业规划、产业政策和标准等；环境保护部负责对制造企业环境污染的监管。

2、主要法律法规及政策

四、影响行业发展的因素

1、有利因素

（1）国民经济持续稳定发展，行业总体需求规模巨大

制造业作为国家支柱产业，与国家宏观经济形势以及有色金属、汽车、农机、军工等行业的发展息息相关。

近年来我国国民经济发展步入新常态，仍然保持着稳定的增长速度，农机、汽车、军工等行业对铸件、锻件的总体需求规模巨大并仍在逐渐上升，进而带动制造业的持续发展。

（2）国家规范行业准入条件，行业进入整合阶段

2013年5月10日工业和信息化部发布《铸造行业准入条件》（2013年第26号）文件。

为加强铸造行业管理，做好铸造行业准入管理工作，2013年9月30日工业和信息化部颁布《铸造行业准入公告管理办法》。

行业准入条件的规范，对行业内的原企业形成了一定保护，为企业的规范发展创造了条件；且行业进入整合阶段后，会逐步淘汰一部分落后产能和部分领域的过剩产能，行业未来发展以提高现有设备水平，改善作业生产效率为主要方向。

2、不利因素

（1）较为依赖宏观经济的稳定发展

制造业与宏观经济的景气度高度相关。

如宏观经济萎靡不振可能导致有色金属、农机、汽车行业低迷，进而抑制上游金属原材料市场导致公司不能充分利用现有产能，或压缩下游行业的更新、采购市场空间。

若未来整体行业周期波动变化较大，将会对行业的发展产生非常不利的影响。

（2）中低端产品市场竞争日趋激烈，单一产品毛利较低

目前我国制造业行业集中度不高，市场竞争充分。

中低端产品由于技术较为成熟，进入门槛较低，市场竞争日趋激烈；单一铸件、锻件比较容易被模仿，进而导致毛利率水平降低。

企业必须需要具备较强的技术与研发实力，增强自身竞争力：

一方面不断根据客户需求更新产品，保持产品技术性能以及使用体验等方面优势；另一方面加强系统集成设计能力，具备整条自动化生产线制造能力，增加产品附加值含量。

五、行业市场规模

1、国际市场

根据《ModernCasting》杂志的2013年度铸件产量普查结果，2013年的全球铸件产量为10323万吨，比上年增加240万吨，增长2.4%，与2012年2.3%的增长率相比略有提高。

在过去两年参加普查的31个国家中，18个国家2013年的产量与2012年比有所下降。

波兰各类合金铸件的产量普遍有所增长，铸件总产量增长了22.1%。

产量下降的国家中，巴基斯坦下降的幅度最大，为18.8%。

总产量排名前十的国家中，巴西增长最快，增速为7.4%。

中国的铸件产量增长了200万吨，达到4450万吨，占全球总产量的43%，与上一年度相当。

中国铸件产量的增长占全球产量增长的绝大部分，意味着中国铸件产量在全球市场中占有更大的比例。

同时，全球第二大铸件生产国——美国，铸件产量增长了3.9%，达到1225万吨。

然而，除排名前两位的铸件生产国产量上升外，其它排名靠前的国家2013年的产量基本都在下降。

法国、德国和俄罗斯的铸件产量分别下降2.9%、0.5%、4.7%。

印度以总产量981万吨仍然排名第三。

铸件总产量排名第四到第十的国家的顺序也没有改变：

日本554万吨，德国519万吨，俄罗斯410万吨，巴西307万吨，韩国256万吨，意大利197万吨，法国175万吨。

排名前十的国家的铸件总产量占全球铸件总产量的88%，这个比例与2012年相比基本相同。

2、国内概况

自2000年起，我国铸件产量已连续15年居世界首位。

近5年来，我国铸件产量增长情况如下：

2014年我国各类铸件总产量为4,620万吨，较2013年增长3.8%，产值约5710亿元。

2001~2010年这十年，中国铸件产量年均增速11%。

进入“十二五”时期，我国铸造行业增速显著放缓，2011年增长4.8%、2012年增长2.4%，2013年增长4.7%。

根据对海关进出口数据的统计，2010-2013年我国铸件生产及出口状况如下：

2014年中国铸件出口总金额为30.6亿美元，较2013年中国铸件出口总金额为28.7亿美元增长6.6%。

2014年中国海关列为铸制品的各类铸件出口均价为每吨1,539美元，较2013年的每吨1,616美元降低4.8%。

2014年中国海关列为铸制品的各类铸件进口量为仅为1.8万吨，但铸件进口均价达每吨8,104美元。

上述数据中，出口铸件单位均价的下降以及铸件进出口的价格比高达5.27，均表明我国铸件产品的附加值有待进一步提升。

六、行业风险特征

1、宏观因素风险

黑色金属铸造行业一直是国家重点关注的制造产业，行业总体规模保持在较高水平。

近年来，随着我国国民经济增速的放缓，铸造行业也进入整合期，国家开始对铸造行业结构进行调控，淘汰部分落后产能和部分领域的过剩产能。

如果宏观经济发生重大不利变化，或国家对本行业调控力度过大，则整体行业的发展将会受到一定的影响。

2、市场竞争风险

在黑色金属铸锻件生产方面，我国市场化程度较高，竞争充分，具有市场分散和竞争激烈等特点。

如果公司不能持续提高产品技术含量并有计划地扩大规模、占领市场，公司的竞争优势将可能被削弱。

3、政策变动风险

下游行业的重大变化可直接影响铸造行业。

现阶段下游汽车、农机行业仍受多种国家产业政策的扶持，带动着本行业的发展。

若下游行业的政策发生不利变化，则可能给公司发展带来不利影响。