投资理财案例分析上课讲义.docx
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投资理财案例分析上课讲义
（四）DIY手工艺品的“个性化”
中式饰品风格的饰品绝对不拒绝采用金属，而且珠子的种类也更加多样。
五光十色的水晶珠、仿古雅致的嵌丝珐琅珠、充满贵族气息的景泰蓝珠、粗糙前卫的金属字母珠片的材质也多种多样。
（3）优惠多
就算你买手工艺品来送给朋友也是一份意义非凡的绝佳礼品哦。
而这一份礼物于在工艺品店买的现成的礼品相比，就有价值意义，虽然它的成本比较低但它毕竟它是你花心血花时间去完成的。
就像现在最流行的针织围巾，为何会如此深得人心，更有人称它为温暖牌绝大部分多是因为这个原因哦。
而且还可以锻炼你的动手能力，不仅实用还有很大的装饰功用哦。
但这些困难并非能够否定我们创业项目的可行性。
盖茨是由一个普通退学学生变成了世界首富，李嘉诚是由一个穷人变成了华人富豪第一人，他们的成功表述一个简单的道理：
如果你有能力，你可以从身无分文变成超级富豪；如果你无能，你也可以从超级富豪变成穷光蛋。
据上述部分的分析可见，我校学生就达4000多人。
附近还有两所学校，和一些居民楼。
随着生活水平的逐渐提高，家长给孩子的零用钱也越来越多，人们对美的要求也越来越高，特别是大学生。
他们总希望自己的无论是衣服还是首饰都希望与众不同，能穿出自己的个性。
但在我们美丽的校园里缺少自己的个性和琳琅满目的饰品，所以我们的小饰品店存在的竞争力主要是南桥或是市区的。
这给我们小组的创业项目提供了一个很好的市场机会。
（一）大学生的消费购买能力分析
2003年，上海市总人口达到1464万人，上海是全国第一个出现人口负增长的地区。
2、消费者分析
加拿大ｂｅａｄｗｏｒｋｓ公司就是根据年轻女性要充分展现自己个性的需求，将世界各地的珠类饰品汇集于“碧芝自制饰品店”内，由消费者自选、自组、自制，这样就能在每个消费者亲手制作、充分发挥她们的艺术想像力的基础上，创作出作品，达到展现个性的效果。
客户姓名：
李先生、赵女士
规划团队：
三人行
团队口号：
驰骋赛场勇争赢，
投资理财我最行！
制作时间：
2014/11/4
摘要
投资理财是生活必需的技能，人们应该通过充实财务方面的知识，针对自身不同的情况，合理配置资金，具备抵御风险的能力，避免出现财务危机。
本文以李先生家庭为例，通过对李先生家庭的基本情况、理财目标、投资风险承受能力、家庭财务等方面的分析，总结李先生家庭的投资理财的规划及对其财务结构等提出建议。
关键字
李先生家庭资产家庭财务状况财务分析理财目标
1、案例简介
2、家庭基本情况分析
（一）家庭成员基本信息
（二）家庭基本财务状况
1、家庭资产负债表
2、家庭月度税后收支表
3、家庭年度收入支出表
4、家庭现金流量表
三、金融假设
四、财务分析
（一）家庭财务指数分析
（二）家庭财务规划中的不足
五、理财目标
（一）短期目标
（二）中期目标
（三）长期目标
（四）附表
六、风险测试
（一）主观因素
（二）客观因素
七、家庭成员保险规划
八、购房投资规划
九、子女教育投资规划分析
十、养老退休规划
十一、总结
一、案例简介
李先生和赵女士是一对夫妇，生活在二线城市惠州，今年均为35岁，二人有一可爱的女儿，今年5岁。
李先生在一家私企当主管，月薪15000元（税后），每年年终奖5万元（税后）。
赵女士在一家国企当出纳，月薪5000元（税后）。
李先生还有一套一居室的房屋用于出租，每月租金2000元。
去年，李先生家庭的基金和股票获得收入10000元。
李先生夫妇除了单位给上的社保外并无其他商业保险。
李先生夫妇俩目前有活期储蓄10万元，定期存款20万元，货币市场基金5万元。
还有市值为10万元的股票和15万元的偏股型基金。
李先生家庭用于出租的一居室目前市场价值60万元；家庭的自住房目前价值120万元，于2010年1月贷款60万元购买，贷款期限20年，等额本息还款，利率7%，目前已还款2年。
目前未还贷款本金为570421元。
除此之外，李先生还有一辆价值8万元的轿车。
李先生家庭财务支出比较稳定，除了基本的伙食、交通、通讯费用外，就是不定期的服装购置和旅游支出。
一家人平均每月的日常生活开支为6000元，房贷月供4652元，女儿的学前教育费用为每年2万元，赵女士办的美容卡每年需要2000元，李先生应酬支出平均每月1000元，家庭每年旅游支出5000元。
另外，夫妻俩每月都要给双方父母各寄去1000元的生活费。
目前，李先生想请理财规划师通过理财规划为其解决以下问题：
1.李先生家庭生活过的越来越富裕，希望在惠州购买一套价值80万元的房子给父母养老居住。
李先生想知道，根据目前家庭的资产状况，应如何进行规划。
2.李先生想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否完备，如果不足，还需要补充哪些保险。
3.孩子是夫妻二人的希望，夫妻二人希望女儿能茁壮成长，接受良好的教育。
由于小学和中学阶段教育开支并不太大，因此李先生想请理财规划师着重为其解决女儿的高等教育费用问题。
而且二人非常希望孩子18岁时可以出国上大学，届时至少需要100万元。
假设投资回报率为8%。
4.尽管李先生夫妻二人单位福利不错，但考虑到养老费用是一笔不小的开支，同时想在身后能够为女儿留下遗产，所以夫妻二人还是想在退休时积攒下一笔财富。
李先生打算在他60岁时，夫妻二人共同退休，享受生活，二人预计寿命为85岁，考虑到通货膨胀及各种旅游休闲开支，以10%的投资报酬率，到60岁共需养老费用400万元。
5.能够对现金等流动资产进行有效管理。
提示：
信息收集时间为2013年12月31日。
不考虑存款利息收入。
不考虑房租需缴纳的个人所得税。
月支出均化为年支出的十二分之一。
不考虑折旧计算过程保留两位小数，计算结果保留到整数位。
特别要求：
领投羊金融产品为李先生夫妇投资必须要考虑的项目之一，要求分析领投羊金融产品是否适合李先生夫妇，如果适合，具体如何进行投资。
二、家庭基本情况
（一）家庭成员基本信息
家庭基本情况
信息栏
本人
爱人
女儿
姓名
李先生
赵女士
性别
男
女
女
年龄
35岁
35岁
5岁
职业
主管
出纳
学生
工作单位
私企
国企
工作稳定度
稳定
稳定
拟退休年龄
60
60
预期寿命
85
85
（二）家庭基本财务状况
家庭资产负债表单位：
元
资产
金额
负债
金额
现金及活期存款
100,000
房屋贷款余额
570,421
定期存款
200,000
其他
0
货币市场基金
50,000
股票
100,000
偏股型基金
150,000
出租房价值
600,000
自用房地产
1200,000
汽车价值
80,000
其他
0
资产总计
2480,000
负债总计
570,421
净资产
1909,579
家庭月度税后收支表单位：
元
收入
支出
李先生收入
15,000
房贷月供
4,652
赵女士收入
5,000
教育费
1,667
其他
2,000
衣食费
6,000
其他
3,583
收入合计
22,000
支出合计
15,902
净收入6,098
家庭年度收入支出表单位：
元
收入（年）
支出（年）
李先生月收入15,000
李先生年终奖金50,000
赵女士月收入5,000
出租房租金（月）2,000
基金股票收入（去年）10,000
日常生活开支（月）6,000
房贷月供4,652
女儿学前教育费用（年）20,000
赵女士美容卡（年）2,000
李先生应酬支出（月）1,000
旅游支出（年）5,000
给双方父母生活费（月）2,000
收入总计324,000
支出总计190,824
净收入133,176
家庭现金流量表（年）
年收入
金额（元）
年支出
金额（元）
工资和年终奖金
290,000
日常生活开支
72,000
房屋出租
24,000
房屋还贷
55,824
投资收益
100,000
休闲娱乐支出
7,000
学前教育费用支出
20,000
其他支出
36,000
收入总计
324,000
支出总计
190,824
年节余133,167
三、金融假设
规划中使用的假设
1、通货膨胀率：
3%
2、学费成长率：
5%
3、投资回报率：
①教育投资回报率：
8%
②养老金投资报酬率：
10%
③基金投资回报率：
15%
4、车辆损失保险费率：
1.28%
5、二套住宅贷款利率：
7.53%
6、预期60岁退休，预期寿命85岁
四、财务分析
（一）家庭财务指数分析
家庭财务指数分析表
序号
财务能力
财务指标
财务指标
合理范围
1
财富积累能力
储蓄率
41%
30%左右
2
投资净资产与净资产比
47%
≥50%
3
风险抵抗能力
流动资产比率
6
3-6
4
流动资产于净资产比
31%
15%左右
5
债务清偿能力
资产负债率
23%
≤50%
6
债务偿还率
21%
≤40%
1、储蓄率=年储蓄额/年收入额=133,176/324,000×100%=41%
李先生的家庭在满足当年的支出外，还可以将41%的收入用于增加储蓄或投资。
2、净资产投资率=投资净资产总额/净资产额=900,000/1909,579×100%=47%
李先生的家庭净资产中有47%是由投资构成的，一般净资产投资率保持在50%以上，才能保证其净资产有较为合理的增长率，所以，李先生应在未来适当增加投资在净资产中的比率。
3、流动性比率=流动性资产/每月支出=100,000/（190824÷12）=6
李先生的家庭流动资产可以满足约6个月的开支，一般流动性比率应控制在6个月左右比较适宜，即满足6个月的日常支出。
但是，由于流动资产的收益一般不高，因此，对于李先生夫妻两位工作稳定的情况，建议可适当在资本市场进行投资。
4、流动资产与净资产比率=流动资产额/净资产=600,000/1909,579×100%=31%
李先生的家庭净资产中有31%是由流动资产构成的,一般该指标应保持在50%以上，才能保证其净资产有较为合理的增长率,即李先生应适当增加投资使自己的流动资产升值。
5、净资产偿付比率=净资产/总资产=1,909,579/2,480,000×100%=77%
理论上，偿付比率一般控制在50%左右。
李先生家庭的净资产偿付比率偏高，则李先生可利用自己的信用额度，通过借款进一步优化其财务结构。
6、债务偿还率=月还贷款/月收入=4,652/22,000×100%=21%
从财务安全角度看，该指标在40%以下，说明李先生家庭的财务状况属于良好状态。
（二）家庭财务规划中的不足
1、收入来源单一。
李先生家庭的收入主要来自工作收入，其他收入来源较少，且所占比例小，这种情况存在很大的危险。
一旦夫妻双方的工作，尤其是李先生的工作发生任何变故，将对家庭产生相当大的影响，所以建议开辟新的收入来源途径，如加大投资的力度。
2、资产配置不是很合理。
建议李先生可以进行适当的多元化资产配置，在分散风险的同时可以获得较高的投资收益。
3、家庭风险保障不足。
除单位给的社保外，李先生的家庭没有投过任何的商业保险。
这种做法显然不是很合理。
作为家庭的
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