理财计算公式.docx

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理财计算公式

理财计算公式

一、财会计算

（一）偿债能力指标

1.流动比率

流动比率=流动资产/流动负债

2.速动比率

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

3.现金比率

现金比率=（现金+银行存款+现金等价物）/流动负债

4.现金流量比率

现金流量比率=年经营现金净流量/流动负债

5.资产负债率

资产负债率=负债总额/资产总额

（二）投资收益指标

1.普通每股净收益

普通每股净收益=（税后净收益-优先股股息）÷发行在外普通股股数（元/股）

2.市盈率

3.股票获利率

（一）风险价值

1）预期收益率

预期收益率E（Ri）等于当i种情况出现时第n年的概率

乘以当i种情况出现时第n年的收益率

的累积和。

2）方差

3）标准差

4）变异系数

5）风险报酬率

β—风险价值系数

6）风险报酬

C—投资额

7）投资价值

V0—投资价值Vn—股票售价D—每股股利k—报酬率

（二）时间价值

1）单利

本利和=本金×利率×期限

S=P×r×n

2）复利

本利和=本金×（1+利率）期限

S=P×（1+r）n

3）年金

1.普通年金终值

FV=A（F/A，r，n）（F/A，r，n）为普通年金终值系数

FV—普通年金终值，A—年金，r—利率，n—期限

2.普通年金现值

PV=A（P/A，r，n）（P/A，r，n）为普通年金现值系数

PV—普通年金现值，A—年金，r—利率，n—期限

3.预付年金终值

FV

FV—预付年金终值A—年金r—利率n—期限

4.预付年金现值

PV

PV—预付年金现值A—年金r—利率n—期限

5.永续年金现值

PV—永续年金现值A—年金r—利率n—期限

6.递延年金现值

PV=A·（P/A，i，n）（P/F，i，m）

n为偿还的年数，m为不用偿还的年数

4）实际利率与名义利率

（三）净现值

NPV=Σ（CI-CO）（1+i）^（-t）

式中：

CI—现金流入，CO—现金流出，（CI-CO）—第t年净现金流量，i—基准折现率，t—投资年限

首期投入计算时t=0，投入后的第一年现金流量，t=1

（四）投资收益计算

1）内部收益率

I为折现率，NPV为净现值

2）持有其收益率

1．股票持有期收益率

2．债券持有期收益率

1　息票债券持有期收益率

2　一次还本付息、贴现债券持有期收益率

3）到期收益率

4）本期收益率

5）贴现收益率

贴现收益率=[贴现金额*（1-5.5%）-转贴现收入]/贴现金额

其中，5.5%是银行缴纳的营业税

6）息票收益率

7）证券行市

1．债券行市

2．债券实际收益率

3．股票行市

8）债券

1．债券价格

P=M（1+i*n）/（1+r*n）

P是债券的价格，M是票面价值，i是票面的年利率，r是市场利率，n是时间

2．票面收益率

3．提前赎回收益率

9）基金

1．基金单位净值

2．基金的报价

（五）保险

1）遗属必要生活备用金的计算公式：

1．遗属必要生活费

遗子必要生活费+在世配偶必要生活费+赡养老人生活费

2．遗子必要生活费

子女目前月生活费×12个月×（22-子女现在的年龄）

3．在世配偶必要生活费

夫妻月生活费×0.5×12个月×在世配偶退休前年限

4．赡养老人生活费

目前赡养老人月生活费×12个月×老人的平均余生

2）退休生活备用金：

1．夫妻必要退休生活费

夫妻退休前月生活费×0.7×12×退休时丈夫的平均余生

2．妻子必要退休生活费

妻子退休前月生活费×0.7×12×退休前夫妻的平均余生差

3．夫妻退休生活备用金

夫妻必要退休生活费+妻子必要退休生活费-社保养老金-家庭其他收入

3）投资型寿险年缴费能力

（100-目前年龄）%×每月可自由支配资金×12

4）应退保险费

实缴保险费－保险金额×实际承保期限相对应费率×实际承保期限（以月记）/12

5）实退保险费

应退保险费×（1－5%）（实际承保期限不足一个月的，按一个月计）

（六）信贷

1）信用卡

1．最大信用额度

最大信用额度=收入×信贷倍数×资产×借款成数

2．合理的信用卡信用额度

理性信用额度=（月收入×收入还款比例上限）/（最低缴款比例+月利率）

3．信用指标

1　循环利息=本期应还金额×天数×0.05%

2　月还本金额=当前负债/债务拟还清期数

3　滞纳金=（最低还款额－当月还款金额）×5%

4　最低还款额=本期应还金额×10%

2）贷款

1．等额本金还款法

2．等额本息还款法

（七）房产

1）可负担首付款

可负担首付款=目前年结余×年金终值系数+购房准备金×复利终值系数

2）可负担房贷

可负担房贷=目前年收入×复利终值（n=离购房年数，r=预估收入成长率）×负担首付的比率上线×年金现值（n=贷款年限，i=房贷利率）

3）可负担房屋总价

可负担房屋总价=可负担首付款+可负担房贷

4）可负担房屋单价

可负担房屋单价=可负担房屋总价/需求平方米

（八）长期投资决策

1）非贴现法

1．回收期法

回收期=原始投资额/每年现金净流入量（NCF）

2．年平均报酬率法

2）获利能力指数法