理财计算公式.docx

1、理财计算公式理财计算公式一、 财会计算（一）偿债能力指标1.流动比率 流动比率=流动资产/流动负债2.速动比率 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债3.现金比率 现金比率=（现金+银行存款+现金等价物）/流动负债4.现金流量比率 现金流量比率=年经营现金净流量/流动负债5.资产负债率 资产负债率=负债总额/资产总额（二）投资收益指标1.普通每股净收益 普通每股净收益=（税后净收益-优先股股息）发行在外普通股股数（元/股）2.市盈率 3.股票获利率（一）风险价值1)预期收益率 预期收益率E（Ri）等于当i种情况出现时第n年的概率乘以当i种情况出现时第n年的收益率的累积和。2)方差 3)标准差

2、4)变异系数 5)风险报酬率 风险价值系数6)风险报酬 C投资额7)投资价值 V0投资价值 Vn 股票售价 D每股股利 k报酬率（二）时间价值 1)单利 本利和=本金利率期限 S=Prn2)复利 本利和=本金（1+利率）期限 S=P（1+r）n3)年金1.普通年金终值 FV=A（F/A，r，n） （F/A，r，n）为普通年金终值系数 FV普通年金终值，A年金，r利率，n期限2.普通年金现值 PV=A（P/A，r，n） （P/A，r，n）为普通年金现值系数 PV普通年金现值，A年金，r利率，n期限3.预付年金终值 FV FV预付年金终值 A年金 r利率 n期限4.预付年金现值 PV PV预付年金

3、现值 A年金 r利率 n期限5.永续年金现值 PV永续年金现值 A年金 r利率 n期限6.递延年金现值 PV=A（P/A，i，n）（P/F，i，m）n 为偿还的年数，m 为不用偿还的年数4)实际利率与名义利率 （三）净现值 NPV=（CI-CO）（1+i）(-t)式中：CI现金流入，CO现金流出，（CI-CO）第t年净现金流量，i基准折现率，t投资年限首期投入计算时t=0，投入后的第一年现金流量，t=1（四）投资收益计算1)内部收益率 I为折现率，NPV为净现值2)持有其收益率1股票持有期收益率2债券持有期收益率1息票债券持有期收益率2一次还本付息、贴现债券持有期收益率3)到期收益率 4)本期

4、收益率 5)贴现收益率贴现收益率=贴现金额*(1-5.5%)-转贴现收入/贴现金额 其中，5.5%是银行缴纳的营业税6)息票收益率 7)证券行市1债券行市 2债券实际收益率 3股票行市 8)债券1债券价格 P=M（1+i*n)/(1+r*n) P是债券的价格，M是票面价值，i是票面的年利率，r是市场利率，n是时间2票面收益率 3提前赎回收益率 9)基金1基金单位净值2基金的报价 （五）保险1)遗属必要生活备用金的计算公式：1遗属必要生活费 遗子必要生活费+在世配偶必要生活费+赡养老人生活费2遗子必要生活费 子女目前月生活费12个月（22-子女现在的年龄）3在世配偶必要生活费 夫妻月生活费0.5

5、12个月在世配偶退休前年限4赡养老人生活费 目前赡养老人月生活费12个月老人的平均余生2)退休生活备用金：1夫妻必要退休生活费 夫妻退休前月生活费0.712退休时丈夫的平均余生2妻子必要退休生活费 妻子退休前月生活费0.712退休前夫妻的平均余生差 3夫妻退休生活备用金 夫妻必要退休生活费+妻子必要退休生活费-社保养老金-家庭其他收入3)投资型寿险年缴费能力 （100-目前年龄）%每月可自由支配资金124)应退保险费 实缴保险费保险金额实际承保期限相对应费率实际承保期限（以月记）/125)实退保险费 应退保险费（15%）（实际承保期限不足一个月的，按一个月计）（六）信贷1)信用卡1最大信用额度

6、最大信用额度=收入信贷倍数资产借款成数2合理的信用卡信用额度理性信用额度=（月收入收入还款比例上限）/（最低缴款比例+月利率）3信用指标1循环利息=本期应还金额天数0.05%2月还本金额=当前负债/债务拟还清期数3滞纳金=（最低还款额当月还款金额）5%4最低还款额=本期应还金额10%2)贷款1等额本金还款法 2等额本息还款法 （七）房产1)可负担首付款 可负担首付款=目前年结余年金终值系数+购房准备金复利终值系数2)可负担房贷 可负担房贷=目前年收入复利终值（n=离购房年数，r=预估收入成长率）负担首付的比率上线年金现值（n=贷款年限，i=房贷利率）3)可负担房屋总价 可负担房屋总价=可负担首付款+可负担房贷4)可负担房屋单价 可负担房屋单价=可负担房屋总价/需求平方米（八）长期投资决策1)非贴现法1回收期法 回收期=原始投资额/每年现金净流入量（NCF）2年平均报酬率法 2)获利能力指数法