财务成本管理公式大全.docx

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财务成本管理公式大全

财务成本管理公式大全：

1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率2、流动比率=流动资产/流动负债

3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债4、保守速动比率=（现金+短期证券+应收票据+应收账款净额）/流

动负债

5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货其中：

平均存货=（存货

年初数+存货年末数）/2

存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本

7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款其中：

销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额

8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产

9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额

10、资产负债率=负债总额/资产总额

11、产权比率=负债总额/所有者权益

12、有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用

14、销售净利率=净利润/销售收入*100%

15、销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入*100%

16、资产净利率=净利润/平均资产总额

17、净资产收益率=净利润/平均净资产（或年末净资产）*100%或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率）19、平均发行在外普通股股数二刀（发行在外的普通股数*发行在在外的

月份数）/12

20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=（净利润-优先股利）/（年末股

份总数-年末优先股数）

21、

市盈率=普通股每市价/每股收益

22、

每股股利=股利总额/年末普通股总数

23、

股票获利率=普通股每股股利/每股市价

24、

市净率=每股市价/每股净资产

25、

股利支付率=普通股每股股利/普通股每股净收益*100%

26、

股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益/普通股每股

股利

27、

留存盈利比率=（净利润-全部股利）/净利润*100%

28、

每股净资产=年末股东权益（扣除优先股）/年末普通股数

29、

现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务=经营现金净流

到期长期债务+应付票据）

30、

现金流动负债比=经营现金流量/流动负债

31、

现金债务总额比=经营现金流入/债务总额

32、销售现金比率=经营现金流量/销售额

33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数

34、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100%35、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和

36、现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利

37、净收益营运指数=经营净收益/净收益=（净收益-非经营收益）/净收

38、现金营运指数=经营现金净收益/经营所得现金（=净收益-非经营收

益+非付现费用）39、外部融资额=（资产销售百分比-负债销售百分比）*新增销售额-销售

净利率x（1-股利支付率）x预测期销售额或=外部融资销售百分比*新增销售额

40、销售增长率=新增额/基期额或=计划额/基期额-141、新增销售额=销售增长率*基期销售额

42、外部融资增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利*［（1+

增长率）/增长率］*（1-股利支付率）如为负数说明有剩余资金

43、可持续增长率=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期初权益期

末总资产乘数或=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数/（1-销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数）

P—现值i—利率I—利息S—终值n—时间r—名义利率M—每年复

利次数

44、

复利终值S=P（S/P,i,n）

复利现值P=S（P/S,i,n）

45、

普通年金终值：

S=A{[

（1+i）5卜1}/i或=A（S/A，i，n）

46、

年偿债基金：

A=S*i/[

（1+i）5-1]

或=S（A/S，i，n）

47、

普通年金现值：

P=A{[1-（1+i）A-n/i]

或=A（P/A,i,n）

48、

投资回收额：

A=P{i/[1-（1+i）*n]}

或=P（A/P,i,n）

49、

预付年金的终值：

S=A{[（1+i）八

（n+1）]-1}/i或=A[（S/A,i,

n+1）-1]

50、预付年金的现值：

P=A【[1-（1+i）A-（n-1）]/i

】+1}

或：

A[（P/A，

i，n-1）+1]

51、递延年金现值：

一

P=A[（P/A，i，n+m）-（P/A，

i，m）]二、

P=A[（P/A，i，n）*（P/F，i，m）]m－递延期数

52、永续年金现值：

P=A/i年金=年金现值/复利现值

r为名义利率；

53、名义利率与实际利率的换算：

i=（1+r/m）Am-1式中:

m为年复利次数54、债券价值：

分期付息，到期还本=利息年金现值+本金复利现值

纯贴现二面值/（1+必要报酬率）5（面值到期一次还本付息的按本利和支

付）平息债券=年付利息/年付息次数（P/A,必要报酬率/次数,次数*年

数）+（P/S,必要报酬率/次数，次数*年数）永久债券二利息额/必要报酬

55、债券购进价格=每年利息*年金现值系数+面值*复利现值系数

56、债券到期收益率=利息+（本金-买价）/年数/[（本金+买价）/2]

V—股票价值P—市价g—增长率D—股利R—预期报酬率Rs—必要报酬率t－第几年股利

57、股票一般模式：

P=2[D"（1+RsFt]零成长股票：

P=D/Rs

固定成长：

P=2[D0*（1+g）^t/（1+Rs）^t=D0*（1+g）/Rs-g=D1/Rs-g

58、

总报酬率二股利收益率+资本利得收益率二D1/P+资本利得/P

59、

预期报酬率=（D1/P）+g

60、

期望值：

、方差：

标准方差：

61、

证券组合的预期报酬率=2（某种证券预期报酬率*该种证券在全部

金额中的比重）m—证券种类A-某证券在投资总额中的比例-j种与种证券报酬率的

协方差—j种与种报酬率之间的预期相关系数Q-某种证券的标准差证券组合

的标准差：

62、总期望报酬率=投资于风险组合的比例*风险组合期望报酬率+投资

于无风险资产的比例*无风险利率总标准差二Q*风险组合标准差

63、资本资产定价模型：

64、证券市场线：

个股要求收益率Ki=无风险收益率Rf+（平均股票要求收益率m-Rf）65、贴现指标：

净现值=现金流入现值-现金流出现值现值指数=现金流入现值/现金流出现值内含报酬率：

每年流入量相等原始投资/每年相等现金流入量

=（P/A,i,n）不等时用试误法

66、非贴现指标：

回收期不等或分几年投入=n+n年未回收额/n+1年现金流出量相等时同内含

［wiki］会计［/wiki］收益率二年均净收益/原始投资额67、投资人要求的收益率（资本成本）=债务比重*利率*（1-所得税）+所有者权益比重*权益成本

68、固定平均年成本=（原值+运行成本-残值）/使用年限或=（原值+运行成本现值之和-残值现值）/年金现值系数

69、营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税=税后净利润+折旧=收入（1-所得税）-付现成本（1-所得税）+折旧*税率

70、调整现金流量法：

调后净现值二刀］［a*现金流量期望值/（1+无风险报酬率）付］a—肯定当量

71、风险调整折现率法：

调后净现值二刀［预期现金流量/（1+风险调整折

现率）付］投资者要求的收益率=无风险报酬率+B*（市场平均报酬率-无风险报酬

率）项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的B*（市场平均报酬率-无风险报酬率）

72、净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资=股东现金流

量/股东要求的平均率-股东投资73、B权益=B资产*（1+负债/权益）B资产=B权益/（1+负债/权益）74、现金返回线R=上限=3*现金返回线-2*下限

75、收益增加=销量增加*单位边际贡献

76、应收账款应计利息=日销售额*平均收现期*变动成本率*资本成本平均余额=日销售额*平均收现期占用资金=平均余额*变动成本率77、折扣成本增加=新销售水平*新折扣率*享受折扣比例-旧销售水平*

旧折扣率*享受折扣的顾客比例

78、订货成本=订货固定成本+年需要量/每次进货量*每次订货变动成本取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本

储存成本=储存固定成本+储存单位变动成本*每次进货量/2

存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本

K—每次订货成本D—总需量Kc—单位储存成本N—订货次数u—单价P—日送货量d—日耗用量

79、经济订货量（QA*）=总成本=最佳订货次数（NA*）=D/QA*经济订货量占用资金二QA*/2*u最佳订货周期=1/NA*陆续进货的QA*二总成本二

80、再订货点=交货时间*平均日需求量+保险储备缺货量=交货时间*平均日需求量保险储备总成本二缺货成本+保险储备成本二单位缺货成本*缺货量*N+保险储备*Kc81、放弃现金折扣的成本二CD/（1-CD）x（360/Nx100%）式中：

CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差

82、实际利率=名义利率/1-补偿性余额或=利息/本金

83、债券发行价格二面值/（1+市场利率）5+Z（利息/（1+市场利率）5）=

面值现值+利息年金现值84、可转换债券转换比率=债券面值/转换价格85、发放股票股利后的每股收益（市价）=发放前每股收益（市价）/（1+股

或=i（1-T）

票股利发放率）

86、银行借款成本：

Ki=I（1-T）/L（1-f）=i*L*（1-T）/L（1-f）

当f忽略不计时）式中：

Ki-银行借款成本；I-年利息；L-筹资总额；T-所得税税率；i—利率；f-筹资费率考虑时间价值的税前成本（K）:

L（1-F）=Z[I/（1+K）^t]+[本金心+K）An]

式中：

Kb-债

税后成本=税前成本*（1-T）87、债券成本:

Kb=I（1-T）/B0（1-f）=B*i*（1-T）/B0（1-f）

券成本；I-每利息；

T-所得税税率；B-面值；i-票面利率；B0-筹资额（按发行价格）；f-筹

资费率

88、留存收益成本：

股利增长模型二本年股利（1+g）/市价+g风险溢价法=债务成本+风险溢价

资本资产定价模型二无风险报酬率+B（平均风险必要报酬率-无风险报酬率）

89、普通股成本=[D1/P（1-f）]+g式中：

D