财务成本管理公式大全.docx

1、财务成本管理公式大全财务成本管理公式大全：1、 利率=纯粹利率 +通货膨胀附加率 +风险附加率 2、流动比率 =流动资产 / 流动负债3、速动比率 =（流动资产 - 存货） /流动负债 4、保守速动比率=（现金+短期证券 +应收票据+应收账款净额）/流动负债5、营业周期 =存货周转天数 +应收账款周转天数 6、存货周转率（次数） =销售成本 / 平均存货 其中：平均存货 =（存货年初数 +存货年末数） /2存货周转天数 =360/存货周转率=（平均存货 *360 ）/销售成本7、应收账款周转率（次） =销售收入 / 平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额； 应收账款是未扣除坏账准

2、 备的金额 应收账款周转天数 =360/应收账款周转率 =（平均应收账款 *360 ） / 主营 业务收入净额8、流动资产周转率（次数） =销售收入 / 平均流动资产9、总资产周转率 =销售收入 / 平均资产总额10、资产负债率 =负债总额 / 资产总额11、产权比率 =负债总额 / 所有者权益12、有形净值债务率 =负债总额 /（ 股东权益 - 无形资产净值 ） 13、已获利息倍数 =息税前利润 / 利息费用14、销售净利率 =净利润/销售收入 *100%15、销售毛利率 =（销售收入-销售成本）/ 销售收入*100%16、资产净利率 =净利润 / 平均资产总额17、净资产收益率 =净利润

3、/ 平均净资产 （ 或年末净资产 ）*100% 或销售净 利率*资产周转率 * 权益乘数或资产净利率 *权益乘数 18、权益乘数 =平均资产总额 / 平均所有者权益总额 =1/（1-资产负债率） 19、平均发行在外普通股股数二刀（发行在外的普通股数*发行在在外的月份数）/1220、每股收益 =净利润/年末普通股份总数 =（净利润-优先股利 ）/（ 年末股份总数-年末优先股数 ）21 、市盈率 =普通股每市价 / 每股收益22、每股股利 =股利总额 / 年末普通股总数23、股票获利率 =普通股每股股利 / 每股市价24、市净率 =每股市价 / 每股净资产25、股利支付率 =普通股每股股利 /普通

4、股每股净收益 *100%26、股利保障倍数 =股利支付率的倒数 =普通股每股净收益 / 普通股每股股利27、留存盈利比率 =（净利润-全部股利）/ 净利润*1 00%28、每股净资产 =年末股东权益 （ 扣除优先股 ）/ 年末普通股数29、现金到期债务比 =经营现金净流入 / 本期到期的债务 =经营现金净流到期长期债务 +应付票据）30、现金流动负债比 =经营现金流量 / 流动负债31 、现金债务总额比 =经营现金流入 / 债务总额32、销售现金比率 =经营现金流量 / 销售额33、每股营业现金净流量 =经营现金净流量 / 普通股数34、全部资产现金回收率 =经营现金净流量 /全部资产 *10

5、0% 35、现金满足投资比 =近5年经营活动现金净流量 /近5年资本支出、 存 货增加、现金股利之和36、现金股利保障倍数 =每股营业现金净流量 / 每股现金股利37、净收益营运指数 =经营净收益 /净收益=（净收益-非经营收益 ）/ 净收38、现金营运指数 =经营现金净收益 / 经营所得现金 （=净收益 -非经营收益 +非付现费用 ） 39、外部融资额 =（资产销售百分比 -负债销售百分比 ）*新增销售额 -销售净利率 x（1- 股利支付率 ）x 预测期销售 额或=外部融资销售百分比 * 新增销售额40、销售增长率 =新增额/基期额或 =计划额/基期额-1 41、新增销售额 =销售增长率 *

6、 基期销售额42、外部融资增长比 =资产销售百分比 -负债销售百分比 -销售净利 *（1+增长率 ）/ 增长率*（1- 股利支付率 ） 如为负数说明有剩余资金43、可持续增长率 =销售净利率 * 总资产周转率 *收益留存率 *期初权益期末总资产乘数 或=销售净利率 *总资产周转率 * 收益留存率 *期末权益乘数 /（1- 销售净 利率*总资产周转率 * 收益留存率 * 期末权益乘数 ）P现值i 利率I 利息S 终值n时间r 名义利率M每年复利次数44、复利终值 S=P(S/P,i,n)复利现值 P=S(P/S,i,n)45、普通年金终值： S=A(1+i)5卜1/i 或=A (S/A，i，n)

7、46、年偿债基金： A=S*i/(1+i) 5-1或 =S（A/S ，i ，n）47、普通年金现值：P=A1-（1+i）A-n/i或=A (P/A, i , n)48、投资回收额：A= Pi/1-(1+i)* n或=P (A/P , i , n)49、预付年金的终值：S=A( 1+i)八(n+1) -1/i 或=A (S/A, i ,n+1) -150、预付年金的现值：P=A【1-(1+i)A-( n-1)/i】+1或： A（P/A，i ， n-1 ) +151 、递延年金现值：一P=A(P/A， i ， n+m) -(P/A，i ， m) 二、P=A( P/A， i ， n) *(P/F，

8、i ， m) m 递延期数52、永续年金现值： P=A/i 年金=年金现值 /复利现值r 为名义利率；53、名义利率与实际利率的换算：i=（1+r/m）Am-1 式中:m为年复利次数 54、债券价值：分期付息，到期还本 =利息年金现值 +本金复利现值纯贴现二面值/（1+必要报酬率）5 （面值到期一次还本付息的按本利和支付） 平息债券=年付利息 /年付息次数 （P/A, 必要报酬率 /次数,次数*年数）+（P/S,必要报酬率/次数，次数*年数）永久债券二利息额/必要报酬55、债券购进价格 =每年利息 *年金现值系数 +面值*复利现值系数56、债券到期收益率 =利息+(本金- 买价)/ 年数/(

9、本金+买价)/2V股票价值P市价g 增长率D 股利R 预期报酬率Rs 必要 报酬率 t 第几年股利57、股票一般模式：P=2 D(1+RsFt 零成长股票：P=D/Rs固定成长：P=2 D0*(1+g)t/(1+Rs)t=D0*(1+g)/Rs -g=D1/Rs-g58、总报酬率二股利收益率+资本利得收益率二D1/P+资本利得/P59、预期报酬率 =(D1/P)+g60、期望值：、方差：标准方差：61 、证券组合的预期报酬率=2 (某种证券预期报酬率*该种证券在全部金额中的比重 ) m证券种类A-某证券在投资总额中的比例-j种与种证券报酬率的协方差 j种与种报酬率之间的预期相关系数 Q-某种证

10、券的标准差证券组合的标准差：62、总期望报酬率 =投资于风险组合的比例 *风险组合期望报酬率 +投资于无风险资产的比例*无风险利率总标准差二Q*风险组合标准差63、资本资产定价模型： 64、证券市场线：个股要求收益率 Ki= 无风险收益率 Rf+( 平均股票要求 收益率 m-Rf) 65、贴现指标：净现值=现金流入现值 -现金流出现值 现值指数=现金流 入现值/现金流出现值 内含报酬率：每年流入量相等 原始投资 /每年相等现金流入量=（P/A,i,n） 不等时用试误法66、非贴现指标：回收期不等或分几年投入 =n+n 年未回收额 /n+1 年现 金流出量相等时同内含wiki会计/wiki收益率

11、二年均净收益/原始投资额 67、投资人要求的收益率 （资本成本 ）=债务比重 *利率*（1- 所得税）+所有 者权益比重 * 权益成本68、固定平均年成本 =（原值+运行成本-残值）/ 使用年限 或=（原值+运行 成本现值之和 -残值现值）/ 年金现值系数69、营业现金流量 =营业收入-付现成本-所得税=税后净利润 +折旧=收入 （1- 所得税）- 付现成本（1- 所得税）+折旧*税率70、调整现金流量法：调后净现值 二刀a*现金流量期望值/（1+无风险 报酬率）付a 肯定当量71、风险调整折现率法：调后净现值二刀预期现金流量/（1+风险调整折现率）付 投资者要求的收益率 =无风险报酬率 +B

12、 *（ 市场平均报酬率 -无风险报酬率） 项目要求的收益率 =无风险报酬率 +项目的 B *（ 市场平均报酬率 - 无风险 报酬率）72、净现值 =实体现金流量 /实体加权平均成本 -原始投资 =股东现金流量/股东要求的平均率 -股东投资 73、B权益=B资产*（1+负债/权益）B资产=B权益/（1+负债/权益） 74、现金返回线 R= 上限= 3*现金返回线 -2* 下限75、收益增加 =销量增加 * 单位边际贡献76、应收账款应计利息 =日销售额 *平均收现期 *变动成本率 * 资本成本 平均余额 =日销售额 *平均收现期 占用资金 =平均余额 *变动成本率 77、折扣成本增加 =新销售水

13、平 *新折扣率 *享受折扣比例 - 旧销售水平 *旧折扣率 * 享受折扣的顾客比例78、订货成本 =订货固定成本 +年需要量 / 每次进货量 * 每次订货变动成本 取得成本 =订货成本 +购置成本 =订货固定成本 +订货变动成本 +购置成本储存成本 =储存固定成本 +储存单位变动成本 * 每次进货量 /2存货总成本 =取得成本 +储存成本 +缺货成本K每次订货成本D 总需量Kc 单位储存成本N 订货次数u 单 价P 日送货量d 日耗用量79、经济订货量 (QA*)= 总成本= 最佳订货次数 (NA*)=D/QA* 经济订货 量占用资金二QA*/2*u最佳订货周期=1/NA* 陆续进货的QA*二

14、总成本二80、再订货点=交货时间*平均日需求量 +保险储备 缺货量=交货时间*平 均日需求量 保险储备总成本二缺货成本+保险储备成本二单位缺货成本*缺货量*N+保 险储备 *Kc 81、放弃现金折扣的成本 二CD/ (1-CD) x( 360/N x 100%) 式中：CD为 现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折 扣期之差82、实际利率 =名义利率 /1- 补偿性余额或 =利息/本金83、债券发行价格二面值/（1+市场利率）5+ Z （利息/（1+市场利率）5）=面值现值 +利息年金现值 84、可转换债券转换比率 =债券面值 /转换价格 85、发放股票股利后的每股收益

15、 （市价）=发放前每股收益 （市价）/（1+股或=i(1-T)票股利发放率）86、银行借款成本： Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)当 f 忽略不计时） 式中：Ki-银行借款成本；I-年利息；L-筹资总额；T-所得税税率；i 利率； f- 筹资费率 考虑时间价值的税前成本（K） : L（1- F）= Z I/（1+K）t+ 本金 心+K）An式中：Kb-债税后成本 =税前成本 *（1-T） 87、债券成本: Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)券成本； I- 每利息；T-所得税税率；B-面值；i-票面利率；B0-筹资额（按发行价格）；f-筹资费率88、留存收益成本：股利增长模型二本年股利（1+g）/市价+g风险溢价法 =债务成本 +风险溢价资本资产定价模型二无风险报酬率+B（平均风险必要报酬率-无风险报酬 率）89、普通股成本=D1/P（1-f）+g 式中：D