凌钢股份600231二季度财务分析报告原点参数.docx
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凌钢股份600231二季度财务分析报告原点参数
凌钢股份[600231]2020年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
凌源钢铁股份有限公司
公司英文名称
LingyuanIronSteelCo.,Ltd.
公司简称
凌钢股份
股票代码
600231
成立时间
1994-05-04
上市时间
2000-05-11
交易所
上海证券交易所
注册地址
辽宁省凌源市钢铁路3号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
凌源钢铁股份有限公司是一家主要从事黑色金属冶炼及压延加工的中国公司。
该公司主要产品包括中宽热轧带钢、线材、螺纹钢、圆钢及焊接钢管等。
该公司主要在国内市场开展业务。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
凌钢股份2020年2季度末资产总额为16,207,307,276.65元，其中流动资产为6,995,528,037.52元，占总资产比例为43.16%；非流动资产为9,211,779,239.13元，占总资产比例为56.84%；
2020年二季度凌钢股份总资产构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
1,620,730
100.00%
1,673,953
100.00%
1,508,125
100.00%
流动资产合计
699,552
43.16%
744,694
44.49%
535,324
35.50%
非流动资产合计
921,177
56.84%
929,258
55.51%
972,800
64.50%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，凌钢股份2020年的流动资产主要包括货币资金、存货以及应收款项融资，各项分别占比为56.53%，20.24%和15.20%。
2020年二季度凌钢股份流动资产构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
699,552
100.00%
744,694
100.00%
535,324
100.00%
货币资金
395,471
56.53%
455,617
61.18%
217,127
40.56%
衍生金融资产
928
0.13%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
20,960
3.00%
106,279
14.27%
133,013
24.85%
应收票据
15,730
2.25%
98,451
13.22%
121,836
22.76%
应收账款
5,230
0.75%
7,827
1.05%
11,176
2.09%
应收款项融资
106,329
15.20%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
28,462
4.07%
32,667
4.39%
27,813
5.20%
其他应收款
2,612
0.37%
2,398
0.32%
2,939
0.55%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
150
0.03%
存货
141,617
20.24%
142,698
19.16%
145,749
27.23%
其他流动资产
3,170
0.45%
5,033
0.68%
8,681
1.62%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，凌钢股份2020年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为82.60%，7.61%和5.74%。
2020年二季度凌钢股份非流动资产构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
921,177
100.00%
929,258
100.00%
972,800
100.00%
长期股权投资
759
0.08%
144
0.02%
213
0.02%
其他权益工具投资
0
0.00%
0
0.00%
2,093
0.22%
其他非流动金融资产
2,053
0.22%
2,133
0.23%
0
0.00%
固定资产
760,847
82.60%
824,960
88.78%
831,487
85.47%
在建工程
70,106
7.61%
15,895
1.71%
54,492
5.60%
无形资产
52,918
5.74%
54,685
5.88%
56,621
5.82%
递延所得税资产
5,673
0.62%
3,943
0.42%
3,797
0.39%
其他非流动资产
28,820
3.13%
27,494
2.96%
24,094
2.48%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
凌钢股份2020年年总负债金额为8,347,735,489.0元，所有者权益总额为7,859,571,787.65元，其中资本金为2,771,082,743.0元，资产负债率为51.51%，在负债中，流动负债为7,433,630,153.61元；占负债和所有者权益总额的45.87%，非流动负债为914,105,335.39元，占负债和所有者权益总额的5.64%。
2020年二季度凌钢股份负债和所有者权益构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
1,620,730
100.00%
1,673,953
100.00%
1,508,125
100.00%
流动负债合计
743,363
45.87%
871,699
52.07%
660,395
43.79%
非流动负债合计
91,410
5.64%
32,811
1.96%
148,000
9.81%
所有者权益（或股东权益）合计
785,957
48.49%
769,442
45.97%
699,728
46.40%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，凌钢股份2020年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为68.83%，18.19%和18.19%。
2020年二季度凌钢股份流动负债构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
743,363
100.00%
871,699
100.00%
660,395
100.00%
短期借款
511,673
68.83%
479,252
54.98%
389,660
59.00%
应付票据及应付账款
135,206
18.19%
118,520
13.60%
134,338
20.34%
应付账款
135,206
18.19%
118,520
13.60%
134,338
20.34%
预收款项
0
0.00%
75,476
8.66%
64,157
9.72%
应付职工薪酬
1,984
0.27%
1,742
0.20%
1,221
0.19%
应交税费
7,546
1.02%
15,129
1.74%
22,314
3.38%
其他应付款
13,758
1.85%
22,478
2.58%
24,476
3.71%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
9,128
1.38%
一年内到期的非流动负债
18,850
2.54%
158,633
18.20%
24,110
3.65%
其他流动负债
54,344
7.31%
466
0.05%
117
0.02%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，凌钢股份2020年的非流动负债主要包括长期应付款、应付债券以及长期借款，各项分别占比为40.98%，38.23%和12.14%。
2020年二季度凌钢股份非流动负债构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
91,410
100.00%
32,811
100.00%
148,000
100.00%
长期借款
11,095
12.14%
100
0.30%
100
0.07%
应付债券
34,944
38.23%
0
0.00%
145,300
98.18%
长期应付款
37,456
40.98%
26,857
81.85%
1,261
0.85%
预计负债
667
0.73%
635
1.94%
0
0.00%
递延收益
2,226
2.44%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
5,020
5.49%
2,990
9.12%
161
0.11%
其他非流动负债
667
0.73%
2,863
8.73%
1,177
0.80%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2020年二季度凌钢股份的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及盈余公积，各项分别占比为46.60%，35.26%和10.87%。
所有者权益构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
785,957
100.00%
769,442
100.00%
699,728
100.00%
实收资本（或股本）
277,108
35.26%
277,108
36.01%
277,108
39.60%
其他权益工具
8,684
1.10%
0
0.00%
0
0.00%
资本公积
45,192
5.75%
45,192
5.87%
45,192
6.46%
其他综合收益
0
0.00%
0
0.00%
-1,514
-0.22%
专项储备
3,252
0.41%
1,801
0.23%
2,770
0.40%
盈余公积
85,447
10.87%
80,395
10.45%
68,566
9.80%
未分配利润
366,271
46.60%
364,945
47.43%
307,605
43.96%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2020年二季度凌钢股份的净利润为151,974,486.06元，与2019年的380,101,271.33元相比下降了60.02%。
2016-2020年二季度凌钢股份净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
-7,973
2017
40,509
608.08%
2018
74,880
84.85%
2019
38,010
-49.24%
2020
15,197
-60.02%
2.3.2营业利润分析
2020年二季度凌钢股份的营业利润为212,269,201.35元，与2019年的527,781,562.52元相比下降了59.78%。
2016-2020年二季度凌钢股份营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
-10,304
2017
52,158
606.16%
2018
101,034
93.71%
2019
52,778
-47.76%
2020
21,226
-59.78%
2.3.3利润总额分析
2020年二季度凌钢股份的利润总额为208,565,070.06元，与2019年的518,178,599.05元相比下降了59.75%。
2016-2020年二季度凌钢股份利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
-10,006
2017
54,396
643.62%
2018
100,816
85.34%
2019
51,817
-48.60%
2020
20,856
-59.75%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2020年二季度凌钢股份的成本费用总额为9,030,268,935.42元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为97.23%，1.38%和0.67%。
2020年二季度凌钢股份成本费用构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-903,026
100.00%
-1,010,599
100.00%
-907,261
100.00%
营业成本
-878,014
97.23%
-969,848
95.97%
-862,542
95.07%
税金及附加
-5,648
0.63%
-7,599
0.75%
-8,212
0.91%
销售费用
-6,060
0.67%
-12,118
1.20%
-15,287
1.69%
管理费用
-12,424
1.38%
-14,742
1.46%
-13,404
1.48%
研发费用
-296
0.03%
-507
0.05%
0
-0.00%
财务费用
-581
0.06%
-5,783
0.57%
-7,813
0.86%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2020年二季度凌钢股份的经营现金流量净额为1,646,745,495.09元，与2019年的1,012,774,546.19元相比上升了62.60%；投资活动现金流净额为-276,604,813.36元；筹资活动现金流净额为-283,113,060.39元。
2016-2020年二季度凌钢股份经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
28,676
-1,913
-243,168
2017
102,631
-14,760
-36,043
2018
56,817
-3,265
-69,776
2019
101,277
-160
16,168
2020
164,674
-27,660
-28,311
2.4.2现金流入结构分析
2020年二季度凌钢股份现金流入总金额为10,762,146,372.33元，其中经营活动现金流入为8,362,016,431.65元，占现金流入总额的77.70%；投资活动现金流入为4,093,514.56元，占现金流入总额的0.04%；筹资活动现金流入为2,396,036,426.12元，占现金流入总额的22.26%。
2020年二季度凌钢股份现金流入构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
1,076,214
100.00%
1,305,880
100.00%
1,081,446
100.00%
经营活动现金流入小计
836,201
77.70%
937,364
71.78%
937,942
86.73%
投资活动现金流入小计
409
0.04%
1,445
0.11%
608
0.06%
筹资活动现金流入小计
239,603
22.26%
367,070
28.11%
142,896
13.21%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为8,319,874,708.65元,占经营活动现金流入小计的99.5%;收到的税费返还为11,188,277.66元,占经营活动现金流入小计的0.13%;收到其他与经营活动有关的现金为30,953,445.34元,占经营活动现金流入小计的0.37%。
2020年二季度凌钢股份经营活动现金流入构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
836,201
100.00%
937,364
100.00%
937,942
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
831,987
99.50%
932,429
99.47%
934,819
99.67%
收到的税费返还
1,118
0.13%
1,934
0.21%
1,510
0.16%
收到其他与经营活动有关的现金
3,095
0.37%
2,999
0.32%
1,611
0.17%
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为749,000.0元,占投资活动现金流入小计的18.3%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为255,000.0元,占投资活动现金流入小计的6.23%;收到其他与投资活动有关的现金为3,089,514.56元,占投资活动现金流入小计的75.47%。
2020年二季度凌钢股份投资活动现金流入构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
409
100.00%
1,445
100.00%
608
100.00%
取得投资收益收到的现金
74
18.30%
0
0.00%
0
0.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
25
6.23%
0
0.00%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
308
75.47%
1,445
100.00%
608
100.00%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为2,096,036,426.12元,占筹资活动现金流入小计的87.48%;收到其他与筹资活动有关的现金为300,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的12.52%。
2020年二季度凌钢股份筹资活动现金流入构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
239,603
100.00%
367,070
100.00%
142,896
100.00%
取得借款收到的现金
209,603
87.48%
327,070
89.10%
134,609
94.20%
收到其他与筹资活动有关的现金
30,000
12.52%
40,000
10.90%
8,286
5.80%
2.4.3现金流出结构分析
2020年二季度凌钢股份现金流出总额为9,675,118,750.990002元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为6,715,270,936.56元,占现金流出总额的69.41%;投资活动现金流出小计为280,698,327.92元,占现金流出总额的2.9%;筹资活动现金流出小计为2,679,149,486.51元,占现金流出总额的27.69%。
2020年二季度凌钢股份现金流出构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-967,511
100.00%
-1,188,595
100.00%
-1,097,672
100.00%
经营活动现金流出小计
-671,527
69.41%
-836,086
70.34%
-881,125
80.27%
投资活动现金流出小计
-28,069
2.90%
-1,606
0.14%
-3,874
0.35%
筹资活动现金流出小计
-267,914
27.69%
-350,901
29.52%
-212,672
19.37%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为5,885,880,999.1元,占经营活动现金流出小计的87.65%;支付给职工以及为职工支付的现金为515,617,929.26元,占经营活动现金流出小计的7.68%;支付的各项税费为239,841,843.95元,占经营活动现金流出小计的3.57%;支付其他与经营活动有关的现金为73,930,164.25元,占经营活动现金流出小计的1.1%。
2020年二季度凌钢股份经营活动现金流出构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百
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