新国都度财务分析报告.docx
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新国都度财务分析报告
新国都[300130]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
深圳市新国都股份有限公司
公司英文名称
XGDINC.
公司简称
新国都
股票代码
300130
成立时间
None
上市时间
2010-10-19
交易所
深圳证券交易所
注册地址
广东省深圳市福田区深南路车公庙工业区泰然劲松大厦17A
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
新国都2019年资产总额为3,372,698,478.14元，其中流动资产为2,256,191,826.41元，占总资产比例为66.90%；非流动资产为1,116,506,651.73元，占总资产比例为33.10%；
2019年新国都总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
337,269
100.00%
416,040
100.00%
389,430
100.00%
流动资产合计
225,619
66.90%
251,078
60.35%
241,335
61.97%
非流动资产合计
111,650
33.10%
164,961
39.65%
148,095
38.03%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，新国都2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为52.36%，25.08%和20.89%。
2019年新国都流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
225,619
100.00%
251,078
100.00%
241,335
100.00%
货币资金
118,138
52.36%
132,987
52.97%
112,024
46.42%
应收票据及应收账款
56,576
25.08%
40,344
16.07%
48,546
20.12%
应收票据
9,433
4.18%
7,098
2.83%
6,049
2.51%
应收账款
47,142
20.89%
33,246
13.24%
42,497
17.61%
预付款项
1,785
0.79%
2,521
1.00%
1,233
0.51%
其他应收款
26,467
11.73%
2,094
0.83%
2,502
1.04%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
101
0.04%
应收股利
0
0.00%
0
0.00%
900
0.37%
存货
16,030
7.11%
26,841
10.69%
25,244
10.46%
持有待售资产
0
0.00%
0
0.00%
48,926
20.27%
其他流动资产
6,621
2.93%
46,288
18.44%
2,856
1.18%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，新国都2019年的非流动资产主要包括商誉、固定资产以及其他权益工具投资，各项分别占比为80.56%，4.65%和4.48%。
2019年新国都非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
111,650
100.00%
164,961
100.00%
148,095
100.00%
长期应收款
2,085
1.87%
842
0.51%
0
0.00%
长期股权投资
1,879
1.68%
0
0.00%
0
0.00%
其他权益工具投资
5,000
4.48%
5,000
3.03%
5,000
3.38%
固定资产
5,189
4.65%
40,531
24.57%
39,046
26.37%
无形资产
830
0.74%
4,228
2.56%
5,549
3.75%
商誉
89,946
80.56%
109,484
66.37%
60,375
40.77%
长期待摊费用
2,098
1.88%
2,785
1.69%
662
0.45%
递延所得税资产
4,545
4.07%
2,088
1.27%
2,258
1.52%
其他非流动资产
74
0.07%
1
0.00%
35,202
23.77%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
新国都2019年年总负债金额为919,549,232.16元，所有者权益总额为2,453,149,245.98元，其中资本金为488,562,478.0元，资产负债率为27.26%，在负债中，流动负债为562,423,431.49元；占负债和所有者权益总额的16.68%，非流动负债为357,125,800.67元，占负债和所有者权益总额的10.59%。
2019年新国都负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
337,269
100.00%
416,040
100.00%
389,430
100.00%
流动负债合计
56,242
16.68%
191,288
45.98%
123,910
31.82%
非流动负债合计
35,712
10.59%
12,671
3.05%
63,494
16.30%
所有者权益（或股东权益）合计
245,314
72.74%
212,080
50.98%
202,025
51.88%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，新国都2019年的流动负债主要包括其他应付款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为40.18%，30.48%和30.48%。
2019年新国都流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
56,242
100.00%
191,288
100.00%
123,910
100.00%
短期借款
6,849
12.18%
80,900
42.29%
80,334
64.83%
应付票据及应付账款
17,145
30.48%
0
0.00%
27,279
22.02%
应付账款
17,145
30.48%
0
0.00%
27,279
22.02%
预收款项
2,470
4.39%
1,960
1.02%
1,701
1.37%
应付职工薪酬
6,425
11.43%
5,643
2.95%
1,762
1.42%
应交税费
751
1.34%
2,676
1.40%
2,817
2.27%
其他应付款
22,598
40.18%
49,150
25.69%
4,014
3.24%
其中:
应付利息
27
0.05%
0
0.00%
1,736
1.40%
一年内到期的非流动负债
0
0.00%
50,957
26.64%
6,000
4.84%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，新国都2019年的非流动负债主要包括应付债券、预计负债以及其他非流动负债，各项分别占比为83.05%，12.35%和12.35%。
2019年新国都非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
35,712
100.00%
12,671
100.00%
63,494
100.00%
长期借款
0
0.00%
10,000
78.92%
21,000
33.07%
应付债券
29,660
83.05%
0
0.00%
39,833
62.73%
预计负债
4,411
12.35%
0
0.00%
0
0.00%
递延收益
1,562
4.37%
0
0.00%
2,175
3.43%
递延所得税负债
78
0.22%
273
2.16%
485
0.76%
其他非流动负债
4,411
12.35%
2,398
18.93%
0
0.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年新国都的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为42.92%，35.97%和19.92%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
245,314
100.00%
212,080
100.00%
202,025
100.00%
实收资本（或股本）
48,856
19.92%
47,789
22.53%
26,544
13.14%
资本公积
105,284
42.92%
90,761
42.80%
113,295
56.08%
库存股
-5,388
-2.20%
-810
-0.38%
0
0.00%
其他综合收益
-43
-0.02%
-74
-0.04%
-969
-0.48%
盈余公积
8,251
3.36%
5,452
2.57%
4,869
2.41%
未分配利润
88,246
35.97%
66,796
31.50%
56,129
27.78%
少数股东权益
109
0.04%
2,165
1.02%
2,156
1.07%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年新国都的净利润为243,034,056.88元，与2018年的248,006,449.61元相比下降了2.00%。
2015-2019年新国都净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
8,640
2016
14,430
67.01%
2017
7,193
-50.15%
2018
24,800
244.78%
2019
24,303
-2.00%
2.3.2营业利润分析
2019年新国都的营业利润为239,384,278.89元，与2018年的261,577,627.1元相比下降了8.48%。
2015-2019年新国都营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
2,965
2016
5,902
99.02%
2017
9,497
60.90%
2018
26,157
175.41%
2019
23,938
-8.48%
2.3.3利润总额分析
2019年新国都的利润总额为237,826,905.37元，与2018年的261,213,660.12元相比下降了8.95%。
2015-2019年新国都利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
8,727
2016
13,506
54.75%
2017
9,345
-30.81%
2018
26,121
179.51%
2019
23,782
-8.95%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年新国都的成本费用总额为2,785,611,370.0299997元，其中营业成本、研发费用以及管理费用，各项分别占比为78.12%，8.03%和6.96%。
2019年新国都成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-278,561
100.00%
-213,765
100.00%
-117,573
100.00%
营业成本
-217,623
78.12%
-157,745
73.79%
-75,836
64.50%
税金及附加
-1,590
0.57%
-1,379
0.65%
-1,373
1.17%
销售费用
-16,600
5.96%
-13,701
6.41%
-11,354
9.66%
管理费用
-19,383
6.96%
-15,463
7.23%
-26,144
22.24%
研发费用
-22,364
8.03%
-20,185
9.44%
0
-0.00%
财务费用
-998
0.36%
-5,290
2.47%
-2,863
2.44%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年新国都的经营现金流量净额为213,866,615.03元，与2018年的285,300,644.37元相比下降了25.04%；投资活动现金流净额为520,435,577.45元；筹资活动现金流净额为-999,234,249.03元。
2015-2019年新国都经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
26,440
-40,471
3,235
2016
25,631
-57,768
47,121
2017
4,709
-77,015
125,411
2018
28,530
-171
-10,441
2019
21,386
52,043
-99,923
2.4.2现金流入结构分析
2019年新国都现金流入总金额为5,607,775,483.459999元，其中经营活动现金流入为3,329,807,019.02元，占现金流入总额的59.38%；投资活动现金流入为1,126,156,605.62元，占现金流入总额的20.08%；筹资活动现金流入为1,151,811,858.82元，占现金流入总额的20.54%。
2019年新国都现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
560,777
100.00%
631,905
100.00%
318,374
100.00%
经营活动现金流入小计
332,980
59.38%
281,378
44.53%
128,665
40.41%
投资活动现金流入小计
112,615
20.08%
252,155
39.90%
52,494
16.49%
筹资活动现金流入小计
115,181
20.54%
98,371
15.57%
137,214
43.10%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,160,634,711.06元,占经营活动现金流入小计的94.92%;收到的税费返还为41,955,794.11元,占经营活动现金流入小计的1.26%;收到其他与经营活动有关的现金为127,216,513.85元,占经营活动现金流入小计的3.82%。
2019年新国都经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
332,980
100.00%
281,378
100.00%
128,665
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
316,063
94.92%
266,767
94.81%
121,628
94.53%
收到的税费返还
4,195
1.26%
3,943
1.40%
4,134
3.21%
收到其他与经营活动有关的现金
12,721
3.82%
10,667
3.79%
2,902
2.26%
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为5,777,217.69元,占投资活动现金流入小计的0.51%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为534,768.12元,占投资活动现金流入小计的0.05%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为209,844,519.81元,占投资活动现金流入小计的18.63%;收到其他与投资活动有关的现金为910,000,100.0元,占投资活动现金流入小计的80.81%。
2019年新国都投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
112,615
100.00%
252,155
100.00%
52,494
100.00%
收回投资收到的现金
0
0.00%
50,860
20.17%
2,419
4.61%
取得投资收益收到的现金
577
0.51%
2,695
1.07%
1,424
2.71%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
53
0.05%
3
0.00%
135
0.26%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
20,984
18.63%
0
0.00%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
91,000
80.81%
198,596
78.76%
48,515
92.42%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为148,985,052.98元,占筹资活动现金流入小计的12.93%;取得借款收到的现金为956,400,000.0元,占筹资活动现金流入小计的83.03%;收到其他与筹资活动有关的现金为46,426,805.84元,占筹资活动现金流入小计的4.03%。
2019年新国都筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
115,181
100.00%
98,371
100.00%
137,214
100.00%
吸收投资收到的现金
14,898
12.93%
46
0.05%
48,334
35.23%
取得借款收到的现金
95,640
83.03%
89,700
91.18%
86,962
63.38%
收到其他与筹资活动有关的现金
4,642
4.03%
8,625
8.77%
1,917
1.40%
2.4.3现金流出结构分析
2019年新国都现金流出总额为5,872,707,540.01元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,115,940,403.99元,占现金流出总额的53.06%;投资活动现金流出小计为605,721,028.17元,占现金流出总额的10.31%;筹资活动现金流出小计为2,151,046,107.85元,占现金流出总额的36.63%。
2019年新国都现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-587,270
100.00%
-613,988
100.00%
-265,269
100.00%
经营活动现金流出小计
-311,594
53.06%
-252,848
41.18%
-123,956
46.73%
投资活动现金流出小计
-60,572
10.31%
-252,326
41.10%
-129,510
48.82%
筹资活动现金流出小计
-215,104
36.63%
-108,813
17.72%
-11,803
4.45%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为2,284,216,704.24元,占经营活动现金流出小计的73.31%;支付给职工以及为职工支付的现金为378,741,200.4元,占经营活动现金流出小计的12.15%;支付的各项税费为153,451,140.81元,占经营活动现金流出小计的4.92%;支付其他与经营活动有关的现金为299,531,358.54元,占经营活动现金流出小计的9.61%。
2019年新国都经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-311,594
100.00%
-252,848
100.00%
-123,956
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-228,421
73.31%
-190,758
7
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